胡連(6279)佈局前必看：營收動能、高頻車用產品與毛利率結構全解析

胡連(6279)財報季分析：台灣第一大車用連接器廠的產品結構與營運重點

胡連精密(6279)是台灣第一大車用連接器製造商，主要產品包括汽車端子、塑膠盒及模具等。根據文中資料，2022年第二季各產品營收比重為：端子32%、塑膠件39%、保險絲盒9%、鏟雪車線束9%、汽機車線束3%。

健和興 82.3 元漲停還能追？車用復甦關鍵曝光

2023-05-18 22:00 健和興(3003)受惠車用成長將帶動營運逐季復甦，股價攻上漲停板。 連接器廠健和興(3003)股價於 2023.05.18 攻上漲停板，主因受惠公司營運谷底已過，預計未來將逐季復甦，且下半年將有車用產品線的新產能開出，有望帶動營運轉為年成長。 預估健和興 2023 年 EPS 為 4.43 元，目前評價並未明顯低估。 展望健和興 2023 年營運：1)在綠電方面，受惠全球節能減碳趨勢，且銅價先前高漲導致部份中國小廠退出，公司可望獲得轉單效應，不過受 2022 年基期較高，且高通膨影響終端客戶拉貨下，整體產品線將衰退 5%；2)在車用方面，受惠電動車滲透率提升，以及電動樁持續建置，帶動充電槍及車內連接器需求增長，公司產能將從 2 條擴增至 5 條，預計下半年陸續量產，全年營收將成長 10%；3)家電產品受高通膨影響使消費需求下滑，相關營收將衰退 10%。 預估健和興 2023 年 EPS 為 4.43 元(YoY-23%)，獲利衰退除本業影響外，較大的變動為 2022 年因業外認列大量匯兌利益而墊高比較基期所致。以預估 2023 年 EPS 評價，2023.05.18 收盤價 82.30 元，本益比為 19 倍，考量短期營運動能平淡，預計接近 23Q4 營運才有望轉為正成長，因此目前評價並未明顯低估。 文章相關標籤

胡連(6279)目標價喊到200元，現在還能追嗎？

CMoney 小編 CMoney團隊透過大數據分析，每日提供股市重大事件資訊，期望讓投資人更有效率找出理想的投資標的。 CMoney 小編 2023-06-30 18:50 胡連(6279) 胡連(6279)今日僅元富證券投顧發布績效評等報告，評價為看多，目標價為200元。 預估2023年度營收約74.09億元、EPS約10.66元。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s 文章相關標籤 券商評等報告彙整 關於作者 CMoney 小編 CMoney團隊透過大數據分析，每日提供股市重大事件資訊，期望讓投資人更有效率找出理想的投資標的。

凡甲(3526)毛利率飆到五成、車用營收占三成，這價位還撿得起？

連接器廠凡甲(3526)主要產品包含伺服器高功率/高速連接器及連接線、車用連接器及筆記型電腦連接器，近年持續發展新領域之電子連接器產品，如工業電腦、網通設備及醫療等。 受惠高毛利車用佔比持續拉升，凡甲第二季毛利率達50.9%，創近三年新高，第二季車用營收比重已達到30%，公司聚焦在電池管理系統(BMS)相關連接器，並切入利基應用，競爭壓力較小，有助產品單價、毛利率維持高檔。後續車用營收有望逐季走升，將帶動營收、毛利表現持續優化。

