009816 與台股大盤連動解析：比 0050 更像加權指數的 ETF 嗎？

永豐金(2890)攻上0050成分股在即，中小型股轉弱現在該砍小型、補金融嗎？

觀望氛圍濃，中小型股搖搖欲墜 本週由於適逢中秋連假，加上美股週一休市，因此週一盤勢明顯轉趨觀望，然而比較特別的是，先前領頭上攻的中小型股，今日跌勢尤重，OTC指數終場收跌1.5%，MACD紅柱持續所短，KD持續下彎，背後意味著今日加權指數小跌11.94點，然而市場大戶實則趁機出脫中小型股，其中先前執多頭牛耳的OTC半導體指數，今日失守所有短均；OTC生技指數今日走勢開高走低，未能守住5日線，預期明日可能回測10日線支撐，整個中小型股，僅剩元太(8069)獨挑大梁，本週可關注指標股元太本週走勢以及OTC指數能否力守月線之上，若失守月線，則讀者可能就需要格外留意中小型股的部位。 0050大風吹，永豐金晉升權值之列 上週五(2日)，富時指數與台灣指數公司合編的臺灣指數系列及臺灣高股息指數成分股公布最新一季的成分股調整，其中備受投資人關注的台灣50成分股，在本次的季度調整中，剔除成熟製程晶圓廠力積電(6770)，改由金融股的永豐金(2890)替補入列，候補名單依序為長榮航(2618)、遠東新(1402)、富邦媒(8454)、和碩(4938)與台灣高鐵(2633)；至於存股族最愛的台灣高股息指數，本次沒有新增成分股，僅剔除義隆電(2458)一檔個股。 其中值得留意的是永豐金(2890)，先前在8月25日的VIP文就有特別提及，從籌碼面來看，投信已經連買長達一個月，又基本面，永豐金是今年上半年唯一獲利成長的金控公司，如今籌碼面又有擠進0050的利多加持，今日股價收漲2.92%，漲幅位居金融股之冠，成交量放大至28756張，值得留意的是，永豐金目前已是千億量級的國泰永續高股息ETF的成分股，本月中又將迎來0050的被動買盤，資金面持續看多，若明日能夠突破近期整理區間上緣17.75元，則有望持續向上攻堅！

台灣50(0050)短線也能賺？跟單「富邦-園區」風險多大

2016-10-11 02:43 (更新：2016-10-14 18:46) 6,436 台灣50(0050)不是只能長線投資 其實有方法可以在短線上賺價差 今天要向各位來介紹元大台灣卓越50(0050)的ETF，以下簡稱台灣50， 若是不懂ETF的朋友可參考：一分鐘搞懂ETF！ 相信只要是台股市場的投資人，都會有聽過這檔ETF， 甚至還會看過許多教導您如何投資台灣50 ETF的文章， 不過文章都在告訴您把台灣50當做定存股進行長期投資， 但今天在這裡不是要教你長期投資， 反而要教你台灣50短線投資賺價差的方法。 (如果還要跟你們說如何長期投資，那就遜掉了，不是嗎?) 到底是什麼樣的方法？讓我們看下去。 要賺這樣的短線價差很簡單 只需要觀察一家券商分點 要從台灣50這檔ETF上短線賺取價差其實很簡單， 只需要能掌握到要起漲的位置，低買高賣就能賺到。 (這不是癈話嗎? 重點是要抓得到起漲位置) 那要如何掌握到台灣50的起漲點， 其實只需要觀察一家券商分點的進出就能辦到。 圖片來源：【有錢人養成術】 - 會賺錢是教出來的 首先我們打開籌碼K線的畫面 開始設定「這家券商分點」 在左上角股票代號上輸入：0050， 接著在副圖的指標選到特定分點， 並將下方券商代號輸入：9622。 券商代號：9622這家券商分點操作 元大台灣卓越50(0050)， 擁有相當高的準確性。 圖片來源：籌碼K線 只要「富邦-園區」開始買進 股價不久後，就會上漲 每當券商代號：9622的分點進行連續買超或是大量買超時， 台灣50的股價便會在短時間內就出現一波的上漲。 圖片來源：籌碼K線 從上圖裡我們就能看到， 只要此券商分點一出手買超， 股價在短線上都有4%以上的報酬率， 輕鬆享受短線獲利入袋的滋味。 結論： 其實在不少個股上頭都有操作準確度高的券商分點身藏其中， 平常我們只需要花點時間去觀察，就能發現這樣的券商分點， 並可以透過追蹤該分點進出的狀況來提升我們的操作績效。 您想進一步瞭解如何更多尋找高券率券商的方法嗎? 10月30日新竹場講座，屆時將會有更詳細的說明喔! 馬上報名 >> 10/30 (新竹)｜籌碼K線｜蔡司-籌碼多空趨勢判斷法 歡迎加入 我的 Line好友

