交易量縮、指數偏強：量縮盤中的風險控管與進出場思維

量縮1790億還能過高？未平倉量藏轉折

2023-04-10 16:31 接下來能否過高　未平倉量露玄機 上週五美股人工盤休市，電子盤小幅收紅，台指延續夜盤走勢開高，成交量僅1790億，呈現狹幅震盪型態。 上星期有特別提到，近期盤勢成交量偏低，以目前大盤位階，同樣都是在萬六附近，今年與前年相比，日均量少了一千億。 對一般投資人來說，不論是做股票還指數，要找到好的切入點，難度比以往高很多。追飆股買一支套一支，市場資金水位偏低，類股輪動非常快速，指數也因為區間不大，看半天終於上車，結果走勢立刻反轉。 股票我幫不上忙，做指數我是專家。今天區間不到百點，卻是相對簡單的盤型，透過我們的方法，能找到很多獲利機會。 當實際開盤價大於預估開盤價，掌握主力開盤偏多。08:45進場15829做多，08:48進場15850做多，08:50加碼15855做多。09:05提醒量能偏低，留意急漲後技術性拉回。09:08正價差瞬間擴大，正好來到盤前預告轉折，進場15920做空。 三筆做多一筆做空，四次出手全數獲利。《A50海外艦隊》09:30進場13200做空，09:38預告轉折13105，13:45收盤價13226平倉反手。操作10口A50，保證金約新台幣30萬，(13200-13105)*10 + (13226-13105)*10 = 2160點，相當於新台幣65,000元。 波動越大當沖機會越多。

台股衝上4萬卻被賣超1814億，AI行情續強你現在該追還是先收手？

2026-0503產業隊長張捷盤勢分析與產業趨勢：美國四大CSP資本支出再上修，Apple、SanDisk財報再助攻，費半指數再創歷史新高點！ 本週Fed利率按兵不動、PCE數據符合預期。市場聚焦並審視四大CSP的財報，不負眾望開出實質營收及淨利潤，反映AI的變現能力並加碼提高Capex，費半指數再度站上萬點並創下歷史新高！ 本週一加權指數跳空越過4萬點關卡創歷史新高，但遭外資反手賣超台股1814億，指數回檔稍作休息。大盤本週融資增加200億整體融資目前4609億。 本週法人買賣超:本週三大法人合計賣超台股1814億，外資賣超1922億，投信買超233億，自營商(非避險)賣超40億、避險賣超85億。 台幣走勢：外資反手超千億，資金小幅匯出使台幣匯率小幅貶值。10年期公債殖利率上升至4.38%。 OTC櫃買指數：本週高檔強勢橫盤整理，連假前仍站穩各均線之上！OTC本週融資增加128億整體融資目前1804億。 國際盤勢：本週美國Fed利率按兵不動、GDP成長率2%顯示經濟有韌性、3月核心PCE年增3.2%市場認為因戰爭影響為短暫現象。費半指數站穩萬點且創下歷史新高，主因四大CSP、Apple、SanDisk亮眼財報及上修Capex帶動費半指數站穩萬點且創下歷史新高！ 道瓊指數本週FED利率不變、GPD數據穩健，指數站回各均線之上。 費半指數本週四大CSP公布Capex再度上修季增12%，淨利跳升反映AI基建變現能力持續發生、Apple、SanDisk財報優於市場預期，指數站穩萬點再創歷史新高！ 那斯達克指數本週沿五日線上攻，週五紅K棒再創歷史新高點。 美國四大CSP財報重點整理：整體Capex季增12%。 Amzon：上季淨利激增77％到303億美元，營收年增17％至1,815億美元，積極投資低軌衛星事業，目標今年第3季開辦商用服務，最終將發射約7,700枚衛星。 Google：今年資本支出介於1,800億美元至1,900億美元，比之前調高50億美元，預期明年資本支出將再「顯著增加」。Google Cloud backlog超過4600億美元訂單、Gemini Enterprise付費月活躍用戶季增40%。 Microsoft：上季營收年增18％至828.9億美元，淨利成長23％至317.8億美元，Azure雲端部門營收成長40％，並預估Azure營收本季將成長39％至40％，下半年成長將「溫和加速」。 