南茂切入 CPO 封測平台：光電異質整合門檻與系統級測試平台關鍵解析

閎康5.41億新高、帆宣在手1081億，CPO還能追嗎?

半導體供應鏈近期公布營運數據，先進製程與共同封裝光學（CPO）技術相關需求反映在各家廠商財報上。檢測分析廠閎康(3587)4月合併營收達新台幣5.41億元，創單月歷史新高，年增22.53%；第一季EPS達2.24元。財務數據顯示，閎康第一季矽光子相關業務年增幅度達85%，主要為AI資料中心建置帶動的材料與故障分析測試需求。 在廠務與設備方面，帆宣(6196)第一季營收143.08億元，EPS為5.08元。截至3月底，帆宣在手訂單達1081億元，涵蓋晶圓代工廠海內外擴廠的廠務工程認列與後段封測設備銷售。此外，專注於半導體自動化光學檢測的華洋精機，亦受惠於先進製程與封裝擴產，近期公告之營收與稅後淨利皆呈現年增表現。 為因應數據中心硬體需求，光通訊模組廠眾達-KY(4977)董事會決議擬取得品固集團4家公司100%股權。此項併購跨足高精密塑膠及金屬元件領域，發展矽光子CPO相關精密機構件，用於光電元件、驅動IC與交換器晶片的物理支撐定位。各廠營收及戰略動態顯示，半導體供應鏈正聚焦高階製程與矽光子技術應用。

AI伺服器帶動材料升級，朋億*訂單127億還能追？

2026-05-08 06:30 AI伺服器與高效能運算（HPC）帶動半導體供應鏈進入材料升級與在地化採購周期。隨著先進製程與先進封裝需求攀升，相關材料、耗材與設備供應商的第一季營運與接單數據普遍提升。 在設備與循環經濟方面，朋億*(6613)受惠半導體與記憶體大廠擴大資本支出，第一季稅後盈餘達3.84元，累計在手訂單達127億元，創歷史新高。立盈則因晶片產業稼動率提升，帶動廢氫氟酸及氟化鈣污泥等循環經濟需求，第一季每股盈餘（EPS）達0.79元，毛利率上升至56.23%。 在材料與耗材領域，頌勝科技近期掛牌上市，其CMP研磨墊切入先進封裝製程，並啟動軟質拋光墊新產線及兩岸雙基地擴產計畫。英特磊(4971)第一季EPS為1.97元，主力產品磷化銦（InP）光接收器磊晶片受惠於AI資料中心光通訊需求，維持量產動能。此外，創鉅材料以薄膜濺鍍靶材切入先進製程供應鏈，截至3月累計營收達14.06億元，預計近期登錄興櫃。 文章相關標籤

記憶體大漲爆發「末日價」！威剛營收翻倍，你該追漲還是怕出貨下滑？

全球人工智慧浪潮推升半導體與記憶體需求，引發市場出現「記憶體末日」的價格飆漲現象。超微(AMD)執行長蘇姿丰指出，記憶體與零組件成本的急劇攀升，預期將導致今年下半年整體PC與遊戲主機出貨量下滑。然而，此波零組件漲價潮已顯著挹注台灣記憶體供應鏈的營運表現。威剛 (3260) 4月營收達105.6億元，年增170%；南亞科 (2408) 4月營收254.91億元，年增逾7倍；宜鼎 (5289) 前4月營收已超越去年全年水準；華邦電 (2344) 與旺宏 (2337) 亦表示當前產能緊俏，營收呈現大幅年增。在晶圓代工板塊，台積電 (2330) 持續受惠於7奈米以下先進製程與高效能運算（HPC）的強勁需求，推升營收與市值創下歷史新高。相對而言，聯電 (2303) 將策略重心聚焦於55奈米BCD電源管理、車用MCU等特殊製程，並於近期斥資約3.75億元買回4,166張庫藏股以維護股東權益；力積電 (6770) 則傳出成功打入英特爾EMIB先進封裝供應鏈，其12吋IPD平台預計於第二季開始放量。此外，在IC設計與基礎設施布局方面，聯發科 (2454) 正式啟用苗栗銅鑼研發資料中心，導入全台首座NVIDIA DGX B200 SuperPOD運算平台，並採用單相浸沒式冷卻技術，大幅提升伺服器散熱效率與運算能力。而伺服器零組件端則面臨設計迭代的波動，市場傳出輝達新一代Rubin平台可能修改散熱設計，使散熱零組件廠健策 (3653) 近期股價遭遇賣壓。整體半導體產業在AI算力需求的驅動下，正展現出各次產業板塊間的連動與結構性變化。