【即時新聞】VTI 一次打包 3511 檔美股與輝達，真的比 S&P 500 更適合長期核心持股？

多數投資人都希望透過股票市場累積財富，但對於生活忙碌或缺乏選股時間的投資人而言，要在茫茫股海中精準挑選出贏家並非易事。指數型基金（Index Funds）因此成為許多人的首選，特別是透過交易所交易基金（ETF）的形式，不僅費用低廉且交易便利。雖然追蹤標普 500 指數的基金能讓投資人直接持有美國前 500 大企業，並享有過去數十年來平均約 10% 的年化報酬率，但市場上還有另一種選擇，能提供更廣泛的市場覆蓋率。 廣納中小型股，突破標普 500 指數的選股限制 對於想要擁抱「整個」美國股市的投資人來說，Vanguard 整體股市 ETF (VTI) 提供了一個與標普 500 指數基金不同的視角。標普 500 指數主要聚焦於大型企業，往往忽略了中小型股的成長潛力。相較之下，VTI 幾乎涵蓋了美股市場的所有標的，根據近期數據，該 ETF 共持有 3511 檔股票。 VTI 的資產配置相當多元，約有 8% 的資產配置於小型公司，20% 配置於中型公司，這讓投資人不錯失中小型股的爆發力。同時，該基金依然持有眾人熟知的大型科技股，例如其最大持股之一就是近期受惠於 AI 浪潮的輝達 (NVDA)。透過持有一檔 VTI，投資人不僅擁抱了巨頭，同時也投資了另外 3510 家美國企業，達到極致的分散風險效果。 歷史績效穩健且持有成本極具競爭力 從長期績效來看，Vanguard 整體股市 ETF (VTI) 展現了相當穩健的成長動能。在過去 15 年間，該 ETF 的平均年化報酬率達到 13.3%；若將時間縮短至過去 3 年，平均年化報酬率更高達 20.2%，這些數據顯示其表現優於整體市場的長期平均水準。 在持有成本方面，VTI 具有極大的優勢，其費用率僅為 0.03%。這意味著投資人每投入 1 萬美元，每年僅需支付 3 美元的管理費用，極低的成本有助於長期複利效果的累積。此外，該 ETF 也提供配息，近期的殖利率約為 1.1%，雖然不算高，但對於追求長期資本利得的投資人而言，仍是一項額外的收益來源。 適合追求市場整體回報的長期投資策略 綜合來看，對於希望參與美國經濟成長、分散個股風險，且希望將管理成本降至最低的投資人而言，Vanguard 整體股市 ETF (VTI) 是一個值得考慮的長期核心持股。它解決了選股困難的問題，並透過廣泛的市場覆蓋，讓投資組合不侷限於大型股，而是能全面捕捉美股市場大、中、小型企業的成長機會。雖然市場上總有分析師試圖尋找能超越大盤的「十大飆股」，但對於大多數追求穩健增長的投資人來說，擁抱整體市場往往是最簡單且有效的策略。

長期投資股票一定賺？用加權指數、台灣五十 ETF 看「穩賺不賠」說法到底撐不撐得住

一般人對投資股票通常表現兩極化： 要不是認為投資股票是投機行為，無異於賭博； 要不然便認為投資股票是一門高深學問， 必須會技術分析技巧、波段操作，才有機會從股市裡賺到錢。 可是翻開大學裡的投資學課本，告訴你的卻是另一種說法： 「股市的短期表現是一種隨機行為無法預測， 不要迷信分析師，高風險、高報酬。 股市的平均報酬率一定高於債券及定存， 當然風險（波動）亦相較債券及定存高， 良好的資產配置可以達到分散風險的目的。」 既然投資學課本告訴我們： 股市短期行為無法預測，長期一定會漲， 而且平均報酬率一定會高於定存， 那要怎麼看才可以確定這個結論呢？ 我們可以從指數裡得到答案。 從歷史來看 所有股票市場經過了幾十年 都是獲利 指數是統計學的一個名詞，用於衡量一個標的的變化情形， 例如消費者物價指數（CPI）就是在衡量東西到底漲價多少； 股價指數就是在衡量股票市場價值的變化狀況。 股市的指數定義是這樣的： 指數 =（變數值 / 基期值）× 100 基期值代表起始計算日的市值， 變數值代表當今的市值。 （任何一個股票指數都是 100 起跳） 台灣股票市場的加權股價指數： 基期是民國 55 年的平均數，所以訂民國 55 年的指數為 100！ 而 2006 年 7 月 31 日的加權股價指數為 6,454 點， 表示從民國 55 年至今台灣股市市值已上漲 64 倍， 年平均報酬率約為 11%。 下表列出了世界知名股價指數於 2006 年 7 月 31 日的數字： 上面表格傳達了什麼訊息呢？ 長期來看股市只會漲不會跌，因為沒有一個指數低於 100！ 利用被動投資法 就能跟上股市 長期獲利！ 如果我們的投資標的是依據指數的組成來投資（了解何謂指數的組成）， 例如：台積電佔台股 8%，我們就把投資總額的 8% 買台積電依此類推， 那麼我們的投資表現便會與指數一致，所以說長期來看一定穩賺不賠。 問題是，一般人不可能有那麼多的資金，把所有的指數成分股都買起來， 所以商業投資機構就推出了指數型基金，號稱表現和指數一致！ 這種投資法稱為被動投資法。 像是台灣五十 ETF 就是買台灣市值最大的前五十家公司， 由於基本面強硬，長期買下來，就可以跟上股市長期獲利的趨勢。 （本文由「怪老子理財筆記」授權轉載） —— CMoney 小編後記 股票市場真正的意義在於投資，而非賭博， 怪老子用這個精確的數據，確實告訴投資人股票市場的投資價值， 只要選擇有價值的股票，基本上就能長期穩健獲利。 這裡和投資朋友提供幾篇延伸閱讀的文章， 希望能幫助投資人更快地踏入理財大門。 ►► 什麼是 ETF ►► 定期定額投資 0050

