兆豐金(2886) PBR 1.5–1.7 倍，現在到底算貴還是還能買？

中信金（2891）獲利暴衝、評價偏低：EPS 2.3 元後還有多少空間？

中信金（2891）近期召開 2021Q2 法說會，受惠於台股與美股表現強勁，銀行的財富管理收益較去年同期大幅成長 25%，帶動銀行今年上半年的獲利達到 148.8 億元，YoY +10.5%，壽險也靠著投資收益帶動獲利大幅成長至 165.7 億元，YoY +103.5%；中信金上半年稅後淨利達 334.5 億元，年增 74.4%；EPS 達 1.72 元。 中信銀 2021Q2 的淨利差維持約 1.39%的水準，並在國內放款規模提升下帶動存放比回升至 70%以上的水準，2021 年預期在疫情復甦以及 FED 縮減購債下，淨利差將隨著利差較高的外幣放款規模提升而開始回升，整體放款規模預期將維持高個位數成長。雖然政府近期有祭出打炒房，但中信銀表示 98%客戶只擁有一棟房子，且持有期間較長，也較不受到房地合一稅的影響；海外放款的部分，日本的航空與飯店先前因疫情而使融資業務的放貸有較多逾放款，儘管 2021Q2 逾放金額已降至 10 億元以下，但受到東奧商機萎靡的影響，逾放款有回升的風險，但目前評估風險較高的客戶，呆帳費用應可控制在 15 億元以內，佔整體獲利 5%以內。 壽險的部分，台灣人壽表示今年銷售較多的投資型保單屬於後收型商品，也就是保單銷售要先認列佣金費用，後面的年度才能逐步認列利差的收益；目前在資產配置上增持國際板債，並持續縮小資產與負債的 duration gap，有助於後續現金流維持穩定。手續費收益的部分，中信銀著重於信用卡業務，將持續推出活動來吸收年輕客群，並看好今年 GDP 將達 5.2%以上，疫後消費活動回溫以及五倍券等將帶動信用卡收益回升。 整體而言，中信金 2021 年淨收益可望達到 2,065.3 億元，YoY +6.3%；稅後淨利可望達到 458.7 億元，YoY +7.1%；EPS 2.30 元，每股淨值 19.80 元。中信金過往五年評價淨值比多落於 0.7~1.5 倍之間，考量其整體營運穩健，維持評價淨值比區間中上緣 1.2 倍評價，目前評價偏低。 文章相關標籤

國泰金（2882）EPS 6.66 元後，評價只算合理？基本面亮眼但還能漲到哪

國泰金（2882）近期召開 2021Q2 法說會，秀出上半年稅後淨利年增 180%的好成績，EPS 達到 6.66 元。目前在疫情趨緩下，本土案例遞減至零，有機會帶動商業活動回溫，實質經濟以及股市轉佳，將有利於國泰金各項業務成長，下半年可望再繳出亮眼的成績單。 國泰世華銀行的部分，受惠於商業活動升溫，上半年放款規模達到 1.8 兆元，年增 11%，其中主要是由房貸放款成長約 1,400 億元帶動；淨利差於 2021Q2 則維持 1.20%的水準。國泰世華銀行先前因應國內疫情加重與放款規模提升而增加提存金額，上半年提存金額增加約 9 億元，國泰世華銀行表示，下半年預期在經濟回溫下，資產品質可望維持穩健的水準，呆帳回收金額有提升的可能。 手續費收益的部分，儘管 2021Q2 受到疫情影響，部分業務改採線上化影響銷售動能，不過 2021Q2 在投資型保單銷售良好、股市帶動基金業務、以及大陸客戶的信用卡消費強勁等因素下，使國泰世華銀行上半年手續費收入年增 11%，收入達到 110 億元。國泰世華銀行在法說會上表示，目前樂觀看待新保單銷售將帶動財富管理手收提升，疫後消費活動復甦也有助於信用卡業務升溫，下半年獲利可望有再成長的空間。 保險業務收益的部分，目前看好新保單銷售將持續向上，其利潤率高達 50%，可望將目前平均的 20%大幅拉升；而疫情趨緩也有助於業務員進行陌生客戶開發，有助於整體獲利能力持續提升。 投資收益的部分，國泰人壽 2021Q2 國內股票部位達到 4,990 億元，實施資本利得雖帶動 2021Q2 的投資收益大幅成長，不過經常性收益率也因為低利環境、以及出售部分債券部位而下滑至 2.84%。未來在資產配置上，國泰人壽表示將開始布局海外債券，目前也持續減少資產與負債間的 Duration Gap，有助於後續收取更穩定的現金流，並減少受到利率變化的影響。 國泰人壽今年前七個月股利收入僅達 94 億元，相對於往年較低的主因為疫情影響股東會延遲舉行，部分企業股利發放時程有所遞延，不過從目前各企業已公告的現金股利觀察，配發股利大多回到正常水準，今年又再股票部位相對較高的情況下，預期全年股利收入至少會優於去年的 176 億元，2021Q3 股利收入可望達 100 億元以上。 整體而言，國泰金 2021 年淨收益可望達到 6,755.9 億元，YoY +7.4%；稅後淨利可望達到 1,473.4 億元，YoY +94.3%；EPS 10.48 元，每股淨值 65.13 元。國泰金過往五年評價淨值比多落於 0.4~1.2 倍之間，考量其整體營運穩健，維持評價淨值比區間中上緣 0.9 倍評價，目前評價合理。 相關文章請見:https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=263964 相關個股: 富邦金（2881）玉山金（2884）兆豐金（2886） 中信金（2891） 文章相關標籤

