從台積電權重看成分風險：深度解析0050與00881的結構差異與存股思維

台股重挫388點！官股逆勢大買0050，外資自營狂砍00919達46億，存股族現在該怎麼選？

台股今天（03/11）表現疲弱，加權指數下跌-388.06點，收在22071.09點，跌幅-1.73%，帶大家來看看今天八大官股、外資及自營商的ETF買賣動向。 《ETF存股計畫》APP：試算你的投資規劃能讓你提早幾歲退休！ 免費下載 《ETF存股計畫》 1.八大官股敲進00878約3.6萬張，賣出00937B 統計八大公股行庫買賣ETF動向，今天買超ETF第一名為國泰永續高股息(00878)，買超3.6萬張；其次為群益台灣精選高息(00919)及元大高股息(0056)，分別買超3.1萬張及1.4萬張。公股行庫重點關注在台股、原物料、ESG相關主題。 03/11 八大官股買超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／買超張數／買超金額 國泰永續高股息(00878)／-1.04%／36,110張／7.88億 群益台灣精選高息(00919)／-0.92%／31,136張／7.38億 元大高股息(0056)／-0.69%／13,941張／5.00億 元大台灣50(0050)／-1.75%／5,816張／10.53億 期街口S&P布蘭特油正2(00715L)／-1.84%／5,319張／0.65億 大華優利高填息30(00918)／-0.77%／4,917張／1.14億 元大台灣高息低波(00713)／-0.73%／2,733張／1.48億 富邦台50(006208)／-1.98%／2,716張／2.89億 中信中國50(00752)／0.31%／2,612張／0.67億 中信中國50正2(00753L)／0.86%／2,242張／0.26億 03/11 八大官股賣超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／賣超張數／賣超金額 群益ESG投等債20+(00937B)／0.56%／-8,534張／-1.37億 元大美債20年(00679B)／1.30%／-4,633張／-1.38億 復華台灣科技優息(00929)／-1.03%／-4,153張／-0.75億 富邦NASDAQ反1(00671R)／2.98%／-3,384張／-0.13億 國泰20年美債(00687B)／1.23%／-3,210張／-1.00億 元大台灣50反1(00632R)／1.78%／-2,298張／-0.55億 國泰10Y+金融債(00933B)／0.47%／-1,843張／-0.31億 元大滬深300正2(00637L)／0.19%／-1,668張／-0.26億 國泰臺灣加權反1(00664R)／1.85%／-1,633張／-0.06億 期元大S&P日圓正2(00706L)／0.79%／-1,618張／-0.10億 2.外資敲進00687B約1.3萬張，賣出00878 外資部分，今天買超集中在科技、非投資級債券、投資級債券，國泰20年美債(00687B)，買超1.3萬張；其次為復華富時不動產(00712)及群益ESG投等債20+(00937B)，分別買超1.2萬張及1.0萬張。 03/11 外資買超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／買超張數／買超金額 國泰20年美債(00687B)／1.23%／13,403張／4.19億 復華富時不動產(00712)／-0.20%／12,081張／1.23億 群益ESG投等債20+(00937B)／0.56%／10,472張／1.68億 中信中國高股息(00882)／0.45%／9,321張／1.23億 群益優選非投等債(00953B)／-0.10%／7,017張／0.72億 復華台灣科技優息(00929)／-1.03%／5,972張／1.08億 中信美國公債20年(00795B)／1.18%／5,006張／1.51億 統一FANG+(00757)／-4.23%／4,477張／4.02億 元大滬深300正2(00637L)／0.19%／4,364張／0.68億 中信中國50正2(00753L)／0.86%／3,540張／0.41億 03/11 外資賣超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／賣超張數／賣超金額 國泰永續高股息(00878)／-1.04%／-38,062張／-8.31億 群益台灣精選高息(00919)／-0.92%／-25,014張／-5.92億 元大台灣50(0050)／-1.75%／-14,644張／-26.48億 元大高股息(0056)／-0.69%／-4,783張／-1.72億 國泰費城半導體(00830)／-3.75%／-2,925張／-1.09億 凱基美國非投等債(00945B)／-0.19%／-2,901張／-0.45億 國泰台灣領袖50(00922)／-0.61%／-2,135張／-0.45億 中信優息投資級債(00948B)／0.49%／-2,016張／-0.21億 富邦特選高股息30(00900)／-1.20%／-1,758張／-0.25億 中信上游半導體(00941)／-1.30%／-1,498張／-0.20億 3.自營商敲進00937B約4.4萬張，賣出00919 自營商部分，本週買超集中在投資級債券、長期公債、中國，群益ESG投等債20+(00937B)，買超4.4萬張；其次為元大美債20年(00679B)及復華台灣科技優息(00929)，分別買超3.2萬張及2.8萬張。 03/11 自營商買超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／買超張數／買超金額 群益ESG投等債20+(00937B)／0.56%／43,832張／7.03億 元大美債20年(00679B)／1.30%／32,222張／9.58億 復華台灣科技優息(00929)／-1.03%／28,002張／5.07億 國泰20年美債(00687B)／1.23%／17,341張／5.42億 中信優息投資級債(00948B)／0.49%／15,247張／1.55億 國泰臺灣加權反1(00664R)／1.85%／14,691張／0.57億 元大台灣價值高息(00940)／-0.84%／13,786張／1.29億 中信中國高股息(00882)／0.45%／13,711張／1.81億 期元大S&P原油反1(00673R)／0.93%／12,316張／0.94億 元大台灣50反1(00632R)／1.78%／11,122張／2.68億 03/11 自營商賣超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／賣超張數／賣超金額 群益台灣精選高息(00919)／-0.92%／-169,878張／-40.23億 國泰永續高股息(00878)／-1.04%／-159,937張／-34.90億 元大高股息(0056)／-0.69%／-70,374張／-25.24億 大華優利高填息30(00918)／-0.77%／-34,660張／-8.01億 群益優選非投等債(00953B)／-0.10%／-28,670張／-2.94億 期街口S&P布蘭特油正2(00715L)／-1.84%／-24,907張／-3.03億 富邦台50(006208)／-1.98%／-14,467張／-15.36億 元大台灣高息低波(00713)／-0.73%／-14,380張／-7.82億 復華S&P500成長(00924)／-3.07%／-12,250張／-2.81億 元大台灣50(0050)／-1.75%／-10,718張／-19.38億 《ETF存股計畫》APP：每月靠股息加薪1萬要存多少？幫你輕鬆試算！ 一般我們使用的看盤軟體都會有個股族群的分類，像是產業、概念股、集團股等等，但是比較少會有ETF的分類，部分有分類的也未細分是市值型、高股息、債券型等等，那麼在追蹤ETF報價的時候就比較不方便，自己一個一個拉自選股又有點麻煩。 那麼在《ETF存股計畫》APP中，ETF的報價可以一次查看，並有將ETF分類市值型、高股息、主題型、國際型、債券型等(目前還沒有槓桿型跟反向型)，也可以查看不同時間區間的績效表現與年化報酬率，幫助大家在選擇標的上有一些資訊參考，並且將看好的ETF存入自選股方便查看。 「存股計算機」這個工具可以幫你計算投入某檔標的的資產變化、不同標的存到財務目標每月需要投入多少錢、以及每月領到的目標股利需要存入多少資金等等計算，方便大家訂定目標並找到適合自己的ETF。 「社團」則是ETF存股計畫的專屬討論版，除了在上面會有從開戶到第一次買股的教學與各種ETF資訊外，也可以在上面發問來解決你的疑難雜症！ 好用無廣告的ETF工具，馬上來試用！ 免費下載 《ETF存股計畫》 ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。