三大法人ETF買賣超揭秘：官股、外資、自營商對009816、00940、00919動向大不同，投資人該跟單還是觀望？

台股今天（02/26）加權指數上漲1.42點，收在35414.49點，跌幅0.00%，帶大家來看看今天八大官股、外資及自營商的ETF買賣動向。 1.八大官股敲進凱基台灣TOP50(009816)約7.6萬張，賣出元大台灣價值高息(00940) 統計八大公股行庫買賣ETF動向，今天買超ETF第一名為凱基台灣TOP50(009816)，買超7.6萬張；其次為主動統一台股增長(00981A)及元大台灣50(0050)，分別買超8470張及7068張。公股行庫重點關注在中國、台股、科技相關主題。 2.外資敲進群益台灣精選高息(00919)約4.9萬張，賣出主動統一台股增長(00981A) 外資部分，今天買超集中在高股息、長期公債，群益台灣精選高息(00919)，買超4.9萬張；其次為富邦特選高股息30(00900)及主動安聯台灣(00993A)，分別買超1.2萬張及1.1萬張。 3.自營商敲進元大台灣價值高息(00940)約26.4萬張，賣出凱基台灣TOP50(009816) 自營商部分，本週買超集中在長期公債、高股息、ESG，元大台灣價值高息(00940)，買超26.4萬張；其次為復華台灣科技優息(00929)及群益台灣精選高息(00919)，分別買超11.4萬張及5.9萬張。 《ETF存股計畫》APP：每月靠股息加薪1萬要存多少？幫你輕鬆試算！ 一般我們使用的看盤軟體都會有個股族群的分類 像是產業、概念股、集團股等等， 但是比較少會有ETF的分類，部分有分類的也未細分是市值型、高股息、債券型等等，那麼在追蹤ETF報價的時候就比較不方便，自己一個一個拉自選股又有點麻煩。 那麼在《ETF存股計畫》APP中，ETF的報價可以一次查看，並有將ETF分類市值型、高股息、主題型、國際型、債券型等(目前還沒有槓桿型跟反向型)，也可以查看不同時間區間的績效表現與年化報酬率，幫助大家在選擇標的上有一些資訊參考，並且將看好的ETF存入自選股方便查看。 「存股計算機」這個工具可以幫你計算投入某檔標的的資產變化、不同標的存到財務目標每月需要投入多少錢、以及每月領到的目標股利需要存入多少資金等等計算，方便大家訂定目標並找到適合自己的ETF。 「社團」則是ETF存股計畫的專屬討論版，除了在上面會有從開戶到第一次買股的教學與各種ETF資訊外，也可以在上面發問來解決你的疑難雜症！ 好用無廣告的ETF工具，馬上來試用！ ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。

【即時新聞】009816 上市 10 天漲一成、爆量 71 萬張！這檔「不配息市值型 ETF」撐起台股 AI 權值走勢？

金馬年台股開紅盤氣勢如虹，其中標榜全台首檔「不配息、收益再投入」的凱基台灣TOP50(009816)成為盤面最大亮點。該檔ETF單日成交量爆出71.4萬張天量，不僅超越台積電(2330)等權值股榮登台股成交王，股價盤中更一度衝上11.06元，自2月3日掛牌上市短短10個交易日內，累計漲幅已達1成左右。市場資金大舉進駐，顯示投資人對於透過不配息機制來追求複利成長的策略展現高度興趣。 進一步分析推升股價的動力，關鍵在於 009816 成分股 的精準佈局。該ETF高度鎖定台股龍頭企業，其中台積電(2330)為第一大成分股，權重高達43.52%，日月光投控(3711)以5.12%居次；其餘前十大 009816 成分股 依序包含聯發科(2454)、鴻海(2317)、台達電(2308)、聯電(2303)、台光電(2383)、奇鋐(3017)、國巨(2327)及緯穎(6669)。受惠於 AI 產業發展紅利，市場預期今年 AI 獲利年增率將維持約三成增長，帶動電子權值股強勢表態，直接挹注 ETF 淨值表現。 凱基研究團隊指出，隨著市場對台灣 GDP 增長預期上修，產業輪動機會明朗化。除了 AI 題材續強，非 AI 電子與傳產股亦有望好轉。在台股頻創高點之際，透過佈局涵蓋龍頭企業的 009816 成分股，能協助投資人分散進場風險；不過投資人仍需留意，由於台股目前處於多頭高檔，波動幅度可能加大，定期定額仍是較為穩健的參與方式。 總結 009816 在短時間內匯聚巨大成交量，反映市場對市值型產品的高度關注。由於 009816 成分股 高度集中於半導體與電子權值，其走勢與科技產業景氣高度連動。投資人後續除觀察資金續航力外，應持續留意 AI 實質獲利兌現進度及權值股的法人籌碼變化。 盤中資料來源：股市爆料同學會 點我加入《理財寶》官方 line＠ https://cmy.tw/00Cd0j

