智伸科(4551) 預估營收 78.23 億未達標的股價修正風險與投資解讀

權王力守千金、矽統鎖9.9萬張漲停，加權震盪格局下還能進場嗎？

權王力守千金，加權沿續震盪 (首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 【法人動向】 三大法人合計：-299.80億元 外資：-253.22億元 投信：+40.77億元 Q3雙增，進入Q4旺季，智伸科(4551)外資連3買收復月線 汽車動力暨安全零組件大廠智伸科(4551)昨(7)日公布9月合併營收為7.29億，月增0.42%、年增34.01%，第3個月年率表現正成長，3Q24合併營收22.16億，季增19.42%、年增22.86%，9月累計合併營收57.07億，年增3.69%，展望部份，智伸科(4551)表示對2H24維持審慎樂觀看法，醫療事業體出貨強勁表現為2H24整體營運提供成長力道，汽車事業部在傳統暑休的產業淡季告一段落後，主要客戶有明顯回補庫存的拉貨力道，尤其是包括汽車安全、傳動、煞車等系統關鍵零組件的出貨動能，在終端應用於新能源車、插電式混合、增程式和電動車等的滲透率提升下，整體出貨業績有逐步成長的跡象，加上醫療、電子事業部雙雙在既有產品線的庫存回補，以及醫療新產品與新客戶訂單的量產助攻，各事業群皆為2H24營運提供正向成長影響，今(8)日股價開高震盪終場大漲8.2%，收復月線。 (資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 9月營收雙增，Q3年增1.6倍，矽統(2363)鎖9.94萬張漲停板 IC設計廠矽統(2363)9月營收1.77億，月增7.16倍，年增2.29倍，3Q24營收為2.13億元，季增3.24倍，年增1.61倍，9月累計營收2.97億，年增95.5%。矽統(2363)表示，9月新增合併聯暻半導體(山東)業績，帶動營收顯著攀升。此外，上半年稅後淨損1.93億，稅後EPS淨損0.26元。矽統(2363)辦理現金減資後的股本降為48.72億，在3Q24營收大增的背景下，有利營運出現轉機，今(8)日股價跳空強空漲停，終場緊鎖9.94萬張漲停板。 (資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 整體而言，美股主指部分，昨(7)日費半震盪收跌0.19%，技術面於季線有守，維持「季線未失前有利月線翻揚，於後續跟上時有利半年線支撐，站穩半年線有利科技股轉強」等看法，那指多空持續於10日線、8/22前高爭奪，維持「站穩有利月線跟上提供支撐」看法，道瓊、S&P500失守10日線後雙雙向月線靠攏，失守月線前，維持「兩者月線不破有利盤面維持震盪格局等待費半跟上。」的看法；亞股部分，日經今(8)日開低震盪續於半年線上整理，韓股今(8)日震盪回測月線支撐，站穩有利形成假跌破；加權今(8)日終場收跌91.17點，OTC櫃買指數收跌0.46%，加權電子指數成交佔比62.62%，電子指數技術面季線有撐，維持「電子指數季線不破且費半確認收復站穩半年線時，可適度增加持股水位，初布局個股留意建倉成本。」看法。 原匯金油部份：連結點我 → 《【匯金油整理】Kashkari：「目前沒有看到通膨復甦跡象。」》 免責宣言 本文所供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》

智伸科(4551)目標價喊到130元、EPS估6.98元，現在追多風險大不大？

智伸科(4551)今日僅國票發布績效評等報告，評價為看多，目標價為130元。 預估 2024年度營收約76.91億元、EPS約6.98元。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

智伸科(4551)目標價上看170元，7家券商一起看多現在還能追嗎？

智伸科(4551)今日有7家券商發布績效評等報告皆評等為看多，目標價區間為144～170元。 預估2024年度營收約77.6億～80.06億元間、EPS落在6.53～7.38元間；預估2025年度營收落在89億～89億元間、EPS落在8.98～8.98元間。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