胡連(6279)飆到115.5元、日漲近6%，投信加碼下現在追多還是等拉回？

胡連 (6279) 盤中走強，上漲約 5.96%，來到 115.5 元，明顯優於大盤，同步吸引短線資金進駐。市場主要是回補先前對中國電動車與車市雜音的悲觀預期，轉向反映公司去年營運交出歷史次高獲利、每股賺逾一個股本，加上 4 月單月營收年增逾一成，顯示車用連接器訂單動能仍在，帶動買盤迴流。 另一方面，高頻高速連接器與全球車用電氣化題材仍被視為中長線主軸，搭配本益比約落在個位數區間，評價具吸引力，也促使以投信為首的偏多資金順勢拉抬，出現價量同步轉強的走勢，短線偏向多方控盤格局。 技術面來看，胡連股價近日維持在週線之上，並突破 10 日線與月線，短中期均線逐步翻揚，MACD 維持 0 軸之上、RSI 與 KD 指標同步向上，股價已重新站回布林帶上緣附近，顯示多頭動能偏強。近期股價多次挑戰三日新高，短線多頭節奏明顯。 籌碼面部分，前一交易日起投信連續買超百張以上，三大法人整體呈現偏多佈局，顯示中長線資金正往車用題材集中；主力雖在先前一段時間大幅調節，不過近幾日已見由賣轉買、短線回補力道浮現。後續留意 115 元附近能否轉為支撐，以及若續攻前波 120 元以上壓力區時，投信是否維持買超與量能是否跟上，將是多頭延續的重要觀察點。 胡連為電子零組件族群中專注汽機車用端子與連接器的廠商，主要產品包括端子、模具、壓著機及相關塑膠件，屬車用電氣化與高階連接器供應鏈一環。受惠全球汽車電氣化、ADAS 與自駕趨勢，以及中國與東南亞新能車滲透率提升，公司近年營收維持成長，去年合併營收與獲利皆處高檔，2026 年獲利預期亦偏向續增。 今日盤中股價明顯由買盤主導，反映營收回溫與評價偏低的雙重題材，搭配技術面轉強與投信持續加碼，使短線多頭氣氛升溫。不過，中國車市需求變化、電動車出貨不確定與價格競爭仍是中長線風險，投資人後續宜留意營收是否能維持雙位數成長、毛利率能否回到 31%〜32% 區間，以及外資持股動向，並以技術支撐區設好停損，以因應題材與景氣波動。

胡連(6279)EPS拚12元、本益比看17倍，電動車利多下現在逢低還撿得起？

中國新能源車免徵購置稅延續，胡連(6279)成主要受惠者 中國財政部等三部門26日公告，對在2023年購置的新能源車，免徵車輛購置稅，看好胡連(6279)成主要受惠者。胡連中國市場營收比重占6成以上，除持續受惠中國車市強力復甦，更看好其在新能源車的發展，全球電動車銷量前兩大車廠比亞迪、特斯拉皆為其客戶，其中比亞迪新能源滲透比率達95%，並持續取得新品開發案；而特斯拉方面，主要出貨大電流產品，且持續與其洽談，未來有望出貨至非中國地區。 獲利方面，占營業成本約4成的銅材價格大幅回檔，將助胡連下半年毛利率大幅回升，預估胡連今年EPS達8.69元，並看好2023年持續受惠中國加速汽車零件國產化以及與國際大廠LEAR合資效益更加顯現，EPS續增至12.03元，考量胡連明年獲利大幅成長且具電動車題材，本益比有望朝17倍靠攏，建議可視大盤發展逢低布局。 延伸閱讀： 【台股研究報告】胡連(6279)中國車市復甦最大受益者，下半年營收動能強勁，獲利逐季走升 【台股研究報告】怡利電(2497):抬頭顯示器(HUD)未來將成為電動車必備裝置，你能不了解嗎?

胡連 (6279) 連 2 日爆量飆 10%，還能追嗎？

特斯拉宣佈再度啟動股票分拆，推升特斯拉股價飆漲，連帶台股相關供應鏈的股價同受帶動，舉凡車用零組件相關個股，都是近期盤面上表現活躍的要角，以今(30)日為例，車用功率元件廠德微(3675)、功率半導體導線架龍頭順德(2351)均強勢攻上漲停，而車用連接器相關個股的表現同樣活躍，其中胡連(6279)連續兩日爆量上漲，本週以來三個交易日的股價漲幅高達10%，究竟今年胡連的基本面展望為何，當前評價合理嗎，繼續往下看… 圖片來源：shutterstock