台股『不配息版 0050』現身？009816「專心滾複利」真能衝擊基本面投資人的決策嗎！

這兩年很多投資人都有一個共同心聲：「台股指數一路創高，帳上卻沒什麼感覺，因為 ETF 配息領完、花完，資產總額好像沒長多少。」尤其是還在工作、收入穩定的人，本來就不是靠股息過日子，反而更在意 10 年後的資產規模，這時候「每年一直把股息領出來」就有點像是自己在幫複利踩煞車。更尷尬的是，美股其實早就有「股息自動再投入」（DRIP）的機制，投資人可以一鍵設定，股息直接換成同一檔標的的部位，複利流程是內建的；台股目前卻沒有這種標準配備，大多數人領到配息之後，如果想再投入，只能自己手動下單，過程中還得再付一次手續費與價差成本。對不在意短期配息、真正重視「資本成長」的族群來說，這還不是最麻煩的地方——股利先被課稅、可能再被收二代健保補充保費，最後能拿去再投資的金額其實已經被削了一輪，複利效率自然打折扣。009816 的概念，就是直接幫你把這些麻煩一口氣處理掉：不發一毛現金配息，所有股利自動留在基金裡再投入，讓投資人不用自己動手「把息買回去」，也不用面對股利稅與二代健保補充保費的干擾，走的就是一條專心幫你把本金越滾越大的複利路線。今天文章，阿勳就帶大家完整剖析這檔即將要上市的 ETF。 基金檔案：009816 的基本資料與定位 績效：特性與未來報酬潛力 篩選邏輯：如何挑出台灣 top50 成分組成：持股比率與產業結構 同類相比 : 006208 / 00922 / 00923 優缺點：四項優點、四項顧慮 阿勳總結建議：我對這檔 ETF 的整體看法 基金檔案：009816 改良版台灣 50＋不配息複利版 009816 全名是「凱基台灣 TOP 50 ETF」，由凱基投信發行，追蹤指數為「臺灣指數公司特選臺灣 TOP 50 指數」，核心鎖定台股市值前 50 大龍頭企業。和大家熟悉的 0050、006208 一樣，都是市值型台股 ETF，但 009816 的定位更偏向「改良版台灣 50＋不配息複利版」，目標客群是重視長期資本成長、目前不依賴股息生活的投資人。 追蹤指數：臺灣指數公司特選臺灣 TOP 50 指數。 成分股數量：50 檔，都是台股市值前段班公司。 是否配息：完全不配息，股利全數留在基金內再投入。 費用：經理費 0.07%、保管費 0.027%，合計約 0.097%，屬於目前台股 ETF 中非常低的內扣費用水準。 發行價與門檻：以 10 元發行價募集，大約一萬元就能卡位，對小資族友善。 簡單一句話：009816 是一檔「便宜、低費用、不配息、鎖定台股 50 強」的市值型 ETF，用來當長期核心持股的骨幹，而不是現金流工具。 績效表現 優於大盤 130%，也優於配息 300% 009816 剛募集、尚未有長期實際績效可以觀察，因此討論「績效」時，關鍵會放在它追蹤指數的回測表現與結構特性。根據指數公司與投信公開資料，「特選台灣 TOP 50 指數」從 2007 年到 2025 年的回測，用三條線對比三種不同股息處理方式的累積報酬表現： 股息再投入：把每次配到的股息全數轉回同一檔標的，報酬最高，累積漲幅約 743%。 股息存起來：股息領出來但沒有花掉、也沒有再投入股市，總資產約成長到 420%。 股息花掉：只算價格漲跌、不把股息留下來，最後累積報酬約 309%。 「多數人沒把股息再投入」的三個常見原因：沒有方便的工具、每次領到的金額不足以再買一張 ETF、以為股息有沒有再投入對長期差異不大，但長期下來資本效率可以差一倍以上。從數據可以體現這個差異，「特選臺灣 TOP 50 指數」自 2007 年 5 月以來的累積含息報酬率約 7 倍多，明顯超過同期台灣加權指數約 5.7 倍左右的表現。 篩選邏輯 : 如何挑出台灣 TOP 50？ 加強動能版 0050 特選臺灣 TOP 50 指數與傳統台灣 50 最大的差異，在於它不是「單純照市值排」，而是在市值排序前多加了一道「淨利門檻」。指數編制規則大致如下： 母體：台灣集中市場上市公司為主，排除流動性過低或不適合作指數成分的股票。 獲利篩選：企業近四季稅後純益合計必須大於 0，賠錢公司直接被刷掉，避免「市值大但體質虛胖」的情況。 市值排序：通過獲利門檻後，再依發行市值由大到小排序，選出前 50 檔成分股。 權重控管：設有單一成分股與前五大成分股的權重上限，降低過度集中在少數護國神山的風險。 動能加碼：對於因權重上限釋出的多餘比重，優先配置給近一段時間動能表現較佳的前 20% 成分股，增加「強者恆強」的成長特性。 可以把這套邏輯理解成： 先確保公司有賺錢、現金流不至於太差； 再從中選出市值最大的 50 檔； 最後控制集中度，並對近期表現好的公司多給一點權重。 對投資人來說，這讓 009816 相比傳統台灣 50 更像是「有基本面過濾＋風險控管＋一點動能風味」的市值型 ETF。 持股比率與產業結構 比 0050 分散，但仍台積電仍有 40% 不錯失神山成長 從目前公開的預估與指數資料來看，009816 的成分組成高度集中在電子與半導體，是一檔非常貼近 AI、伺服器與高效能運算主流趨勢的 ETF。截至最新資料，009816 前十大成分股分別為：台積電、鴻海、日月光投控、聯發科、台達電、緯穎、聯電、台光電、奇鋐與國巨，台積電單一權重約 4 成，其餘多為伺服器、IC 設計、散熱、被動元件等電子供應鏈龍頭。 