IEF 每月配息完整攻略：除息日、登記日與配息入帳時間一次掌握

FED 鴿派轉向、只剩再升息 1 碼？股市大漲下，美國公債 ETF 怎麼佈局才不會追高

（以下為整理後正文） 2023 年 2 月 FOMC 升息 1 碼，全球股市大漲該如何解讀？ Fed(美國聯準會)於台灣時間 2023.02.02(四)凌晨 3:00 召開 2023 年第一次 FOMC (美國聯邦公開市場操作委員會)會議，全部官員一致通過，將美國聯邦基金利率由 4.25%～4.50% 上調 1 碼至 4.50%～4.75%，符合市場預期。 會議中還討論了哪些事項，導致全球股市集體大漲？本篇文章將帶大家從「會後聲明稿」、「主席 Powell 會後記者會言論」分別說明如何解讀本次會議？之後又應該關注哪些重點？ 會後聲明稿：官方首度承認通膨從高檔回落，且暗示升息進入尾聲 在「會後聲明稿」方面，又可分為「經濟」、「通膨」、「貨幣政策」3 大部份。在經濟方面，維持前面幾次論述，表示近期數據顯示支出與生產適度增長，且就業市場依然強勁。 在通膨方面，除了表示整體還是相對高之外，本次特別新增「通膨已經有所舒緩」的措辭，這是 2022 年召開 FOMC 會議以來，官方首度承認通膨從高檔回落。另外也表示疫情造成供應鏈瓶頸的問題已經不在，且刪除俄烏戰爭對通膨帶來的上行壓力，改為僅對全球帶來不確定性，暗示能源價格不再是推升通膨的因素。 在貨幣政策方面，維持持續升息是合適的論述，同時表示會考慮緊縮貨幣政策的累積性、貨幣政策對經濟以及通膨影響的滯後性、經濟與金融發展變化等。改變的用詞在於先前強調升息速度，如今調整為利率目標區間的程度，主因現在僅升息 1 碼，速度相較之前明顯放緩，重點是終端利率應該到哪裡，不過這也暗示升息階段已經進入尾聲。除升息之外，「縮減資產負債表」計劃如期進行中，每月縮減上限規模保持在 950 億美元。 Powell 談話：表示 2023 年不排除只會再升息 1 次，透漏鴿派消息 在「主席 Powell 會後記者會言論」方面，同樣可以分為「經濟」、「通膨」、「貨幣政策」3 大部份。在經濟方面，Powell 表示表示為了降低通膨率，代價是美國經濟成長率將低於長期平均一陣子，但仍可以維持正成長，且表示不一定會出現嚴重的經濟衰退，仍然認為實現軟著陸是有可能性的。 在通膨方面，Powell 表示已經看到通膨率放緩，呼應聲明稿所述，且近期消費者對通膨的預期也在降低，這樣的預期對降低通膨會有明顯幫助。然而現在主要是依靠商品通膨降低，服務性通膨仍在上升，尤其是就業市場保持強勁。但還是補充說明服務通膨未來有機會看到下滑，整體對於通膨的展望相當具有信心。 在貨幣政策方面，考量服務性通膨還可能繼續上升，重申 2023 年不會考慮降息。針對利率展望，前次會議的利率點陣圖，顯示 2023 年將會升息至 5.00%～5.25%，也就是還有 2 次要升息 1 碼。但本次卻說明 3 月會再更新經濟及通膨預測，若未來數據證明通膨持續快速下滑，有可能調整原本的政策，暗示不一定要再升息 2 次，透露出鴿派訊息。 Powell 本次針對利率展望不再如過往鷹派的關鍵，在於美國最新公告的 2022 年 12 月核心 PCE 年增率僅有 4.4%，顯著低於預估的 4.8%，代表通膨下滑的速度超越 Fed 預期，因此只要通膨繼續快速下滑，就不必升息這麼多。 重點結語：持續關注美國通膨率是否如市場預期下滑地很快 總結本次 FOMC 會議，最大重點在於根據會後聲明稿內容，以及 Fed 主席 Powell 談話，皆透露官方開始承認通膨自高檔下滑，僅剩下服務性通膨還要一段時間調整，主因 2022 年 12 月核心 PCE 年增率明顯低於 Fed 預期。因此在利率展望方面，Fed 不一定要如 2022 年預期必須升息至 5% 以上，或許只要再升息 1 次至 4.75%～5.00% 就足夠，釋放出鴿派消息，帶動股市上漲。 根據 FedWatch 數據顯示，目前市場預期 2023 年終端利率為 4.75%～5.00%，也就是預期只會再升息 1 次。然而與 Fed 較不同的地方在於，認為 2023 年底有機會開始降息，主因市場認為通膨將更快速下滑，不必將利率維持在如此高檔，這是未來最需要關注的部份，投資人應持續檢視美國通膨率是否如市場預期下滑地這麼快。 在操作方面，雖然現階段 Fed 與市場看法不完全一致，但最慢 2024 年還是有機會降息，畢竟當通膨向下後，若高利率維持太久，也會對經濟造成更大衝擊，這不會是 Fed 所樂見的情況。因此我目前配置主要以美國公債為主，包含中信美國公債20年(00795B)及元大美債20年(00679B)，同時也有利用複委託配置美股 TLT。 為什麼沒有配置公司債或投資級債券？主要考量未來經濟還是有下滑風險，雖然機率降低，但機率不是零，所以目前選擇配置幾乎不會倒閉的美國公債為主。如果美股發生股災，導致公司債 ETF 下跌後進而拉高殖利率，才會考慮低接公司債 ETF。 (備註： iPhone 手機請長按連結) 現在訂閱不敗存股術 APP，終生享 6 折優惠！ 升級後即可閱讀更多財經研究文！【不敗存股術 APP】訂閱內容： 1. 每月至少 4 篇時事分析文章 2. 每月 1 篇 VIP 專屬選股清單 3. VIP 專屬社團，老師親自解惑 4. APP 獨家音頻 30 部