0050 重組能撐過台積電(2330)獨強？這份 12 月清單報酬拉高到 416%

元大台灣50(0050) 2020 年從 96.95 元漲到 120.20 元並配發 3.6 元現金，含息報酬 26.85%，主因台積電(2330) 權重自年初的 40.34% 飆到 49.34%，遠高於 2010 年的 15.32%。作者指出 0050 有近半成分股 2020 年仍下跌，汰弱換強機制無法完全排除拖油瓶，拖累十年僅 196% 的累計報酬，而台積電(2330) 單獨就創下 1060%。 為解決單一權重失衡與落後股干擾，作者透過不敗存股術 APP 設定「台灣50 成分、預估 EPS、十年殖利率 5%～10%、股利獲利連十年」等條件，先篩出 13 檔，再依產業分散、十年含息報酬、十年平均殖利率三種方式交叉比對。最終選定台積電(2330) 權重 30%，搭配台泥(1101)、亞泥(1102)、光寶科(2301)、中信金(2891)、中華電(2412) 各 14%。 理由包括：台積電(2330) 5 奈米量產、3 奈米佈局及 Qualcomm、Nvidia、AMD 快速填補華為空缺，保持半導體 50% 以上市占；台泥(1101)、亞泥(1102) 提供高殖利率防禦；光寶科(2301) 殖利率穩定；中信金(2891) 2021 年預估本益比僅 8.69 倍低於十年均值 11.47 倍；電信選中華電(2412) 取代遠傳(4904) 以「大到不會倒」降低大盤高檔風險。 回測顯示，上述六檔配置十年累計報酬 416%，殖利率 4.99%，分別優於 0050 的 196% 與 3.25%，且在股災時能靠較高股利撐住現金流。作者提醒，小資族可用盤中零股拆分持有，並強調回測不保證未來，若產業結構變動或大盤站上 14,000 點後風險升高，就得調整權重或替換成分，同時加入打九折等安全邊際。