電子股佔比 87%，傳產金融 13% 產業分布則大致如下： 電子合計：約 87% 左右，其中半導體約 56%、電子零組件約 11.5%、電腦及週邊約 9.2%、其他電子約 7% 等，清一色圍繞在 AI、雲端與高階硬體供應鏈。 金融保險：約 10%，以大型金控為主，提供一定程度的產業分散與股利穩定性。 其他產業：約 3% 左右，零星分布在機械、航運、食品等傳產龍頭。 這樣的結構有兩個意涵： 好處：長期跟著台灣電子與半導體產業升級，若 AI、伺服器、高效能運算持續成為全球趨勢，009816 很有機會成為「台股成長結構」的代表工具之一。 風險：產業集中度高於部分廣泛指數，景氣循環若對科技與半導體不利，短期波動會相對明顯，投資人心臟要夠強、持有心態要拉長。 同類相比：006208 / 00922 / 00923 如果把 009816 放進台股市值型 ETF 家族來看，最自然的比較對象就是：006208 富邦台 50、00922 國泰台灣領袖 50、00923 群益台灣 ESG 低碳 50。 指數與選股邏輯 006208：追蹤「臺灣 50 指數」，純市值加權，沒有額外的獲利或 ESG 篩選，完整反映前 50 大市值公司的結構。 00922：追蹤「臺灣領袖 50 指數」，一樣鎖定市值前段班，但強調「低碳轉型能力」與領袖企業定位，屬於 ESG＋市值混合風格。 00923：追蹤「臺灣 ESG 低碳 50 指數」，在市值範圍內再加上 ESG 評分與碳排放表現等條件，走的是「ESG 版台灣 50」。 009816：追蹤「特選臺灣 TOP 50 指數」，先看近四季淨利為正，再做市值排序，搭配權重上限與動能加碼，多一層獲利＋成長過濾，但不做 ESG 題材包裝。 配息與複利邏輯 006208：半年配，屬於一般大盤型市值 ETF，適合既想參與大盤又想拿一些現金流的人。 00922：一年配息 2 次（3 月與 10 月），比較符合「存股＋領息」的定位。 00923：半年配，通常也會維持一定現金流訴求，搭配 ESG 題材。 009816：完全不配息，所有股利都留在基金裡。對比其他三檔，它是最極端的「專心複利型」，報酬全部反映在價格與淨值，不提供現金流。 費用結構（經理費＋保管費） 006208：經理費約 0.15%，保管費約 0.035%，合計約 0.185%。 00922：經理費約 0.20〜0.25%（視規模分級），保管費約 0.035%。 00923：經理費約 0.32%，保管費約 0.035%。 009816：經理費 0.07%，保管費 0.027%，在同族群裡幾乎是最低的費用水準。 阿勳白話整理 想要配息＋便宜費用：可以看 006208、00922。 想要 ESG 題材＋配息：可以看 00923。 想要極致複利＋低費用，不在意現金流：009816 是目前最符合這個 DNA 的一檔。 優缺點分析 優點 不配息、強制複利：所有股利自動再投入，不需要自己動手買回，避免人性「領到就花掉」的干擾，也減少股利稅與二代健保補充保費。 費用極低：內扣費用比多數市值型與 ESG 型台股 ETF 都低，對長期持有者非常友善。 成分清楚、聚焦台股 50 強：基本上就是台股最核心的那群企業，包含半導體、電子、金融等產業龍頭，長期跟著台灣產業升級走。 過濾虧損股＋控制集中度：淨利篩選＋權重上限設計，有助於排除體質相對弱的公司，並避免 ETF 完全被一兩檔股票綁架。 缺點 完全沒有現金流：所有報酬都鎖在價格上，對需要「每季領一點息」的族群來說，009816 就不具吸引力。 產業集中在電子與半導體：景氣好時當然漂亮，但遇到產業逆風，淨值波動可能比更分散的指數來得劇烈，但這與市面上 9 成以上的 ETF 相似，畢竟台灣就是半導體科技聚落。 雖然回測優於加權指數，但長期還是會隨台股循環波動，不是那種「穩穩小波動」的防禦型工具。 心態要能接受「不領息」：很多人心理上會覺得「有息才有賺到」，對這種完全不發息的 ETF 一開始會不太習慣，需要觀念上的調整。 阿勳觀點 專注成長複利的長線工具 如果把台股 ETF 粗略分成兩派：「領息派」和「成長複利派」，那 009816 絕對是把旗子插在成長複利這一邊，而且是目前設計最徹底的一檔：不配息、費用低、成分集中台灣 50 強、還加上一點動能與風控機制。對還在工作、每月有薪水、真正目標放在 5〜10 年後資產總額的人，我會把 009816 視為非常適合拿來做「台股核心倉位」的選項，甚至可以和 006208、00922 分工：前者負責現金流，009816 負責把複利效率拉到滿檔。但如果你本身就是標準領息族、或者心理上很需要「看到配息才踏實」，那 009816 可能會讓你有點不習慣：對帳單只看到淨值上上下下、完全沒有入帳股利，短期很容易懷疑自己是不是買錯商品。所以我會這樣下結論：009816 比較像是「懂自己要長期複利的人」專用的工具——你不求每年領到多少息，只在意手上的台股資產能不能跟著台灣核心產業一同長大，願意把時間拉長，它才會展現價值。 適合的人 還在累積資產、不缺現金流的上班族與中長期投資人。 本來就會買 0050、006208，但願意用「不配息＋更低費用版本」優化台股核心持股的人。 想簡化人生，不想每年為股利報稅與二代健保煩心，只希望資產安靜地長大的人。 不適合的人 退休族、領息族、需要穩定現金流的人。 容忍度不高、看到淨值波動就會睡不著，心裡比較偏好「低波動＋高配息」工具的人。 已經有大量集中在科技、半導體主題 ETF，總體資產產業暴露太集中的投資人。