智伸科(4551)發4元股利、殖利率約2.3%，本益比18倍逢低買得起嗎？

智伸科(4551)於3/22日董事會宣布現金股利4.0元，現金殖利率2.33%。2020年智伸科自併入旭申國際後，營收創歷史次高達71.6億元，EPS 7.19元。 展望2021年，2021H1恐受車用晶片缺貨干擾，不過在晶片缺貨解決後，汽車零組件營收在全球車市復甦與油電、純電動車的新專案的挹注下，有望達高個位數的成長，醫療事業同樣有望在新專案加入後成長約20%。市場預估，智伸科2021年營收有望達81.4億元，EPS有機會達9.98元，以2021年的EPS來看，目前的本益比約為18倍，位於歷史區間12-33倍的中下緣，考量到智伸科產品組合優化、產能利用率提升，目前評價偏低，投資建議為逢低買進。

智伸科(4551) Q3營收衝上23.77億創新高，EPS 3.68元基本面轉強還能追嗎？

傳產-汽車零組件 智伸科(4551) 公布 22Q3 營收23.7705億元，較上1季成長3.79%、創歷史以來新高，比去年同期成長約 12.37%；毛利率 27.74%；歸屬母公司稅後淨利4.2327億元，季增 18%，與上一年度相比成長約 43.72%，EPS 3.68元、每股淨值 69.08元。 截至22Q3為止，累計營收70.0525億元，較前一年成長 5.79%；歸屬母公司稅後淨利累計11.0698億元，相較去年成長19.42%；累計EPS 9.61元、成長 19.08%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

智伸科(4551)營收創2個月新高，EPS估11元起，現在進場會不會太早？

傳產-汽車零組件 智伸科(4551) 公布 10 月合併營收 7.33 億元，創近 2 個月以來新高，MoM +0.47%、YoY +3.12%，雙雙成長、營收表現亮眼； 累計 2022 年 1 月至 10 月營收約 77.39 億，較去年同期 YoY +5.53%。 法人機構平均預估年度稅後純益預期可達 13.98 億元，較上月預估調升 0.87%、預估 EPS 將落在 11.11~12.55 元之間。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

智伸科(4551)12月營收跌破9個月低點，獲利還撐得住嗎？

月營收公告 傳產-汽車零組件 智伸科(4551) 公布12月合併營收6.94億元，為2022年3月以來新低，MoM -13.5%、YoY -1.58%，呈現同步衰退、營收表現不佳； 累計2022年1月至12月營收約92.35億，較去年同期 YoY +4.78%。 不過，法人機構平均預估年度稅後純益仍較上月調升0.84%，預期可達14.37億元、預估 EPS 將落在 12~12.8元之間。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

智伸科(4551)配息5元＋本益比15倍，逢低布局到底安不安全？

工商時報報導： 智伸科(4551)去年營收及獲利雙雙飆新高，27日股東會通過每股配現金5元，股息配發率47.76％。智伸科預期汽車零組件下半年出貨回升，電子、醫療及運動等事業訂單成長，看好下半年營運優於上半年。 評論： 智伸科2021年營收、獲利皆創歷史新高，5元現金股利為歷史次高，以智伸科27日收盤價168元計算，殖利率約3%。展望2022年下半年，智伸科車用事業營運將復甦。除了中國全面解封後，提升主要客戶對智伸科汽車零組件產品拉貨力道外，智伸科還將受惠中國汽車下鄉政策與各地方政府補貼措施，且智伸科目前手握多款電動車、新能源車傳動系統相關零組件產品訂單，將帶動車用事業成長6%。而電子、醫療事業下半年營運持續強勁，看好智伸科下半年營收、獲利逐季成長，目前本益比約15倍，評價具吸引力，建議可逢低布局。 延伸閱讀： 【研究報告】智伸科(4551) 汽車、電子、醫療三大事業帶動2022年EPS創新高 【研究報告】胡連(6279)中國市場需求強勁，帶動獲利成長 【研究報告】東陽(1319)本業、業外兩得意，2022年獲利大增102% 【研究報告】裕隆(2201)下半年車市復甦樂觀，子公司、業外轉投資獲利展望佳，2022年獲利成長25％

