AXT 訂單喊翻倍：磷化銦需求爆發下，全新(2455) 在資料中心與光通訊升級潮中的成長關鍵

尖點(8021)營收獲利續強、Intel推進18A-P，光通訊材料擴產漲價怎麼看

盤前資訊顯示，美股科技股與費城半導體指數走弱，亞洲市場早盤則維持相對平穩。個股與產業消息方面，尖點(8021)公布5月自結財務資訊，單月營收6.20億元，年增86.29%，稅後純益1.16億元，年增3.63倍，每股盈餘0.79元；若以第一季EPS 1.17元觀察，單月獲利已接近首季七成水準，顯示營運動能持續升溫。 另一方面，Intel宣布已啟動最新先進製程18A-P的生產作業，距離爭取蘋果等外部客戶代工訂單的目標更進一步。材料端則傳出，日本半導體材料商JX金屬將追加擴產光通訊用材料磷化銦基板，目標最高擴產至10倍，並計畫向客戶提出漲價要求，反映資料中心與光通訊基礎設施需求持續升溫。 整體來看，這則資訊同時涵蓋了個別公司營運改善、先進製程進展，以及光通訊材料供需變化，對半導體與資料中心相關供應鏈都有觀察價值。

摺疊機概念股走強：新品預期帶動零組件族群表現，後續看什麼？

今日台股盤中，摺疊機概念股表現亮眼，類股漲幅達4.40%。市場主要受惠於下半年國際品牌摺疊新機陸續發表的預期，帶動零組件族群買盤湧入。 其中，光通訊元件廠全新(2455)漲幅近一成，檢測設備廠由田(3455)也大漲逾5%，顯示資金聚焦具備關鍵技術的供應鏈個股。達興材料(4306)、兆利(3548)等相關公司也同步受到關注。 隨著摺疊機市場競爭加劇，各品牌持續推出新品，為供應鏈帶來新的成長契機。後續觀察重點包括國際品牌如三星、華為、小米等新機發表節奏，以及備貨潮是否如期出現。 文章指出，選股方向可聚焦在摺疊螢幕、軸承、光學或散熱等關鍵零組件中，具備獨家技術、良率優勢，或已切入指標客戶供應鏈的公司，而非單純追逐題材。 不過，摺疊機仍屬高階小眾市場，未來能否從題材面走向基本面，仍要看新機上市後的實際銷售、出貨量，以及供應鏈廠商在良率提升與成本控制上的進展。短期資金可望活絡，但中長期仍需回到企業獲利能力檢視。

全新(2455)盤中跌停震盪，AI光通訊長線題材仍在嗎？

全新(2455)盤中一度跌停至320元，成交量放大至近9千張，短線賣壓明顯。不過從近期產業訪查資料來看，公司基本面仍有中長期題材支撐。 全新今年首季營收9.59億元，每股盈餘1.06元。後續營運焦點主要在三方面：第一，受惠AI資料中心升級，800G以上光模組滲透率提升，帶動光通訊與高速傳輸需求放量。第二，光電子業務預計小規模量產200G PD與400G GaAs新品，CW Laser客戶需求也持續成長。第三，因應原物料成本上升，微電子產品有望調漲，且今年預計投入7億元資本支出擴充機台設備，為後續訂單做準備。 公司上半年曾受基板供應缺貨影響，但目前已重新補件並尋找替代供應商，後續產能供給與出貨動能仍值得追蹤。 同族群方面，聯亞(3081)盤中股價大跌逾7.8%，但仍可見買盤逢低承接；千附精密(6829)則下跌3.63%，大戶動向偏向淨賣出，短線籌碼相對保守。 整體來看，全新(2455)與相關光通訊、半導體元件個股短線都面臨技術面與籌碼面修正，但AI與高速光通訊的長線需求仍是市場關注重點。後續可持續觀察新品量產、基板供應與資料中心建置進度，是否能轉化為實際營收貢獻。