【即時新聞】丹納赫 DHR 一口氣把股息拉高 25%，0.4 美元配息對長期存股族夠有感嗎？

全球生命科學與診斷領域的大廠丹納赫 (DHR) 正式宣布調整其股利政策，董事會已批准將季度股息大幅調升。本次公告顯示，每股現金股息將從原本的 0.32 美元提高至 0.40 美元，增幅達到 25%。這項舉措反映了公司在資本配置上的最新決策，以及對現金流狀況的信心。 丹納赫此次調高配息後，不僅回饋現有股東，也提升了長期持有的吸引力。對於關注美股現金回報的投資人而言，25% 的增幅是相當顯著的成長指標，顯示公司在營運穩健的基礎上，願意將更多獲利與股東分享。 除息日與股東權益登記日皆訂於 3 月 27 日 有意參與本次配息的投資人，務必留意關鍵的日程安排。根據公告內容，丹納赫 (DHR) 將本次配息的股東權益登記日（Record Date）與除息日（Ex-Dividend Date）皆設定在 3 月 27 日。這意味著投資人必須在該日期之前持有股票，才能符合領取股息的資格。 實際的股息發放日則訂於 4 月 24 日。屆時，符合資格的股東帳戶將會收到這筆款項。對於長期追蹤美股配息時程的投資人來說，掌握除息與發放日期的時間差，是進行資金規劃的重要環節。 換算遠期殖利率約為 0.76% 在本次調升股息後，以目前的股價水準計算，丹納赫 (DHR) 的遠期股息殖利率（Forward Yield）約為 0.76%。雖然以絕對數值來看，生命科學類股通常不以高殖利率著稱，但此次股息成長率達到兩位數，顯示出公司具備穩定的股息成長潛力。 投資人在評估這類成長型穩健標的時，除了關注當下的殖利率數字外，股息成長的幅度與連續性往往更是衡量企業財務健康與管理層對未來展望的重要參考指標。

