JEPQ:CA 每月配息這麼香，可以真的當「主要生活費」嗎？

50萬美元月領2680美元？6.4%配息組合還能撐嗎

對於許多投資人來說，不用依賴工作就能獲得穩定收入是達到財富自由的終極目標。只要準備 50 萬美元的本金，透過精心策劃的投資組合，就能每月安靜地賺取約 2,680 美元的被動收入。這意味著一年能創造 32,160 美元的現金流，足以支付房屋稅、保險費、日常雜貨、醫療保健與交通水電等基本開銷，完全不需要動用到本金。真正的關鍵在於，如何建立這樣的收入流，同時又不會讓投資組合承擔不合理的風險。 為了達到每年 32,160 美元的現金流目標，所需資本完全取決於投資組合的混合殖利率。50 萬美元的目標本金剛好落在中等收益水準的範圍內，這也是為何該策略不需要依賴槓桿操作或複雜金融商品的原因。整個配置由兩檔具有數十年穩定配息歷史的優質企業作為基石。首先是 Realty Income(O)，這家公司可以說是美股市場中最典型的「月月配」收益來源。 作為一家淨租賃房地產投資信託，Realty Income(O) 目前每月配發 0.2705 美元的股利，年化配息約 3.22 美元，殖利率約 5%。該公司經營團隊已連續超過 110 個季度提高配息，旗下擁有超過 15,000 個物業，出租率高達驚人的 99%。今年以來 Realty Income(O) 的股價已上漲約 15%，目前在 63 美元附近震盪。 另一檔負責推升整體收益率的要角是 Enterprise Products Partners(EPD)。這家中游管線業者的主體是業主有限合夥，每季配發 0.55 美元的收益，年化配息達 2.20 美元，殖利率來到 5.7% 左右。在近期財報中，其調整後 EBITDA 成長 10% 達到 26.9 億美元，可分配現金流為 27 億美元。執行長 Jim Teague 更強調該公司在單季創下 12 項營運新紀錄，且已連續 27 年維持配息成長。 為了讓整體投資組合達到 6.4% 的目標殖利率，這套中等收益配置將上述兩家公司與殖利率約 8% 到 9% 的掩護性買權股票基金，以及殖利率約 5% 的投資等級公司債基金進行搭配。掩護性買權策略負責拉高整體收益，而債券部位則能在股市回跌時發揮抗跌緩衝的功效。相較於目前殖利率約 4.4% 的 10 年期美國公債，此組合提供了約 200 個基本點的風險溢酬。 許多追逐配息的投資人常犯下一個致命錯誤，就是誤以為越高的殖利率等於越好的長期收入。實際上，一檔殖利率 3.5% 但每年配息成長 8% 的股票，其現金流大約九年就會翻倍；反觀一檔殖利率高達 12% 卻從不成長的標的，十年後領到的金額依然相同，且往往伴隨著本金縮水的風險。考量到核心個人消費支出物價指數等通膨數據仍居高不下，缺乏成長性的固定收益很容易造成實質購買力的流失。 這套殖利率 6.4% 的 50 萬美元投資組合恰好取得了平衡，能在不賣出持股的情況下，穩健支撐每月約 2,680 美元的現金流。如果這些底層資產每年能帶來 2% 到 3% 的資本利得，在領取股息的同時，投資組合的總價值還有機會在五年內穩定成長至 58.5 萬到 60 萬美元，讓收入與資本同步增長。

