00927 群益台灣半導體收益 ETF：配息、成分股與與同類半導體 ETF 差異解析

4月ETF配息公告：高股息與債券ETF配息亮點一次看

4月ETF配息已公告，台股近期持續震盪，高股息與債券ETF的配息表現成為市場焦點。本月亮點包括群益半導體收益（00927）配發0.940元，較前次增加0.030元；中信臺灣智慧50（00912）配發0.750元，較前次增加0.100元；FT臺灣Smart（00905）配發0.600元，較前次增加0.350元；永豐台灣ESG（00888）配發1.050元，較前次增加0.540元；元大高股息（0056）配發1.000元，較前次增加0.134元。文中也提到，本次除息時間大多集中在4/16至4/22之間，投資人可留意最後買進日與公告資訊。 文章同時介紹《ETF存股計畫》APP的功能，包括ETF分類查詢、報價與年化報酬率、殖利率比較、除息日曆、配息組成資訊，以及存股計算機、定期定額試算、股息試算、生命週期存股試算與社團討論功能，作為ETF資訊整理與試算工具參考。

黃仁勳點燃台灣AI供應鏈熱度，半導體ETF與台積電、聯發科受關注

輝達執行長黃仁勳來台，強調台灣AI生態系的重要性，並提到公司在台採購支出持續擴大，市場隨即聚焦台積電與相關供應鏈表現。文中指出，在AI基礎建設需求帶動下，台積電領軍電子股創高，台股指數也站上4萬4關卡，半導體ETF因此成為熱門投資工具。 AI伺服器、雲端運算與高速網路需求同步成長，全球晶片大廠擴大資本支出，黃仁勳也實地考察台積電先進封裝與供應鏈產能。法人認為，台灣在IC設計、製造與封測的完整布局，對輝達全球營運具有關鍵地位，相關題材也使市場持續關注AI概念族群。 根據文中引用的統計，今年以來主打半導體產業鏈的ETF零股受益人數明顯增加，00891、00927、00892、00947與00904合計新增逾25萬名投資人。以00891為例，其成分股涵蓋AI三層架構，且多數成分來自半導體供應鏈，兼具集中度與分散風險特性。 投信與法人觀點認為，ETF一次涵蓋IC設計、晶圓代工、封測與設備股，相較單押個股可降低短期波動。文中同時提到，AI需求可能帶來長期成長機會，台積電高階CoWoS產能與聯發科旗艦行動AI晶片被視為市場關注焦點，定期定額與分批買零股成為文中提及的配置方式。 後段則提到黃仁勳在台灣員工大會上的幽默互動，當他得知新婚員工丈夫任職聯發科後，即興開起玩笑並號召「黃金單身漢」，讓活動現場氣氛輕鬆，也引發社群討論科技業夫妻分屬不同公司的安排方式。

00929、00919、00927高息ETF怎麼選？從持股結構看差異

隨著ETF產品越來越多元，台灣投資人對股息型ETF的關注也持續升高。復華台灣科技優息（00929）、群益台灣精選高息（00919）、群益半導體收益（00927），是近一年來討論度較高的三檔高息ETF。 三檔ETF雖然都以股息為訴求，但選股母體與加權方式不同，因此持股結構差異明顯。00929從台灣上市上櫃電子類股中挑選；00927以半導體產業為主；00919則以全部上市上櫃股票為母體。 00929與00927雖然都與電子產業相關，但權重配置並不相同。00929以股息殖利率加權，00927則採用現金股利發放總額的開平方根加權，因此高價股在00927中的權重相對較高。00927前三大持股為台積電（2330）、聯發科（2454）、日月光投控（3711），占比分別為14.75%、10.95%、6.81%。 由於市場上不少投資人會在意台積電（2330）比重過高造成集中風險，因此00927若與原本持股重疊度高，配置上的必要性就會降低。相較之下，00929的持股較分散，最大持股矽創（8016）占比為3.63%，且整體以中型股為主，與大型股ETF的重疊度相對較低。 00929之所以在短時間內受到高度關注，與兩個因素有關：一是首檔採月配息設計，二是推出時正好搭上AI題材熱度，兼具科技與優息兩種元素，符合不少投資人同時想領息與追求成長的需求。 不過，若要評估是否適合配置，仍需回到自身條件。若本身已有穩定薪資現金流，未必需要特別追求月配息；若投資組合中已經有較多電子股或中小型股ETF，00929的補強效果也可能有限。此外，電子類股與景氣循環連動較高，AI題材雖然帶來想像空間，但短期仍不代表能完全改變產業循環對個股的影響。 整體來看，00929、00919、00927各有不同定位，重點在於是否與既有資產配置互補，而不是只看配息頻率或話題熱度。