台股指數已在高檔，還能用台灣 50 ETF(0050) 簡單賺長期報酬嗎？

1. 大盤在相對高點，個股還值得投資嗎？ 台灣加權指數已經來到了 8,869 點 (4/3/2014)，許多投資者心中都有疑問：大盤已在相對高點，股票還值得投資嗎？ 其實，每檔個股是否會漲，雖然跟大盤有關聯，但主要還在於個股未來是否可以獲利。 有潛力的股票不論大盤處在高檔或低檔，都會持續往上漲，不好的股票即便是大盤漲，也不會有獲利。 想要從個股獲利，除了得非常清楚所投資企業的營運狀況，也要學會評估股票的價值才行，至於加權指數多少一點都不重要。 2. 個股 vs 股票型基金：邏輯完全不同 而投資股票型基金跟個股卻完全不同，股票型基金的走勢跟對比指數幾乎是亦步亦趨，當對比指數往上漲，同類型的基金也會跟著漲，只是漲多漲少而已。 同樣的，當對比指數下跌時，基金淨值也會跟著跌，差別只是較好的基金跌得少，比較差的基金會比指數跌得還要多。 3. 台灣加權指數已在相對高點，股票型基金可以投資嗎？ 是不是值得投資，就看未來台灣的加權指數會不會再往上漲。 目前加權指數 8,687 點，比起金融海嘯之後的最高點 9,221，目前顯然是相對高點，要突破這壓力點是不容易的。 確實，對波段操作來說並沒有錯，但是對長期持有的投資者來說，看法就完全不一樣了。 為何會有差別呢？波段操作只關心價差，而長期投資除了價差之外，還得考慮配息收入才是正確的。 因為台灣的加權指數是價格指數，也就是指數以股票的市值為準，是股價乘上發行股數。 然而股價每當配息後就會除息，指數當然也會跟著下跌。 當上市公司將賺到的錢配出去之後，加權指數也就跟著被拉下來，這就是為何加權指數最多都在 8 千多點的原因。 就因為目前的加權指數並沒有將配息考慮進來，所以無法看出長期持有的績效，因此證交所除了編列台灣加權股價指數外，也自民國 92 年開始編列台灣加權股價報酬指數，所不同的是新的指數是以配息再投入的觀點，看待台灣的證券市場。 同樣的日期 (3/14/2014)，加權報酬指數已經來到了 12,835，早就破了眾所期望的一萬點。 台灣加權報酬指數過去的表現，也是跟台灣經濟景氣連動，指數也隨著景氣循環而波動，只是一波比一波還要高，目前指數甚至於比金融海嘯前的最高點 11,487 還要高。 4. 投資者真正要想的是：未來指數還會繼續往上漲嗎？ 不要懷疑，只要台灣的經濟持續成長，台灣的加權股價報酬指數就會繼續往上。 經濟景氣好，各行各業生意都好做，企業當然容易獲利，所以指數就會上漲。 相反的，景氣不好時，指數就會下跌。 只要經濟持續成長，就代表企業獲利一年比一年多，報酬指數就會一波比一波高。 目前的景氣當然不是很好，那麼股價應該也是處於低檔才是，可是加權報酬指數卻已經很高了，還會繼續往上漲嗎？ 短期會不會往下修我無法確定，但是我相當篤定經濟景氣回溫時，報酬指數會比現在還要高。 5. 景氣低迷時買基金，靠時間幫你賺 投資基金其實很簡單，只要在景氣低迷時買入，然後靜待景氣回升就好了。 現在全球及台灣經濟景氣都處於低檔，不用管報酬指數高低，只要以定期定額買入台灣的股票型基金，一年內不敢說可以獲利，長期一定會有不錯的獲利。 投入以後如果指數持續上漲，不用說一定賺錢了。 但如果在景氣回升前回檔下修，這時可不能停止扣款，甚至於應該加碼，這樣才能達到成本攤平效果，待景氣回升就可以開始獲利了。 6. 「攤平原理」適用於基金 攤平原理適用在基金，是因為基金走勢跟指數一致，沒有愈攤愈平到最後卻躺平的風險。 至於應該買那一檔基金才好呢？ 雖然可以以基金的長期績效排名來選擇，但我認為台股最穩健的基金就是台灣 50 的 ETF (股票代號 0050)。 因為績效直接跟台股連動，基金的管理成本最低，手續費也只跟股票的費用一樣，而且沒有經理人過度操作的問題，只要台灣經濟持續成長，基金表現就會跟過去指數一樣，一波比一波還要高。 雖然說不見得會是基金中的第一名，但可確定的是一定名列前茅。 7. 基金操作重「趨勢」，不必盯買賣點 整體來說，操作基金跟股票完全不一樣，並不需要看買賣點，只要了解經濟趨勢就可以，經濟往上走，基金就會往上漲。 