聯準會暫不降息，高息非投資等級債暴衝，月月領息還能穩收嗎？

很多人以為買債券基金，就是要等美國聯準會宣佈大降息，這樣才能輕鬆賺到錢——其實沒那麼單純。當市場發現降息的期待落空，有一種債券反而悄悄逆勢突圍，成了很多老手眼中的新寵兒。 為什麼不降息，這種債券反而更吃香？ 最近幾個月，中東地緣政治稍微有點緊張，加上通膨沒有想像中降得那麼快。結果就是，美國聯準會決定把利率「凍結」在高檔。 這讓很多本來等著降息賺一波的人感到心慌。但是，有一種叫做非投資等級債券的產品，在這個時候反而展現了它的優勢。非投資等級債券（信評較低但給的利息較高的公司債）。 你可以這樣想像。一般的政府公債就像是把房子租給世界五百強的企業，非常安全，但租金收得很少。而非投資等級債券，就像是把房子分租給剛創業的年輕人。 雖然房客的背景沒有那麼完美，但他們願意付非常高的租金。在目前這個利率很高、經濟其實還不錯的環境下，這些公司其實都有能力正常還錢。也就是說，投資人可以穩穩地收下這筆豐厚的「高租金」。 歷史數據告訴我們的反直覺真相 很多人一聽到「非投資」三個字就覺得風險很高。其實這背後是有數據支撐的。 這檔基金背後的專業團隊做過統計。歷史經驗顯示，如果聯準會在一年之內只有小幅降息，甚至完全不降息，非投資等級債券這整年的報酬表現，其實會比那些安全牌的投資等級公司債和政府公債還要好。 這聽起來很違反直覺，但拆開來看就一個重點。因為它給的利息真的夠高。就算債券本身的價格因為利率沒降而稍微波動，但每個月領到的高額利息，剛好可以當作一層保護墊，把價格下跌的空間給補回來。 換句話說，相較於每天上沖下洗的股市，這種債券基金的波動度相對較低，同時又具備了非常吸引人的殖利率。殖利率（把一年配出來的錢除以買入價，得到的百分比）。 實際看看這檔基金的表現 我們直接拿市場上討論度很高的「聯博全球非投資等級債券基金」來看看。 這檔基金歷史非常悠久，裡面也分成了很多不同的級別，讓大家可以根據自己的需求來選。舉例來說，它的「AT股美元」級別，在五月初的淨值大約是 3.1 美元左右。淨值（可以想成基金當下每一份的價格）。 而另一個「A2級別美元」，五月初的淨值則大約是 19.96 美元。你可能會想，為什麼同一個名字的基金，價格會差這麼多？其實這就是有沒有把錢配給你的差別。 每個月領現金的感覺是什麼？ 對於很多每個月有房貸要繳，或是想要增加被動收入的上班族來說，最關心的就是「配息」這件事。配息（基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人）。 我們來看看這檔基金的「EAX（穩定月配）級別美元」。它在四月底的時候進行了除息，每一單位大約配發了 0.0828 美元。對照它當下大約 8.77 美元的淨值來估算。 這等於你如果放了 100 萬台幣進去，一年大約有機會領到 11 萬多的現金。這筆錢每個月匯到你的戶頭，就像是有人幫你分擔了一部分的房租或是車貸。 如果你不想換美金，它也有「N類型（新台幣）」可以選。四月底的時候，每一單位配發了 0.0535 新台幣。如果你手上有 10 萬個單位，等於每個月戶頭就會多出 5,350 元的零用錢。 還有另一個「AA（穩定月配）級別美元」，五月初淨值大約 7.48 美元，同樣也是設計給喜歡每個月看到現金入帳的人。 穩定月配跟一般級別到底差在哪？ 回到剛才的問題，為什麼淨值會不一樣？其實就是「領現金」跟「滾雪球」的選擇。 像前面提到的 EAX 或是 AA 這種「穩定月配」級別，就像是你養了一隻會生金蛋的母雞。每個月母雞生了蛋，你就拿去市場賣掉換現金。你的口袋確實多出錢了，但母雞本身的價值不會快速變大。 但是像 A2 這種不配息的級別，就是把母雞生的蛋，全部再拿去孵成小雞。你不拿現金，但你的雞群會越來越龐大。長期下來，淨值就會像水庫的水位一樣慢慢變高。 這兩種沒有絕對的好壞，完全看你當下的生活狀態需要什麼。 下次去基金平台的網站，不妨點開這檔基金的月報看看。看看裡面的「前十大持債」，你會發現其實很多都是你聽過的大公司。如果是你，會選每個月領零用錢的級別，還是把錢全部滾入的那檔呢？ 本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。 文章相關標籤