益張(8342) 股價88元多頭量縮卡位點？EPS 1.45元、內銷倍增在前還能追嗎

益張(8342) 於今日公布第1季合併財報，稅後純益0.48億元，每股稅後純益1.45元，合併營收3.75億元，年增1.4%。公司自有品牌產品內銷受惠半導體產業升溫，近期訂單來自國內封裝測試大廠及電子零件廠增溫，能見度延至第3季初，預期今年內銷營收倍數成長。第1季營收微增得益北美出貨穩定及特殊金屬材質出貨增加，毛利率25.97%，較去年同期27.25%小幅下滑1.28個百分點。公司展望第2季營運穩健，毛利率有機會提升。 財報細節與營運貢獻 益張(8342) 第1季稅後純益年減9.3%，主要受產品結構影響毛利率下滑，但整體維持近年高水準。公司積極推廣自有品牌「OGEE移動式倉儲」系列，貢獻國內市場成長，訂單涵蓋封裝測試、電子零組件、金融機構、醫療院所及交通運輸領域。透過客製化及一站式解決方案，擴展產業應用。第1季營收結構中，北美地區出貨穩定，特殊金屬材質訂單增加，支撐整體表現。公司與重要客戶維持長期合作，深耕特殊需求，確保營運穩健。 市場反應與產業連動 益張(8342) 財報公布後，產業鏈訂單能見度延續至第3季，半導體升溫帶動國內相關廠商需求。去年每股稅後純益5.97元，董事會通過配發5元現金股利，配發率83.7%，股東常會訂於6月4日召開。公司毛利率第2季展望，受產品結構優化、原物料備貨策略及新台幣匯率穩定影響，有機會回升。整體而言，自有品牌內銷成長為關鍵動能，支撐公司與電子產業連動。 未來關鍵指標 益張(8342) 投資人可留意第2季毛利率變化及自有品牌訂單執行進度，預期內銷倍數成長將貢獻營收。第3季訂單能見度為觀察重點，同時追蹤半導體產業需求波動及原物料成本。股東會將討論盈餘分配，影響股利政策。公司需注意產品結構調整成效，以維持營運穩定。 益張(8342)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 基本面亮點 益張(8342) 為台灣商用金屬展示架龍頭，總市值29.3億元，產業分類其他，營業焦點商用置物設備系列製造加工買賣、置物架及功能架系列製造加工買賣、伸線加工買賣，本益比12.9，稅後權益報酬率5.7%。近期月營收表現波動，2026年3月合併營收136.20百萬元，月增40.45%，年增4.53%，創2個月新高；2月96.98百萬元，月減31.98%，年減20.52%；1月142.56百萬元，月減17.03%，年增20.66%。整體顯示營收趨勢平穩，內銷訂單支撐成長。 籌碼與法人觀察 益張(8342) 近期三大法人買賣超多維持中性，截至2026年5月7日，外資、投信、自營商買賣超皆為0，官股持股142張，比率0.42%。主力買賣超亦為0，買賣家數差-2，近5日主力買賣超0%，近20日8.5%。整體籌碼集中度穩定，散戶動向平穩，無明顯法人進出跡象，官股持股小幅波動。 技術面重點 截至2026年3月31日，益張(8342) 收盤價88.20元，漲0.23%，成交量2張。近60交易日價格區間高點約94.00元、低點約49.35元，近期走勢上漲，自2026年1月30日84.70元逐步攀升至88.20元，短中期趨勢偏多，價格位於20日均價上方。量價配合一般，當日成交量2張低於20日均量，近5日均量小幅低於20日均量，顯示買盤續航需觀察。關鍵價位支撐85.00元附近、壓力90.00元，短線風險為量能不足可能導致回檔。 總結 益張(8342) 第1季財報顯示營收微增、EPS 1.45元，自有品牌內銷成長為亮點，第2季毛利率展望提升。近期基本面平穩，籌碼中性，技術面短線偏多但量能待強化。投資人可追蹤訂單執行及產業需求變化，注意成本及匯率因素影響。