洲際交易所 ICE 調升季度股息 8%！現金股利 0.52 美元、殖利率約 1.26% 對長線存股族代表什麼？

全球金融市場基礎設施服務商洲際交易所 (ICE) 發布最新股利政策，董事會正式決議提高季度現金股利。根據官方公告，季度股息將由原本的每股 0.48 美元調升至 0.52 美元，增幅達到 8.3%。這項決策反映了管理層對公司財務狀況的信心，依照當前股價估算，其遠期殖利率約為 1.26%，為重視現金流的股東帶來穩定的收益回報。 對於計畫領取本次股利的投資人，需特別留意相關時程。洲際交易所 (ICE) 公告指出，本次股息預計於 3 月 31 日正式發放給符合資格的股東。除息日與股權登記日皆設定在 3 月 17 日，這意味著投資人若希望獲得這筆每股 0.52 美元的分紅，必須確保在 3 月 16 日收盤前持有該公司股票，方能享有配息權益。 洲際交易所 (ICE) 是一家垂直整合的金融交易所運營商，亦提供關鍵的輔助數據產品。該公司最為人熟知的資產是於 2013 年收購的紐約證券交易所，同時也經營大型衍生品交易所，旗下擁有全球指標性的 ICE 布倫特原油期貨合約。除了佔淨收入約 55% 的交易所業務外，公司透過一系列併購策略，成功建立了佔淨收入 18% 的抵押貸款技術業務，以及佔比 27% 的固定收益和數據服務部門，展現多元化的營收結構。 昨日洲際交易所 (ICE) 收盤價為 168.29 美元，上漲 2.09%，成交量為 5,663,751 股，成交量較前一日減少 14.24%。

【即時新聞】IBGK 宣布每股 0.0918 美元月配息，長天期美公債 ETF 這價位還能買嗎？

針對喜愛長天期債券配置的投資人，iShares 發行的 iShares iBonds Dec 2054 Term Treasury ETF (IBGK) 正式公布了最新的股利分派資訊。根據官方公告，本次將進行月配息，每股配發金額為 0.0918 美元，為持有這檔目標到期公債 ETF 的投資人帶來穩定的現金流收益。 2 月 2 日除息交易，現金股利將於 2 月 5 日發放 有意參與本次除權息的投資人需特別留意相關日期，本次除息日（Ex-dividend Date）設定為 2 月 2 日，同日也為股東名冊登記日（Record Date）。這意味著投資人必須在 2 月 1 日收盤前持有該標的，才能符合領取股息的資格。符合資格的股東，預計將在 2 月 5 日收到這筆現金股利。 股價微幅修正，單日成交量出現逾 3 倍顯著增長 在市場表現方面，iShares iBonds Dec 2054 Term Treasury ETF (IBGK) 在前一交易日呈現量增價跌的走勢。儘管股價出現小幅回檔，但成交量異動明顯，顯示在配息公告前後，市場資金對於這檔長天期公債產品出現了較大的換手與關注熱度，成交熱度較前一日顯著升溫。 iShares iBonds Dec 2054 Term Treasury ETF (IBGK) 前一日收盤價為 23.5748 美元，下跌 -0.43%，成交量為 1,731 股，較前一日成交量大幅變動 +337.12%。