股息連發 64 年！可口可樂與好時殖利率衝上 3%，現在能進場領錢嗎？

對於尋求在未來幾年提升被動收入的投資人而言，目前市場上具備護城河優勢的消費性民生類股，正提供極具吸引力的佈局方向。部分擁有長期穩定配息紀錄的消費品企業，在挺過宏觀經濟的挑戰後，正展現出強韌的營運體質與高殖利率優勢。可口可樂 (KO) 憑藉穩定的財務表現，已經連續 64 年提高股息。目前該股的遠期殖利率達 2.7%，加上穩健的年營收，成為投資人尋求現金流的優質選擇。過去一年，公司創造了 125 億美元的自由現金流，並支付了近 110 億美元的股息。雖然配發率接近上限，但可口可樂 (KO) 過去幾乎將所有自由現金流用於發放股息。這主要歸功於其輕資產的商業模式，公司大部分營收來自於生產終端產品所需的濃縮糖漿，從而能將充沛的現金回饋給股東。面對消費者口味轉變的挑戰，可口可樂 (KO) 積極調整產品組合。2024 年，低熱量或無熱量飲料佔其全球銷量的近三分之一。公司旗下擁有 32 個年銷售額至少 10 億美元的品牌。最新財務數據顯示，可口可樂 (KO) 在第一季全球單位銷量較前一年同期成長 3%。這帶動了 10% 的健康有機營收成長，在匯率中立基礎下，調整後獲利也成長了 12%。此外，本季更在全球新增超過 60 萬個銷售據點，持續擴大市場版圖。過去幾年，好時 (HSY) 受到可可豆價格創紀錄飆升的打擊。較高的巧克力價格壓抑了終端需求，而通膨帶動的成本飆升也對公司獲利造成壓力。然而，這也讓股價出現回跌，目前遠期股息殖利率來到 3.2%，為長期投資人創造了空間。儘管因為原物料成本上升，好時 (HSY) 在 2025 年暫停了年度股息調升，但整體而言仍持續配發股息。過去一年，公司創造了 18.5 億美元的自由現金流，並支付了 11 億美元的股息。好時 (HSY) 在過去五年中以 11% 的年化成長率提高股息，且擁有連續 96 年配息的輝煌紀錄。隨著可可豆價格從高點回落，好時 (HSY) 最壞的情況可能已經過去。根據公司預估，隨著逐漸從可可豆成本衝擊中復甦，2026 年的調整後銷售額將成長 2.5% 至 3.5%，調整後獲利預期將大幅飆升 30% 至 35%。

ACWI股價139.99美元、配息1.2350美元：現在買進只為領息划算嗎？

iShares MSCI ACWI ETF(ACWI)於近期宣佈將進行半年度分配，每單位股息為1.2350美元。此舉對持有該ETF的投資人來說，是一個重要的收入來源。 即將發放的股息詳情 根據最新公告，iShares MSCI ACWI ETF的30天SEC收益率截至11月30日為1.23%。股息將於12月19日支付，股東需在12月16日之前持有該ETF，並於同日除息。 iShares MSCI ACWI ETF最新股市表現 截至昨日收盤，iShares MSCI ACWI ETF(ACWI)的股價為139.99美元，較前一交易日下跌1.28%。成交量達到2,664,057股，較前一日成交量下降5.49%。

年收23K翻身每年多賺30%，小資族現在要跟著 Dr.Selena 學投資嗎？

Dr.Selena 楊倩琳被稱為台灣新一代小資理財教主、平民投資天后，主打推廣小資族也能簡單上手的理財方式。她曾輔導超過 1000 位以上、月入 23K 的小資族，讓學員每年收入提升 30%以上，並獨創「三高一低」選股法，研發「好老公選股APP」，協助投資人輕鬆找到穩健的「好老公股」。 學經歷方面，Dr.Selena 具有上海財經大學博士學位與英國 Surrey 大學行銷碩士，曾任炘世紀數位資訊營運長、女人幫總編輯，目前擔任易飛網集團策略長與福州外語外貿大學副教授。 她的著作包括：《改變我賺錢能力的十件事》、《逆轉女王：從女工到CEO的真情告白，即使滿手爛牌也能晉升人生勝利組！》、《月入23K也能投資理財：小資必學賺錢法，擺脫月光族，為自己加薪30%》、《月入23K也能環遊世界：Dr. Selena超強投資理財術，教你每年獲利30%、35歲走遍全世界》，以及《月入23K無痛買房投資術：Dr. Selena教你鍊出人生第一桶金，投資買好宅！》。

