順達（3211）2027 年量產前最該觀察什麼？從 800V HVDC 進度看成長路徑

Meta 攜手信實集團在印度建 AI 資料中心，布局擴張與市場競爭同步升溫

Meta Platforms（META）近日宣布與印度信實集團合作，共同開發 AI 驅動資料中心，藉此擴大在印度的基礎設施佈局。雙方規劃在古吉拉特邦賈姆納加爾興建一座 168 兆瓦的 AI-ready 設施，Meta 將租用該設施進行計算運營。 這項合作建立在既有關係之上。去年 8 月，Meta 與信實集團已成立合資企業，聚焦於以 Meta Llama 模型開發企業級 AI 平台與工具。更早之前，Meta 於 2020 年對信實集團旗下 Jio Platforms 投資 57 億美元，也顯示雙方關係持續深化。 印度資料中心市場正隨數位轉型、雲端採用與 AI 工作負載增加而擴張。市場研究機構 IMARC Group 預估，到 2034 年印度資料中心市場規模將接近翻倍，達到 131.1 億美元。對 Meta 而言，這代表其在全球重要使用者市場的基礎建設布局更完整；對信實集團而言，也有助於強化其在印度 AI 生態系中的基礎設施角色。 整體來看，這項合作反映出科技業者對印度市場的長線投入，也可能進一步吸引更多科技公司進場，推動當地 AI 與雲端基礎設施競爭加速。

台達電(2308)營收創高、AI電源續強，抗跌韌性從哪裡來？

台達電(2308)近期在大盤回檔壓力下展現相對抗跌表現，主因來自AI資料中心需求升溫、蘋果WWDC題材帶動，以及電源與散熱業務的實質成長。最新公布的5月合併營收達589.62億元，年增43.65%，創下歷年同月新高與單月歷史次高，顯示AI伺服器相關需求已開始反映在營運數據中。 從基本面來看，台達電核心業務涵蓋電源零組件與基礎設施，法人認為其在AI高瓦數電源、高壓電力架構與液冷散熱領域具備領先優勢。產能方面，泰國新廠已投入生產，美國與重慶新廠也持續建置，以支援後續訂單與擴產需求。產品組合若持續優化，市場也預期有助於毛利率與營益率結構改善。 籌碼面上，近期法人操作雖有波段進出，但在6月9日外資、投信與自營商同步買超，三大法人合計加碼1,744張，主力也同步買進1,722張。先前大盤震盪時，官股與投信曾在低檔承接，反映市場對其基本面與籌碼穩定度仍有一定信心。 技術面部分，近60個交易日股價維持偏強多頭格局，從年初低點震盪走高，近期高點一度來到2,525元區間。不過，短線漲幅已大，若後續量能無法持續配合，仍需留意正乖離偏高後的整理風險。整體來看，台達電(2308)的成長動能仍聚焦在AI電源、液冷散熱與微電網等新業務，後續可持續觀察海外新廠進度與法人籌碼延續性。

東浦(3290)放量逼近漲停，車用與AI配電題材如何延續？

東浦(3290)盤中股價上漲9.63%，來到59.2元，逼近漲停價位，買盤表現積極。市場關注焦點在於，公司透過併購切入車用、醫療與AI資料中心配電產品，並搭配最新月營收年增逾九成、連月維持高檔成長，強化成長題材想像。 技術面來看，東浦股價已站上週線、月線與季線，均線呈現多頭排列，MACD翻正，RSI與KD也同步向上，顯示短中期結構轉強。籌碼面上，近日日主力買超比重維持正值，三大法人合計買超，外資買盤回流，資金面對股價形成支撐。後續值得留意的是，55至60元區間是否能形成新的換手平台，以及量能能否維持溫和放大，這將影響多頭趨勢能否延續。 從公司業務來看，東浦屬於塑膠精密元件與模具廠，主要產品涵蓋塑膠製品、模具、電子零組件、有線通訊器材與電信裝置，並透過併購拓展至車用、醫療與AI資料中心配電相關產品。近期營收維持高成長，反映訂單動能不弱。不過，股價已明顯脫離前波整理區，短線波動也同步升高，後續仍需持續觀察營收延續性與併購整合效益。