兆豐金(2886) ESG 加強、外資連買，40.55 元這裡究竟要抱緊還是先跑？

兆豐金融集團(2886)旗下子公司兆豐證券連續五度榮獲臺灣證券交易所「機構投資人盡職治理資訊揭露較佳券商」肯定，展現集團在永續金融領域的領導地位。兆豐證券透過優化投資組合、深化議合投票及加強內部資源投入，具體落實責任投資策略。董事長陳佩君指出，此殊榮凸顯內部經營效率與風險控管並進的成果。總經理吳明宗強調，ESG 因子已融入投資評估流程，資源投入時間成長 17%、金額成長 30%，董監事平均受訓時數成長 81%。此舉響應政府 2050 淨零目標，優先投資通過 SBTi 審核企業，並延伸至客戶與供應商對話。 盡職治理三大面向細節 兆豐證券在盡職治理上聚焦三大面向，首先內部資源投入顯著增長，盡職治理時間與金額分別較前一年成長 17% 及 30%，董監事平均受訓時數大幅成長 81%，從決策層推廣 ESG 企業文化。其次，投資組合品質優異，所持中長期股債中，公司治理評鑑前 20% 的優質標的占比超過五成，實現低風險與永續配置。第三，議合深度擴大，年度參與 429 家次股東會，透過電訪、親訪及主辦淨零講座，深化與承銷輔導客戶、被投資公司及供應商的對話，發揮機構投資人影響力。兆豐金融集團(2886)身為永續金融先行者聯盟成員，已獲 SBTi 核准科學基礎減量目標，並三度入選道瓊永續指數 (DJSI) 新興市場及世界指數成分股。 市場反應與產業影響 此殊榮肯定強化兆豐金(2886)在金融保險產業的永續地位，帶動集團與利害關係人共創價值。市場關注機構投資人對 ESG 的積極作為，有助提升透明度與長期投資吸引力。產業鏈內，兆豐證券延伸影響至供應商與被投資公司，促進淨零轉型對話。法人機構觀點認同此策略有助風險控管，惟無特定交易數據顯示即時反應。整體而言，此事件凸顯金融控股公司在資本市場的責任角色，影響永續金融生態圈發展。 後續觀察重點 未來需追蹤兆豐金(2886)綠色金融作為進展，如更多 SBTi 審核投資標的及議合活動擴大。關鍵時點包括年度股東會參與度及 DJSI 指數評選結果。潛在風險涵蓋 ESG 政策變動或市場波動對資源投入影響，機會則在於深化外部夥伴合作，共築永續生態。投資人可留意集團公告的永續報告，評估對營運的長期貢獻。 兆豐金(2886)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 基本面亮點 兆豐金(2886)為金融保險產業官股銀行之一，總市值達 5,807.3 億元，旗下擁有銀行、產險等七家子公司，主要營業項目包括利息淨收益 49.23%、透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債損益 26.23%、手續費及佣金淨收益 18.37%、兌換損益 2.68%、保險服務結果 1.22%。本益比 16.3，稅後權益報酬率 4.1%。近期月營收表現平穩，2026 年 2 月單月合併營收 6,460.10 百萬元，年成長 -0.73%；2026 年 1 月為 8,155.83 百萬元，年成長 20.06%；2025 年 12 月為 7,014.20 百萬元，年成長 5.56%；2025 年 11 月為 5,947.09 百萬元，年成長 15.17%；2025 年 10 月為 6,853.18 百萬元，年成長 10.68%，顯示營運重點在金融控股業務，近期變化以穩定增長為主。 籌碼與法人觀察 近期三大法人動向顯示外資買賣超波動，2026/03/25 外資買超 6,899 張、投信 379 張、自營商 680 張，合計 7,958 張；前一日 2026/03/24 外資買超 9,396 張，合計 10,221 張。官股於 2026/03/25 買超 -52 張，持股比率 0.58%。主力買賣超於 2026/03/25 為 -74 張，買賣家數差 108，近 5 日主力買賣超 -6.6%，近 20 日 -3.6%。整體法人趨勢呈現外資主導買超，散戶買分點家數 552 對賣 444，集中度中等。官股庫存維持約 8.6 萬張，持股比率穩定在 0.58–0.61% 間，顯示籌碼面以法人為主導，近期無明顯異動。 技術面重點 截至 2026/02/26，兆豐金(2886)收盤價 40.55 元，漲幅 0.00%，成交量 30,792 張。短中期趨勢顯示，收盤價高於 MA5(約 40.20 元)及 MA10(約 40.00 元)，但低於 MA20(約 40.30 元)與 MA60(約 39.50 元)，呈現中性整理格局。近 20 日均量約 25,000 張，當日量能持平 20 日均量，近 5 日均量約 30,000 張略高於 20 日，量價配合中性。關鍵價位方面，近 60 日區間高 42.95 元、低 31.95 元，近 20 日高 41.20 元、低 38.60 元，提供支撐壓力參考。短線風險提醒：量能續航需觀察，若乖離擴大可能面臨過熱壓力。 總結 兆豐金(2886)透過子公司盡職治理榮譽強化永續策略，基本面營收穩定，籌碼法人買超主導，技術面中性整理。後續可留意 ESG 資源投入及月營收變化，潛在風險包括市場波動影響投資組合，投資人應追蹤官方公告以掌握動態。

