被動元件族群強勢上攻，國巨與華新科為何同步勁揚？

蜜望實(8043)漲停帶量急拉，日系被動元件題材與籌碼集中成焦點

蜜望實(8043)今日盤中上漲9.93%，報155元，亮燈漲停鎖住，買盤偏多。走勢主要延續近期被動元件族群熱度，市場聚焦日系被動元件代理與防線概念，加上先前法人與主力多方布局的籌碼優勢，在追價買單推動下放大漲勢。題材面則延續前幾個月營收成長與策略性大股東入股帶來的信心支撐，使其成為族群資金回流下的強勢標的。 技術面來看，蜜望實(8043)近期站上週線、月線與季線之上，短中期均線維持多頭排列，MACD在零軸上方，RSI與KD也處於多頭區間，結構偏向強勢多頭。近幾週股價由7字頭推升至逼近歷史高點區，20日漲幅明顯，短線屬於強攻段。籌碼面方面，前一交易日至近兩週三大法人買超集中，外資持續回補，主力近5日由賣轉買，顯示大戶持股比重上升、籌碼向上集中。後續可留意漲停附近若打開，量能是否延續，以及130～140元區間是否形成回測支撐，將是多頭結構能否延續的重要觀察點。 公司業務方面，蜜望實(8043)為電子零組件通路商，主營日本知名品牌被動元件代理，也從事電子零件買賣及國內外產品經銷、報價與投標，屬於電子零組件通路與被動元件供應鏈的一環。基本面上，2026年以來多個月份營收年增明顯，且先前大型策略投資人入股，提升市場對中長期營運發展的想像。今日盤中強勢漲停，顯示資金鎖定被動元件與日系代理題材的動能仍在，但股價短線漲幅已大、波動加劇，後續仍須留意族群輪動、產業規範與同業事件對資金情緒的影響。

聯發科(2454)AI賦能者策略曝光：ASIC、AI PC與車用動能受矚

高盛證券最新報告指出，聯發科(2454)已不只是智慧手機晶片供應商，而是透過「One MediaTek」策略，布局AI運算與連接生態系，鎖定資料中心ASIC、AI PC、智慧汽車及AI眼鏡等領域。 高盛分析師呂昆霖預估，聯發科在資料中心ASIC領域將切入全球四大雲端服務供應商，2026年AI ASIC營收可達20億美元；2027年整體ASIC市場規模上看700億至800億美元，聯發科目標市占率為10%至15%。AI PC運算業務年增率估達80%，營收規模可望首次突破10億美元。車用平台已與超過20家車廠合作，累計超過3500萬輛汽車採用方案，過去五年車用業務大增385%。AI眼鏡方面，聯發科則以3D低功耗運算架構、AI推論能力與無線連接優勢切入市場。 高盛並預估聯發科2026至2028年EPS分別為63.29元、132.18元與406.51元，目標價5000元。 就近期營運來看，聯發科2026年4月合併營收46736.66百萬元，年減4.14%；3月營收63219.18百萬元，年增12.9%，並創下歷史新高。公司為台灣IC設計龍頭，業務涵蓋多媒體IC、電腦週邊IC、高階消費性IC及特殊應用IC，總市值約73057.6億元，本益比70.2倍。 籌碼面上，6月1日外資買超3787張，投信賣超461張，自營商賣超177張，三大法人合計買超3149張，收盤價4555元。技術面方面，股價自4月30日2610元上漲至4555元，5日、10日、20日與60日均線呈現多頭排列，成交量同步放大，但短線已大幅偏離20日均線，後續仍需留意量能是否能延續。