半導體元件承壓回檔，AI與庫存去化成後市關鍵

電子上游半導體元件族群今日盤中走弱，整體下跌 2.01%，主因聯亞、全新等權值股回檔，拖累族群表現。部分近期強勢個股出現獲利了結賣壓，但日揚、崇越、千附精密等少數標的仍逆勢小幅上揚，顯示市場對具利基與題材支撐的元件廠仍有一定關注。 從中長線來看，AI 與高效能運算需求持續推動半導體成長，產業景氣緩步回溫仍是市場共識。後續觀察重點包括全球半導體設備廠訂單、晶圓代工廠產能利用率，以及供應鏈庫存去化進度。若庫存水位持續下降，將有助於判斷產業底部是否逐步成形，並觀察後續回升力道。 操作面上，資金目前對半導體族群仍偏觀望，宜聚焦技術面相對穩定、或基本面具明確成長題材的利基型元件廠，並留意法人買賣超與成交量變化，以掌握股價強弱與資金流向。對於漲多或基本面轉弱的標的，則需提高風險意識，避免追高殺低。

台股重挫1478點跌破月線，台積電(2330)與聯發科(2454)同步走弱，市場焦點轉向哪些主線？

受美股科技股獲利了結賣壓與中東地緣政治局勢影響，台股10日開盤後一路震盪走低，午盤後賣壓進一步擴大，盤中最多下跌超過1400點，終場以全日最低點作收。 加權指數終場下跌1478.90點，收在43225.54點，跌破月線約43349點，創下台股史上第六大收盤跌點；集中市場單日成交值達新台幣1兆3240億元。 個股方面，主要權值股普遍走弱，台積電(2330)終場下跌50元至2255元，聯發科(2454)下跌320元至4155元，台達電(2308)與鴻海(2317)也明顯下挫。通訊網路與矽光子族群中，包含全新(2455)在內的多檔個股盤中觸及跌停。相較之下，大立光(3008)因跨足共同封裝光學的自動化試產線建置進展，股價逆勢攻上漲停。

全新(2455)亮燈漲停395元：AI光通訊題材升溫，基本面與估值如何平衡？

全新(2455)盤中亮燈漲停，股價來到395元，漲幅9.87%。市場聚焦其在AI高速光通訊與InP磊晶供應鏈中的位置，加上先前納入科技主題ETF，帶動被動買盤與題材熱度同步升高。 從基本面看，全新今年以來月營收維持年增雙位數，反映AI資料中心與光通訊需求仍在推進。公司屬於電子通訊網路族群，主要產品涵蓋光通訊、微電子及相關光電元件，市場將其視為AI伺服器升級、800G以上光模組與InP應用的受惠標的。 技術面方面，股價先前曾經歷一段明顯拉回與整理，均線結構仍維持中長期偏多；近期回檔後出現承接，今日再度攻上高檔區間。籌碼面上，三大法人近期以外資回補為主，自營與投信則偏向區間操作，主力籌碼也處於相對均衡狀態，顯示短線雖有換手，但尚未出現明顯失衡。 不過，股價評價已偏高，本益比壓力與短線波動風險需要一併留意。後續觀察重點包括漲停價位能否站穩、外資是否延續回補，以及AI伺服器與光通訊需求的實際落地速度。對全新(2455)而言，題材與營運動能仍在，但估值與節奏同樣是關鍵。

全新(2455)9月營收年增8成，手機回補與資料中心訂單帶動成長

砷化鎵磊晶大廠全新(2455)公告9月營收2.9億元，月增11.6%、年增81.3%，主要受惠手機品牌客戶陸續回補庫存。累計2023年第三季營收達7.7億元，季增29.3%、年增47.2%，整體表現符合預期。 展望未來，微電子產品方面，IDC預估2024年手機出貨量將年增5%，且全新近期在客戶端取得更多訂單比重，有助後續動能。5G滲透率提升與Wi-Fi規格升級，也可能帶動PA出貨量增加。光電產品方面，全新已接獲Microsoft資料中心的VCSEL元件訂單，預期下半年開始出貨，2023年營收比重約5%，2024年成長可望倍增。另公司也切入美系大廠MR穿戴式裝置供應鏈與車用LiDAR等領域，相關效益預期於2025年逐步發酵。 市場預估全新2023年與2024年EPS分別為2.23元與4.20元；以2024年EPS推算，2023.10.04收盤價155.50元對應本益比約37倍。法人近五日合計買超1077.99張，其中外資買超756.5張、投信買超45張、自營商買超276.49張。