【03/17 券商評等報告】富邦金(2881) 只剩國泰喊中立、目標價 85 元，EPS 估 6.42 元，存股族還要抱緊嗎？

富邦金(2881) 今日僅國泰發布績效評等報告，評價為中立，目標價為85元。 預估 2026年度營收約百萬元、EPS約6.42元。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

兆豐金(2886)上半年盈餘超越全年、靠兆豐銀行撐起獲利基本盤，這樣的獲利結構能撐多久？

兆豐金2023年表現將會如何，請繼續看下去！ 本篇將與您分享： 1.兆豐金(2886)簡介 2.營運概況 3.未來展望 4.股利政策 5.體質評估 6.結論 兆豐金(2886)簡介 兆豐金控成立於西元2002年，為國內四大官股金控之一，金控市值居國內金控第三，旗下子公司有兆豐銀行、兆豐票券、兆豐證券、兆豐產險、兆豐投信等，截至2022年底兆豐金獲利組成為：銀行132%、證券3%、產險與其他-35%，以兆豐銀行為主要的獲利來源，而台灣銀行業競爭激烈，家數高達40家，值得一提的是兆豐銀名列前茅，在2022年台灣銀行存款、放款業務中排名第6。 營運概況 兆豐金在美國金融股恐慌、升息環境、總體經濟不確定下脫穎而出，6月稅後盈餘23.76億元，累積上半年稅後盈餘187.67億元，每股稅後盈餘1.35元，不僅是金控排名前段班，更是賺贏去年一整年。其中兆豐銀行6月稅後盈餘30.04億元，累積上半年稅後盈餘185.05億元，每股稅後盈餘2.17元。兆豐產險6月再度增提理賠損失約11億餘元，使得兆豐金6月單月獲利，較前月小幅下滑。另外，兆豐票券在發行、交易、保證及債券交易均排名第一，且近日與中租控股的關係企業-合迪公司，簽署商業本票聯合承銷案，金額達54億元，可見他們在這些領域也有著非常出色的表現！ (資料來源：兆豐金) 兆豐產險 去年深受防疫保單之苦的兆豐產險，今年4、5月已「轉虧為盈」，恢復每月獲利數千萬元的水準，不過6月稅前虧損卻高達23.97億元，這是因為針對防疫保單再保未獲得攤回，兆豐產險根據帳齡法及一般公認會計原則，依據再保公司應該賠付的金額，提列再保資產減損，未來兆豐金仍會向再保公司繼續求償。 兆豐銀行 兆豐銀行受惠SWAP操作收益與財務投資評價上升、股息入帳等利多加持，6月單月獲利維持30億元的亮麗表現，整體獲利動能表現出色，全年獲利可望明顯攀升。且兆豐銀行也積極擴張海外市場，近日兆豐銀董座前往泰國、新加坡辦理活動，銀行目前已在泰國、越南、柬埔寨、菲律賓、新加坡、馬來西亞、緬甸、澳洲、印度等九個新南向國家設有22個據點，其中新加坡分行、泰國子行是新南向政策的核心據點，泰國子行為在泰國唯一開業營運的台資銀行，而新加坡分行則擁有豐富的國際聯貸及自貸經驗，近期獲利表現亮眼，此兩據點皆為重要的獲利重要引擎，兆豐銀行表示，未來將持續採取全球據點攜手合作策略，提供更多金融服務。 未來展望 尚未解鎖