智伸科(4551) 2月營收優於預期、2026 EPS 上看 10.3 元，基本面成長到這裡還能追嗎？

1. 標的與事件概述 智伸科(4551) 公布最新 2 月營收達 6.5 億元，雖然月減 20.6%，但年增 11.7%，整體營收表現優於市場預期。受惠於 AI 伺服器、半導體相關零組件出貨量逐步提升，加上汽車、醫療與電子等主力產業客戶維持良好的拉貨動能，市場法人普遍看好第一季營運將展現「淡季不淡」的強勁格局。 2. 轉型重點：醫療與半導體成雙引擎 隨著公司積極進行業務轉型，醫療與半導體產品將成為驅動智伸科(4551) 未來營運動能的核心主軸。法人預期，這兩大產品線的出貨將迎來高速成長，合計營收占比有機會突破 30%。相對之下，傳統汽車產品營收占比則預期會微幅下滑至 45%～50% 區間。 整體而言，法人預估智伸科(4551) 2026 年全年營收可達 95.24 億元，年成長率高達 21.7%，顯示轉型動能有機會實際反映在營收規模上。 3. 產品結構優化與獲利爆發 產品結構的成功調整，不僅推升營收規模，更有望帶動智伸科(4551) 毛利率朝正向發展。法人預估營業利益將年增 33.5%，在排除匯兌損失等業外因素干擾下，預估稅後純益可達 11.9 億元，年成長率高達 71.4%。 強勁的獲利表現，預期將帶動每股盈餘顯著跳升，市場看好智伸科(4551) 2026 年 EPS 有望大幅成長至 10.3 元水準。 4. 後續觀察重點：新事業營收占比與外部風險 針對智伸科(4551) 後續營運展望，投資人應持續追蹤醫療與半導體產品線的實際出貨進度，並觀察每月營收結構變化是否符合市場預期。雖然基本面展望樂觀，但仍需留意幾項風險： - 總體經濟環境變化，可能影響車用與電子客戶庫存去化速度。 - 新台幣匯率波動，可能帶來潛在業外匯兌風險。 5. 智伸科(4551) 近期基本面與股價表現 (1) 營收與評價 智伸科(4551) 為專業精密金屬零組件加工廠，最新 2 月份營收為 6.59 億元，較去年同期成長 11.7%。公司目前本益比約為 12.6 倍，交易所公告現金股利殖利率約 3.5%。整體營收穩健且展現穩定增長態勢，基本面具備持續關注價值。 (2) 法人動向與資金參與 觀察近期資金變化，外資買賣互見，3 月中旬單日曾出現超過 300 張的賣超，隨後買賣力道縮小。三大法人合計近 10 日呈現小幅調節，而近 20 日主力買賣超比例為 5.1%，顯示仍有特定資金程度不低的參與。投資人需留意法人持股態度的連續性，作為觀察資金穩定度的參考指標。 (3) 股價區間與量能變化 檢視近 60 個交易日走勢，智伸科(4551) 股價多在 110 元至 127 元區間震盪整理。近期 3 月收盤價落在 121.5 元附近，短線量能變化不大，多數交易日成交量維持在數百張水準。 若短線無法有效放量上攻，可能面臨上檔壓力區震盪風險，建議投資人關注均線支撐力道與量能續航表現。 6. 整體評估：轉型關鍵期，需驗證能否反映在股價 整體而言，智伸科(4551) 正處於產品線優化的關鍵成長期，高毛利產品比重提升為獲利帶來顯著想像空間。未來需密切觀察： - 醫療與半導體兩大新引擎出貨是否如預期成長。 - 法人資金流向是否持續偏多。 - 股價能否帶量突破現有整理區間。 這些觀察指標，將是評估智伸科(4551) 營運動能，是否能如實反映在市場表現上的關鍵依據。

【25Q4財報公告】智伸科(4551) 營收小成長、獲利卻大倒退？基本面關鍵數字一次看

傳產-汽車零組件 智伸科(4551) 公布 25Q4 營收 20.4762 億元，比去年同期成長約 3.22%；毛利率 23.25%；歸屬母公司稅後淨利 2.7701 億元，季增 2.24%，但相較前一年則衰退約 32.51%，EPS 2.4 元。 2025 年度累計營收 78.229 億元，較前一年成長 1.71%；歸屬母公司稅後淨利累計 6.9638 億元，則相較去年衰退 27.1%；累計 EPS 6.04 元、衰退 27.14%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼 K 線 APP 查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s