Meta：今年資本支出1,250億美元至1,450億美元，比2月公布的金額上調100億美元，主要反映對AI策略的信心，以及記憶體等零組件價格上升與資料中心成本增加的影響。 盤勢部分，週一台股跳空開高突破4萬點新高，外資反手獲利了結賣超近兩千億，導致本週頻留上引線未能站穩4萬點之上。OTC高檔橫盤整理，週四連假前仍守住站穩各均線之上！外資空單增加3411口至4萬4044口。 總結：四大CSP財報公布，CSP再度上修Capex但走勢開始出現分歧，Google Cloud營收爆發成長，訂單季增90%、AWS淨利潤增77%、Microsoft Azure雲端部門營收成長40％，下半年溫和加速、Meta扣除一次性稅務利益EPS剩7.3美元不如市場預期開始擔憂營收跟不上燒錢股價反倒下跌。這就是隊長上週提醒同學市場更會開始聚焦CSP資本支出後的變現能力。費半指數再創新高，下週台股有機會再度叩關4萬關卡，行情趨勢仍向上，密切觀察國際局勢跟整體融資；但的確也越來越多人覺得股票很好賺，咖啡店裡面越來越多人在討論股票，指數乖離過大、融資持續攀升、漲多就是最大利空，隊長再次提醒五個不要，不要失去戒心！ 三月初隊長不斷提醒粉絲跟同學們，不要滿倉，整體持股部位控好，而後來國際股市下殺崩跌與恐慌，戰爭拖長後來，隊長也跟大家信心喊話，手上有錢，跌下來也是找好的個股，長線訂單沒有疑慮的績優股、尤其是幫大家找的ABF、CPO還有光機電熱等突破物理及線的幾個好公司，EX:欣興、景碩、南電、光聖、奇鋐、健策、貿聯等龍頭績優股都有寫過詳細的報告，半導體藏寶圖也找到超多隱形冠軍。甚至隊長大膽提出來的硬體為王，無塵室稀缺的概念，帶出來的巨漢(6903)也是在上周順利突破新高。(3月上課就分享+直播公開分享。) 現在大漲上來了，一樣提醒，順產業趨勢，逆群眾心理，不要追高漲太多的股票，靜下心來，研究拉回跟整理的績優股。買賣點掌握好，操作節奏調整好，隊長與大家共勉之。 隊長多年來深根產業面與基本面，研究員與基金操盤人的經歷，絕對可以幫助你成為贏家！股市，是世界上最公平、也最不公平的修羅場！隊長常說，股市十分公平，這裡沒有高門檻、不看高學歷。 誰都能當股神：少年股神、巴菲特股神、當沖股神、技術線神、籌碼戰神、平民股后、產業女王...大門永遠敞開，人人都有機會進來賺大錢！ 但，股市也十分「不公平」！請試想：你覺得小學生跟喬丹打籃球會贏嗎？在同一個場子裡，比賽的條件完全不對等： 功力深淺、知識能力的高低，訊息來源、資訊落差、資金規模的多寡，最殘酷的是：韭菜跟頂尖專家被放在同一個場上，無差別競技！ 如果你正處於資訊弱勢，如果你身邊沒有專業的研究員與操盤人為你解讀第一手訊息；如果你還沒看過隊長的書，或還沒訂閱過我拜訪公司後的第一手研究報告，現在，就是改變的起點！「不伸出手，你永遠不知道下一個千萬對帳單的主角，會不會就是你？」在股市裡，唯有知識與資訊，能縮小你與喬丹之間的差距。 「股市的大門對所有人敞開，但獲利只留給準備好的人。」 「不伸出手，千萬對帳單永遠只是別人的故事。」 成為您最好的教練，能幫助您趨吉避凶、反敗為勝！更多隱藏版隱形冠軍，歡迎大家訂閱隊長七龍珠跟產業趨勢報。堅持把簡單的事情做好，最對，你的投資績效絕對不簡單！ 產業趨勢報: https://smart.businessweekly.com.tw/e-subscription/project?c=GROUP00007584&p=PROD000010948 隊長專屬AI選股工具、看盤軟體與隊長報告系統，都在隊長七龍珠APP裡，PC、NB、平板、手機都可使用。 隊長七龍珠: https://galaxyinvestment.my-galaxy.com.tw/GalaxyAcademy/investment/investment.do?product_id=20231213121416347267