台股衝42,000點 ETF怎麼選？0050、00927績效分歧

近期台股指數首度突破四萬點大關，最高一度觸及42,000點，大盤成交總值數度突破兆元。市場資金高度集中於半導體族群，連帶推升相關指數股票型基金（ETF）的規模與受益人數。根據集保戶股權分散統計，台股ETF受益人數已從今年初的1,602.7萬人增長至4月底的1,854.9萬人，增幅達252萬人。 在ETF產品表現上，受成分股權重配置影響，各檔績效呈現顯著差異。以元大台灣50(0050)為例，因單一成分股台積電(2330)權重超過六成，其表現高度與台積電連動；相對地，群益半導體收益(00927)等標的則將權重較為平均地分散至聯發科(2454)、聯電(2303)及日月光(3711)等半導體企業，在近期聯發科股價創高帶動下，近半年報酬率達78.05%，勝過同期0050的55.77%與元大高股息(0056)的27.78%。此外，主動式台股ETF規模亦快速成長，總額已超過5,168億元，金管會近期更放寬主動式ETF單一持股上限至25%，使經理人在權值股配置上具備更高彈性。 然而，盤面上亦有部分板塊出現籌碼鬆動現象。AI散熱族群股王健策(3653)近期股價自高檔重挫，單周跌幅達32.16%，投信亦出現單日調節逾千張的動作，引發市場對於高價股ETF可能面臨流動性踩踏的關注。整體而言，台股在大型權值股領軍下創高，資金在市值型、高股息與主動式ETF間快速輪動，市場呈現高度活躍的交易態勢。

