輔信AI PC與邊緣運算整合布局：醫療垂直應用與匯率風險下的成長校準

台積電回檔、航運轉強，6月盤面主流怎麼看？

2024-06-12市場觀察重點，盤面以資金動能與技術面輪動為主。航運族群受歐洲集裝箱航線期貨報價維持高檔影響，長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)相對強勢，報價未明顯回落前仍有續強機會。半導體IC設計方面，台積電(2330)跌破5日線後轉入10日線整理，聯發科(2454)拉回，低位階IC設計股則出現補漲，創意(3443)、世芯(3661)、神盾(6462)、安國(8054)、金麗科(3228)、祥碩(5269)等表現活躍。AI PC族群中，宏碁(2353)、華碩(2357)漲多拉回，資金轉向群聯(8299)、南亞科(2408)、芯鼎(6695)。機器人概念股如所羅門(2359)、廣明(6188)、中光電(5371)多為高檔整理或漲多拉回，操作須注意紀律。重電族群目前仍偏弱，營建、低軌衛星也出現個別反彈與震盪，但漲多風險升高。AI相關族群中，奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、高力(8996)維持強勢，緯穎(6669)、廣達(2382)、台達電(2308)、鴻海(2317)、鴻準(2354)等ODM相關標的相對穩健。網通族群方面，訓舟(3047)、智邦(2345)、啟碁(6285)、正文(4906)持續走強，且庫存消化進度預計在Q3初較明朗。CPO光通族群如聯均(3450)、華新光(4979)、上詮(3363)、一詮(2486)則因漲多不宜追價。整體來看，指數受台積電回檔影響而整理，但COMPUTEX題材將在下周發酵，電子股仍是盤面重心，短線應避免追高，並以Q2末業績加溫、Q3業績可望爆發的產業為主要觀察方向。

系微漲停帶動AI PC題材，後續要看什麼？

系微(6231)亮燈漲停、AI PC BIOS 與 Open BMC 題材同步發酵，市場為什麼會在這個時間點集中火力追價？ 系微(6231)從200元附近一路墊高後直接攻上漲停，短線乖離拉大，這種走勢背後的買盤結構是什麼？ 系微(6231)營收在PC波動後又回到成長軌道，這代表 AI PC 與資安、網通韌體題材的延續性有多強？ 系微(6231)同時卡位 AI PC BIOS、Open BMC、資安與伺服器韌體，這種布局相較單一題材公司有什麼差別？ 系微(6231)漲停後量能與籌碼開始轉熱，你現在是先觀望換手還是先留意回檔整理？

光學鏡片族群齊噴！AI與車用雙題材帶動，後市怎麼看？

光學鏡片族群今日盤中強勢上漲，先進光、聯一光、大立光等個股表現亮眼，族群漲幅一度達到8.31%，多檔個股接近漲停。市場聚焦AI PC、AI手機帶來的影像處理需求，以及車用鏡頭ADAS滲透率提升，雙重題材成為推升族群走強的主要動能。 盤面上，中小型股與權值股同步發動，顯示買盤對光學產業後市抱持樂觀態度。大立光的技術領先與龍頭地位，也帶動族群出現比價效應，先進光、聯一光、耀穎、今國光、澤米、揚明光與玉晶光等個股皆有不錯表現。 後續觀察重點，在於AI終端應用與車用訂單是否能實際落地，以及法人籌碼是否持續進駐。若量價結構能延續，族群短線強勢格局才有機會延長；反之，若題材熱度降溫，行情也可能回歸整理。

IC設計族群走強，聯發科領漲帶動哪些題材發酵？

電子上游IC設計族群今天強勢上攻，聯發科大漲帶動多檔權值與中小型股同步走揚，反映市場對手機庫存回補、AI PC與AI手機需求的期待升溫。權值股聯發科、電源管理IC的矽力*-KY與力智，以及網通IC的九暘都出現明顯漲幅，而信驊則回落，顯示資金在AI相關概念內部快速輪動。整體來看，這波走勢同時包含需求回暖、題材延續與籌碼變化三條線索，值得觀察後續能否轉化為更穩定的營運動能。

被動元件漲2.27% 國巨飆5.71% 還能追嗎?