【即時新聞】iShares 美國公債 ETF GOVT 月配息 0.069 美元登場！錯過 2/2 還領得到嗎？

貝萊德旗下的 iShares 美國公債 ETF(GOVT) 近日正式公告最新的配息政策，宣佈每股將發放 0.069 美元的月配息。根據官方公告的時程規劃，本次配息的除息日（Ex-dividend date）設定於 2 月 2 日，這意味著投資人必須在此日期前持有該標的才能參與配息。 本次配息的基準日（Record date）同樣為 2 月 2 日，而現金股利將於 2 月 5 日正式發放至股東帳戶。iShares 美國公債 ETF(GOVT) 作為市場上廣受關注的債券型標的，主要追蹤美國公債市場的整體表現，其每月的配息機制對於追求穩定現金流的投資人而言，具備一定的吸引力。 聯準會利率政策動向牽動美債 ETF 表現 本次配息公告發布之際，正值市場高度關注聯準會（Fed）貨幣政策的關鍵時刻。近期聯邦公開市場委員會（FOMC）的會議結果以及聯準會主席鮑爾的談話，成為影響債券市場走勢的核心變數。市場對於利率政策何時轉向寬鬆仍存在不同解讀，這些宏觀經濟因素直接影響著美債殖利率的波動與債券價格的變化。 投資人在評估 iShares 美國公債 ETF(GOVT) 等固定收益資產時，需密切留意利率環境的變化。當市場預期利率將維持高檔或延後降息時，債券價格可能面臨壓力，反之則可能受惠。目前的配息水準反映了在當前利率環境下，持有美國公債資產所能提供的收益回報。 掌握關鍵除息日與基準日以確保獲利權益 對於有意參與本次 iShares 美國公債 ETF(GOVT) 配息的投資人，務必注意「除息日」的重要性。根據美股交易制度，投資人必須在 2 月 2 日除息日之前買入並持有該 ETF，方能符合領取本次 0.069 美元股息的資格。若在除息日當天或之後才買進，將無法獲得該次配息。 此外，美股 ETF 的配息金額並非固定不變，會隨著其持有的債券資產組合收益以及市場利率變動而調整。投資人在進行資產配置時，除了關注單次的配息金額外，也應審視整體的殖利率趨勢以及個人的投資屬性，以在風險與收益之間取得平衡。

【即時新聞】Hess Midstream Partners（HESM）配息調高至 0.7641 美元，年化殖利率拉升到 8.7%，想領息一定要注意 2 月 5 日除息日？

延伸閱讀聚焦在原文核心： Hess Midstream Partners（HESM）宣布調高季度現金股利至每股 0.7641 美元，較前一季的 0.7548 美元成長 1.2%，以最新配息金額估算，年化殖利率來到 8.7%。 公司董事會此次決議，延續將營運現金流回饋股東的方向，透過「漸進式股利成長」方式，鎖定關注現金流與穩定收益的投資人。 本次配息關鍵時間點如下： - 除息日（Ex-dividend date）：2 月 5 日 —— 投資人必須在此日期前持有股票，才擁有本次領息資格。 - 基準日（Record date）：同為 2 月 5 日。 - 發放日（Payment date）：2 月 13 日，符合資格的股東可於當日收到現金股利。 這次股利調整與時間資訊，成為市場觀察美國能源中游產業收益分配策略的重要參考指標之一。

【即時新聞】Global X 1-3年期美國公債 ETF 宣布每月每股 0.1409 加幣配息，1 月 30 日前不卡位就領不到？

專注於短期公債市場的 Global X 1-3 Year U.S. Treasury Bond Index ETF (TSTX) 近期發布了最新的股利分配公告。根據官方消息指出，該檔 ETF 將維持其月配息的機制，本次宣布的每月股利金額為每股 0.1409 加幣，為持有該標的之投資人提供持續性的現金流回報。 投資人需留意 1 月 30 日為除息交易日關鍵時點 對於有意參與本次配息的投資人而言，掌握關鍵日期至關重要。根據公告內容，本次配息的除息日（Ex-Dividend Date）設定於 1 月 30 日，這意味著投資人必須在該日期之前持有或買進該檔 ETF，方能符合配息資格。 與此同時，股東名冊登記日（Record Date）同樣訂於 1 月 30 日。符合資格的股東預計將在 2 月 6 日收到本次發放的現金股利。對於追求固定收益配置的投資人來說，理解並關注這些日程安排，有助於更精準地進行資金規劃與部位管理。 鎖定短期美債收益並採每月配息機制 Global X 1-3 Year U.S. Treasury Bond Index ETF (TSTX) 的產品設計主要追蹤 1 至 3 年期的美國公債指數表現。這類短期債券 ETF 通常受利率波動的敏感度較長天期債券低，是市場上常見用於調節投資組合波動風險的工具之一。 此外，該 ETF 採取每月配息的模式，將投資收益定期分配給股東。本次每股 0.1409 加幣的配息金額，反映了當前短期美債市場的殖利率狀況與基金運作成果，讓投資人能透過持有該標的，間接參與美國政府公債市場的收益分配。