股魚用 1 指標多賺 25% 報酬：AI 行情這麼熱，現在真的要跑掉嗎？

景氣燈號從綠跳到黃紅，代表股市要反轉了？本集《ETF 錢滾錢》（播出時間：2025/11/26）邀請股魚帶我們看懂景氣燈號搭配移動停利，7 年回測證實 ETF 績效有機會比純定期定額多 25%！ 【股魚的 ETF 動能投資法】 詳細資訊請點 👉 https://cmy.tw/00CVWx ・升級版定期定額，報酬多 20%↑ ・動能操作工具箱：四大市場信號+停損停利紀律 ・動能實戰模擬：從真實歷史數據演練，整合投資策略與操作 AI 行情過熱，現在該跑了嗎？ 10 月份景氣燈號從綠燈跳晚到黃紅，很多人都在擔心 AI 行情過熱，股魚整理了 2019 年至今整體加權指數的績效曲線，說明做多的贏面是高於做空： ・2019 年報酬率 23.3% ・2020 年報酬率 22.8% ・2021 年報酬率 23.7% ・2022 年報酬率 -22.4% ・2023 年報酬率 26.8% ・2024 年報酬率 28.5% ・2025 年報酬率 18.9% 如果投資人整天都在擔心什麼會泡沫化，其實是沒辦法賺到整個波段的績效，以 0050 來說從今年 4 月至 11/17 漲了 70%，而它在 4 月回檔了 28%，所以完全沒必要因為害怕這 28%，錯過 70% 的漲幅。 傳統產業將迎來復甦？ 景氣燈號是綜合所有產業得出來的結果，其中裡面有一個非常大宗的產業叫製造業，過去景氣燈號的分數會呈現低迷，主因為僅有電子相關產業表現亮眼，可是在傳統產業都受到非常嚴重的打擊，直到 9 月才出現反轉的跡象，製造業、服務業以及金融業都開始出現從谷底復甦的現象。 至於科技業目前的業績還是沒有下滑的跡象，整體的出貨還是非常暢旺，出口也撐住了景氣燈號，偏向傳統產業的公司也已經撐過谷底，所以很多人都開始討論接下來景氣燈號有可能跳到紅燈。 移動停利技巧，賺到完整波段 景氣循環投資的過程中，有一個口號叫「藍燈買，紅燈賣」，但股魚老師提醒各位投資人，過去在討論景氣燈號波段的投資方式，是把重點擺在賺景氣的上升財，也就是說景氣往下的時候要保留現金，景氣往上的時候要賺上升的這一段。 現在才處於個別景氣復甦的狀況，也就是景氣才剛開始要往上行，這時候跑掉可能就會錯過股市的漲幅，股魚在實務上會利用移動停利的技巧，假設起始點是 100 塊，停利點可能就是 -10% 的時候就要做賣出的動作，如果景氣變好變成 110 塊的價位，一樣要去做 10% 的停利，但在 110 塊價位時停利點就會變成 99 塊(-10%)。 如果開出黃紅燈，他就會把那一天開出的燈號，還有當天的價位當成監控的起始點，如果接下來景氣如預期繼續往上走到紅燈，股價指數也應該會往上，所以他雖然在那邊做停利的監控，但如果後面如預期繼續往上走，他就是繼續抱著，這樣他就不會去擔心後面如果繼續往上走，他會完全沒賺到，股魚利用回測，如果定期定額搭配景氣燈號做移動停利，會比一般定期定額多 15%~25% 報酬。 景氣燈號也能判斷進出場？ 一個正常的景氣燈號的循環，可能要 2~3 年的時間才會走完，也就是從谷底翻到最頂端，但一個完整的景氣循環週期大概是 5.5 年，那它就是一個長期訊號的投資方法，就不會去看週線或是 KD 值，股魚就會看景氣燈號，因為它才能夠真正代表一個長波段的結果，景氣燈號與加權指數的相關係數達到 75% 以上，也就是說當景氣上揚時，加權指數就會漲，以這樣的原理跟景氣燈號做結合，就會有一個非常完整的策略邏輯。 市值型 ETF 看台積電挑就好？ 股魚老師整理了 11 檔市值型 ETF 的績效，說明今年以來每一檔的報酬其實都相近，而它們的差別重點只有台積電的比重，0050 可以持有台積電 60% 多，可是其他的就會限制持股比例，可能最高只有 30%~40%，當台積電不好的時候，大家會去抱怨它的比重過高，但當表現好的時候，又會說它比重不夠高，像今年表現好的都是持有它比較多的。 所以在挑市值型的產品重點只有一個，如果不希望持股比重被限制住，就可以挑選比較早期發行的產品，而後期發行的大部分都有限制在 30%~35%，如果想要有比較好的分散效果，就可以選擇這類型的。 【股魚的 ETF 動能投資法】 詳細資訊請點 👉 https://cmy.tw/00D77O 課程優惠倒數中⏰ 輸入「MONEY250」再折 250 元！ 打造不靠時間換錢的 ETF 投資策略 陪你從領薪水到滾出千萬退休金！ ▮—— #ETF 動能投資法 課程特色 ——▮ ✅ 為 ETF 長期投資裝上加速器 #超越定期定額報酬 #每月 10 分鐘 #找到加碼機會點 ✅ 讓自己的銀彈精準分配，不在機會來臨沒有足夠資金 #財務盤點、 #三層資金佈局 ✅ 運用市場公開四大判讀指標，抓準進出場機會 #四大指標判讀、 #停損停利紀律 ✅ 老師親製 5 大表格，讓操作有依據、有紀律 #可視化策略表格、 #實戰演練 高股息 ETF 如何配置？請看影片👇🏻 影片／多賺 25%！回測 7 年證實會這 2 招賺更多｜ft. 股魚、葉芷娟【ETF 錢滾錢】EP66 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