BSMR 每月發紅包 0.0521 元，這檔市政債 ETF 還能穩穩賺嗎？

Invesco BulletShares 2027 市政債券 ETF (BSMR) 宣布其每月分配金額為每單位 $0.0521。這筆分配將在 12 月 26 日支付，凡於 12 月 22 日持有該 ETF 的股東皆符合領取資格，除息日同樣為 12 月 22 日。ETF 的分配對投資人來說是重要的收益來源，尤其是市政債券 ETF，通常被視為穩定的投資選擇。Invesco BulletShares 2027 市政債券 ETF 提供的每月分配，對於尋求穩定現金流的投資人而言，是一個值得關注的細節。市政債券 ETF 通常投資於政府發行的市政債券，這類投資通常具有較低的風險，並可能享有稅務優惠。對於台灣投資人來說，了解這類 ETF 的運作方式及其提供的穩定收益，能有助於多元化投資組合。投資人應考慮其整體投資策略，評估市政債券 ETF 是否符合其風險承受度及收益目標。Invesco BulletShares 2027 市政債券 ETF 的每月分配提供了一個穩定的收益選擇，但投資人仍需根據自身需求進行詳細評估。

TILV 每股月配 0.2147 加元，1/7 入帳，現在該加碼撿息還是先等等？

TD Q International Low Volatility ETF (TILV:CA) 宣布將進行每股 0.2147 加元的月度配息。這次配息將於 1 月 7 日支付，股權登記日和除息日均為 12 月 30 日。 這次配息的宣布，對於投資人來說，是一個重要的收益來源，尤其是在市場波動較大的時期。該 ETF 專注於低波動性的國際市場投資，為尋求穩定收益的投資人提供了另一個選擇。投資人可透過查閱 TILV:CA 的配息評分卡、收益圖表及配息成長資料，進一步了解其投資價值。 對於台灣投資人來說，這類型的 ETF 提供了一個分散風險的機會，尤其是在全球市場不確定性增加的情況下。透過這次配息，投資人可以更好地理解該 ETF 的收益潛力及其在投資組合中的角色。

被動收入沒那麼輕鬆！3萬元租金就財務自由？跟著3步驟搞懂要存多少才夠

「被動收入要去哪裡找？哪裡賺呢？」 「有被動收入後就可以退休了嗎？」 「存到多少錢才算是財富自由嗎？」 相信您一定有聽過「被動收入」、「財務自由」這兩個名詞，但您知道該怎麼產生被動收入，並且達成財務自由的目標嗎？ 因此，艾蜜莉想透過這篇文章，跟您分享一下自己的看法與解讀。 1. 被動收入 首先，我們先定義「被動收入」。 它是只要付出一點努力進行，甚至是不工作的時候，也會定期、持續、穩定進來的現金流。這樣定義有點像是國高中在背註釋，用例子說明的話，像是股票領股息、寫書領版稅、出租房屋收租金等等。 這裡必須先澄清一點： 「想要增加被動收入，一點也不輕鬆！」 以前面的例子再做延伸說明，像是買股票之前，必須要作功課，無論是價值投資的公司研究、技術面的研究線型、籌碼面的了解籌碼，都需要付出時間、心力好好研究。 買進股票後也不是就沒事了，還得持續關注股票，如果就放著不管，萬一買到「天天都便宜」的股票，領不到股息、賺不到價差就真的欲哭無淚了。 此外，想要出租房屋當包租公或包租婆，得先選定房屋、裝潢、出租、後續房客問題處理等等。當然，無論是股票或出租房子，前提都是要有一筆足夠的資金。 2. 財富自由 財務自由的定義是指一個人不再需要為生活開銷而工作賺錢。換一種方式說，就是被動收入等於或是大於日常開支。 財務自由 = 被動收入 ＞ 生活必須開銷 舉 X 先生的例子來說，他目前的工作是在台雞店當作業員，每個月領 22K，但單身的他，每月的零零總總的開銷總計是 2 萬元，但這位 X 先生有祖上傳下來的金店面在收租，每月可有 3 萬的被動收入。 X 先生每月的 3 萬（被動收入）＞ 2 萬（生活開銷），即使他辭去了作業員的工作，還是可以維持生活，因此可以說 X 先生達到了「財務自由」，甚至還有 1 萬元的資金可以自由運用！ 值得一提的是他也可以選擇繼續在台雞店的工作，將他賺到的薪資收入，運用在其他花費，或者再投資、再創造更多被動收入！ 3. 邁向財富自由的 3 步驟 (A) 理財 想邁向財務自由的第一步一定是做好「理財」！ 先檢視自己的財務狀況，了解自己的月支出、月收入是否超支？是否有不合理或過多的消費？檢視完財務狀況後，針對不足的作出修正，並對金錢作出合理的分配與管理。 (B) 持續學習 如前面提到的想要有被動收入之前，像是投資領股息、收租金等，都需要先投入資金與知識！ 資金的存款透過第一步的理財可以逐漸累積，同時間，也該針對專業知識進行學習。可以買書研究、詢問親友的意見、尋找相關課程。 想特別提醒大家的是，有許多標榜輕鬆、高報酬的投資工具，都極有可能有一些問題，一定要審慎評估。 (C) 增加被動收入 當資金與知識累積到一定程度後，就可以開始「買進」、「創造」資產，增加被動收入了！ 可以被「買進」的資產，像是房地產、股票、債券、定存，這些差異在於報酬的高低，報酬越高、風險越大；報酬越低、風險越小。 「創造」資產以創業為主，風險比買進資產高，又可以再細分為獨資、合夥、投資等等。 4. 快速結論 (A) 增加被動收入，一點也不輕鬆！ (B) 財務自由 = 被動收入 ＞ 生活必須開銷 (C) 邁向財富自由 3 步驟：理財、持續學習、增加被動收入 最後，艾蜜莉想引用市場先生所說的話： 「財務自由真正的目的，並非鼓勵不工作。」 拿艾蜜莉自己舉例，因為我個人的物質欲望很低，現在算是達到半財務自由的狀態了。 但我仍然持續工作，因為財務自由對我的意義是：「能有更多餘力去幫助他人！」 我一直希望協助更多人脫離一生只追著錢跑的日子，並且能學習到更多更穩健的投資方式。 希望這篇文章能對您有幫助。：） 【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起學習投資理財，一起邁向財富自由～（手刀衝）