2025/5/11 尼克萊周末報告：VIP限定市場看法不看會錯過關鍵轉折？

2025/5/11 尼克萊周末報告 ***市場看法 尚未解鎖（本文為 VIP 付費內容，需登入理財寶會員後方可觀看完整市場看法與分析。）

台積電(2330)衝高撐到 2,265 元，ETF 放寬加持下還能追？中小型股該砍還撿？

台積電(2330)在AI浪潮推動下，成為台股指數上漲的主要動力，昨(27)日台股盤中一度衝破4萬點，收盤站上39,616點，上漲684點。市場資金高度集中於以台積電為核心的半導體供應鏈，導致整體盤面呈現漲指數、跌個股的失衡格局。上市櫃公司中僅483家上漲，1,353家下跌，顯示結構虛胖跡象。金管會上周放寬主動式ETF單一個股持股限制，提升資金配置彈性，進一步強化台積電權重。 市場失衡格局成因 台股近期表現受產業傾斜影響，AI相關需求帶動半導體族群快速上揚，其中台積電作為全球晶圓代工龍頭，吸引大量資金流入。政策因素也扮演關鍵角色，金管會放寬ETF持股限制後，資金更傾向集中於台積電等權值股，壓縮其他產業動能。光通訊族群如聯亞(3081)、波若威(3163)等個股同步回檔，凸顯資金調節跡象。整體而言，台積電單檔貢獻顯著，支撐指數維持高檔震盪。 盤面反應與法人觀點 台股昨收39,616點後，櫃買指數連三黑，中小型股連兩日下跌，盤面分化加劇。法人指出，當前市場呈現拉積盤格局，即台積電一檔主導指數表現，即使多數個股走弱，指數仍能上揚。券商主管觀察，資金從光通訊等強勢族群轉向半導體，強化台積電影響力。產業鏈供應商跟隨上漲，但整體個股漲跌比失衡，漲家數遠少於跌家數。 未來追蹤重點 投資人可留意ETF資金流向變化，以及半導體供應鏈動態。金管會政策調整後，台積電權重是否持續放大，將影響指數結構穩定性。後續需觀察AI需求是否維持強勁，以及其他產業資金回流時機。盤面分化若延續，可能放大市場波動，建議追蹤權值股與中小型股表現差異。 台積電(2330)：近期基本面、籌碼面與技術面表現基本面亮點 台積電(2330)為全球晶圓代工廠龍頭，總市值達587,371.1億元，產業地位穩固，主要營業項目包括積體電路製造、封裝測試服務及光罩設計。2026年本益比為22.8，稅後權益報酬率1.0%。近期月營收表現強勁，202603單月合併營收415,191.70百萬元，年成長45.19%，創歷史新高；202602為317,656.61百萬元，年成長22.17%；202601為401,255.13百萬元，年成長36.81%，亦創歷史新高。營收持續擴張反映業務發展正面。 籌碼與法人觀察 近期三大法人買賣超呈現波動，20260427外資買賣超-18,940張，投信5,284張，自營商248張，合計-13,408張，收盤價2,265元；20260424外資8,306張，投信1,168張，自營商256張，合計9,729張，收盤價2,185元。主力買賣超亦多空交戰，20260427為-10,461張，買賣家數差-1；20260424為10,370張，買賣家數差-5。近5日主力買賣超1.9%，近20日7.4%，顯示集中度變化。官股持股比率維持-0.30%左右，法人趨勢顯示資金動向分歧。 技術面重點 截至20260331，台積電(2330)收盤價1,760元，開盤1,775元，最高1,790元，最低1,760元，漲跌-20元，漲幅-1.12%，成交量75,832張。短中期趨勢顯示，收盤價低於MA5、MA10，但接近MA20，MA60提供支撐。量價關係上，當日成交量高於20日均量，近5日均量較20日均量放大，顯示買盤活躍。近60日區間高低為1,760元至2,010元，近20日高低為1,760元至2,010元，關鍵支撐1,760元，壓力2,010元。短線風險提醒，量能續航需觀察，若乖離擴大可能引發回檔。 總結 台積電在AI與政策因素下，持續主導台股表現，但市場失衡需留意。後續可追蹤ETF資金配置、月營收數據及法人動向，潛在風險包括盤面分化加劇及資金調節。整體結構穩定性將影響指數走勢，建議關注產業鏈變化。