聯合再生(3576)盤中勁揚逾9%：題材、營收回升與籌碼變化如何交織？

聯合再生(3576)盤中上漲9.57%，股價來到18.9元，接近漲停價位區，短線買盤明顯回流。市場關注焦點集中在太陽能結合AI資料中心用電需求、綠電與再生能源長期成長題材，以及公司對光電加儲能佈局與海外案場擴張的中長線規劃。 從技術面看，聯合再生自3月高點後一路修正，近期仍處於中高檔震盪，短線偏向跌深反彈格局，尚未完全脫離前波套牢帶。月營收方面，自今年1月低點後逐步回溫，5月單月營收年增逾兩成，並寫下逾一年新高，對股價形成一定支撐。 籌碼面則相對保守。近期三大法人於5月底至6月上旬多以賣超為主，主力籌碼在高檔也有明顯調節紀錄，顯示中線資金仍偏謹慎。今日走強較像是題材與營收數據共振下的短線反攻，後續關鍵在於量能是否延續、股價能否站穩近期法人成本區，以及拉回時支撐是否守得住。 整體而言，聯合再生目前兼具再生能源長期題材與營收回升動能，但本業獲利體質仍在調整，評價與基本面之間仍有落差。若後續成交量無法持續放大，短線走勢仍可能回歸區間震盪。

聯合再生(3576)盤中逼近漲停：AI資料中心與綠電題材發酵，後市關鍵看量能接力

聯合再生(3576)盤中上漲9.57%，股價來到18.9元，接近漲停價位區，顯示短線買盤明顯回流。今日走強主因圍繞太陽能結合AI資料中心用電需求、綠電與再生能源長期成長題材發酵，市場將其視為臺灣光電供應鏈受惠股之一。公司先前法說也提到光電加儲能佈局與海外案場擴張，加上最新月營收在低基期後回升，帶動前波修正後的低檔買盤進場承接。整體來看，這波上漲偏向跌深後的短線反攻，後續重點在於追價資金能否延續。 技術面來看，聯合再生歷經3月見高後一路修正，近日多在中高檔區震盪，均線結構曾轉弱，短線仍屬跌深反彈格局，尚未完全脫離前波套牢帶。月營收則自今年1月低點後逐步回溫，5月單月營收年增逾兩成，並寫下逾一年新高，對股價形成支撐。不過，整體獲利體質仍在調整階段，基本面與評價之間仍有落差。 籌碼面方面，近期三大法人於5月底至6月上旬多以賣超為主，主力籌碼在高檔也有明顯調節，顯示中線資金仍偏謹慎，短線比較像是題材與價差交易帶動。後續觀察重點在於股價能否站穩近期法人成本區之上，並維持量能，避免單日急攻後再度遭到短線獲利了結壓回。 聯合再生為臺灣太陽能電池與模組廠，營運涵蓋電池、模組及太陽能系統整合，近年也持續延伸至下游案場與儲能等新事業，並布局臺灣與國際綠電市場。在再生能源長期趨勢、光電裝置量推進與企業綠電需求提升下，公司具產業鏈位置優勢。不過，以目前本益比偏高、過去季營收波動與本業獲利尚未穩定來看，題材與基本面仍存在落差。今天盤中股價放大上攻，主軸仍是題材加上營收回溫所帶動的情緒性買盤，後續較適合以區間與風險控管思維觀察。