AI 伺服器訂單爆發帶旺仁寶技嘉緯穎，美光三星市值齊衝高後還追不追？

全球人工智慧資料中心建置需求持續擴增，帶動伺服器與半導體供應鏈業績表現。在伺服器硬體採購方面，日本 Datasection 宣布投資 3.25 億美元，向仁寶 (2324) 採購 635 台搭載 NVIDIA B300 架構的 GPU 伺服器；國內聯發科 (2454) 啟用苗栗銅鑼研發資料中心，導入全台首座 NVIDIA DGX B200 平台及浸沒式冷卻技術，並採用技嘉 (2376) 的伺服器機櫃解決方案。 相關伺服器組裝與零組件廠營收數據顯著增長。技嘉 (2376) 4 月合併營收達 522.68 億元刷新歷史紀錄，首季營收突破千億元大關；緯穎 (6669) 4 月合併營收 827.31 億元，為同期新高；伺服器滑軌廠川湖 (2059) 首季毛利率達 77.74%，創下歷史新高。此外，工業電腦廠研華 (2395) 首季獲利創紀錄，第二季在手訂單達 7 億美元。 在上游晶片、光通訊與記憶體領域，超微 (AMD) 第一季營收 102.5 億美元、每股盈餘 1.37 美元，雙雙優於預期；輝達與康寧簽署協議，將在美國建造三座光學工廠，擴大 AI 光纖產能。記憶體市場亦受需求拉抬，美光市值突破 7,000 億美元，威剛 (3260) 4 月合併營收以 105.56 億元改寫單月新高。半導體大廠三星電子市值亦於近期突破 1 兆美元。

Astera Labs(ALAB) 財報爆發卻跌到 203 美元，利多成長遇上毛利壓力還能追嗎？

AI 晶片互連解決方案業者 Astera Labs(ALAB) 今日股價明顯回落，最新報價約 203.2 美元，單日下跌約 5.0%。儘管公司公布的 2026 年第 1 季財報強勁，營收達 3.084 億美元，季增 14%、年增 93%，非 GAAP EPS 為 0.61 美元，均優於先前展望，市場短線仍出現獲利了結賣壓。 根據管理層說法，PCIe 6 相關業務已貢獻逾三分之一營收，Scorpio X 系列 AI fabric switch 已開始初期量產，公司預期第 2 季營收將達 3.55 億至 3.65 億美元，非 GAAP EPS 0.68 至 0.70 美元，延續成長動能。不過，財務長指出第 2 季非 GAAP 毛利率預估約 73%，並將因客戶認股權協議產生約 200 個基點的非現金壓力，且公司仍面臨部分供應吃緊情況。利多成長展望與毛利率、供應鏈風險並存，成為今日股價拉回的主因。

00981A 飆到205%報酬、狂掃南茂1萬張：現在跟著主動式ETF追AI供應鏈還來得及嗎？

《主動式ETF》APP：每天幫你追蹤經理人新建倉、又加碼了哪些股票！ ■ 00981A 成立以來總報酬飆破205.4% 今天 00981A 收在 29.58 元，單日上漲 0.96%，近一週已經繳出 4.6% 的好成績。這檔基金規模高達 2727.0 億的大怪獸，從成立到現在總報酬高達 205.4%，經理人的選股邏輯確實有看頭。 ■ 狂掃南茂1萬張，華碩部位翻倍 今天最誇張的動作就是南茂。經理人一口氣狂買 10866 張，持股直接暴增 2321.79%，幾乎是把南茂當成現階段的重點主線在佈局。另外華碩也被大力加碼 1021 張，部位直接翻倍成長，可以看出資金正在往特定次產業集中。 ■ 資金重壓半導體與伺服器供應鏈 除了南茂和華碩，今天加碼的標的幾乎清一色是半導體跟伺服器相關。封測端買了日月光投控跟欣銓，矽智財有創意，伺服器零組件則補了勤誠、台燿跟台達電，當然也少不了老大哥台積電。這套操作方向很明確，就是把資金鎖定在先進製程與 AI 的延伸供應鏈上。 ■ 幾乎出清旺宏 在狂買半導體的同時，經理人對記憶體族群卻毫不戀棧。今天大砍旺宏 3048 張，減幅高達 99.74%，幾乎是直接把這檔股票從投資組合裡清空，這種換手操作的決心非常強烈。 🎯 想知道每天主動式ETF的經理人都在偷偷買什麼嗎？ 點我下載《主動式ETF》APP，看完整操作日報，掌握第一手資訊！ 💬 前往同學會討論此操作日報 《主動式ETF》APP：進階查看整體主動式ETF資金流向 「主動式ETF」APP為CMoney推出的最新產品，專門追蹤主動式ETF每日持股動向，快速挖掘投信強訊號！ APP僅納入主動式ETF，沒有過多的雜訊，讓你專注於主動式ETF的操作動向，以下兩大核心功能： 經理人資金流向監測，找到聰明錢流向 很多人可能只看買進張數，但資金流向也很關鍵，透過【主動式ETF】APP，你可以清楚掌握每天整體的資金流向，找出投信共識的蹤跡，挖掘聰明錢流到哪裡去。 每日更新主動式ETF操作日報，經理人進出一覽無遺 市場獨家每日「操作日報」，經理人今天建倉、清倉了哪些股票；加碼、減碼了哪些股票都能清楚看懂，當你發現一檔股票的權重在主動式ETF中持續上升，尤其是多檔主動式ETF同步加碼時，就能從中找到一些機會！ 首次下載APP就送「7天VIP體驗」，點擊下方按鈕立即下載試用！ ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。