2026-05-18 09:42 電子上游被動元件族群上漲，多方信心增溫，多檔個股漲幅亮眼。 今日盤中被動元件族群表現強勁，整體類股漲幅逾2.27%，其中龍頭廠國巨領軍上攻，盤中漲幅一度超過5.71%，同步帶動富致、光頡、信昌電、禾伸堂等指標個股也有不錯漲勢。市場近期普遍傳出被動元件產業庫存去化已接近尾聲，加上AI PC、車用電子等新應用需求逐漸浮現，激勵買盤進場卡位，推升類股整體氣勢。 產業谷底將過，留意需求復甦力道與法人動向。 觀察被動元件族群，儘管目前整體市況仍處於溫和復甦階段，但隨著部分客戶拉貨意願提升，加上終端應用如網通、車用、AI伺服器等持續發展，市場對下半年展望多持樂觀態度。法人近期報告也陸續釋出正面看法，建議投資人可持續關注各大廠的訂單能見度與產品組合優化狀況，並留意法人籌碼的變化，判斷資金是否持續回流。 個股走勢仍有分歧，擇優佈局避免追高。 雖然被動元件類股今日普漲，但細看仍可見個股表現分歧，如鈺鎧、上詮等仍處於回檔整理。這提醒投資人，在產業復甦初期，基本面穩健、具有特定利基或新技術優勢的個股，相對具備較佳的抗跌與上漲潛力。操作上仍應避免盲目追高，謹慎評估個別公司的財務體質與接單狀況，逢低分批佈局或許是較為穩健的策略，以掌握後續反彈機會。

技嘉漲逾4%帶動主機板 族群分歧怎麼看?

今天主機板類股漲勢看似亮眼，但細看表現兩樣情。類股指數上漲2.23%，主要受惠於龍頭技嘉今日強勢表態，盤中漲幅一度超過4%，拉抬整體族群氣勢。資金顯然鎖定技嘉在AI伺服器領域的深化佈局與訂單能見度，使其表現一枝獨秀。然而，微星僅小漲約0.45%，其餘如華擎、映泰、麗臺等則普遍面臨修正壓力，顯示市場資金高度集中在AI伺服器供應鏈中的特定個股，族群內部走勢明顯分歧。 目前主機板族群內部走勢分歧，投資人務必留意，強勢個股背後多有明確的基本面題材支撐。技嘉在AI伺服器與AI PC領域的佈局效益逐步顯現，加上市場預期相關訂單動能將延續至下半年，持續吸引買盤進駐，股價表現相對有撐。對於其他個股，則需要更具體的利基點或新的催化劑，才能在盤面上有所表現。選擇個股時，應審慎評估其與AI發展的實質關聯性與獲利貢獻度。 在市場資金高度聚焦AI概念股的氛圍下，主機板類股的表現將持續與AI伺服器需求高度連結。短線上，技嘉的強勢走勢能否帶動資金輪動，讓其他主機板廠也能雨露均霑，將是後續觀察重點。同時，整體大盤的量能變化、外資法人動向以及未來AI產業政策面的消息，都可能影響此族群的短期波動，投資操作上需保持彈性與謹慎，避免追高殺低。