一文看懂 0050 與 00922 差異：兩個要點教你怎麼選，關鍵在台積電權重與配息策略

元大台灣50（0050）近日受益人數突破 170 萬人，超越國泰永續高股息（00878），重返「國民 ETF」。市值型 ETF 熱度升溫，投資人最常在 0050 與國泰台灣領袖50（00922）之間做選擇。本文統整兩檔的不同，以及選擇時可考量的要點。 選股邏輯差異：00922 排除賠錢公司 - 0050：直接納入台股上市公司市值最大的 50 間公司。 - 00922 與 0050 的差異： • 排除爭議性武器相關產業。 • 未進行低碳轉型者排除。 • 年度每股盈餘（EPS）需為正。 其中最重要的是第三點，也就是 00922 會排除最近一年虧錢的公司，確保投資公司保有獲利能力。產業景氣衰退或生技相關產業就較容易被 00922 排除。 成分股差異：0050 與 00922 成分股重疊率達 95% 根據成分股重疊率比較，0050 與 00922 有 41 檔重疊；計入權重後，平均重疊率約 95%。雖然兩者約有 9 檔成分不同，但權重僅 2–4%，對整體影響不大。關鍵仍在前幾大成分股的權重差異，尤其是台積電在其中的影響力。 績效回測：00922 更貼近加權指數 00922 的台積電權重與加權指數接近（約 40%），0050 的台積電權重約 60%。因此相較 0050，00922 的績效更貼近加權指數，受台積電影響稍低，給其他公司更多發揮空間。但當「拉積盤」發生時，00922 會明顯落後 0050。 0050 vs 00922 怎麼選？兩大要點參考 - 若不想重壓台積電，00922 可作為考量；0050 選股邏輯單純，更符合「跟著市場走」的自然法則。雖然 00922 有產業排除及獲利能力條件，但目前整體影響不大，最大差異仍來自台積電占比。 - 00922 兼顧成長與配息，近一年殖利率約 7.45%；0050 專注成長，近一年殖利率約 2.06%。若期待資產成長同時有現金流，00922 是一個選擇；但若未將股息再投入，長期複利效果容易被稀釋。 （本文資訊僅供參考，非買賣建議，投資需自負風險。）

0050 與 00922 怎麼選？兩個關鍵抓住：台積電權重與現金流取捨

元大台灣50(0050) 在近日受益人數突破170萬人超越國泰永續高股息(00878)，正式重返國民ETF的地位，顯示市值型ETF熱度持續上升。市值型ETF中最常見的選擇就是0050與國泰台灣領袖50(00922) 之間的比較，本文統整兩檔的不同之處，以及選擇上可考量的要點。 選股邏輯差異：00922排除賠錢公司 元大台灣50(0050) 主要納入台股上市公司市值最大的50間公司。國泰台灣領袖50(00922) 與其差異包括： - 排除爭議性武器相關產業 - 未進行低碳轉型 - 年度每股盈餘(EPS)為正 其中最重要的是第三點，也就是00922會排除最近一年虧錢的公司，確保投資的公司保有獲利能力；產業景氣衰退或生技相關產業就較容易被00922排除。 成分股差異：0050與00922成分股重疊率達95% 根據成分股重疊率比較工具顯示，0050跟00922的成分股有41檔重疊，把權重計算進去的話兩檔的平均重疊率高達95%。雖然兩者有約9檔成分股的差異，但所占權重僅2–4%，對整體股價影響微乎其微。關鍵仍在前幾大成分股的權重差異，尤其是台積電在其中的影響力。 績效回測：00922更貼近加權指數 從績效圖來看，由於00922的台積電權重占比跟加權指數接近（約40%），而0050的台積電權重則約60%，因此相比0050，00922的績效更貼近加權指數，受台積電牽一髮動全身的影響稍微小一點，讓其他公司有更多發揮空間；但當「拉積盤」發生時就會明顯落後0050。 0050 vs 00922怎麼選？兩大要點參考 - 雖然00922有產業排除與獲利能力考量，但目前看起來影響很小，最大影響仍來自台積電占比。如果不想重壓台積電，00922是一個考量方向；而0050選股邏輯單純，更符合「跟著市場走」的自然法則。 - 00922兼顧成長與配息，近一年殖利率達7.45%；0050則專注在成長，近一年殖利率僅2.06%。若期望資產成長同時有現金流，00922會是一個選擇；但在沒有將股息再投入的情況下，容易大幅稀釋長期的複利效果。 註：本文資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須自行評估風險。