兆聯實業 (6944) 飆到 985 元！連兩季賺逾一個股本，現在該追還是等？

兆聯實業 (6944) 董事會今日通過 2025 年首季財報，稅後純益達 7.73 億元，年增 84.4%，每股稅後純益 10.08 元，連續兩季獲利超過一個股本，創單季獲利新高。合併營收 47.07 億元，年增 54.8%，毛利率 27.15% 為歷史單季最高。全年合併營收 169.13 億元，年增 64.2%，稅後純益 23.72 億元，年增 56.8%，每股稅後純益 32.29 元。董事會擬配發現金股利 17 元及股票股利 3 元，合計 20 元，配息率 61.9%。高科技廠房純水及廢水回收系統業務受惠美國及台灣專案推進。今日股價上漲 32 元，收盤 985 元，呈現連續四日上漲走勢。外資持續買超，近四交易日漲幅逾 9%，接近千元大關。後續需留意美國工程執行情況及毛利率持續性。

台股噴上 42156 點、台積電 2310 收盤：這波爆量行情還追得起嗎？

受惠於中東地緣政治緊張局勢趨緩以及美國科技股強勁財報的帶動，台股加權指數呈現強勢上漲，盤中首度突破42,000點大關，最高觸及42,156點，終場收在41,933點，上漲794點。大盤單日成交量放大至1.19兆元以上，整體台股市值順勢突破136兆元大關，創下歷史新高紀錄。 在產業板塊表現上，半導體與大型權值股為本次推升指數的核心主力。台積電(2330)盤中股價飆升至2,345元的歷史新天價，終場收在2,310元，單檔對大盤指數貢獻顯著。同時，台達電(2308)與日月光投控(3711)等權值股亦同步走高。相對而言，聯發科(2454)因短期漲幅達31.42%，市值達5.5兆元，遭證交所列入處置股票並實施每五分鐘人工撮合，股價表現因而受到壓抑，呈現高檔震盪。 資金在各次產業間出現顯著的輪動與分化現象。半導體供應鏈中，力積電(6770)因傳出打入英特爾EMIB先進封裝核心陣營，單日成交量爆增並亮燈漲停。資金亦同步流入相對低位階的被動元件族群，帶動國巨(2327)、華新科(2492)等相關個股集體上揚。然而，AI散熱族群則因市場傳出圖形處理器大廠可能變更散熱架構設計的影響，相關零組件供應商如奇鋐(3017)、健策(3653)與雙鴻(3324)面臨沉重賣壓，股價呈現逆勢重挫。整體盤面在龐大交易量的支撐下，呈現出權值股領軍、次產業依消息面各自表述的輪動格局。

350億美元台商赴美設廠啟動，半導體與AI鏈該跟著布局還先觀望？

經濟部與國發會率台灣代表團參與2026年「選擇美國投資高峰會（SelectUSA）」，並於華府召開記者會宣布台美供應鏈合作成果。經初步盤點，目前已有20家台灣廠商表達赴美投資意願，初期總投資金額預估達350億美元（約新台幣1.09兆元）。 此次表態赴美投資的20家台灣企業，產業領域主要涵蓋半導體及其供應鏈，以及AI伺服器供應鏈，名單包含聯電(2303)、環球晶(6488)、穩懋(3105)、長春、鴻海(2317)、廣達(2382)、緯創(3231)、緯穎(6669)與仁寶(2324)等指標性大廠。經濟部指出，此350億美元的統計數據並未計入台積電(2330)的赴美擴廠投資，由於台積電(2330)投資規模龐大，後續將由該公司自行對外公布相關細節。 為了協助台灣企業排除投資障礙並順利於美國落地，政府同步祭出三項協助措施。 第一，國發基金邀集金融機構共同出資成立保證專款，首期將支持金融機構提供約500億美元的融資保證額度，資金可用於機器設備採購、充實營運資金及發展產業聚落，預計於5月底開放申請。第二，經濟部與台灣區電機電子工業同業公會（TEEMA）簽署合作備忘錄，將借重其海外開發經驗，推動美國產業園區聚落的區位研究、興建與管理。第三，經濟部已於亞利桑那州鳳凰城設立美國第二個台灣貿易投資中心，將與達拉斯中心共同協助台商掌握在地法規、稅制，並提供短期商務辦公室租賃等實質支援。