健鼎(3044)強攻漲停、AI伺服器Q4放量在即，這價位還追得動？

Reuters調查：「7月或為緊縮週期最後一次升息。」 美國通膨現況續降，CPI年增率從5月的4%進一步放緩到6月的3%，Reuters對106名經濟學家調查結果顯示，多數經濟學家認為7月會議，Fed將於7/25~26召開的利率會議，將是目前緊縮週期的最後一次升息。而Apple傳出打造類似ChatGPT聊天工具人的服務Apple GPT，帶動股價多方氣勢，昨(19)日股價衝上195美元，創歷史新高。美國四大主指昨(19)日漲多跌少，漲幅介於-1.06%~+0.31%，其中費半獨黑。 房市數據止穩等待利率會議，美元收復5日線 昨(19)日美國6月新屋開工年化月率錄得-8%，高於市場預期的-9.30%，低於前值的15.7%， 美國6月新屋開工總數年化錄得143.4萬戶，低於市場預期的148萬戶，與前值的155.9萬戶， 美國6月營建許可總數錄得144萬戶，低於市場預期的149萬戶，與前值的149.6萬戶， 美國6月營建許可月率錄得-3.7%，低於市場預期的0.20%，與前值的5.60%， 雖然於美國6月新屋開工年化月率高於預期，但新屋開工總數年化、營建許可總數、營建許可月率等數據都低於預期，顯示房市現階段仍受到Fed貨幣政策影響，只是，由於成屋庫存有限，加上建築商推出激勵措施，仍令房市有止穩跡象，普遍等待7月份Fed利率會議升息1碼後，在貨幣政策的動向預期，昨(19)日美元指數於5日線取得支撐後，反彈收漲0.32%。 CPI續降，英鎊失守10日線 昨(19)日英國6月CPI月率錄得0.1%，低於市場預期的0.40%，與前值的0.70%， 英國6月CPI年率錄得7.9%，低於市場預期的8.20%，與前值的8.70%， 英國6月核心CPI月率錄得0.2%，低於市場預期的0.4%，與前值的0.8%， 英國6月核心CPI年率錄得6.9%，低於市場預期與前值的7.10%， 英國6月未季調輸入PPI月率錄得-1.3%，低於市場預期的-0.30%，與前值的-1.2%， 英國6月未季調輸入PPI年率錄得-2.7%，低於市場預期的-1.60%，與前值的0.4%， 英國6月未季調輸出PPI月率錄得-0.3%，符合市場預期，高於前值的-0.6%， 英國6月未季調輸出PPI年率錄得0.1%，低於市場預期的0.50%，與前值的2.7%， 英國6月未季調核心輸出PPI月率錄得-0.2%，高於前值得-0.5%， 英國6月未季調核心輸出PPI年率錄得3%，低於前值的3.9%， 英國6月零售物價指數月率錄得0.3%，低於市場預期的0.4%，與前值的0.70%， 英國6月零售物價指數年率錄得10.7%，低於市場預期的10.90%，與前值的11.30%， 英國6月核心零售物價指數年率錄得9.6%，低於市場預期的9.80%，與前值的10.30%， 英國5月DCLG房價指數年率錄得1.9%，低於前值的3.50%， 綜上來看，英國6月CPI年率錄得7.9%，大幅優於市場預期的8.20%與前值的8.70%，顯示通膨續降，並且核心通膨同有回落，雖然對比歐、美通膨表現，英國通膨仍居高不下，但仍給予英國央行(BOE)在貨幣政策上轉圜空間，Institute of Directors經濟學家Kitty Ussher對此表示「英國已經度過了最糟糕的時期。」 英國國家統計局則表示，「通膨受到汽車燃料價格下跌和雜貨帳單降溫的拖累。 食品和非酒精飲料價格上漲 17.3%，低於 5 月份 18.3% 的漲幅。 在住宿業的推動下，餐館和酒店價格的通膨率也從 5 月份的 10.3% 下降至 9.5%，這表明需求可能正在放鬆，薪資壓力可能開始緩解。」昨(19)日英鎊/美元未能搶上5日線後浮現獲利了結賣壓，終場收跌0.73%，失守10日線。 歐元區CPI符合預期，通膨難降 昨(19)日歐元區6月CPI月率錄得0.3%，符合市場預期並持平前值， 歐元區6月CPI年率終值錄得5.5%，符合市場預期並持平前值， 歐元區5月建築業產出月率錄得0.2%，高於前值的-0.40%， 歐元區5月建築業產出年率錄得0.1%，低於前值的0.20%， 歐元區6月核心CPI月率終值錄得0.4%，符合市場預期並持平前值， 歐元區6月核心CPI年率終值錄得6.8%，符合市場預期並持平前值， 雖然歐元區CPI相關數據都符合市場預期並持平前值，但同樣帶動市場對於通膨俱備黏滯性的觀望，並進一步提高歐洲央行(ECB)升息預期，但昨(19)日德國央行(Bundesbank)總裁暨歐洲央行(ECB)管理委員會委員納格爾(Joachim Nagel)、歐洲央行管理委員會成員諾特(Klaas Knot)對於後續貨幣政策路徑看法，一致認為仍需以經濟數據做為評估依據，令短線焦點落於7/26~27利率會議動向，中期格局則持續留意通膨數據是否明確回落，昨(19)日歐元/美元終場收跌0.23%，技術面失守5日線。 升息預期普遍觸頂，金價季線有守 金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，現階段普遍預期歐洲央行(ECB)、英國央行(BOE)在經濟足以支撐貨幣政策的背景下，仍維持升息對抗通膨的貨幣風向，但英國CPI續降利於英國央行(BOE)在貨幣政策取得轉圜空間，且歐元區雖在CPI表現出現通膨黏滯性的擔憂，但因市場普遍認為歐洲央行(ECB)持續升息空間有限，觸頂預期同樣，仍利於金市底部， 只是美元指數收復5日線初步止跌，且2、3、5年期美債殖利率同樣收復5日線，限制金市多方，昨(19)日黃金/美元震盪收跌0.09%，以1,977.12美元/盎司作收。技術面上第二日處季線上方，維持「站穩季線有利多方向上挑戰2,000美元/盎司大關。」的看法。 庫存高於預期，美、布油續守半年線 油市上，「5/29美國陣亡將士紀念日(Memorial Day)至9/4勞動節(Labor Day)這區間的傳統夏季用油旺季利多」為中期格局需求面底部支撐，供給面部分，沙烏地阿拉伯自願延長減產100萬桶/日的舉措至8月底，為短期底部帶來供需吃緊預期，只是中國經濟數據雖持續反應復甦，力道不如預期也同為事實， 而庫存數據部分， API當週庫存數據錄得-79.7萬桶，高於市場預期的-225萬桶，低於前值的302.6萬桶， 汽油庫存錄得-280萬桶，低於市場預期的-214.3萬桶，與前值的100.4萬桶， 精煉油庫存錄得-10萬桶，低於市場預期的-8.8萬桶，與前值的290.8萬桶， EIA當週庫存數據錄得-70.8萬桶，高於市場預期的-244萬桶，低於前值的594.6萬桶 汽油庫存錄得-106.6萬桶，高於市場預期的-157.7萬桶，低於前值的-0.4萬桶， 精煉油庫存錄得1.3萬桶，低於市場預期的46萬桶，與前值的481.5萬桶， 庫存數據表現高於預期，但仍低於前值，只是市場對於中國地區的需求觀望受到恆大事件得以沿續，短線多方上攻乏力，昨(19)日美、布油終場分別收跌0.42%、0.34%，後市中、長格局仍延續看法，雖然通膨回落，但尚未完成各大央行2%目標，中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」於貨幣政策鬆口表態轉向前仍宜審慎。 