AI 手機與潛望式鏡頭點火光學族群：結構性成長還是短線行情？

手機製造族群走弱，AI手機與新技術題材成後續觀察重點

2026-03-19 10:13 手機製造族群今日盤中普遍走弱，類股跌幅達 2.63%。代表個股如伯特光、宏達電、華冠皆呈現下跌，其中華冠跌幅相對較大。文章指出，市場對智慧型手機產業景氣復甦步調仍有疑慮，加上近期缺乏新的產品或營運利多，導致資金轉向其他題材性較強的類股。 短線操作方面，族群目前缺乏明確多頭動能，觀察重點在於各股的技術面支撐是否能守住。若量能持續萎縮、股價未能有效反彈，後續仍需留意回檔風險。文章也提醒，現階段應避免追跌或攤平，操作上以風險控管為優先。 中長期來看，智慧型手機市場仍在尋求創新突破，投資人可持續關注 AI 手機、折疊螢幕等新技術的導入進展。這些方向可能成為族群未來營運轉機與股價表現的觀察線索，但目前仍屬觀望階段，後續仍需持續追蹤基本面與產業消息。 文章提及公司與股號：伯特光、宏達電、華冠。

Alphabet（GOOGL）硬體、AI與企業雲端齊發，基本面與股價回檔怎麼看

近期 Alphabet（GOOGL）在消費性電子與企業雲端兩端同步展現動能。硬體方面，最新中階手機 Pixel 10a 受惠於通路策略與價格優勢，帶動品牌在台灣市場市占率穩居 4.1%，且該機型首度躋身全市場熱銷手機前 20 名。軟體方面，Google Drive 文件掃描器推出 AI 升級，新增智慧批次掃描與自動辨識重複頁面，並採用 100% 裝置端運算，以提升處理速度與隱私保護，支援 8GB 以上記憶體的 Android 裝置。企業端則因 AI 與雲端協作需求提升，Google Workspace 持續推動大型企業邁向現代化與 AI 驅動的辦公模式，顯示 Alphabet 在軟體生態系與企業數位轉型領域的影響力持續擴張。 Alphabet 為控股公司，Google 為其全資子公司，貢獻集團高達 99% 的收入，其中超過 85% 來自線上廣告。除核心廣告業務外，雲端服務、Google Play、YouTube，以及 Pixel、Chromebook 等硬體銷售也持續挹注營收；同時，公司亦投資自動駕駛 Waymo 與健康技術 Verily 等領域，目前整體營業利益率維持在 25% 至 30% 區間。 股價表現方面，2026 年 5 月 29 日 Alphabet（GOOGL）收在 380.34 美元，較前一日下跌 2.51%，成交量 44,415,846 股，較前一交易日增加 82.35%，顯示當日量能明顯放大。整體來看，Alphabet 仍由廣告護城河與雲端業務支撐基本面，後續可留意 AI 技術導入終端裝置後的營收轉換效率，以及股價量增下跌後的籌碼流向與市場動向。

COMPUTEX帶動AI與半導體供應鏈升溫，台積電、鴻海、大立光動向受關注

台北國際電腦展（COMPUTEX）與輝達（NVIDIA）活動同步登場，帶動台灣人工智慧（AI）與半導體供應鏈成為市場焦點。受惠於AI基礎建設投資熱潮，台股加權指數在5月上漲逾5800點，以44732.94點創下歷史新高，單日成交量一度放大至1.91兆元。 產業動態方面，輝達宣布擴大其MGX AI工廠生態系，合作夥伴達150家。在曝光的供應鏈名單中，台積電（2330）持續作為核心晶片代工夥伴，鴻海（2317）負責整機組裝；此外，機殼廠可成（2474）與PCB廠臻鼎-KY（4958）皆為首度入列，顯示AI伺服器硬體需求帶動組件規格升級，相關產業鏈正持續擴充。 同時，AI浪潮亦促使傳統產業與光學廠跨界佈局。台塑集團旗下的台化（1326）首度參加COMPUTEX，展出涵蓋塑膠複合材料、低碳氫氣及特用氣體等產品，主攻化學工業與半導體產業的連結。光學鏡頭廠大立光（3008）也首度參展，展示其在共同封裝光學（CPO）領域的研發成果，目前光纖陣列單元（FAU）相關稜鏡元件已進入準備送樣階段，未來規劃將塑膠與玻璃元件整合為模組化產品出貨，展現切入半導體與先進封裝商機的實質動態。