0050 vs 00922 真差在哪？兩個關鍵幫你選：台積電權重與現金流

元大台灣50(0050) 在近日受益人數突破170萬人超越國泰永續高股息(00878)，正式重返國民ETF的地位，顯示市值型ETF熱度持續上升，那麼市值型ETF中最常見的就是0050與國泰台灣領袖50(00922)之間的選擇，本篇筆者統整兩檔的不同之處，以及選擇上可以考量哪些要點。 選股邏輯差異：00922排除賠錢公司 元大台灣50(0050)大家都不陌生，主要直接納入台股上市公司市值最大的50間公司，那我們直接看到國泰台灣領袖50(00922)跟他的差異，主要有幾個： - 排除爭議性武器相關產業 - 未進行低碳轉型 - 年度每股盈餘(EPS)為正 其中最重要的是第三點，也就是00922會排除最近一年虧錢的公司，確保投資的公司保有獲利能力，那麼產業景氣衰退、或是生技相關產業就很容易被00922給排除。 成分股差異：0050與00922成分股重疊率達95% 根據ETF成分股重疊率比較工具顯示，0050跟00922的成分股有41檔重疊，把權重計算進去的話兩檔的平均重疊率高達95%，也就是雖然兩者有約9檔成分股的差異，但所占權重也只有2~4%，對整體股價影響微乎其微，關鍵還是在前幾大成分股的權重差異，尤其是台積電在其中的影響力。 績效回測：00922更貼近加權指數 從績效圖來看，由於00922的台積電權重占比跟加權指數接近(約佔40%)，而0050的台積電權重則佔60%，因此相比0050，00922的績效是更貼近加權指數，受台積電牽一髮動全身的影響稍微小一點點，給其他公司有更多的發揮空間，但是當「拉積盤」發生的時候就會明顯落後0050。 0050 vs 00922怎麼選？兩大要點參考 雖然00922有產業排除以及獲利能力考量，但目前看起來影響很小，最大影響可能仍來自台積電佔比，如果不想重壓台積電，00922會是一個考量方向，而0050選股邏輯單純，其實更符合「跟著市場走」的自然法則。 00922兼顧成長+配息，近一年殖利率達7.45%；0050則專注在成長，近一年殖利率僅2.06%，如果期望資產成長同時有現金流，00922會是一個選擇，但在沒有將股息再投入的情況下，則容易大幅稀釋掉長期的複利效果。

0050 與 00922 差在哪？台積電權重與配息兩大要點決定怎麼選

元大台灣50(0050) 在近日受益人數突破170萬人超越國泰永續高股息(00878)，正式重返國民ETF的地位，顯示市值型ETF熱度持續上升，那麼市值型ETF中最常見的就是0050與國泰台灣領袖50(00922)之間的選擇，本篇筆者統整兩檔的不同之處，以及選擇上可以考量哪些要點。 選股邏輯差異：00922排除賠錢公司 元大台灣50(0050)主要直接納入台股上市公司市值最大的50間公司。國泰台灣領袖50(00922)的差異主要有幾個： - 排除爭議性武器相關產業 - 未進行低碳轉型 - 年度每股盈餘(EPS)為正 其中最重要的是第三點，也就是00922會排除最近一年虧錢的公司，確保投資的公司保有獲利能力，那麼產業景氣衰退、或是生技相關產業就很容易被00922給排除。 成分股差異：0050與00922成分股重疊率達95% 根據ETF成分股重疊率比較工具顯示，0050跟00922的成分股有41檔重疊，把權重計算進去的話兩檔的平均重疊率高達95%，也就是雖然兩者有約9檔成分股的差異，但所占權重也只有2~4%，對整體股價影響微乎其微，關鍵還是在前幾大成分股的權重差異，尤其是台積電在其中的影響力。 績效回測：00922更貼近加權指數 由於00922的台積電權重占比跟加權指數接近(約佔40%)，而0050的台積電權重則佔60%，因此相比0050，00922的績效是更貼近加權指數，受台積電牽一髮動全身的影響稍微小一點點，給其他公司有更多的發揮空間，但是當「拉積盤」發生的時候就會明顯落後0050。 0050 vs 00922怎麼選？兩大要點參考 雖然00922有產業排除以及獲利能力考量，但目前看起來影響很小，最大影響可能仍來自台積電佔比，如果不想重壓台積電，00922會是一個考量方向，而0050選股邏輯單純，其實更符合「跟著市場走」的自然法則。 00922兼顧成長+配息，近一年殖利率達7.45%；0050則專注在成長，近一年殖利率僅2.06%，如果期望資產成長同時有現金流，00922會是一個選擇，但在沒有將股息再投入的情況下，則容易大幅稀釋掉長期的複利效果。