台股早盤震盪收斂，定穎投控(3715)爆量漲停看見什麼訊號？

今日台股早盤開高後漲幅收斂，加權指數上漲91.99點，櫃買指數同步走高。權值股漲跌互見，其中世芯-KY(3661)亮燈漲停，技嘉(2376)、致茂(2360)、廣達(2382)也有不錯表現，台積電(2330)則小幅上漲。 盤面上，電腦及週邊設備、半導體、通信網路成為早盤相對強勢的類股。個股方面，迎廣(6117)漲停，辛耘(3583)、威盛(2388)、仲琦(2419)、智邦(2345)、全新(2455)等也走強。 焦點落在定穎投控(3715)。這檔車用PCB廠開盤即爆量漲停，主因是近期股價快速走高後，依證交所通知公布7月自結數字，單月每股自結稅後純益(EPS)達0.36元、單月淨利9,900萬元，年增182.9%，且單月獲利已超過整個第一季。公司近年除持續耕耘汽車板外，也開始切入AI伺服器相關產品，成為後續觀察的重點。 整體來看，這篇內容聚焦在大盤早盤表現、電子族群輪動，以及定穎投控(3715)的營收與產品布局變化。

華星光、立隆電封關週雙位數上漲，超級 Excel 表快篩邏輯有何意義？

本文主要在說明「怪博士」APP 與 AI 大數據超級 Excel 表的選股與驗證邏輯，並回顧封關當週符合快篩條件的個股表現。文章提到，新版怪博士 APP 3.3.1 已上架，新增盤中即時選股功能，可辨識多方準創高型態、整理後突破，以及空方月季線下彎、跌破近期大量等型態。作者也提到，透過超級 Excel 表可從台股約 1700 檔股票中，篩出基本面成長、法人正在布局的標的，每週符合條件的股票平均約 40 檔。文章列舉 2024 年與 2023 年的回測案例，說明符合快篩條件的股票多數週期內曾出現雙位數漲幅，僅少數週受大盤大跌或資金動能降低影響而未出現。封關當週部分個股中，華星光(4979) 以一週上漲 28.65% 居首，立隆電(2472) 一週上漲 26.39% 居次；同時符合外本比與投本比條件的個股還包括聖暉*(5536)、台光電(2383)、裕隆(2201)、大綜(3147)、全新(2455) 等。整體文章重點在強調，透過正確的選股邏輯、持續驗證與聚焦少數標的，可以提高研究效率並輔助投資人整理資料，但文中也明確提醒，表格僅用於驗證邏輯，並非操作建議。

全新(2455)營收年減、EPS創次高，光電子成長與回補庫存成焦點

砷化鎵上游磊晶廠全新(2455)在2022年全年營收僅26.04億元、年減27.85%的情況下，全年EPS仍達2.95元，創歷史次高。董事長陳建良表示，3月已看到客戶回補庫存並開始拉貨，營運可望以「蹺蹺板」方式逐步恢復成長，並認為2月可能是2023年的低點。 總經理黃朝興指出，2023年較可能先出現亮點的是光電子產品，應用包含Data Center（資料中心）、AR/VR（擴增實境／虛擬實境）以及Sensing（感測）屏下傳感等領域。資料中心方面，重點在於「取代銅線」的傳輸趨勢，帶動光接收器（photodetector）隨基礎建設布建而穩健成長；隨著科技發展與ChatGPT等應用推升頻寬需求、傳輸速度要求提高，光電子被視為關鍵角色。 公司也提到，光電子產品毛利較高，去年LD的成長是維繫全新(2455)獲利表現的重要因素之一。另在新興應用布局上，全新(2455)持續將產品觸角延伸至各領域，並希望提高相關產品的營收比重以貢獻獲利；其中AR/VR布局預期在2H23可見成果，手機屏下傳感方面也有產品採用砷化鎵，對全新(2455)同屬有利。 不過，從技術與籌碼面觀察，全新(2455)短線雖有外資布局但並未連買，投信尚未布局；股價上週五(17)站穩月線後強勢上漲8.9%，並突破2/17前高，但後續仍需觀察是否能有效站穩，追價風險仍須留意，短線可先以2/17前高作為觀察重點。