00927 季配息年化衝到 8.4%，現在進場撿半導體行情還來得及？

科技持續的進步，電子產品不斷地推陳出新，半導體正是科技產業的主要靈魂。台灣的半導體產業聞名全球，舉凡上游IC設計的聯發科、中游晶圓專製的台積電、下游封裝測試的日月光，都是世界上數一數二的領先大廠，想要投資台灣股市，半導體成為不可或缺的主要族群。 半導體產業的毛利率、報酬率都是名列前茅，但是競爭也最大，過去 DRAM 的相關大廠（力晶、茂矽、茂德）都紛紛殞落，說明了產業的高危險性。想要投資半導體就需要花時間研究，而且要承受高波動的風險，也不一定是投資人所能夠承受的。最好的方法還是投資「持有一籃子好公司」的ETF，利用分散持股來降低風險，而且可以同時囊括上中下游的好公司。 但是ETF這麼多要怎樣選擇呢？重點是了解該檔ETF的精神，拿上市僅半年，最近 3 個月績效表現優異的「群益台灣半導體收益ETF(00927)」為例，從名稱就可以看出是結合主題（半導體）與存股（收益）的台股ETF。 為何 00927 最近 3 個月績效打敗 0050 跟 0056，就要來了解一下它的指數精神：從上市上櫃半導體產業股票中，篩選出通過流動性與獲利指標之股票，依照殖利率與股利發放由高至低遞減排序，再選出 30 檔兼具高股息、獲利能力及半導體代表性之股票。 一般以為半導體這種科技業的殖利率較低，其實是誤解，以IC設計產業來說，由於不需要大筆的資本支出，聯發科、聯詠等大廠的殖利率都很高。00927 自 2023 年 6 月上市以來，已經有 2 次除息紀錄（00927為季配息），而且均已經填息，依此計算的年化殖利率將近 6%。隨著台積電持續增加股利金額，00927 本季配息的年化殖利率也高達 8.4%，完全不輸給一般的高股息ETF了。（註：年化殖利率僅為預估，仍須看每次配息金額作調整。） 群益投信推出 00919 後，因為年化 10% 的高殖利率吸引投資人的目光，同樣的指數精神一樣複製在 00927 身上。00927 為市值主題型，00919 則是高息型，同時配置具有互補的效果，兩檔指數特點就是三大精準高息策略： 精準高息：使用董事會公告股利，而非指數公司預測 精準卡位：5/20 公佈完股利後，就馬上審核持股，把真正的高股息股納入。 精準領息：只納入未除息的股票，每分錢都可參與除息。 往年第4季受惠於蘋果推新機，以及歐美聖誕節、新年採購熱潮，均為電子股的傳統旺季。觀察台積電在第4季的 EPS 都是年度最高，由於季報跟年報會在隔年初反映，台積電、聯發科股價通常會從第4季走升到隔年第一季時。 2023 年半導體因為在清庫存，營運受到壓力，所幸庫存大多清理完畢，今年也受惠於 AI 伺服器熱潮，半導體產業成長可期。今年 1 月、2 月時受益元月跟紅包行情，再加上總統大選加持，股市欲小不易。半導體指數在加權指數上漲期間漲幅會更勝大盤，投資人如果想用 ETF 來參與半導體產業，00927 會是不錯的選擇。

00927年化殖利率衝上16%新高！最後買進日在即，填息風險還扛得住嗎？

最新配息公告顯示，群益半導體收益(00927)即將進行第12次配息，預估每股配發金額達0.94元，連續兩季創下配息金額新高。若以3月31日的收盤價23.4元推算，單次配息率接近4.02%，預估年化配息率約16.07%。本次收益分配的關鍵日程如下： 最後買進日：4月17日 除息交易日：4月20日 收益發放日：5月15日 群益半導體收益(00927)為台灣首檔結合半導體產業優勢與高息訴求的ETF，其追蹤指數的選股邏輯著重企業獲利與股利發放能力。目前前三大成分股分別為台積電(2330)、聯發科(2454)以及日月光投控(3711)，持股涵蓋IC設計、晶圓代工與封裝測試等完整半導體生態系。為精準掌握高息股，該基金固定於每年5月與12月進行成分股審核與調整。 回顧歷史數據，該檔ETF自2023年首次配息以來已連續12季配息，且過去6次除息皆順利完成填息，今年以來整體漲幅逾一成。在近期市場易受地緣政治與美伊戰事消息干擾的環境下，其結合科技股成長動能與現金流的特性，成為市場持續關注的焦點。 整體而言，群益半導體收益(00927)憑藉半導體龍頭成分股的成長性與屢創新高的配息數據，展現出特定的資金吸引力。後續市場參與者可留意即將到來的4月17日最後買進日，以及5月份的成分股審核調整，並持續追蹤半導體產業鏈的營收變化與國際地緣政治風險，作為評估整體盤勢的參考依據。 盤中資料來源：股市爆料同學會 點我加入《理財寶》官方 line＠ https://cmy.tw/00Cd0j