技術面上，先前提及「中期格局仍需消化原先OPEC+減產帶來的4/3多方缺口壓力，並等待年線回落」而美油、布油雖於昨(18)日搶回半年線，但站穩前仍反應市場對於中國經濟疲軟帶來的復甦需求觀望沉重，並不利於多方上攻，短線於半年線與10日線不宜失守，失守則高機率重返震盪格局等待經濟面轉強帶動需求的利多浮現，同樣維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。 Q3預期用戶成長持穩Q2，Netflix盤後跌逾7% 降價策略影響，Tesla交車亮眼毛利率回落 道瓊成分股漲多跌少，Verizon Communications、Salesforce終場分別收漲5.27%、2.96%，表現較佳。Boeing、Microsoft終場分別收跌1.40%、1.23%，表現較弱。費半成分股跌多漲少，QUALCOMM、Wolfspeed終場分別收漲1.27%、0.59%，表現較佳。ASML、Lattice Semiconductor終場分別收跌5.45%、3.63%，表現較弱。 值得留意的是，先前提及Tesla與充電樁聯盟時，結論部份曾提及「車市競爭前景的部分重點，由純銷量、獲利，部分分化至服務發展能否帶動利潤提高，但該前景同樣立基於『車輛銷售、與電動車滲透率』兩大要素上，令後續Tesla的營運焦點仍落於交車與市佔表現上。」 而7/4文中提及Tesla公布季度交車數量，2Q23交車數達46.61萬輛，生產數達47.97萬輛，雙創新高，且對比2022同期年增近2倍，當時結論為「於交車數量達標後，焦點則落於削價競爭搶食市佔在毛利上的影響。」 而Tesla昨(19)日公布2023財年第二財季營運報告，營收錄得249.3億美元，年增47%，高於Refinitiv預期的244.7億美元，營業利益24億美元，年減3%，毛利率18.2%，年減6.8個百分點，淨利27億美元，年增2成，調整後EPS 0.91美元，高於Refinitiv預期的0.82美元。 針對毛利率表現大幅回落，雖然Tesla提及主要為電動車降價以外，也和 4680 電池、Cybertruck 與其他大型項目的生產成本增加有關。並為了讓Tesla能夠處在AI開發前線，第二財季研發成本上升至 9.43 億美元，季增2成，。 執行長Elon Musk認為受惠Tesla努力削減成本，毛利表現仍在健康水平，重申「2023電動車交付180萬輛」的預期目標，但同時提及3Q23產量預估略微下滑，因為Tesla將暫停部分產線作業，以利大規模工廠升級。昨(19)日股價於創波段高後收跌0.71%。後續因Tesla現行策略並未改變，交車輛、市佔、充電樁等三大方向，仍將續為關注重點。 觀望權王法說，加權量縮僅3,184億 (首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 【法人動向】 三大法人合計：-54.23億元 外資：-53.58億元 投信：-15.00億元 客戶庫存調整結束，健鼎(3044)強攻漲停 權值股部份，印刷電路板廠商健鼎(3044)今年6月營收43.62億元，月減6%，年減22.7%，2Q23營收134.43億元，季減5.52%、年減18.88%，獲利預期季減，但因2Q23人民幣走貶，對健鼎(3044)相對有利，可部分彌補2Q23獲利衝擊。目前營收占比主要以伺服器/網通、汽車、DRAM/SSD為主，分別占21.1%、29.6%與18.5%。1H23受到客戶庫存調整、升息壓抑消費等因素干擾，業績表現遇壓，不過隨著庫存調整進入尾聲，2Q23應為2023全年營運谷底。 3Q23隨客戶庫存調整結束，且在伺服器、車用、記憶體等產品出貨帶動下，營收重拾成長動能，主要以汽車以及伺服器成長較顯著，加上健鼎(3044)認為，健鼎(3044)在產能上具有擁勢，技術上也為一線水準，客戶已陸續來做產品驗證，在AI伺服器的市場不會缺席，預期4Q23會陸續出現營收貢獻，且AI伺服器板最少是16層至22層以上產品，利於產品往高階推動。其它先前需求清淡的記憶體模組板也已有陸續復甦，預期2H23表現優於1H23，今(20)日股價開高於5日線取得支撐後皆聯突破、月季線強攻漲停，順利填息。 (資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 等待台積電(2330)法說，資金卡位先進封裝 (資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險) 快速小結 整體而言，於基本面上，財政部統計，6月出口323.2億美元，較上月減10.6％，較上年同月減23.4％，連十黑，並創14年來最大衰退。由於出口是我國經濟成長的重要來源，令市場目光落於何時能看到景氣復甦，國發會主委龔明鑫昨(19)日在立法院表示，出口到了第三季會看到加溫現象，景氣會慢慢好轉，但最明顯還是要到第四季。經濟部長王美花也說，第三季會比第二季出口好，第四季若加上AI加值會更好。看法仍利於為加權底部帶來支撐。 全球經濟面前景尚無顯著轉強，但普遍預期升息循環觸頂，「於經濟數據出現衰退之前，美國科技股在AI帶來的前景下仍有利多方」的預期延續，就國際股市部分，美元破底持續未能搶回有利於亞幣續強，持續推動亞股資金動能，日經今(20)日再度失守月線，韓股開低失守5日線與7/4前高，只是美國四大指數中，那指創波段高、S&P500續創波段高，多方格局尚存，故於那指確認跌破月線前，維持「加權、櫃買月線則不宜再度失守」的看法，操作上持續保持「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的觀點。 免責宣言 本文所供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》