輝達MGX生態系擴大，台積電、鴻海、禾伸堂、精測與大立光怎麼受惠？

隨著輝達（NVIDIA）持續擴大 MGX AI 工廠生態系，台灣半導體與電子零組件供應鏈展現動能。晶圓製造與系統組裝端方面，台積電(2330)作為核心晶片主要代工夥伴，配合鴻海(2317)等整機組裝廠，共同應對新一代伺服器平台的量產需求。伺服器功率與算力提升，也帶動關鍵零組件升級，禾伸堂(3026)受惠於 AI 平台對高效能、低損耗元件的需求，其高階 NP0 積層陶瓷電容（MLCC）成功打入供應鏈，推升營運表現。半導體測試介面大廠精測(6510)同樣受惠於 AI 測試需求升溫，去年每股盈餘達 30.41 元創下新高，並已啟動第三廠興建計畫以擴充產能。光學鏡頭大廠大立光(3008)亦跨足共同封裝光學（CPO）領域，進行光纖陣列單元與稜鏡元件開發，顯示各領域指標廠正透過技術升級與產能擴充，切入 AI 基礎建設與半導體高階應用產業鏈。

大立光(3008)受惠iPhone 15 Pro Max潛望式鏡頭升級，法人看好營運反彈

大立光(3008)今日大漲3.8%，三大法人聯手加碼。近期有外資法人看好大立光受惠iPhone 15 Pro Max的潛望式鏡頭升級商機，給予買進評價。 針對潛望式鏡頭部分，大立光表示，公司在相關應用專利已有完整布局，且在技術方面領先同業，將有助於維持客戶鏡頭產品升級上的競爭優勢。由於手機鏡頭仍是大立光最主要營收來源，佔比接近9成，因此iPhone產品規格升級對營運影響明顯。 市場預估，2023年iPhone手機出貨量較2022年的2.3億台將小幅下滑，但iPhone 15 Pro Max出貨佔比約20%至25%，而潛望式鏡頭單價較高，對大立光獲利表現可望帶來正面影響。 法人預估大立光2023年營收488億元、EPS 135元。隨著下半年潛望式鏡頭升級商機發酵，大立光營運有望迎來反彈；若手機市場在2024年回溫，中長期發展也持續受到關注。

華通(2313)營收創高、衛星板成長動能升溫，後續怎麼看？

華通(2313)持續上攻，創下波段新高。公司8月營收64.6億元，月增7.1%，年減10.1%，創下今年新高，主要受惠於美系客戶拉貨，帶動營收上揚。隨著進入第三季備貨旺季，預期HDI稼動率將提升至75%至80%，SLP也維持滿載，加上新增高階機種搭載的潛望式鏡頭訂單，採用全新軟硬結合板設計，將挹注營收成長，營運動能持續升溫。 展望未來，衛星板將成為公司主要成長動能。在庫存調整過後，預期下半年開始復甦並出貨放量，全年佔比有望來到8%。展望2024年，衛星板將持續受惠於大客戶SpaceX低軌衛星改版，拉貨需求強勁。

光學鏡片族群盤中下挫　大立光、玉晶光走弱下的基本面與量能觀察

光學鏡片族群今日整體走跌2.31%，盤面上僅邑錡、今國光小幅逆勢上漲，其餘如大立光、聯一光、耀穎等皆呈現明顯跌勢，拖累族群整體表現。主因是近期缺乏明確利多題材發酵，加上權值股走弱，資金面臨獲利了結壓力或轉往其他強勢族群，觀望氣氛濃厚。 許多光學鏡頭廠仍面臨終端需求疲軟挑戰，特別是手機市場復甦力道不如預期。儘管部分廠商積極佈局車用鏡頭、VR/AR等新興應用，但這些領域的營收貢獻仍需時間發酵。投資人可持續關注各廠第三季財報與未來展望，挑選具備技術領先或多元佈局潛力的標的。 考量光學鏡片族群今日普遍走弱，短線動能明顯不足，操作上建議保守觀望，避免盲目追高，尤其近期漲幅較大的個股更要留意獲利了結賣壓。可觀察族群權值股大立光、玉晶光等能否守穩關鍵支撐位，若能伴隨量能有效反彈，或能帶動族群止穩。整體而言，在趨勢未明朗前，區間操作為宜。