聯準會方向還不明？Invesco 點名 BKLN，浮動利率債真的能幫你避開下一波利率風險？

延伸閱讀重點說明如下： Invesco 固定收益 ETF 策略主管 Jason Bloom 針對近期市場動態提出觀點，指出投資人目前有機會獲取穩健收益，同時對沖聯準會決策可能帶來的意外風險。儘管市場普遍預期聯準會將在本週維持利率不變，且交易員押注今年可能會有兩次降息，但 Bloom 警告市場可能誤讀了聯準會的決策方向。他認為從總體經濟數據來看，目前很難斷言聯準會應該降息，下一步行動甚至不排除是升息。無論利率走向如何，保持投資組合的平衡並進行適度對沖是明智之舉。 基於對利率風險的考量，Bloom 認為浮動利率投資等級債券和浮動利率銀行貸款存在巨大的投資機會。這類資產在資本結構中屬於「優先擔保」，意味著若發生違約，其償債順位高於高收益債券，且目前企業資產負債表狀況普遍良好。Invesco Senior Loan ETF(BKLN) 正是此類策略的代表，該 ETF 的 30 天 SEC 殖利率達 5.9%，淨費用率為 0.65%。當投資人試圖對沖短期利率上升風險時，浮動利率資產通常需求強勁，目前估值與殖利率皆具吸引力。若經濟持續走強且市場開始排除降息預期，這類資產仍有上漲空間。 除了浮動利率資產，Bloom 也看好新興市場債券的潛力，主因是美元近期呈現疲軟趨勢。美元走貶是對新興市場最強力的總體經濟刺激，因為多數新興市場企業與政府皆以美元舉債，但他特別強調其關注的新興市場範圍不包含中國。此外，對於處於高稅率級距的投資人而言，市政債券提供了高品質的曝險機會。比較相同存續期間的風險，市政債 ETF 的稅後等效殖利率約為 6.16%，優於 10 年期美國公債約 4.21% 的水準。 在資產配置上，Bloom 建議投資人不應僅持有追蹤彭博美國綜合債券指數（Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index）的基金，因為該指數過度偏重於美國公債。他強調「多元化」是關鍵，透過加入浮動利率策略、高收益債、市政債及國際債券，可以構建出「核心增強」（Core Plus）的債券組合。適度遠離過度配置美國公債的策略，有望在固定收益領域為投資人帶來更佳的總回報，特別是對於那些打算持有至到期的長期投資等級公司債投資人來說，現在也是佈局的好時機。 Invesco Senior Loan ETF(BKLN) 是一檔追蹤晨星 LSTA 美國槓桿貸款 100 指數的交易所交易基金，主要投資於非投資等級、浮動利率的優先擔保貸款（亦稱銀行貸款或槓桿貸款），旨在提供投資人較高的當期收益並對沖利率上升風險。 昨日股市資訊： ・收盤價：20.8400 ・漲跌：-0.04 (推算) ・漲跌幅：-0.19% ・成交量：20,597,615 ・成交量變動：22.50%