聯發科(2454)轉型AI生態系：ASIC、AI PC、車用與AI眼鏡布局受關注

高盛證券最新報告指出，聯發科(2454)已從智慧手機晶片供應商轉型為AI運算與連接生態系的技術賦能者，布局資料中心ASIC、AI PC、智慧汽車及AI眼鏡四大領域。報告預估，聯發科AI ASIC業務2026年營收可達20億美元，2027年整體ASIC市場規模上看700億至800億美元，聯發科目標市占率為10%至15%。 在AI PC與車用業務方面，聯發科運算業務年增率已達80%，營收規模首次突破10億美元。車用平台已與全球超過20家車廠合作，超過3500萬輛汽車採用聯發科方案，過去五年車用業務大增385%。AI眼鏡方面，聯發科則以3D低功耗運算架構及AI推論能力積極布局，2030年全球市場規模預估達1億副。 法人報告也提到，聯發科不打造自有AI伺服器機櫃，而是聚焦提供周邊關鍵元件與技術平台，扮演AI基礎建設生態系中的技術賦能者角色。高盛預估聯發科2026年至2028年EPS分別為63.29元、132.18元、406.51元。 從近期營運數據來看，聯發科2026年總市值約73057.6億元，本益比70.2倍，交易所公告殖利率1.2%。2026年4月營收46736.66百萬元，年減4.14%；2026年3月營收63219.18百萬元，年增12.9%，創歷史新高；2025年12月營收51266.08百萬元，年增22.99%。 籌碼面上，2026年6月1日外資買超3787張、投信賣超461張、自營商賣超177張，三大法人合計買超3149張，收盤價4555元。近五日主力買賣超為-2.2%，近20日主力買賣超為-2.9%。2026年5月29日三大法人賣超3476張，收盤價4310元，近期外資買盤較積極。 技術面部分，截至2026年4月30日，聯發科股價自2026年3月31日的1490元上漲至2610元，近60日區間低點1490元、高點2685元。5日、10日、20日均線呈現多頭排列，當日成交量17532張高於20日均量。不過，股價已接近60日區間高點，短線需留意量能續航與獲利了結賣壓。 後續觀察重點包括AI ASIC業務進展、Agentic AI普及程度，以及車用與AI眼鏡領域的訂單動態。

聯詠(3034)第3季獲利回升：市場重估的是反彈還是結構改善？

聯詠(3034)第3季獲利明顯回升，讓市場對公司的評價出現重新檢視，但真正關鍵不只在單季獲利，而是這波改善能否延續。若只是短期反彈，多半反映景氣循環修復；若獲利結構持續改善，則代表毛利率、產品組合與需求來源更穩定，估值才有機會被重新定價。 市場特別關注 SoC、高階顯示與車用需求，原因在於聯詠目前仍以平面顯示器驅動晶片為主軸。驅動 IC 需求回溫，確實有助於營收與 EPS 打底；但若 SoC 比重持續拉高，通常意味產品組合朝更高附加價值移動，對毛利率與獲利韌性更有幫助。若再加上車用與高階顯示需求同步改善，市場解讀就不只是補庫存或短線拉貨，而可能是更深層的需求復甦。 接下來市場會觀察三個重點：車用與高階顯示需求是否延續、SoC 比重是否持續提升，以及客戶集中度與價格壓力是否仍在可控範圍內。若三項指標同步改善，聯詠(3034)的故事就不只是單季獲利跳升，而是更明確的結構性修復；若只是景氣回溫帶來的短期反彈，財報雖然亮眼，評價修復幅度也可能有限。

聯詠(3034)獲利回升不只看單季：SoC、車用與高階需求是否延續

聯詠(3034)第3季獲利回升，市場關注的重點不只是一季數字好看，而是這波改善能否延續成為結構性修復。文章指出，若只是景氣回溫帶來的反彈，估值修復通常有限；但如果毛利率、產品組合與需求來源同步改善，市場才會願意重新評價。 聯詠目前仍以平面顯示器驅動晶片為主，因此驅動IC需求回升，營收與獲利可先站穩。不過更受市場關注的是 SoC 比重提高，因為這代表產品往較高附加價值移動，對毛利率與獲利韌性較有幫助。若再加上車用與高階顯示需求同步改善，則較不像單純補庫存或短期拉貨，而是需求結構轉強的跡象。 接下來觀察重點包括：車用與高階顯示需求能否延續、SoC 比重是否持續上升、以及客戶集中度與價格壓力是否仍在可控範圍。若這些條件同步改善，聯詠(3034)的修復故事就可能不只是單季反彈，而更接近結構性改善。

國巨(2327)獲群益證看多評等，2026年營收與EPS預估曝光

國巨(2327)今日僅有群益證券發布績效評等報告，評價為看多，目標價為950元。報告同時預估國巨2026年度營收約1,660.09億元、EPS約17.73元。

仁寶(2324)AI伺服器占比上看25%，伺服器與車用業務成長動能升溫

仁寶(2324)近期在伺服器與車用兩大業務同步加速。AI伺服器目前約占伺服器營收8%，在歐洲與美國新訂單挹注下，預期2024年AI伺服器出貨量將持續攀升，占比可望提高至20%至25%。公司同時切入資料中心相關訂單，帶動伺服器業務維持雙位數成長。 車用方面，仁寶在墨西哥與美國皆設有工廠，近年投入ECU、ADAS與5G等產品，並將於第三季開始在墨西哥投產，預計明年出貨ECU。文中並提到，至2025年部分訂單有望直接供貨給車廠，明年車用營收有望翻倍成長。整體來看，仁寶的伺服器與車用布局，正為後續營運帶來新的成長動能。