大立光(3008)營收回升、家族加碼，CPO與可變光圈題材續升溫

大立光(3008)隨蘋果WWDC即將登場，創辦人林耀英家族逢低買進100張自家股票，可變光圈鏡頭如期出貨並切入光通訊領域，股價沿5日線盤堅向上。 大立光主要著墨於多通道的高階FAU產品應用於CPO，雖然多項關鍵設備仍待重新開發及送樣取得客戶認證，但相關話題持續推升股價走揚。 法人分析蘋果今年秋季將發表iPhone 18系列新機，搭載可變光圈，預料採取不調漲價格策略將帶動銷量明顯成長，有利大立光產品均價上揚及獨家供應商地位。 大立光(3008)為全球手機鏡頭製造商龍頭，主要業務包含各式光學鏡頭模組、觀景器模組與光電零組件之研發設計生產銷售。202604月營收5362.27百萬元，年成長24.48%；202603月營收5419.73百萬元，年成長10.77%。 20260525外資賣超58張、投信買超9張、自營商買超78張，三大法人買超29張，收盤價3845.00元。近五日主力買賣超1.7%，近20日主力買賣超1.9%。 截至20260430，大立光(3008)收盤2515.00元，當日成交量1185張。近期股價自20260226的2520.00元回落後震盪，MA5、MA10、MA20相對位置顯示短期均線下壓，近20日區間高低點約2580-2515元形成壓力與支撐，量能較20日均量略低，短線需留意量能續航不足風險。 整體來看，大立光(3008)近期營收年成長轉正，法人買超回溫，股價沿5日線走揚，後續可留意設備認證進度與月營收變化。

AI手機與MR/XR題材仍在，光學鏡片族群為何先走弱？

2026-05-26 09:53 光學鏡片族群今天走勢明顯偏弱，類股跌幅達到3.95%。代表個股方面，大立光 (3008) 重挫4.68%，今國光 (6209)、耀穎也跌逾4.8%，顯示高價股承受較大賣壓。市場雖然仍對 AI 手機、MR/XR 等新應用抱有期待，但短期內尚未看到明顯的拉貨動能，加上部分個股先前漲多，獲利了結賣壓浮現，導致族群普遍回落。 從題材面來看，光學鏡頭產業長線趨勢仍被看好，AI 手機帶動鏡頭升級、ASP 提升的預期也持續存在。不過目前多鏡頭模組或更高階規格的實際需求，尚未大規模反映在供應鏈訂單上。再加上總體經濟不確定性，終端消費力道能否支撐新機出貨量仍待觀察，因此族群股價容易隨大盤震盪，或在高檔出現技術性修正。 操作上，短線宜維持謹慎，重點可放在個股是否守住重要支撐，以及量能能否止穩。若要評估後續變化，可持續觀察營收數據與法人轉買訊號。龍頭大立光 (3008) 的股價表現，仍會是族群信心的重要風向指標。

大立光隨蘋果新機與CPO題材走強，家族買進釋出什麼訊號？

大立光（3008）隨蘋果WWDC與秋季新機題材發酵，創辦人家族買進自家股票，市場也關注可變光圈鏡頭出貨與光通訊布局進展。文章指出，蘋果新機規格若如預期，有望帶動鏡頭產品均價與供應地位；同時，大立光在多通道高階FAU產品與CPO應用上的送樣認證進度，也成為後續觀察焦點。 從基本面看，大立光2026年4月營收為5362.27百萬元，年增24.48%；3月營收5419.73百萬元，年增10.77%；2月營收4613.23百萬元，年減2.61%。法人籌碼方面，2026年5月25日外資賣超58張、投信買超9張、自營商買超78張，三大法人合計買超29張，收盤價3845元。技術面則顯示股價自低檔反彈，5日線、10日線、20日線與60日線排列仍需觀察量能續航。 整體來看，文章聚焦於大立光在蘋果新機、可變光圈鏡頭與光通訊三條線上的進展，以及法人與主力籌碼變化，後續仍需持續追蹤出貨、認證與銷售表現。