凡甲(3526)攻上363元漲停，AI伺服器題材火熱還能追嗎？

凡甲 (3526) 盤中股價攻上 363 元亮燈漲停，漲幅 10%，買盤動能明顯集中。此次急攻主軸仍圍繞在 AI 伺服器與車用連接器題材，加上今年以來伺服器相關營收維持成長動能，市場將其視為 AI 伺服器供應鏈中高成長族群之一。搭配前幾個月營收多次改寫或逼近歷史高檔，基本面成長故事持續被資金放大解讀，使得短線資金積極追價，推動股價直攻漲停。 技術面來看，凡甲近日股價維持在日、週、月及季線之上，均線呈多頭排列，MACD 在零軸上方、KD 與 RSI 偏多，屬於強勢多頭格局，股價並維持在歷史高檔區附近，顯示中短期趨勢仍由多方掌控。籌碼面部分，前一階段三大法人以投信為主要買方，多日呈現連買格局，外資雖有進出但整體持股仍偏向穩定，主力近一段時間買超佔比維持正向，顯示大戶與投信同步偏多佈局。後續需觀察在高檔區量能能否持續放得出來，以及漲停打開後換手是否順暢，將決定多頭攻勢延續性。 凡甲主要從事電子連接器與高速連接線，產品應用涵蓋伺服器、電動車、筆電、工業電腦、網通與醫療裝置等，是電子零組件族群中受惠 AI 伺服器與車電成長的關鍵供應商。近一年伺服器相關訂單與車用需求帶動營收屢創新高或維持高檔，搭配中等偏低的本益比與逾 5% 的現金殖利率水準，使其同時具成長與收益雙題材。今日盤中亮燈漲停，反映市場對 AI 熱潮、AI 伺服器與車用成長性的高度期待。後續操作上，需留意高檔震盪與乖離過大帶來的短線回檔風險，關鍵在於後續營收能否脫離基期持續維持雙位數成長，以及法人買盤是否延續，若量縮且籌碼鬆動，短線追高風險將明顯升溫。

胡連(6279)目標價喊到215元、EPS上看14.2元，現在追高還是等拉回？

胡連(6279)今日僅富邦證券發布績效評等報告，評價為看多，目標價為215元。 預估2024年度營收約84.76億元、EPS約12.62元；預估2025年度營收約97.92億元、EPS約14.2元。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