【即時新聞】降息路徑超反覆，聯準會利率期貨日均 49,500 口、未平倉 220 萬口創新高，債券 ETF 該出手了嗎？

根據 CME Group（芝加哥商品交易所集團）最新的利率數據顯示，由於投資人在 2025 年面臨貨幣政策預期不斷變動的挑戰，聯準會（Fed）利率期貨的交易量創下歷史新高。這一年市場受到政策預期調整、降息延後、資金市場壓力微妙變化以及全年 75 個基點（3 碼）寬鬆幅度的影響，促使交易員以前所未有的規模湧入聯準會利率期貨市場進行避險與交易。 政策預期頻繁修正，推動交易員持續調整部位 市場參與者不僅要消化接踵而來的經濟數據，還需解讀聯準會官員的談話，並隨時調整對最終利率目標（Terminal Rate）的預期。這種反覆修正的過程，導致每一次的價格重定價循環（Repricing Cycle）都吸引了更多流動性進入殖利率曲線的前端。CME 指出，正是因為這種高度的不確定性，迫使交易員必須頻繁地重新評估政策路徑，進而推升了整體的交易活絡度。 日均交易量逼近 50 萬口，未平倉合約數突破 220 萬 數據顯示，聯準會利率期貨的日均交易量 (ADV) 攀升至約 49,500 口，創下有史以來的最高水準。這一數據反映了市場在面對政策變數時的活躍程度。與此同時，未平倉合約（Open Interest）也隨著交易量同步激增，截至年底已上升至約 220 萬口。這顯示市場資金對於利率變動的敏感度極高，且長期的避險需求依然強勁。 投資人可關注的公債與債券 ETF 標的 針對希望進一步分析固定收益市場的投資人，市場上也有一系列相關的交易所交易基金（ETF）可供參考。這些標的涵蓋了美國公債與各類債券市場，反映了資金在不同風險屬性資產間的流動情況。 以下為主要相關 ETF 清單： 美國公債類 ETF（Treasury ETFs）： iShares 20 年期以上美國公債 ETF(TLT) iShares 10-20 年期美國公債 ETF(TLH) iShares 7-10 年期美國公債 ETF(IEF) iShares 3-7 年期美國公債 ETF(IEI) iShares 1-3 年期美國公債 ETF(SHY) iShares 0-3 月美國公債 ETF(SGOV) Schwab 短期美國公債 ETF(SCHO) SPDR 彭博 1-3 月美國國庫券 ETF(BIL) 綜合債券與公司債類 ETF（Bond ETFs）： iShares 美國核心綜合債券 ETF(AGG) Vanguard 總體債券市場 ETF(BND) Vanguard 中期公司債 ETF(VCIT) iShares 美國市政債券 ETF(MUB) iShares 美國 MBS 抵押貸款證券 ETF(MBB) SPDR 彭博高收益債 ETF(JNK) iShares iBoxx 投資等級公司債 ETF(LQD) iShares iBoxx 高收益公司債 ETF(HYG) *** 內容驗證清單 數據準確性檢查 所有數字是否與原始資料完全一致（日均交易量 495,000、未平倉 2.2 million、75 bps） 數字單位是否正確使用（口、萬口、基點/碼） 時間序列是否正確（2025 年、年底） 比較數據是否邏輯合理（創歷史新高） 財經資訊核實 股票代號與公司名稱是否正確對應（ETF 代號對應正確） 產業分類和業務描述是否準確（利率期貨、固定收益 ETF） 財務術語使用是否恰當（ADV、Open Interest、Terminal Rate） 上下文邏輯檢查 事件的因果關係是否清楚合理（政策不確定性導致交易量大增） 時間軸是否正確排序 段落間的連接是否自然流暢 新聞品質確認 是否完全基於原始資料，無虛構內容 是否避免主觀評論和投資建議 重要資訊是否完整呈現 語言是否專業且易理解（已轉化為台灣慣用語，如聯準會、公債等）

【即時新聞】Bondbloxx Bloomberg ETF 公布每月配息金額，股價小跌但成交量暴增近 2 倍，你在意的關鍵都在這

Bondbloxx Bloomberg Twenty Year Target Duration US Treasury ETF (XTWY) 宣布每月分配金額為每單位 0.1059 美元。這筆分配將於 1 月 5 日支付，股東登記日和除息日均為 12 月 30 日。 股價微幅下跌，成交量顯著增加 Bondbloxx Bloomberg Twenty Year Target Duration US Treasury ETF (XTWY) 在昨日股市中收盤價為 37.7965 美元，較前一交易日微跌 0.11%。值得注意的是，該 ETF 的成交量達到 42,865，較前一日增加了 192.99%。