520後台股還能追? AI股拉回怎麼買

賴清德總統520就職演說讓中共大失所望，美國政府卻給予高度肯定，未來中共可能升高對台文攻武嚇、加強施壓，但對台股的影響很有限，AI科技主流股逢拉回要積極找買點。 市場高度期待的賴清德總統520就職演說，雖對中共釋出「和平共榮」的善意，但也嚴正表達「堅守民主、不畏打壓」的立場，強調「台灣不屬於中華人民共和國」，投資人擔心兩岸關係會進一步惡化，兩岸題材濃厚的觀光股賣壓出籠，但AI相關科技股相對不受影響，若有拉回可積極分批布局。 在520之前，不少投資人期待兩岸關係能打破僵局，春暖花開，尤其是觀光業者，這些人顯然大失所望。不過，即便兩岸未能達成「對等相互開放團體旅遊」，不代表所有觀光股的營運都前景暗淡，因為賴政府會積極擴大吸引中國以外的旅客來台，投資人可以趁市場氣氛不佳時，分批布局一些被錯殺的觀光股，例如寒舍(2739)。 雖然兩岸關係在賴總統任內很可能進一步惡化，但現階段中共也沒有真正開戰的本錢，預期未來除了升高對台文攻武嚇，也會加強封殺台灣的國際、外交空間，惟台股上市櫃公司的營運大都不受影響，頂多是影響市場投資氣氛，若因此造成股價回檔，反而是低接AI相關主流股的機會。 根據過去8年的統計，520後10日台股上漲的機率高達100%，後20日的上漲機率為87.5%，後40日及60日的上漲機率均為75%，今（2024）年即便波動風險可能升高，下檔買盤支撐依然強勁。 尤其6月初台北國際電腦展（COMPUTEX）登場，輝達（Nvidia）執行長黃仁勳等大咖將聯手國內供應鏈推展各種AI應用，新一代AI PC等AI邊緣運算裝置將密集推出，此為台廠強項，相關廠商有機會受惠產品升級浪潮。 微軟（Microsoft）日前已率先與國內外PC品牌大廠共同發表Copilot+ PC（新一代AI PC），運算速度號稱超越頂級Mac高達58%，這些電腦或筆電可在離線狀態下運行 AI 任務，且不會快速耗盡電力，市場預期有機會啟動新一波PC或NB換機潮，加速庫存去化，台廠相關品牌及供應鏈將可望受惠。 微軟日前發表搭載安謀(ARM)架構高通處理器的Surface筆電和 Surface Pro 平板電腦，以及Copilot+ PC系列筆電；聯想（Lenovo）、戴爾（Dell）、惠普(HP)、華碩(2357)、宏碁(2353)和三星（Samsung）等其他電腦品牌大廠，也同步推出搭載高通處理器的新一代AI PC。 微軟在發表會上展示了一項名為Recall的創新功能，可用來搜尋用戶先前在PC上留下的操作紀錄，幫助用戶在其電腦上迅速找到瀏覽過的文件和其他數據（資料），包括在網頁瀏覽器標籤中打開的內容，而Copilot能針對使用者輸入的文字描述，自動生成影像或繪圖，且可離線運作。 微軟表示，各大PC品牌廠之後也將發布採用超微(AMD)、英特爾（Intel）晶片且符合Copilot+標準的PC。這些電腦將可轉譯音訊、對傳入的訊息提出回應建議，甚至提出更改的建議、與用戶討論螢幕上的內容。 微軟正利用其與人工智慧新創公司OpenAI的緊密關係，在新興的生成式人工智慧服務領域取得領先地位。微軟高層也透露，OpenAI的最新技術GPT-4o將很快成為微軟Copilot的一部分。 Copilot+ PC已開始接受預購，訂價從999美元起跳，預計6月18日上市。微軟負責消費者行銷的高階主管Yusuf Mehdi表示，微軟對強大的AI PC需求相當有信心，預計明年將售出高達5,000萬台AI PC。 根據市場研究公司Gartner的數據，去年全球PC出貨量下降約15%，降至2.42億台，預估今年出貨量溫和復甦3.5%。依該數據來看，微軟預估明年的AI PC銷售量將占據PC總銷售量約5分之1。 今年以來Mac持續熱銷，推動蘋果（Apple）PC市占率成長，讓微軟不敢掉以輕心，期望AI PC問世能再次鞏固Windows在全球PC市場的地位。微軟先前推出的安謀晶片電腦市場反應欠佳，但微軟仍看好內建安謀晶片的AI PC在市場上大放異彩。由於AI運算相當耗電，使用安謀架構高通晶片可突顯節能效率。 隨著AI PC下半年傾巢而出，包括台積電(2330)、健鼎(3044)、昇貿(3305)、茂達(6138)、義隆(2458)、鈺太(6679)、群聯(8299)、鴻海(2317)、微星(2377)、宏碁、華碩等主要供應商都將受惠。 在AI領域表現落後的蘋果，正積極追趕微軟、Google兩大競爭對手。據悉，蘋果將於6月舉行的全球開發者大會（WWDC）上宣布，原為Mac設計的高階晶片將安裝在雲端運算伺服器，這些伺服器將用於處理蘋果即將推出的最尖端AI任務。至於較簡單的AI相關功能，蘋果則打算直接在iPhone、iPad和Mac等裝置上處理，不必連上雲端伺服器。 根據Bloomberg報導，蘋果這次將改進Siri的語音功能，使其更具對話性，並增加幫助使用者日常生活的功能，包括：提醒來自iPhone的通知、提供新聞文章的快速概要和轉錄語音備忘錄、改進自動填充日曆和推薦應用程式的現有功能等、增強基於AI的照片編輯效果。 蘋果的生成式AI技術還不夠先進，無法發布類似ChatGPT或Gemini那樣專屬自家品牌的產品。不過，目前蘋果已與OpenAI達成合作，將在iOS 18中整合ChatGPT的部分技術，並計畫在WWDC上宣布這一項合作。同時，蘋果也在與Google商討合作事宜，以引入Gemini技術。 （圖片來源：Shutterstock僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2024年6月號