台股盤面資金轉向被動元件、光電與節能概念，成交比重與強勢族群一次看

2023-04-10 台股開高後，波動主要集中在 9:30 之前，隨後在平盤上方橫向整理。盤面聚焦於被動元件、光電、MOSFET、PCB、連接器與節能相關族群。 當日市場族群包括： - 被動元件：國巨、華新科、禾伸堂、華容、九豪、凱美 - 光電：聯一光、先進光、廣運、錸德、和鑫、亞光 - MOSFET 相關：茂達、杰力、富鼎、大中、尼克森 - PCB：華通、精星、瀚宇博、金像電 - 連接器：嘉澤、今皓、幃翔、良得電 - 節能相關：飛宏、中興電、新普、華城、士電、鼎元 成交比重方面，上市市場以半導體 28%、電腦 11%、電機 6%、運輸 6% 為主；上櫃市場則以半導體 29%、生技 10%、光電 10%、電腦 6% 為主。當日上漲家數 947 家，下跌家數 641 家。 從軟體資金流向來看，資金偏向 EMS、變壓器與 UPS、被動元件、通訊設備、LED 及光元件、鋼鐵與系統整合。溫熱水區估量比大於 100% 的個股共有 33 檔，其中電腦及周邊設備、電子零組件與通信網路族群較為集中。 整體來看，當日盤面呈現族群輪動與資金分散並行的結構，強勢主軸落在電子零組件、光電與節能題材。

九豪(6127)亮燈漲停，法人連買與被動元件輪動如何推升股價？

九豪(6127)今日股價報48.8元，漲幅9.91%，亮燈漲停，成為被動元件與電子零組件族群中的強勢指標。市場資金近期持續輪動至低基期電子零組件，加上九豪作為晶片電阻用陶瓷基板主要供應商，帶動短線買盤快速湧入，並在三大法人連續買超與主力偏多布局的助攻下，推升股價集中反映。 技術面來看，九豪近日站上日、週、月、季均線之上，均線呈多頭排列，MACD、RSI與各期KD指標同步向上，顯示中短期多頭趨勢明確。籌碼面部分，前一交易日外資與自營商合計大幅買超逾3,000張，近期主力連日偏多，近5日與近20日主力買超比例明顯抬升，融資餘額則下降，籌碼有逐步集中跡象。 公司業務方面，九豪為全球前二大晶片電阻用陶瓷基板廠，主要產品為氧化鋁陶瓷基板，應用於被動元件、車用等領域，受惠5G、車電與高階電子需求，具備一定產業定位。不過近期月營收表現轉弱，近兩個月年增率回落，顯示基本面短期仍在調整期。整體來看，今日漲停走勢主要由技術面與資金面主導，後續需留意漲停打開後的換手力道、量價是否健康，以及營收是否回溫，才能判斷短線動能是否延續。

COMPUTEX帶動AI伺服器與半導體擴產，供應鏈訂單動能升溫

COMPUTEX展會釋出產業風向後，AI應用持續擴展，帶動全球半導體與伺服器供應鏈的訂單動能升溫。AI代理與模型推論需求增加，使原先市場對通用型伺服器持平的預期被打破，鴻海(2317)、廣達(2382)、緯創(3231)、仁寶(2324)、英業達(2356)等代工廠均接獲追單，市場預期今年通用型伺服器出貨量可望呈現雙位數成長。AI伺服器基礎設施擴張，也同步推升多層陶瓷電容（MLCC）等被動元件需求。 上游製造端方面，輝達（NVIDIA）新一代AI晶片平台即將量產，市場預估其占台積電(2330)營收比重將突破兩成。為因應AI與高效能運算（HPC）需求，台積電(2330)、聯電(2303)與世界先進(5347)正積極推動海內外擴產計畫，進一步帶動廠務工程族群動能。亞翔(6139)承接新加坡晶圓廠統包工程，交期延續至2029年；帆宣(6196)、漢唐(2404)與洋基工程(6691)在手訂單也持續創高，大型建廠專案能見度普遍達三年以上。 另一方面，美國商務部近期發布新指引，嚴格禁止高階AI晶片向中國境外的中資企業輸出，以修補監管漏洞。此政策可能影響全球AI算力設備流向，以及海外數據中心的合規審查，成為半導體供應鏈後續需要持續關注的變數。