CI U.S. 500指數ETF季配0.0895加元股息，12/23前買進值得搶嗎？

CI U.S. 500指數ETF (CUSA.B:CA) 宣佈將發放每股0.0895加元的季度股息。這項股息將於12月31日支付，記錄日期為12月23日，除息日同樣定在12月23日。 股息發放對投資人的影響 這次股息發放對於持有CI U.S. 500指數ETF的投資人來說，代表著一個穩定的收益來源。股息的發放時間點和金額，能協助投資人進行資金規劃和收益預測。 CI U.S. 500指數ETF的背景 CI U.S. 500指數ETF追蹤美國500家大型企業的表現，為投資人提供一個多元化的投資選擇。這類ETF通常被視為長期投資的穩健選擇，尤其適合希望分散風險的投資人。 股息政策對市場的意義 這次的股息宣佈，反映出CI U.S. 500指數ETF管理方對市場的信心，也顯示出其穩定的現金流。這樣的舉措有助於吸引更多的投資人注入資金，進一步提升ETF的市場表現。 如何參與股息計畫 投資人若希望參與此次股息計畫，需在12月23日前成為CI U.S. 500指數ETF的股東。這意味著在除息日前購買該ETF，才能夠享有此次的股息分配。

WDTE年化配息率飆到30%，成交量暴增還能追高收息嗎？

提供高股息收益的 Defiance S&P 500 Target 30 Income ETF(WDTE) 最新宣布了每週收益分配計畫。根據最新公告，該 ETF 將配發每單位 0.1755 美元的股息，較上一週的 0.1748 美元小幅成長 0.40%，持續提供投資人穩健的現金流分配。 除息與發放日程確定 針對有意參與此次配息的市場參與者，Defiance S&P 500 Target 30 Income ETF(WDTE) 訂定的股權登記日與除息日皆落在 4 月 30 日。符合資格的投資人，將能在 5 月 1 日的配息發放日領取這筆股息。值得一提的是，該檔 ETF 的年化配息率來到 30.00%，在追求現金收益的投資圈中備受矚目。 最新收盤表現與成交量放大 在市場交易表現方面，Defiance S&P 500 Target 30 Income ETF(WDTE) 呈現平穩走高的態勢。根據前一個交易日的數據顯示，其收盤價為 30.38 美元，單日上漲 0.0379 美元，漲幅為 0.12%。此外，該檔 ETF 的單日成交量達到 15,459 股，較前一個交易日大幅暴增 42.35%，反映出配息消息推升了市場資金的交投熱度。