華城8.04億、士電創高後怎麼看?

3/14交投火爆【VIP】盤後資訊：市場趨勢、動態解析！ 3/14火力集中 強勢個股 1.華城(1519) 2.士電(1503) 3.群光(2385) 新「金獎牌」 4.台表科(6278) 新「金獎牌」 5.正新(2105) 華城(1519) 1.台電的電力電網相關工程，雖在2月間受到農曆新年而暫時放緩工程進度，不過3月起已重新啟動各項施工進度；而具備外銷能量的重電業者如華城(1519)、士電(1503)則持續加班生產，出貨海外客戶變壓設備等產品。觀察包括華城、士電、中興電(1513)、亞力(1514)等重型電氣設備廠，今年前2月累計營收均已來到歷史同期新高，隨著3月工作天數恢復，重電業者手中更有許多訂單待消化，預期產業今年將締造史上最強Q1的紀錄。 2.華城今年前2個月因為密集交貨外銷變壓器，強力推升單月營收表現，繼1月交出6.75億元淡季不淡水準後，今年2月進一步締造8.04億元的成績，累計今年前2個月華城營收為14.79億元，較去年同期大幅增長201%。 3.華城受惠美國政府的電網基礎建設拉貨需求，加以綠能投資帶動分散式電網的需求提升，法人看好，華城今年營收可望再拚30%以上高成長，且隨著外銷訂單增加、產品組合轉優，毛利率與營益率均有提升空間，呈現獲利能力優於營收成長的格局。 士電(1503) 1.士林電機（1503）於本月12日發布2023年財報，去年稅後純益23.48億元，年增16.8％，每股純益4.51元，創歷史新高。董事會決議，擬配發現金股利3元，同創新高，配發率約66.5%，以昨天收盤價181.5元計算，殖利率約1.6％。士電將於6月19日召開股東會。 2.士電受惠台電強韌電網計畫，取得不少訂單，包括345kV、161kV電力變壓器、69kV比壓器等，去年12月到今年2月，取得至少18.58億元以上的台電訂單。重電事業也受惠風能、太陽能、儲能及公共工程等的挹注。 3.士電方面，今年前2個月營收亦均維持年增格局，在1月營收創下39.08億元的歷史新高後，2月營收因工作天數較短而略微回落至28.69億元，不過前2個月的累計營收仍達到67.77億元，年增17.1%；目前士電2024年北美外銷訂單已接滿，2025年並可望進一步成長。再加上台灣電力電網強韌計畫訂單挹注，法人看好，士電2024年的重電事業群營收成長率將維持在雙位數百分比。為因應需求，士電擴充大型變壓器產品線，預期今年底將完成建置，明年第一季投產，屆時產能將增加25%-30%。 群光(2385) 1.群光(2385)去(2023)年稅後淨利74.64億元、EPS 10.35元，創歷史新高，並維持高配息政策，擬配發現金股利7.8元、配發率達75.4%。展望後市，法人預期，今(2024)年三大產品線(鍵盤、影像、電源)皆向上，其中鍵盤因高階機種比重提升、將有優於市場表現，整體而言，今年合併營收拚增雙位數，且因產品組合優化，獲利成長幅度估優於營收增幅。 2.