股市火力旺！晶呈科技、德律、胡連、茂達火熱噴出，這價位還追得動嗎？

股市火力旺 9/23 交投火爆【VIP】盤後，市場趨勢與動態解析。 9/23 火力集中、強勢個股： 1. 晶呈科技 (4768) 2. 德律 (3030) 新「金獎牌」 3. 胡連 (6279) 新「金獎牌」 4. 茂達 (6138) 新「金獎牌」 5. 美律 (2439) 晶呈科技 (4768) 1. 晶呈科技 (4768) 持續布局高階特殊氣體製造，跨進高附加價值的 C4F6 一級製造，市場關注相關進度，用於自製設備產能的一期廠房，預計今年底前完工，而用於 C4F6 一級製造的二期廠房，預計今年底前動工、規劃 2026 年上半年完工。 2. 特殊氣體製造技術層次分為四個等級，難度由高到低分別為一級合成、二級純化、三級混氣／轉充填、四級微量分析及特殊部件設計組裝。而晶呈科技已具備二至四級能力，持續往一至二級靠攏，有利於毛利率正向發展。其中，公司一廠已完成 C4F6 二級製造設備建置，產能 100 噸／年，今年第 2 季出貨量開始增加，下半年將逐季增溫。 3. 而高附加價值的 C4F6 一級製造則規劃在三廠生產，規劃一期與二期，一期為 C4F6 的自製設備製造廠，預計今年底完工，二期為 C4F6 一級製造產線，則規劃 2026 年上半年完工。 德律 (3030) 1. 自動檢測設備廠德律 (3030) 2024 年 8 月營收 5.29 億元，年增 24.3%；累計前 8 月營收 43.06 億元，年增 55.77%。展望後市，法人預期，公司第三季營收料將較前季下滑，但可優於去 (2023) 年同期，且在半導體相關設備大量出貨下，第四季有望回升，全年營運成長可期。 2. 德律近年持續耕耘毛利率較佳的藍海機種，包括 3D AOI、高精密電子料件量測、先進半導體製程檢測、X-ray 自動檢測機 (AXI)、電路板測試機等等，2023 年藍海機種佔比達到 82%，較 2022 年的 76% 顯著提高，這也帶動公司今年上半年毛利率穩步走揚。 3. 以應用別來看，德律今年來僅車用電子業務衰退，其他包括伺服器、手機、電腦、半導體等業務，均有顯著成長。其中，公司持續展開與半導體大廠在先進封裝領域的合作，且有新品在驗證當中，法人表示，目前半導體量測產品約占公司營收的 10%～15%，隨著客戶持續擴增產能，預期下半年有機會大量出貨，並挹注第四季營收。 胡連 (6279) 1. 中國自主品牌需求超越預期，車用連接元件廠商胡連 (6279) 8 月營收提前回升到 7 億元以上，法人預期，9 月營收不排除就有挑戰新高實力，10 月還有走高可能，今年中國銷售成長有機會達到高標，第四季還有高點可期。 2. 胡連 (6279) 是台灣供應鏈布局中國車市的指標連接器廠，目前有一半的營收來自於中國車市銷售，且客戶囊括自主品牌廠、合資廠的主流品牌，公司因跟著本土車廠轉型新能源車行之有年，除既有模具的折舊攤銷較後進者有優勢外，在相對具備安全考量的高頻高壓連接器市場，也開始出現取代外商的契機，這也是公司 2024 年中國銷售增長遠優於當地車市銷售動能均值的原因，同時公司也透過產品升級與規模經濟，力保中國銷售毛利率持穩。法人也預期，其 9 月營收將創高，2024 年中國營收增長會超過整體平均的 10～15%，整體毛利率呈年增表現，整體獲利創高可期。 3. 法人也預估，胡連今年營收年增 10～15%，毛利率年增 1.5 個百分點以上，每股稅後盈餘超過 13 元，再創新高。 茂達 (6138) 1. IC 設計廠商茂達 (6138) 7～8 月營收逐月墊高，整體第三季營運表現將優於第二季。以今年來說，馬達驅動 IC 成長性佳，尤其 8 月後是遊戲機的旺季，另外，在 storage 方面相對也有支撐。 2. 茂達前 8 月營收 40.32 億元、年成長 19%，主要係去年有庫存去化問題、基期較低，推動今年營收有較大幅度的成長。 3. 另外，在 DDR5 滲透率提升，推動 PMIC 用量部分，目前看來，長期 DDR5 滲透率提升是必然的趨勢，不過以今年來看，除了 HBM 需求旺的排擠效應之外，DDR5 的價格相對仍高，所以今年滲透率還沒有明顯的大幅拉高；茂達正進行 DDR5 第二代 PMIC 的開發，預計年底到明年可完成，實際放量估會在明年年底。 展望明年度，目前看好明年營運持續向上成長，除了再觀察 AI PC 的推動以及 Win10 明年 10 月停止支援推動的換機潮外，DDR5 的推動也可望有所幫助。 美律 (2439) 美律 (2439) 展望第三季，相關內容需登入帳號後方可查看。 以下為平台資訊： 火力旺家族成員可登入帳號往下看完整 VIP 文章。 閱讀 VIP 文章請先登入理財寶會員。 可免費下載《股市火力旺+8 APP》，標榜火力集中、獲利輕鬆，提供全套商品與策略整合，以及「火力集中、成值、創高、噴發、處置、債放量」六循環策略。