00927從26殺到23卻飆年息16%，法人大賣你現在還敢撿嗎？

群益半導體收益(00927)最新配息資訊出爐，預估每股將配發0.94元，連續兩季創下配息金額新高。若以3月31日收盤價23.4元計算，單次配息率約4.02%，預估年化配息率高達16.07%，在近期台股市場中格外受到投資人矚目。 本次重要除息時程與相關資訊如下： 最後買進日：4月17日 除息交易日：4月20日 收益分配發放日：5月15日 核心成分股：包含台積電(2330)、聯發科(2454)與日月光投控(3711)等全球半導體大廠。 該檔ETF自首次配息以來已連續12季配息且全數達成填息，其選股邏輯聚焦獲利與股利發放能力兼具的半導體企業，有助於投資老手在近期受國際政經局勢波動影響的盤勢中，建立具備防禦力且兼顧科技成長動能的現金流部位。 群益半導體收益(00927)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 基本面亮點： 作為一檔聚焦台灣半導體產業鏈的ETF，其基本面主要由前三大成分股台積電(2330)、聯發科(2454)與日月光投控(3711)的營運表現支撐。投資組合完整橫跨IC設計、晶圓代工與封裝測試領域，不僅掌握全球半導體供應鏈的核心獲利能力，也確保了整體具備穩定的股息發放基礎。 籌碼與法人觀察： 觀察近期籌碼動向，三大法人於3月31日合計賣超該檔標的達6,852張，其中自營商單日提款6,598張為主要賣壓來源，外資則小幅賣超254張。從主力買賣超來看，近5日主力呈現偏空操作，買賣超比例為-30.5%，且買賣家數差為正值437家，顯示籌碼有由集中轉向分散至一般投資人的跡象，短線上需留意法人獲利了結的影響。 技術面重點： 從近期價格走勢觀察，群益半導體收益(00927)自1月下旬波段高點約26.21元，逐步回測至3月底的23.40元附近。近期股價連續數個交易日承受修正壓力，短線跌破24元整數關卡。由於近期主力與法人籌碼偏空，加上價格出現連續回檔，短線投資人應留意籌碼面尚未落底的風險；不過考量其高配息特性與即將到來的除息行情，下方支撐力道有望隨殖利率攀升而逐漸顯現。 總結而言，該基金具備年化配息率逾16%的亮眼題材，且長線基本面有台灣半導體龍頭護航；惟短線上面臨法人賣壓與籌碼趨於分散的考驗。後續可密切觀察自營商賣壓是否收斂，以及除息前夕的買盤進駐力道，作為客觀評估的參考指標。 點我加入《理財寶》官方 line＠ https://cmy.tw/00Cd0j

【即時新聞】聯發科(2454)搶進 6G AI-RAN 聯盟，技術追擊高通關鍵在哪裡？

國際電信大廠愛立信發布最新行動趨勢報告，預告 2030 年 6G 商用服務即將成真，台股 IC 設計龍頭聯發科(2454) 已正式加入 AI-RAN 聯盟，積極卡位下一世代通訊標準。法人指出，聯發科近年在技術進展上已大幅拉近與競爭對手高通的距離，隨著 AI-RAN 重塑智慧網路架構，公司已針對相關技術與產品進行布局，預期在未來的 6G 市場競爭中將具備強勁實力，有望利用台灣半導體產業鏈優勢搶占先機。 掌握 AI 與半導體供應鏈關鍵優勢 全球通訊產業正將目光轉向 AI-RAN 趨勢，輝達日前宣布投資諾基亞即是著眼於此技術路徑，顯示 AI 與無線存取網路的結合將是未來主流。台灣產官學界對此布局積極，除了資策會與工研院外，聯發科(2454) 與光寶科(2301) 皆已加入 AI-RAN 聯盟。愛立信分析認為，台灣擁有完整的半導體產業鏈，同時在用戶端設備（ CPE ）及手機關鍵零組件上具備顯著優勢，這將是台廠切入 6G 商機的核心利基，特別是在 6G 網路被定義為「AI 原生」的架構下，晶片運算能力將扮演更關鍵的角色。 瞄準 2031 年全球 6G 用戶成長爆發 根據愛立信的預估數據，全球 5G 用戶數將在 2025 年底達到 29 億，而下一世代的 6G 用戶數預計將在 2031 年突破 1.8 億，屆時先進國家多數電信商皆已推出相關服務。市場預期 6G 將全面採用獨立組網 (SA) 架構，並透過 AI 提升頻譜與能源效率。對於聯發科(2454) 而言，從目前的 5G FWA（固定無線接入）需求延伸至未來的 6G AI-RAN 架構，是一條清晰的技術演進路線，隨著技術實力進逼國際大廠，公司在長線通訊規格升級潮中的角色將更為吃重。