和成(1810)連拉3根漲停爆天量，國防＋精密陶瓷轉機股現在還能追嗎？

2022-11-24 17:38 (更新：2022-12-09 12:11) 10,473 (圖片來源:Shutterstock) 文章架構 今日盤勢解析：電、傳齊發力，族群、題材百花朵朵開 焦點個股：國防題材加持，「他」爆天量，鎖第3根漲停板 焦點個股：「這檔」砷化鎵概念股爆量鎖漲停，營運落底？ 今日盤勢解析：電、傳齊發力，族群、題材百花朵朵開 受惠昨晚多數美國聯準會官員支持12月放緩升息步調，使美股四大指數全數收紅。樂觀情緒使台股今日開高走高，午盤後加速拉升，觀察盤面電子、傳產齊力發威，電子權值矽力*-KY(6415)、創意(3443)、瑞昱(2379)、台勝科(3532)、南電(8046)均有4~6%的漲幅，航運股落後補漲，萬海(2615)、長榮(2603)分別大漲6%、4.9%。加權收盤來到14,784點，大漲175點，成交量增至2,172億元。 今日焦點族群落在IC設計、砷化鎵族群。其中矽智財(IP)族群的M31(6643)鎖漲停、晶心科(6533)大漲7.8%，尤其M31自10月底以來外資持續大買，至今漲幅將近60%，漲勢凌厲。M31昨日(11/23)法說會重申今年營收增幅將高達20～25％，2023年除了持續看好車用、AI、物聯網需求成長，也提到美國對中國的禁令反而為公司帶來更多客戶，持續看好未來5~6年營收將翻一倍。砷化鎵族群則受惠於中國手機庫存調整預計在2023年上半年有機會落底，全新(2455)午盤後鎖漲停，帶動同族群宏捷科(8086)勁揚8%。後面篇幅將提及砷化鎵產業未來展望。 焦點個股方面，和成(1810)鎖漲停，成交爆天量6.7萬張，其產品切入防彈領域的利多持續發酵，已連鎖三根漲停板；生技族群的美時(1795)受惠其血癌藥將於2023年獲利迎來爆發期，往後每年獲利上看一個股本，吸引大量資金於尾盤強拉至漲停板；高力(8996)受惠節能、氫能題材延燒，今日再鎖漲停，其大客戶氫燃料電池龍頭Bloom Energy目前訂單需求強勁，同時第四季為出貨旺季，預計高力全年EPS將有逾70%的爆發性成長。 整體而言，隨著聯準會升息政策持續明朗，同時各產業迎來轉機，使市場轉趨樂觀。近日大盤在電、傳、金齊力上攻下，預期後市維持上行趨勢。電子族群除了可留意2023年展望明確的矽智財族群，也可留意2023上半年產業將迎來轉機的記憶體族群。在題材方面，則持續看好生技、綠能、航太、解封等題材。 延伸閱讀 「生技列車」發車北上，一大堆漲停股，第四季還有什麼題材? 美時(1795)血癌藥出貨美國帶來高毛利高獲利，未來EPS持續大幅成長，股價創歷史新高! 健喬(4114)受惠疫情旗下愛克痰大賣，加上併購綜效浮現，獲利持續穩定成長! 晶碩(6491)雙11需求優於預期，明年仍維持雙位數高水準成長表現! 中華(2204)開出樂觀展望，法說會後大漲13％! M31(6643)營運展望光明，股價狂飆，外資買不停! (圖片來源:籌碼K線) 焦點個股：國防題材加持，「他」爆天量，鎖第3根漲停板 和成(1810)主要製造及銷售各種衛浴設備及周邊產品，營收比重：衛生瓷器22%、給水銅器16%、浴缸及檯面9%、其他53%。內銷比重68%、外銷比重32%，主要包含中國(9%)、菲律賓(13%)等。 產品細項如下： 衛生瓷器：各式馬桶、水箱、臉盆、柱腳、下身盆、污物盆、小便斗等相關另件 給水銅器：普通龍頭、單把手龍頭、高級藝術龍頭、恆溫龍頭、水箱另件、化妝鏡、自動化設備、免治馬桶座等 浴缸及檯面：SMC 浴缸、按摩浴缸、自動曬衣架、淋浴拉門、大理石檯面等， 其它：馬桶蓋、廚具、科材等 由於衛浴產業因消費者喜好瞬息萬變，且近年海外品牌競爭，低價產品輸入國內影響，和成在衛浴產品持續開發具有設計感的高附加價值產品，如復古型中國風、歐洲型古典風、環保綠色系列及藝術化系列等產品，藉以鞏固既有的通路與市占率。 另外，近年透過多角化事業，近年在抗彈陶瓷、複合材料等新事業有所斬獲，產品包含軍用防彈陶瓷、防彈板，以及生醫陶瓷（全瓷牙冠材料）等。尤其防彈陶瓷、防彈板已有多項產品通過美國懷特實驗室測試，未來精密陶瓷產品訂單可望成為公司新的成長引擎，和成營運將脫胎換骨。 和成近日在國防題材的激勵下，帶量強力突破年線後，迅速連拉3根漲停板，今日更爆出天量。目前短均為多頭排列格局，在近日題材火熱，且未來營運可望迎來轉機下，仍可偏多看待，留意追高風險。 (資料來源: 和成) (圖片來源:籌碼K線) 焦點個股：「這檔」砷化鎵概念股爆量鎖漲停，營運落底？ 台廠的砷化鎵(GaAs)三雄包含全新、穩懋(3105)、宏捷科，而全新屬於後兩者的上游－砷化鎵磊晶製造廠，由於砷化鎵的物理特性為高頻、抗輻射、耐高溫，因此適用於無線通訊(以4G/5G PA為主)、光通訊(如VCSEL)、雷射及國防等用途中。 資料來源：全新 請登入以查看完整文章 閱讀VIP文章請先登入理財寶會員 ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。 文章相關標籤