如果覺得台灣經濟堪憂，無法持續成長，也可以選擇全球的基金，因為道理也是一樣，全球就是所有國家的平均，經濟持續的穩定成長。 操作面也簡單，定期定額就是克服波動最好的利器，只要確定趨勢往上，中間的波動就靠定期定額來克服。 所以，只要不做短線的波段操作，改以長期持有，投資就可以變得很簡單，而我一直篤信：簡單就是美。 本篇刊於 103 年 2 月 28 日 《經濟日報 基金世界》 8. CMoney 小編後語：攤平原理用錯，會愈攤愈慘 文末，怪老子分享到「攤平原理」，小編想要在這裡為讀者們補充相關知識 :) 很多人在股票被套牢時就想到最簡單的一招，低點時再買進，將成本攤平一點，結果往往是愈攤愈平，到最後公司也下市了… 所以，你應該學習「投資理財 如何正確使用『攤平策略』」，或是趕緊用「0050 打敗定存」(完全免費使用)來替自己的財富增值！

【搶先看】目前成本最低市值型 ETF！009816 真能比 0050、006208、00692 更像大盤又省稅嗎？

1. 二月來臨，回顧一月台股瘋狂漲勢，0050 在短短一個多月就從低點反彈將近 20%，這種脫鉤美股的強勢上漲，在過去幾十年非常少見，也讓 0050 討論度飆高，FOMO 情緒升溫。 2. 作者提醒，真正全球 AI 領頭羊的美股科技巨頭，正快速修正本益比，出現「黃金交叉」，反而在美股端出現不錯的長線機會。 3. 過去 11–12 月，台股兩度回到季線，恐慌情緒反而是加碼指數的好機會。作者當時分享過 0050 正 2 這個工具，解釋其運作邏輯與適合出場景，也實際逢低用正 2 加碼指數。 4. 作者點出關鍵：現在因為台積電一檔「巨獸」拉抬，0050 權重被快速拉高。你以為買 0050 是分散投資台灣最強 50 檔公司，實際上卻是有超過 6 成資產集中在同一家公司身上，與多元分散初衷有落差。 5. 相較之下，黃金交叉中的美股反而出現不錯機會，而且在台股也能透過 ETF 輕鬆分散布局全球科技巨頭。作者上期影片已詳細分享三檔 ETF 工具。 6. 很多觀眾提出疑問：如果想配置更貼近「台灣加權指數」，還有什麼選擇？作者指出，加權指數裡台積電約占 4 成，與 0050 目前超過 6 成權重差異不小。 7. 若要追求更「純」的指數表現，直接買台指期最直接，但需要轉倉，操作較麻煩。此前作者也提過「50% 資金買正 2 + 50% 現金」策略，可以模擬指數又保留備用金，並利用正 2 上漲自動複利、下跌自動減損的特性。不過在盤整盤會有摩擦損耗，短線加碼很好用，但不一定適合長期定投。 8. 作者在本月看到新聞報導，一檔新的「第四代市值型 ETF」即將上市，認為有機會解決上述問題。因此打算像過去介紹一、二、三代市值型 ETF 差異一樣，對這檔新 ETF 做客觀研究，分析它的優點與缺點。文中標題指向的就是凱基 50 新產品 009816。 9. 作者總結：如果你有穩定薪資收入，想靠「存台股指數」讓資產成長最大化，中途又不想領息，以免多繳所得稅與二代健保，再把錢領出來手動投入又被收一次手續費，那麼長期操作時「少 1–2% 損耗」的工具選擇就非常關鍵。 10. 作者舉例說明複利威力：假設本金 100 萬，每月定期定額 2 萬，投資 30 年，以平均年報酬 10% 計算，總投入本金 818 萬，最終資產約為 5871 萬。 11. 如果年報酬率只是多 2%（變成 12%），那最後資產不是只多 5871 萬的 2%（約 117 萬），也不是多 500 萬或 1000 萬，而是會多出大約 5500 萬，總資產直接突破一億元。 12. 作者強調，對長期「定期定額投資指數」來說，關鍵並不是主動挑哪家公司、看財報找題材，而是找出「過程損耗最小」的投資工具與穩健的資產配置。就像巴菲特說的，要找到夠長的坡道、夠濕的雪，讓雪球持續滾動，剩下交給時間。 13. 因此，本文打算花一篇篇幅，快速認識這檔全新的市值型 ETF：其主打特色是「節稅」加上「走勢更像大盤」。作者也強調，無論是 ETF 還是個股，都是自己有興趣、也願意實際投資才會研究並做筆記與大家分享。 14. 文末提醒：以上為個人投資筆記分享，非任何投資建議，投資前務必獨立思考、損益自負，並附上 BC 股倉 APP 的連結與優惠資訊。