今年預估PC市場有中個位數回溫，主要是去年基期較低，且AI PC推出以及微軟作業軟替升級都有助於換機需求，此外，群光今年高階鍵盤包括LED背光鍵盤以及電競鍵盤出貨比重都有望提升，將推升產品ASP(產品平均單價)，法人預期鍵盤今年將有雙位數增幅、優於PC市場平均。 3.影像方面，AI PC也將推動筆電影像模組規格升級，有利於提升產品單價，此外，在AI影像產品方面，今年包括運動相機、商用監測、車用以及視訊會議影像產品出貨量都將增溫，法人預期，今年影像產品將有高個位數增幅。 台表科(6278) 1.台表科(6278)今年預估車用、DRAM模組及印度市場，支撐營運成長，而占比重較大的面板產業，今年則先看持平，仍要等到第二季、第三季後旺季需求表現再作觀察，法人估，台表科今年營收年成長5%，毛利率則較去年小幅向上提升；在市場分佈部分，以去年來看，台灣面板應用占比重20%、中國面板占比18%、韓國面板占比2%、其它占24%、美系客戶則占36%。 2.以應用領域來看，在成長較大的車用領域，台表科去年車用占比約7%，其中以美系車廠為主，今年車用占比挑戰近10%，除了美系，陸系電動車車用模組產品也持續驗證中，包括觸控面板模組、門把模組、camera sensor模組，而美系電動車今年的改款，也會有更多車用電子模組配備，可望推動台表科今年車用產品的成長。 3.而在DRAM模組部分，去年基期較低，除了美系客戶，公司開發新的客戶也已有進展，估今年DRAM模組出貨成長，再加上今年DDR5滲透率見提升以及SERVER、AI的題材，將推動今年DRAM模組業務具成長動能。 正新(2105) 正新(2105)持續...

英業達漲停鎖死，4萬張買盤追得起？

今日大盤早盤開高走高，加權指數上漲37.56點(+0.22%)至17488.19點，櫃買指數上漲1.24點(+0.53%)至234.61點。權值股部分漲多跌少，英業達(2356)漲停鎖死、祥碩(5269)上漲8.81%、群光(2385)上漲5.33%、光寶科(2301)上漲4.09%、緯創(3231)上漲2.87%。權王台積電(2330)維持平盤。 觀察早盤上市櫃類股中，以電腦及週邊設備、電子通路業指數、電腦及週邊設備業指數表現最佳。電腦及週邊設備中，英業達(2356)漲停鎖死、承啟(2425)上漲8.73%、麗臺(2465)上漲6.32%；電子通路業指數方面，全達(8068)亮燈漲停、方土昶(6265)上漲3.62%、亞矽(6113)上漲2.91%；OTC電腦及週邊設備業指數部分，振發(5426)上漲8.28%、廣寰科(3287)上漲7.05%、旭品(3325)上漲2.9%。 焦點股部分，英業達(2356)今日開盤即跳空漲停，開盤10分鐘內就有逾四萬張買盤鎖死！英業達積極擴展AI運算應用布局，今年首季推出「VectorMesh」AI加速器及一站式AI IP導入服務後，受到國內多家上市IC設計公司採用，今年下半年再成功與兩家IC設計大廠簽約，昨(12)日宣布拿下在產業地位排名前三大的兩家國際大廠大單，其中更傳出一家廠商將用來作為AI PC使用，可以說是給市場來了一記重磅消息，後續發展相當值得期待！