Nebius Group (NBIS) 攜手 Bloom Energy 簽 26 億美元供電協議，AI 資料中心能源瓶頸受關注

近期人工智慧運算需求升溫，Nebius Group（NBIS）宣布與 Bloom Energy 簽署高達 26 億美元的供電協議，將導入固態氧化物燃料電池系統，為資料中心提供能源。此次合作預計今年投入 328 兆瓦發電容量，並分三階段實施，每階段供應期長達 10 年，採用低排放的現場發電方案，以配合客戶對清潔能源與 AI 基礎設施部署時程的需求。Nebius Group 近期也宣布在芬蘭建造容量達 310 兆瓦的 AI 資料中心，預計於 2027 年投入營運。 消息公布後，Nebius Group 的美國 ADR 當日出現接近 15% 的雙位數漲幅，反映市場對其處理能源供應限制的策略抱持正面看法。Nebius Group 為專注人工智慧與高效能運算的垂直整合雲端供應商，自 Yandex 分拆後，持續在歐美建置總容量達數百兆瓦的資料中心。2025 年 9 月，微軟也成為其核心客戶之一，雙方簽署高達 170 億美元的多年期運算容量合約。 從最新交易日觀察，NBIS 在 2026 年 6 月 8 日以 240.4 美元開出，盤中高點同為 240.4 美元，低點來到 217.7 美元，終場收在 218 美元，單日下跌 4.31%，成交量達 14,008,410 股，且較前一交易日減少約 32.89%。整體來看，Nebius Group 透過大型客戶合約與供電協議，持續強化 AI 基礎設施布局；後續可持續觀察芬蘭資料中心建置進度，以及燃料電池系統導入效率，作為評估營運變化的參考。

Vertiv擴產搶AI資料中心商機，液冷與供電需求升溫

受惠於 AI 基礎建設與資料中心設備需求，Vertiv（VRT）宣布投入 5000 萬美元，擴建美國俄亥俄州 Ironton 廠區與 Westerville 總部園區。此次擴充重點包括強化液冷與冰水系統製造產能，並在美洲推進 4 座新建或擴建的製造設施，涵蓋電源管理、整合機櫃與基礎設施方案。 隨著 AI 伺服器運算功耗持續攀升，以及雲端服務業者擴大資本支出，高密度運算升級所需的配套設施需求明顯升溫。Vertiv 透過液冷散熱與備援供電的擴充計畫，對接資料中心升級需求，提升其在全球 AI 供應鏈中的能見度。 Vertiv 的核心業務涵蓋電力、熱管理與 IT 基礎設施解決方案，並整合硬體、軟體、分析與持續服務，服務範圍延伸至資料中心、通訊網路及商業與工業設施，且在美洲、亞太與歐洲等地營運。 就近期股價來看，2026 年 6 月 8 日 Vertiv 開盤 309.25 美元，盤中高點 310.6066 美元，低點 300.22 美元，收在 300.57 美元，較前一交易日小漲 0.06 美元，漲幅約 0.02%，成交量 4,790,038 股。 後續可持續觀察 AI 伺服器出貨動能對營收的實際挹注，以及雲端大廠資本支出的延續性，以評估其營運成長的持續性。