0050 與 00922 差異一眼看懂：台積電權重與「排除虧損公司」怎麼影響你的選擇

元大台灣50(0050) 在近日受益人數突破170萬人超越國泰永續高股息(00878)，正式重返國民ETF的地位，顯示市值型ETF熱度持續上升，那麼市值型ETF中最常見的就是0050與國泰台灣領袖50(00922)之間的選擇，本篇筆者統整兩檔的不同之處，以及選擇上可以考量哪些要點。 選股邏輯差異：00922排除賠錢公司 元大台灣50(0050)大家都不陌生，主要直接納入台股上市公司市值最大的50間公司，那我們直接看到國泰台灣領袖50(00922)跟他的差異，主要有幾個： - 排除爭議性武器相關產業 - 未進行低碳轉型 - 年度每股盈餘(EPS)為正 其中最重要的是第三點，也就是00922會排除最近一年虧錢的公司，確保投資的公司保有獲利能力，那麼產業景氣衰退、或是生技相關產業就很容易被00922給排除。 成分股差異：0050與00922成分股重疊率達95% 根據ETF成分股重疊率比較工具顯示，0050跟00922的成分股有41檔重疊，把權重計算進去的話兩檔的平均重疊率高達95%，也就是雖然兩者有約9檔成分股的差異，但所占權重也只有2~4%，對整體股價影響微乎其微，關鍵還是在前幾大成分股的權重差異，尤其是台積電在其中的影響力。 績效回測：00922更貼近加權指數 從績效圖來看，由於00922的台積電權重占比跟加權指數接近(約佔40%)，而0050的台積電權重則佔60%，因此相比0050，00922的績效是更貼近加權指數，受台積電牽一髮動全身的影響稍微小一點點，給其他公司有更多的發揮空間，但是當「拉積盤」發生的時候就會明顯落後0050。 0050vs00922怎麼選？兩大要點參考 雖然00922有產業排除以及獲利能力考量，但目前看起來影響很小，最大影響可能仍來自台積電佔比，如果不想重壓台積電，00922會是一個考量方向，而0050選股邏輯單純，其實更符合「跟著市場走」的自然法則。 00922兼顧成長+配息，近一年殖利率達7.45%；0050則專注在成長，近一年殖利率僅2.06%，如果期望資產成長同時有現金流，00922會是一個選擇，但在沒有將股息再投入的情況下，則容易大幅稀釋掉長期的複利效果。