【配息分析3】高股息成分股換股後，00919、00927、00939、00946 未來殖利率有機會拉高嗎？

4月~6月期間大多是高股息調整成分股的時間，這個系列將帶大家看台股高股息ETF在調整成分股之後的殖利率表現分析，推測未來的配息表現如何。 《ETF存股計畫》APP：高股息成分股重疊率檢查工具，避免買到高重疊率ETF！ 手機點擊下載👉 https://www.cmoney.tw/r/194/qer9g4 高股息ETF成份股調整時間表 本篇分析的是群益台灣精選高息(00919)、群益半導體收益(00927)、元大台灣高息動能(00939)、群益科技高息成長(00946)這四檔6/3公告成分股調整的ETF，後續公告的ETF本系列也會持續更新。 群益台灣精選高息(00919)：成分股殖利率約6.34% 00919在第二季維持配發0.72元，年化殖利率高達13.16%，本次成分股調整16進6出，成分股檔數調整至40檔，在不考慮成分股佔比的情況下，平均殖利率約為6.34%，未來的殖利率表現仍可期待。表格中紅字表示本次調整中新納入的成分股。 群益半導體收益(00927)：成分股殖利率約4.66% 00927在本次成份股調整僅增減1檔，平均成分股殖利率為4.66%，雖然相比其他高股息不是很高，但100%聚焦半導體的00927也有機會依靠資本利得來支撐配息；而本次被許多高股息刪除的聯發科(2454)仍然在00927內，同時也是唯一持有台積電(2330)的高股息ETF。 元大台灣高息動能(00939)：成分股殖利率約5.58% 00939過去配息表現大約落在4.30%上下，而這個月甚至縮水到3.41%，由於股價仍處於發行價之下的關係，00939無法配發資本利得，因此配息組成100%來自股利所得。等待配息活水的注入後有望改善目前的配息水準。 群益科技高息成長(00946)：成分股殖利率約5.59% 00946近幾次的配息表現約在3.30%上下，同樣與00939仍處於破發狀態，00946過去配息組成也是100%來自股利所得。在未來幾個月成分股股息陸續到位後，00946有望提升配息的水準。 使用成分股重疊檢查工具比較高股息換股後情況 成分股重疊率檢查工具可以比較不同ETF之間的成分股重疊率，以此避免買進的ETF重疊率過高導致資金利用效率降低、個股分散風險效果打折的情況。下載《ETF存股計畫》APP就可以免費使用~ 成分股重疊檢查工具 👉 https://www.cmoney.tw/r/194/qer9g4 《ETF存股計畫》APP：每月靠股息加薪5000要存多少？快速幫自己試算！ 一般我們使用的看盤軟體都會有個股族群的分類像是產業、概念股、集團股等等，但是比較少會有ETF的分類，部分有分類的也未細分是市值型、高股息、債券型等等，那麼在追蹤ETF報價的時候就比較不方便，自己一個一個拉自選股又有點麻煩。 那麼在《ETF存股計畫》APP中，ETF的報價可以一次查看，並有將ETF分類市值型、高股息、主題型、國際型、債券型等，也可以查看不同時間區間的績效表現與年化報酬率，幫助大家在選擇標的上有一些資訊參考，並且將看好的ETF存入自選股方便查看。 「存股計算機」這個工具可以幫你計算投入某檔標的的資產變化、不同標的存到財務目標每月需要投入多少錢、以及每月領到的目標股利需要存入多少資金等等計算，方便大家訂定目標並找到適合自己的ETF。 「社團」則是ETF存股計畫的專屬討論版，除了在上面會有從開戶到第一次買股的教學與各種ETF資訊外，也可以在上面發問來解決你的疑難雜症！ 好用無廣告的ETF工具馬上來試用！👉 手機點我下載 https://www.cmoney.tw/r/194/qer9g4 延伸閱讀：【配息分析2】高股息成分股分析：未來殖利率表現推估 | 00940、00944 (圖片來源：筆者整理/責任編輯：Tim) ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。