Nebius Group(NBIS)簽26億美元供電協議，AI資料中心擴張動能受關注

Nebius Group N.V.（NBIS）近日為解決資料中心電力限制，與美國氫燃料電池大廠 Bloom Energy 達成規模 26 億美元的供電協議，將導入固態氧化物燃料電池系統，預計今年投入 328 兆瓦，並分三階段實施，每階段供電期為 10 年。管理層表示，此安排有助於在要求時間內部署清潔能源，以支撐 AI 工作負載需求。 市場對消息反應正面，供電協議公布當日，NBIS 美股 ADR 大漲 14.65%，收在 219.93 美元。公司也持續擴張硬體建設，計畫在芬蘭建造當地最大 AI 資料中心，容量達 310 兆瓦，預計 2027 年投入營運。作為歐洲重要的 AI 運算服務商，Nebius 目前已與多家科技巨頭建立基礎設施合作關係。 回顧基本面，NBIS 專注於 AI 與高效能運算，屬於垂直整合的雲端供應商，在歐洲與美國設計並營運自有資料中心及伺服器，總容量達數百兆瓦。2025 年 9 月，微軟成為其主要客戶，雙方簽訂多年期、價值 170 億美元的運算能力供應協議，為公司帶來重要營運基礎。 就近期股價來看，2026 年 6 月 8 日 NBIS 開盤 240.4 美元，盤中高點同為 240.4 美元，最低下探 217.7 美元，終場收在 218.0 美元，較前一交易日下跌 9.81 美元，跌幅 4.31%。當日成交量約 1400 萬股，較前一日減少 32.89%。 整體來看，NBIS 透過大型客戶合約與長期供電協議，持續擴大其在 AI 基礎設施市場的布局。後續可持續觀察芬蘭資料中心的建置進度、電力部署的執行狀況，以及整體運算資源供需變化，作為評估營運發展的重要參考。

高通(QCOM)盤中急跌5.76%：AI資料中心布局能否撐住後續動能

高通（QCOM）近日盤中股價出現明顯回檔，最高來到219.64美元，最低下探205.00美元，盤中跌幅達5.76%，成交量約791.1萬股。當日美股大盤中，道瓊與S&P 500分別上漲0.58%與0.32%，但NASDAQ與費城半導體指數分別下跌0.21%與0.6%，顯示半導體族群走勢分歧。 從短線表現來看，高通近一週下跌4.9%，近一月下跌0.6%，不過近三個月仍累積60.49%漲幅，今年以來也上漲27.31%。這代表市場對其中期題材仍有期待，但短線波動也同步放大。 基本面上，高通主力業務仍是無線通訊技術授權與智慧型手機晶片設計，並掌握CDMA、OFDMA等關鍵專利，長期在3G、4G與5G生態系占有核心地位。除了手機市場，公司近年也把應用延伸到汽車與物聯網，並持續切入AI與資料中心相關布局。 市場關注的另一個焦點，是高通的 Dragonfly 資料中心品牌與 AI 代理相關發展。若這部分能逐步轉化為營收來源，將有助於公司降低對手機景氣的依賴，也讓市場更重視其業務擴張的實際進度。 整體來看，高通目前同時受到半導體族群氣氛、成交量變化與新業務想像影響。後續觀察重點，會是新業務板塊的營收貢獻、AI 與資料中心布局的落地速度，以及產業供需與大盤風向是否延續分歧格局。

AAOI重挫引發CPO疑慮，光學網路股後市怎麼看？

應用光電（AAOI）因市場對共包裝光學元件（CPO）推廣時程出現疑慮，股價單日重挫，並帶動多家光學網路與相關設備、材料公司同步走弱。 從原文可整理出，受影響的公司包括：應用光電（AAOI）、Lumentum（LITE）、Coherent（COHR）、Ciena（CIEN）、Corning（GLW）、Arista Networks（ANET）、Broadcom（AVGO）、Marvell（MRVL），以及Nvidia（NVDA）。其中AAOI跌幅最大，LITE、COHR、CIEN與GLW也出現明顯回落，顯示市場對CPO題材的預期已有所降溫。 這波壓力主要來自Semi Analysis針對機構客戶的報告，內容指出CPO可能延後推出，且這項判斷源於Computex會場交流所引發的市場解讀。不過，Nvidia高階副總裁Gilad Shainer在同場受訪時並未提到出貨延遲，反而表示公司計畫在下半年加速推進CPO。Nvidia產品行銷總監Ashkan Seyedi也提到，CPO不只提升帶寬與埠密度，還會改變資料中心設計思維，並有助提升網路可靠性與能源效率。 整體來看，文章反映的是短線市場對CPO進度的重新定價，而不是技術前景被完全否定。對投資人而言，重點在於區分「題材推進節奏」與「長期技術價值」這兩個層次，避免把短期波動直接等同於產業趨勢反轉。