21000點拉回、營收將開：電子股還能追？

2024-06-13 20:09 （更新：2024-06-13 20:10） ※ 以下選股與觀察皆以市場資金動能與技術面為主，請記得建立交易的SOP、才會穩健投資。（此篇文章為 VIP 社團當日內容回顧及事後驗證，並非最新資訊） 市場資金主流觀察 航運 歐洲集裝箱航線期貨報價漲幅擴大創新高，歐洲集裝箱期貨2408、2412、2502短中長合約分別大漲，市場相關中遠海控創新高，長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)相對抗跌，在短天期報價沒有明顯回落前股價有機會再走高。 半導體IC設計類股 台積電(2330)尾小跌勉強站20日，Ic設計聯發科(2454)破10日往20日走，創意(3443)創高後收黑，世芯-KY(3661)持續打底，采鈺(6789)強勢補漲。 AI PC 宏碁(2353)、華碩(2357)拉回，AI PC短期題材似乎反應完，相關零組件也輪動完，後續再觀察5月營收況，基本上AI PC營收沒這麼快上來。 機器人概念股 黃仁勳講座煙花放完，所羅門(2359)、廣明(6188)、中光電(5371)都下跌，之前都有提過短線題材結束，介入操作須有紀律，跌破5日爆量就要小心。 重電族群 持續弱勢今日持續轉強，建議不要搶反彈，需沉澱一陣子。 營建股 持續電子股輪動完後，資金有跑去部份營建股，輪動反彈，南港(2101)、遠雄(5522)強勢，有些籌碼已經凌亂需慎選。 低軌衛星 昇達科(3491)分盤交易強勢、燿華(2367)反彈，漲多介入風險加高，這裡有點高。 AI相關 尼得科超眾(6230)持續弱勢不創高，營收可能開不出來要小心，奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、高力(8996)拉回整理，5月營收這3家都不錯，ODM相關緯穎(6669)、廣達(2382)、台達電(2308)、鴻海(2317)都回檔整理，有些ODM 5月營收有些不如預期要注意股價反應，晟銘電(3013)、廣運(6125)，市場主力強拉後開始出貨股價下跌，營收部分晟銘電(3013)比較有機會創高，股價漲多再介入請遵守操作SOP。 網通 智邦(2345)、啟碁(6285)維持強勢，正文(4906)強勢整理、正基(6546)創高，網通庫存還在消化中每家進度不一，預計Q3初可以明朗，股價有開始加溫。 CPO光通 聯鈞(3450)、華星光(4979)、上詮(3363)、一詮(2486)，CPO部分營收有些可能不如預期，都有提前提醒會下跌拉回，操作要有紀律，等待營收利空發佈完是不錯的上車點。 剛站上 60 日線觀察股 采鈺(6789)、家登(3680)。 當日選股參考 指數在電子全面休息下拉回整理，短期跌破20日會回測21000點，6月COMPUTEX展這週開始，有些產業與個股都有提前提醒，記得技術面SOP停利停損，5月營收預計這週陸續發佈，漲多沒基本面的股票要小心，重點還是鎖定Q2末業績加溫Q3業績會爆衝的產業為首選，記得搭配影音思考一下產業佈局方向。