00692 11月配息0.6元：台積電占比逾五成、配息節奏與 0050、006208 差在哪裡？

富邦公司治理(00692) 是一檔專注於追蹤「臺灣公司治理 100 指數」的市值型 ETF，涵蓋了台灣「公司治理評鑑」結果前 20% 的股票，並將高風險的企業排除，降低整體投資風險。 00692 最新配息：00692 富邦公司治理 ETF 下半年 H2 配息為每股 0.60 元，需在 11/17 前買進才能參加配息，除息日為 11/18，股息會到 12/12 發放。（根據富邦投信官網公告）00692 富邦公司治理 配息金額整理（2024/H2）：每股配息金額：0.60 元；最後買進日：2024 年 11 月 17 日；除息日：2024 年 11 月 18 日；股息發放日：2024 年 12 月 12 日。此次配息後，00692 下一次的配息時間會在 2025 年 7 月左右。 00692 配息月份？配息幾次？00692 配息月份是 7、11 月，是半年配 ETF，配息次數共 2 次。00692 2024 下半年配息時間：除息日是 11/18，發放日是 12/12，每股配發 0.60 元現金股利。00692 2024 上半年每股配發 0.415 元現金股利，除息日是 7/16，發放日是 8/9。 00692 2024配息時間表、除息日：2024 H2 0.600；2024/11/18；2024/12/12。2024 H1 0.415；2024/07/16；2024/08/09；除息前股價 46.27；填息天數 77。2023 H2 1.062；2023/11/16；2023/12/12；除息前股價 32.54；填息天數 30；殖利率 5.51。2023 H1 0.732；2023/07/18；2023/08/11；除息前股價 33.32。2022 H2 0.550；2022/11/16；2022/12/19；除息前股價 28.33；填息天數 12；殖利率 7.18。2022 H1 1.483；2022/07/18；2022/08/18；除息前股價 29.72；填息天數 19。（2022–2024 年 00692 配息時間表，資料來源：股市爆料同學會） 什麼是「公司治理評鑑」？公司治理評鑑包含 4 個構面：「維護股東權益及平等對待股東」、「強化董事會結構與運作」、「提升資訊透明度」、「推動永續發展」，由台灣證交所和櫃買中心共同委託證基會辦理，類似於鑑別上市櫃公司的 ESG 表現。在公司治理評鑑獲得高分的公司，通常有較好的經營績效和財務表現。 什麼是ESG？ESG包括 E（Environmental 環境）、S（Social 社會）、G（Governance 公司治理）。高ESG評分的企業通常會更加注重環境污染、提升員工福利、並加強公司治理，降低潛在的經營風險；此外ESG受到投資機構青睞，甚至在政府法律與政策得到支持。 投資 00692 的優點在於：投資優質企業：可低手續費投資多家公司治理評鑑高的企業，例如台積電、鴻海、金控股等。反映大盤走勢：00692 的走勢與台灣加權指數高度相關，並納入權值股，呈上升趨勢。內扣費用低：00692 的成分股每年只調整一次，且內扣費用合計僅 0.185%。00692 適合偏好 ESG，同時與大盤報酬貼近的投資人，但較不適合想穩定領取配息，或是想避免單一成分股或產業波動大的投資人。 00692 成分股：00692 的成分股為台灣「公司治理評鑑」結果前 20% 的股票，前十大成分股佔比依序為：台積電(2330)、鴻海(2317)、聯發科(2454)、廣達(2382)、富邦金(2881)、台達電(2308)、國泰金(2882)、中華電(2412)、中信金(2891)、日月光投控(3711)。（根據富邦投信公開資料說明，截至 2024 年 11 月 11 日。）標的名稱與權重：台積電 51.50（季增 +2.20）、鴻海 5.50（+0.75）、聯發科 3.74（+0.08）、廣達 2.31（+0.34）、富邦金 2.31（+0.03）、台達電 1.89（-0.16）、國泰金 1.86（+0.05）、中華電 1.74（-0.19）、中信金 1.32（-0.07）、日月光投控 1.25（-0.05）。須注意，00692 持倉最大的是台積電(2330)，已超過五成，整體績效與台積電走勢密不可分，目前可能較缺少分散風險的效果。2024 年 7 月的 00692 成分股調整更新，包括大亞(1609)、裕隆(2201)、森崴能源(6806) 等 29 檔股票。 00692 產業分布：00692 ETF 產業分布以半導體業為最多，占比逼近 6 成，接著依序是金融保險、電腦及週邊設備業、其他電子業、通信網路業，以科技類股為主。00692 前十大投資產業如下：半導體業 57.78%；金融保險 12.86%；電腦及週邊設備業 6.59%；其他電子業 5.98%；通信網路業 3.43%；電子零組件業 3.16%；航運業 1.57%；塑膠工業 1%；油電燃氣業 0.93%；汽車工業 0.87%。 00692 追蹤指數 & 選股邏輯：00692 追蹤「臺灣公司治理 100 指數」，以公司治理評鑑結果前 20% 作為成分股主要篩選條件，並加入流動性、財務指標等條件篩選 100 檔成分股，每年 7 月僅進行 1 次成分股調整。00692 也追求「最小追蹤誤差」，也就是盡量確保「基金報酬率」和「臺灣公司治理 100 指數的報酬率」達到最小的差距。 00692 殖利率：00692 2024 年現金股利上半年為 0.415 元，單次殖利率為 0.89%。2023 年現金股利合計為 1.79 元，年均殖利率為 5.43%；2022 年現金股利合計為 2.03 元，年均殖利率為 6.99%；2021 年現金股利合計為 1.80 元，年均殖利率為 4.90%；2020 年現金股利合計為 0.84 元，年均殖利率為 3.13%。可以看到 00692 年均殖利率在 5% 左右，而 0050、006208 年均殖利率在 3%～4% 左右，00692 殖利率較高。雖然 00692 殖利率沒有非常高（00919 接近 10%），但市值型 ETF 主打的特色並非高殖利率，而是與大盤連動的長期成長趨勢。 00692 年化報酬率：1 月 5.79%；6 月 21.04%；1 年 52.66%；2 年 97.10%；3 年 54.31%；5 年 147.09%；成立以來 217.65%。（資料來源）年化報酬率是以複利的角度去計算，以「一年」為單位，計算出你的投資報酬率。假如投入 10,000 元，可以分別算出：一個月的報酬：5.79% 年化報酬率換算成一個月的收益約為 5.69% ÷12 = 0.483%（不考慮複利效應），因此，10,000 元 在一個月後的收益約為：10,000×(1+0.00483)= 10,048 元。一年的報酬：若年化報酬率是 52.66%，則一年後收益為：10,000×(1+0.5266)= 15,266 元。可以看出年化報酬率是根據一段時間的績效表現，並以此推測未來成效，所以還是要注意波動性和長期計畫。 00692 保管銀行：00692 的保管銀行為華南商業銀行，發行者為富邦投信。若要節省 00692 股息收入的跨行匯款手續費，就可以選擇交割銀行是華南商業銀行的證券去購買 00692，例如華南永昌證券。如果不想要再另外開一個證券帳戶的話，也可以透過投信網站修改匯款的銀行帳戶。以 00692 為例，可以去富邦投信網站填寫「變更 ETF 配息帳號」，就可以變更股息領取帳戶。這邊要注意的變更是「終身有效」還是「當次變更」，若是當次變更只會影響到下一次，要在變更時確認清楚。 00692 內扣費用：經理費：每年 0.15%；保管費：每年 0.035%；手續費：每次進出 0.1425%；交易稅：每次進出 0.1%。 00692、0050、006208 比較：00692 和 0050、006208 皆為半年配的市值型 ETF，差異主要在於三點：追蹤指數、成分股、股價。富邦公司治理 (00692) 追蹤指數：臺灣公司治理 100 指數；費用率：經理費 0.15%、保管費 0.035%；發行時間：2017/05/04；規模：308.81 億；受益人數：10 萬人；持股數量：100；前十大持股佔比：73.06%，台積電最多(51%)；配息：半年配，7、11 月。富邦台灣釆吉 50 基金 (006208) 追蹤指數：臺灣 50 指數；費用率：經理費 0.15%、保管費 0.035%；發行時間：2012/06/22；規模：1,571 億；受益人數：51.37 萬人；持股數量：50；前十大持股佔比：約 77.66%，台積電最多(57%)；配息：半年配，7、11 月。元大台灣 50 ETF (0050) 追蹤指數：臺灣 50 指數；費用率：經理費 0.32%、保管費 0.035%；發行時間：2003/06/25；規模：4,167 億；受益人數：73.88 萬人；持股數量：50；前十大持股佔比：約 77.75%，台積電最多(57%)；配息：半年配，7、1 月。00692、0050、006208比較1.追蹤指數：00692 追蹤的是「臺灣公司治理 100 指數」，投資台灣公司治理評鑑結果前 20% 的上市上櫃公司股票，並加入流動性及財務指標進行二次篩選。0050 和 006208 追蹤的指數皆為「臺灣 50 指數」，追蹤總市值最大的前 50 名公司。00692 與 0050、006208 三者同為市值型 ETF，但 00692 成分股數量為 100 檔，更為分散，並將財務指標與 ESG 也納入選股考量，重視長期發展。00692、0050、006208比較2.成分股：三者前十大成分股有 9 檔股票是重複的。唯一不同的是：00692 包含 中華電(2412)，0050、006208 包含 聯電(2303)。並且 00692 成分股為 100 檔，前十大持股佔比 73.06%，其中以台積電最多(51%)。因此 00692 相較於 0050、006208，同樣納入市值、績效、公司治理評鑑高的企業，但 00692 成分股分布較分散，含積量也較低。00692、0050、006208比較3.股價與內扣費用：00692 在三者之中股價最低，約是 0050 的四分之一。近半年來股價最高點（2024/7/11）00692 收盤價為 47.55；006208 收盤價為 118.9；0050 收盤價為 202.75。近半年來股價最低點（2024/8/5）00692 收盤價為 37.77；006208 收盤價為 93.70；0050 收盤價為 158.75。內扣費用部分，00692、006208 經理費用更低，為 0.15%，約為 0050 管理費的一半。規模部分，如果相當重視流通性，可以選擇 0050，規模幾乎是 00692 的十四倍。 006208 常見問題：00692配息多少？配息月份？00692 富邦公司治理 是半年配 ETF，配息月份是 7、11 月，配息 2 次。2024 下半年 H2 配息為每股 0.60 元，最後買進日：2024 年 11 月 17 日。除息日：2024 年 11 月 18 日。股息發放日：2024 年 12 月 12 日。此次配息後，00692 下一次的配息時間會在 2025 年 7 月左右。00692成分股有哪些？和006208差別？00692 的成分股前十大：台積電(2330)、鴻海(2317)、聯發科(2454)、廣達(2382)、富邦金(2881)、台達電(2308)、國泰金(2882)、中華電(2412)、中信金(2891)、日月光投控(3711)。（截至 2024/11/11）。00692、006208差別？一、前十大成分股重複 9 檔，00692 包含 中華電（2412），006208 包含 聯電(2303)。二、00692 股價約為 006208 的一半，內扣費用相同。三、兩者皆為半年配，配息月份相同。四、00692 今年至今報酬率 34.82%，配息 1.15 元。006208 今年至今報酬率 41.87%，配息 1.683 元。