台股加權指數16576點強彈＋矽統(2363)亮燈漲停，這波反彈還追得動還是該趁反彈先跑？

加權指數開低走高漲逾139.29點，終場收在16576.90點，向上穿破五日線，漲幅0.85 %、成交金額 2,942.37 億元。 32大類股指數漲多跌少，漲幅前三大類股依序為半導體、油電燃氣、電腦及週邊設備類股表現最佳，分別收漲 1.75%、1.42%、1.36%，以矽統(2363)、台塑化(6505)、迎廣(6117)表現最佳，分別收漲 10.00%、1.63%、9.12%；跌幅前三大類股依序為數位雲端、生技醫療、玻璃陶瓷類股表現較弱，分別收跌 1.02%、0.95%、0.55%，個股則以富邦媒(8454)、北極星藥業-KY(6550)、台玻(1802)的跌勢較重，分別收跌 1.14%、3.74%、0.80%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

信驊(5274)跌停、高價股連挫，台股量縮還敢撿嗎？

【09/16小路盤後速覽】市場極度量縮，個股零星點火上漲 ❶加權指數開高收高+90.43點｜櫃買+0.30% ❷外資-20.53億元｜投信+24.77億元！方向不同步 ❸外資期-496口｜未平倉水位-32276口 ❹日線偏空｜週線偏空｜月線多頭➡️震盪整理 🗺市場趨勢&盤面架構探勘：長期多頭｜短線偏空 中秋節休市： 台股明日(9/17)因中秋節休市一天，投資人可趁機整理持股，並關注國際股市動態。 成交量萎縮： 受中秋節假期將近及美聯準會即將公布利率決策影響，今日台股成交量僅2,314億元，創下八個半月新低，顯示市場觀望氣氛濃厚。 指數小漲收復月線： 儘管成交量萎縮，台股仍收漲90.43點，收復月線大關，顯示多方仍保有優勢。 權值股表現分歧： 台積電(2330)平盤、鴻海(2317)強彈近3%、聯發科(2454)小漲，但廣達(2382)、日月光(3712)則分別小跌、小漲。 高價股普遍遭壓抑： 股王信驊(5274)跌停、大立光(3008)下挫近3%、旭隼(6409)也重挫4%，顯示高價股賣壓沉重。 半導體設備股強勢： 萬潤(6187)創歷史新高、科嶠(4542)、博磊、濾能等同步漲停，顯示市場對半導體設備股仍抱持樂觀看法。 投資建議 留意美聯準會決策： 美聯準會即將公布利率決策，投資人應密切關注，這將對全球股市產生重大影響。 注意高價股風險： 高價股近期表現不佳，投資人應謹慎操作，避免追高殺低。 關注半導體設備股： 半導體設備股表現亮眼，投資人可留意相關個股的後續發展。 整體而言，台股明日休市，投資人可趁機整理持股，並關注美聯準會的利率決策。短期內市場仍將維持震盪格局，建議投資人應保持謹慎，並分散投資風險。 🎤小路真心話 市場現況解析：震盪洗盤中的多空拉鋸戰 近期股市呈現明顯的震盪格局，多空雙方似乎陷入拉鋸戰。雖然長期來看，市場仍維持多頭趨勢，但短線的劇烈震盪卻讓不少投資人感到困惑。 短期震盪加劇，量能萎縮 市場缺乏明顯的利多或利空消息，導致成交量持續萎縮。這種量縮的現象，往往意味著市場觀望氣氛濃厚，投資人對於後市走向持觀望態度。 美國降息預期與經濟衰退疑慮並存 美國公布的最新CPI數據顯示通膨壓力有所緩解，市場對於聯準會降息的預期升溫。然而，PPI數據的表現卻不如預期，加上經濟衰退的疑慮揮之不去，市場對於後續經濟走勢仍存在不確定性。 技術面分析：多空交戰，區間震盪 從技術面來看，長期均線仍維持多頭排列，顯示市場中長期仍具備上漲潛力。然而，短期的均線卻出現了死亡交叉，暗示短線可能面臨較大的回檔壓力。 操作建議：嚴守紀律，耐心等待機會 面對如此震盪的市場，投資人應保持謹慎樂觀的態度，並嚴格執行交易紀律。以下幾點建議可供參考： 嚴守停損停利： 在震盪行情中，設定合理的停損停利點，可以有效控制風險。 避免追高殺低： 避免在市場情緒極端時進行交易，耐心等待明確的交易訊號。 關注個股輪動： 雖然大盤指數震盪，但個股之間仍存在輪動機會，可以多加留意。 密切關注經濟數據： 經濟數據將直接影響市場走勢，投資人應密切關注相關數據的發布。 目前市場處於一個多空交戰、震盪洗盤的階段。投資人應保持理性，不要被短期的波動所影響。長期來看，市場仍具備上漲潛力，但短期的震盪可能會持續一段時間。建議投資人保持耐心，嚴守紀律，等待更好的進場時機。 - ▍訂閱【小路台股實戰 專業版APP】解鎖獨家實戰精華內容 獨家濾網選股策略【天羅地網、績優籌碼股、低估成長股】 三大策略輔助過濾無效率的交易機會， 幫助你用系統化的方式建構有效的選股策略， 應對萬變的金融市場！ 小路台股實戰APP ➡️ https://smallroad.page.link/ocNj