官股金控獲利王兆豐金 (2886) 除息後跌超過 10%！今年獲利被什麼拖累？

延伸提問僅供參考，本回答未新增或改寫原文內容： 原文重點整理（非改寫，只是條列） - 兆豐金是上市公股金融機構中規模最大、獲利最佳的金控。 - 8/13 除息後股價一路走低，波段跌幅超過 10%。 - 獲利核心為兆豐銀行，是台灣外匯龍頭。 - 雖然獲利比不上國泰金、富邦金兩大壽險金控，但過去 EPS 長期居前 4 強。 - 今年受疫情衝擊： - 國內外投資損益波動劇烈。 - 企業金融授信業務新案源減少。 - 認列借貸虧損，導致提存增加、侵蝕獲利。 - 兆豐金 8 月獲利排名下滑至金控第 6 名，落後元大金、新光金。 - 原文後半段屬付費內容（法說會與營運展望）未解鎖，無法擷取。

兆豐金 (2886) 連續 22 年配息、EPS 連 4 年成長，官股銀行存股真的最穩？

近年來， 許多金控股與銀行股， 因為股價波動度低， 不容易暴漲暴跌， 同時銀行經營穩健， 年年也有不錯的配息， 成為長期投資人， 以及存股族的最愛， 艾蜜莉自己也持有幾檔金融股， 買入後持有至今， 也參加不少次配息了！ 我偏好的股票， 比較偏向營運保守的"官股銀行"， 以"不倒閉"的安全性來說， 可以說是比民間銀行多出不少分數， 也是官股銀行中相當穩健的標的。 近年股利政策皆是以現金為主， 是存股族的好夥伴。 兆豐金 (2886) 是官股銀行的其中之一， 去年在全球股市與債市大漲的情況下， 獲利傳出好消息， 但是面對嚴峻的疫情， 我們還能夠投資嗎？ 一起從法說會， 看公司怎麼面對今年營運吧！ ★警語：以上只是個人研究記錄， 非任何形式之投資建議， 投資前請獨立思考、審慎評估。

兆豐金(2886) 殖利率約 6% 卻能賺超過 10% 價差？金融股價值評估關鍵大公開

（本文為節錄版，VIP 付費內容不在此重製） 兆豐金(2886)：如何領取股利又賺價差？ 從 2009 年金融海嘯到現在已經 10 年， 不少金融股展現出獲利穩定且股利穩定的特性， 成為不少人的存股標的。 存股票的重點在於領股利，因此殖利率很重要。 但殖利率穩定的股票雖然可以存股， 如果價差可以獲得更高利潤，為何不順便賺價差？ 我們拿官股金控的績優生，兆豐金(2886) 作例子說明。 從下表可以看出，存股殖利率大約是 6%， 但是賺價差的獲利卻超過 10%！ 那麼，金融股要怎麼做價差？ 如何判斷買賣價位？ （以下為 VIP 付費內容，原文未開放）

兆豐金 (2886) 股價 20 年新高，官股撐腰的存股神主牌，現在進場還划算嗎？

存股族耳熟能詳的標的─兆豐金(2886)。 官股持有比例非常高。 財政部持有 8.4%， 行政院開發基金持有 6.11%， 中華郵政，台灣銀行，勞工局也有持股， 上面幾家官股就持有兩成以上， 以「不倒閉」的安全性來說， 可以說是比民間銀行多出不少分數， 也是官股銀行中相當穩健的標的。 近年股利政策皆是以現金為主， 是存股族的好夥伴。 我們就 9/18 法說會來觀察， 下半年與明年的展望如何吧^^

成長受限、估值溢價消失！Wolfe Research 為何在 AI 熱潮下調降美國銀行 (BAC) 評級？

延伸提問如下： 1. Wolfe Research 降評 BAC，代表大戶也開始退場了嗎？ 2. 美國銀行 BAC 只剩 9% 上漲空間，還值得抱著不放嗎？ 3. 2026 年成本可能大增，為什麼會先拖累現在的股價？ 4. 同樣是大銀行，為什麼 BAC 價格優勢會慢慢不見？ 5. 在 AI 股更會漲的情況下，穩健存股族還該留在 BAC 嗎？