【配息分析3】高股息成分股調整後，未來殖利率還能撐住嗎？00919、00927、00939、00946一次看

4月~6月期間大多是高股息調整成分股的時間，這個系列將帶大家看台股高股息ETF在調整成分股之後的殖利率表現分析，推測未來的配息表現如何。 高股息ETF成份股調整時間表 本篇分析的是群益台灣精選高息(00919)、群益半導體收益(00927)、元大台灣高息動能(00939)、群益科技高息成長(00946)這四檔6/3公告成分股調整的ETF，後續公告的ETF本系列也會持續更新。 群益台灣精選高息(00919)：成分股殖利率約6.34% 00919在第二季維持配發0.72元，年化殖利率高達13.16%，本次成分股調整16進6出，成分股檔數調整至40檔，在不考慮成分股佔比的情況下，平均殖利率約為6.34%，未來的殖利率表現仍可期待。表格中紅字表示本次調整中新納入的成分股。 群益半導體收益(00927)：成分股殖利率約4.66% 00927在本次成份股調整僅增減1檔，平均成分股殖利率為4.66%，雖然相比其他高股息不是很高，但100%聚焦半導體的00927也有機會依靠資本利得來支撐配息；而本次被許多高股息刪除的聯發科(2454)仍然在00927內，同時也是唯一持有台積電(2330)的高股息ETF。 元大台灣高息動能(00939)：成分股殖利率約5.58% 00939過去配息表現大約落在4.30%上下，而這個月甚至縮水到3.41%，由於股價仍處於發行價之下的關係，00939無法配發資本利得，因此配息組成100%來自股利所得。等待配息活水的注入後有望改善目前的配息水準。 群益科技高息成長(00946)：成分股殖利率約5.59% 00946近幾次的配息表現約在3.30%上下，同樣與00939仍處於破發狀態，00946過去配息組成也是100%來自股利所得。在未來幾個月成分股股息陸續到位後，00946有望提升配息的水準。 使用成分股重疊檢查工具比較高股息換股後情況 成分股重疊率檢查工具可以比較不同ETF之間的成分股重疊率，以此避免買進的ETF重疊率過高導致資金利用效率降低、個股分散風險效果打折的情況。下載《ETF存股計畫》APP就可以免費使用~ 《ETF存股計畫》APP：每月靠股息加薪5000要存多少？快速幫自己試算！ 一般我們使用的看盤軟體都會有個股族群的分類像是產業、概念股、集團股等等，但是比較少會有ETF的分類，部分有分類的也未細分是市值型、高股息、債券型等等，那麼在追蹤ETF報價的時候就比較不方便，自己一個一個拉自選股又有點麻煩。 那麼在《ETF存股計畫》APP中，ETF的報價可以一次查看，並有將ETF分類市值型、高股息、主題型、國際型、債券型等，也可以查看不同時間區間的績效表現與年化報酬率，幫助大家在選擇標的上有一些資訊參考，並且將看好的ETF存入自選股方便查看。 「存股計算機」這個工具可以幫你計算投入某檔標的的資產變化、不同標的存到財務目標每月需要投入多少錢、以及每月領到的目標股利需要存入多少資金等等計算，方便大家訂定目標並找到適合自己的ETF。 「社團」則是ETF存股計畫的專屬討論版，除了在上面會有從開戶到第一次買股的教學與各種ETF資訊外，也可以在上面發問來解決你的疑難雜症！ (圖片來源：筆者整理/責任編輯：Tim) ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。