一文看懂 0050 與 00922 差異：兩個要點告訴你怎麼選，台積電權重與配息成為關鍵

元大台灣50(0050) 在近日受益人數突破170萬人超越國泰永續高股息(00878)，正式重返國民ETF的地位，顯示市值型ETF熱度持續上升，那麼市值型ETF中最常見的就是0050與國泰台灣領袖50(00922)之間的選擇，本篇筆者統整兩檔的不同之處，以及選擇上可以考量哪些要點。 選股邏輯差異：00922排除賠錢公司 元大台灣50(0050)大家都不陌生，主要直接納入台股上市公司市值最大的50間公司，那我們直接看到國泰台灣領袖50(00922)跟他的差異，主要有幾個： - 排除爭議性武器相關產業 - 未進行低碳轉型 - 年度每股盈餘(EPS)為正 其中最重要的是第三點，也就是00922會排除最近一年虧錢的公司，確保投資的公司保有獲利能力，那麼產業景氣衰退、或是生技相關產業就很容易被00922給排除。 成分股差異：0050與00922成分股重疊率達95% 根據ETF成分股重疊率比較工具顯示，0050跟00922的成分股有41檔重疊，把權重計算進去的話兩檔的平均重疊率高達95%，也就是雖然兩者有約9檔成分股的差異，但所占權重也只有2~4%，對整體股價影響微乎其微，關鍵還是在前幾大成分股的權重差異，尤其是台積電(2330)在其中的影響力。 績效回測：00922更貼近加權指數 從績效圖來看，由於00922的台積電權重占比跟加權指數接近(約佔40%)，而0050的台積電權重則佔60%，因此相比0050，00922的績效是更貼近加權指數，受台積電牽一髮動全身的影響稍微小一點點，給其他公司有更多的發揮空間，但是當「拉積盤」發生的時候就會明顯落後0050。 0050 vs 00922怎麼選？兩大要點參考 最後就來看看0050跟00922這兩檔怎麼挑選，以下有兩點是筆者認為可以關注的要點： - 雖然00922有產業排除以及獲利能力考量，但目前看起來影響很小，最大影響可能仍來自台積電佔比，如果不想重壓台積電，00922會是一個考量方向，而0050選股邏輯單純，其實更符合「跟著市場走」的自然法則。 - 00922兼顧成長+配息，近一年殖利率達7.45%；0050則專注在成長，近一年殖利率僅2.06%，如果期望資產成長同時有現金流，00922會是一個選擇，但在沒有將股息再投入的情況下，則容易大幅稀釋掉長期的複利效果。