BT載板、台積電(2330)、AI概念股全面啟動？手上這些高檔股現在要追還是先跑

正統法人集團出身：歷任證券公司研究員、研究部主管，股市實戰資歷超過20年，拜訪過的公司高達1,000家！現為私募基金操盤人、CMoney理財寶 / Smart智富月刊 / 今週刊 / 先探雜誌特約講師。 勤訪各大企業、抓住主流產業，善用資訊領先優勢挑出「成長型飆股」後重壓長抱！僅靠 6 年累積出 3,000 萬以上資產，選出飆股機率高達 93% 股市爆料同學會｜追蹤【產業隊長－張捷】個人頁 ► https://cmy.tw/00AiUv 作者頁面下方列出多篇最新產業戰報與盤勢解析，主題集中在： - BT載板漲勢與供不應求行情 - 每週台股盤勢與AI、記憶體、PCB、散熱等主流族群攻守 - 新進元大台灣50(0050)成分股與被動買盤機會 - 台積電(2330)相關供應鏈、ASIC概念股、IC設計族群 - 記憶體族群如華邦電(2344)、南亞科(2408)、群聯(8299)、宜鼎(5289)等內外資快訊 - 半導體、封測大擴廠帶動廠務工程概念股（漢唐(2404)、洋基工程(6691)、亞翔(6139)、兆聯實業(6944)、巨漢(6903)等） - 台股成交量放大下，金融股與券商股如元大金(2885)、中信金(2891)、國泰金(2882)、富邦金(2881)等的受惠機會 整體內容以「產業戰報」為主線，從台積電(2330)與AI概念股出發，延伸到PCB產業、記憶體產業、無塵室工程、散熱產業與廠務工程等，結合法說會重點與外資報告，協助投資人掌握台股主流趨勢與潛在飆股，做出追、抱、換股等實戰決策。

【01/03 獵股快手 - 狙擊快報】中興電 (1513) 帶量突破站上歷史新高，弱勢盤為何還能逆勢爆衝？

今日(1/3)，上週五美股四大指數都拉了約 1%的下引線，但今日開盤時美股盤前期貨的下殺和韓股的大跌也讓加權指數持續走弱，內資主導的櫃買指數則較為強勢，但也因加權指數接近季線，這時追空可能較不明智，小畢選擇先耐心「觀察」，看是否有機會能抓到空轉多的轉折點。 後續透過《獵股快手》的【今日多空縱覽】，再觀察美股期貨和其他亞洲市場的指數能發現都因碰到支撐有些許轉折訊號，再觀察加權第一大權值股 #台積電 (2330) 可以發現，台積電有護盤跡象，也呈現 V 轉樣貌帶動大盤向上縮腳，小畢也在這時決定進場短打多單。 此時從【多方選股｜巨量急拉股】來看，可以看到【快股狙擊鏡】出現了 #中興電 (1513) 這檔股票。 可以看到儘管加權指數表現不佳，但中興電卻都能持續站穩三線，且價格也站上了歷史新高，早盤加權指數還是呈現量極縮的弱勢，更曾經下跌 130 點以上，期貨甚至下跌達 180 點，而 #中興電 (1315) 在這種盤面下還可以在盤上拉抬屬於強勢，若大盤轉強後，中興電可能會續強再拉升，小畢便決定進場做多中興電。 後續小畢便選擇在 9:52 分左右進場做多，價位大概是 69.6 元，若以大量 K 低點往下幾檔 (68) 來停損，大約是 -1.6 (68 – 69.6) 元 (-2.2%)，此時以盈虧比 2:1 計算的話，停利點約為 69.6 + (1.6 × 2) = 72.8 元，當確定盈虧之後，就可以勇敢下單，等待行情驗證結果。 後續真的非常幸運，買入沒多久後中興電就一路往上，在 10:52 分左右掛的 72.8 元就順利成交，順利結束今天的交易！ 當行情來的時候，我們一定要清楚知道自己要的是什麼，想要找的型態是什麼，才能透過《獵股快手》提高選股效率，增加交易勝率，而這些準備，是要在平時就透過不斷訓練跟覆盤準備好的。但最近的盤量能都不太夠，大咖好像都還在放假，這種盤行情就是比較小，如果沒有挑到好標的，就儘量不要硬出手，不然也一定要減少交易頻率或張數才是，等量或方向出現了，才有信心跟餘裕參與更大行情。 最後祝大家 每天保持穩穩賺 經年累月慢慢賺 天天都能獵飆股 ※本圖文未經授權，請勿轉載 (圖：獵股快手 PC 版 / 文：順流小畢)