【即時新聞】0050(0050) 單張價破 7 萬、定期定額戶突破 70 萬！小資還追得起嗎？

元大台灣50(0050) 最新定期定額戶數已突破 70 萬人，根據台灣證交所統計，至 2025 年 12 月底為止，0050 定期定額帳戶數達 709,151 戶，單月大增 57,962 戶，在市值型 ETF 中穩居龍頭地位。隨著台積電(2330) 帶動大盤攻上三萬點，投資人對市值型 ETF 的配置熱情明顯加溫。同時，也帶動同類產品如富邦台50(006208) 本月戶數增加 9,059 戶，顯示市場資金正大幅傾向大型權值股。 另一邊，投資社群則熱烈討論新掛牌的凱基台灣 TOP50（009816），相較傳統市值型 ETF，該產品新增「獲利過濾條件」與「不配息設計」，引起不少投資人對 0050 是否需調整資產布局的再思考。不少長期投資人仍看好 0050 股價的穩健表現，認為相對分散、流動性佳且與大盤高度連動，依舊是核心配置首選。不過，0050 目前單張價格已達 7 萬元左右，對小額資金的投資人來說門檻相對提高，這也讓如 009816 等低單價 ETF 獲得一定關注。 另從新興投資趨勢觀察，不論是論壇上勸長輩別輕易賣股改買 0050 的聲音，或是網紅分析市值型 ETF 漲勢仍未歇的觀點，都呼應了 0050 股價作為大盤代表在牛市環境下持續吸引資金的地位。 ｜概念股盤中觀察 市值型 ETF 熱度不減，帶動權值與成分股人氣跟著升溫。 今天觀察市值型 ETF 相關概念股，在整體資金傾向大型股的氛圍下，可留意幾檔成交量與漲幅突出的成分股表現： 台積電(2330) 半導體龍頭，占 0050 權重超過四成，目前盤中呈現高檔震盪格局，股價維持在近期高位區。量能方面仍屬中性，但多頭氣氛未散，盤中買盤依舊偏積極。 聯發科(2454) IC 設計領導廠商，目前盤中股價漲幅超過 3%，成交量放大，受惠 AI 手機與邊緣運算需求提升，帶動中長期成長題材受到市場青睞。 台達電(2308) 電源與自動化大廠，今日目前小幅走高，漲幅約 2.5%，量能較近 5 日均量略高，屬多頭延續格局，布局資金偏向長線。 國巨(2327) 被動元件龍頭之一，目前盤中股價逼近月高點，漲幅逾 3%，近期部分商品報價小幅走穩，加上法人進場跡象明顯，吸引短線資金關注。 開發金(2883) 金融業代表股，亦為 0050 成分股之一，今日目前成交量顯著放大，股價迎來逾 3% 漲幅，反映金融股跟上補漲行情，盤中籌碼面偏多。 ｜總結 0050 股價受惠大盤創高與持續資金流入，顯示市值型 ETF 仍為投資人核心配置選項之一。搭配成分股如台積電(2330)、聯發科(2454) 等同步走強，後續可觀察資金流是否持續集中於大型權值股，或轉向具高現金殖利率與防禦機制的新 ETF 產品。投資人宜持續留意個股基本面與成交動能變化，調整配置節奏。 盤中資料來源：股市爆料同學會 點我加入《理財寶》官方 line＠