記憶體股重挫與DRAM現貨轉弱：賣壓來源與投資解讀全解析

台積電重返千元衝1080元？台股開高還能追嗎

今日台股早盤慶祝台積電時隔46個交易日再突破千元關卡開高，投資人期待法說會前後挑戰1,080元高點。加權指數上漲189.59點（+0.83%）至22951.19點，櫃買指數上漲2.5點（+0.93%）至272.66點。權值股部分漲多跌少，威盛（2388）上漲9.8%、奇鋐（3017）上漲6.88%、大同（2371）上漲4.65%、群創（3481）上漲4.5%、矽力*-KY（6415）上漲4.21%。權王台積電（2330）上漲1%。 在重大事件相繼落幕，包括 FOMC 會議、中國人行刺激政策，以及美股面臨季底再平衡賣壓，市場開始關注週五美國 PCE 數據及消費者信心指數，買盤暫時退卻，美股整日在平盤上下波動，主要指數漲跌互見。個股方面，美光（MU）公布財報表現優於市場預期，AI 需求強勁下財測令人滿意，盤後股價狂飆近15%。汽車類股方面，福特（Ford）及通用（General Motors）因美系外資下調評等而走跌。 觀察早盤上市櫃類股中，以航運、半導體業指數、其他電子表現最佳。航運中，中櫃（2613）上漲7.67%、萬海（2615）上漲6.32%、陽明（2609）上漲5.54%；半導體業指數方面，點序（6485）上漲9.92%、力旺（3529）上漲9.81%、旺玖（6233）上漲6.45%；其他電子部分，雙鴻（3324）上漲8.2%、福華（8085）上漲6.19%、鑫科（3663）上漲4.43%。 焦點族群方面，受惠昨日美光（Micron）在第四季的營收和獲利均超出市場預期，台股記憶體族群一早開高，十詮（4967）摸漲停，南亞科（2408）、華邦電（2344）、旺宏（2337）、威剛（3250）、群聯（8299）等漲幅也來到5%至2%不等，其中CMoney研究團隊看好擁有自主AI產品的記憶體控制晶片大廠群聯。群聯近幾個月受Nand Flash價格下跌影響，股價修正回落。然而公司自2年前開始研發的AI新產品「aiDAPTIV」有望成為公司營運新動能，該產品提供中小企業低成本的AI建置方案，並能同時節省人力維護成本，達到有效的成本控制。在AI浪潮的推動下，「aiDAPTIV」已賣出數千套開始貢獻營收，將在未來深耕利基型市場開拓出自己的市場，逐漸從景氣循環股導為高端產品廠，因此不應再以記憶體廠來做評價，後市營運可期！

台股單週飆2677點創高後回檔，41603點還能追？

根據台灣證券交易所統計，台股本週累計上漲2677.31點，漲幅達6.88%，週五集中市場指數收在41603.94點，本週盤中最高觸及42156.06點歷史新高。全體上市公司最新總市值達新台幣135兆6971億元，較上週增加約8.74兆元。產業表現方面，本週電子通路類指數上漲9.92%漲幅最大，油電燃氣類指數下跌4.53%跌幅最重。 週五單日盤面上，受美股回檔等因素影響，台股出現震盪，盤中一度下挫超過800點，終場跌幅收斂，下跌329.84點，成交金額為1兆2450億元。籌碼方面，三大法人週五合計賣超200.03億元，其中外資中止連續買超，轉為賣超120.85億元。 個股與相關標的方面，台積電(2330)本週盤中最高觸及2345元歷史新高，週五終場收在2290元；聯發科(2454)因近期漲幅達31.42%被列為處置股票，但週五盤中仍達3670元新天價，終場收漲6.14%至3630元。此外，記憶體族群的華邦電(2344)與南亞科(2408)在創波段新高後於週五出現回檔；同時，多檔高股息與主動式ETF的市場交投與規模持續攀升，整體市場資金在電子權值股與題材股之間維持輪動。

南亞科274元等MSCI，5/13公布還能追嗎?

MSCI調整結果即將公布。 南亞科(2408)在MSCI半年度調整中備受矚目，三大法人機構統一、台新、兆豐國際同步預測其有望入選新興市場成分股。調整結果將於台北時間5月13日凌晨公布，並於5月29日尾盤生效。此次台股整體權重預期小幅調升，受惠於台灣加權指數上漲22.7%、MSCI台灣指數上漲31.6%的強勢表現。南亞科市值排名第20，自由流通比率高，外資持股比例變化有利，納入機率較高。此動向可能影響後續資金動能。 MSCI季度調整考量各國股市表現及市值變化，台灣在亞太地區表現突出，櫃買指數上漲25%、加權指數上漲22.7%。統一投顧指出，南亞科等個股市值居前100、尚未納入成分股，且南亞科排名20、南電25、旺矽33，落後成分股抽換機會大。台新投顧篩選市值增減及外資持股，納入南亞科在內的潛力股。兆豐國際投顧強調，自2月26日上次調整以來，台股市值占亞太比重增1.35個百分點，南亞科總市值逾9453.5億元，符合新增條件。歷史上，MSCI調整與外資買賣超正相關比率57.1%，權重調升後外資買超機率高。 南亞科近期股價波動，受MSCI預期影響，5月8日收盤274元，外資買賣超-4298張，投信買超1797張，三大法人淨賣超3176張。整體台股權重調升預期下，外資傾向買超，兆豐國際投顧預測公告後資金流入。產業鏈方面，南亞科作為全球第四大DRAM廠，利基型及消費型DRAM製造，受惠半導體需求。競爭對手如華邦電、旺宏也列潛力股，顯示記憶體族群關注度升溫。交易量方面，近期成交量維持中高水準，反映市場期待。 MSCI最終結果5月13日公布後，5月29日生效將是關鍵觀察點。投資人可留意南亞科外資持股變化及買賣超動向，權重調整對流動性影響顯著。潛在風險包括全球新興市場波動，若中國A股權重維持20%不變，台灣權重調升空間有限。需追蹤MSCI台灣指數後續表現及南亞科市值排名變化，以評估持續影響。 南亞科(2408)為台塑集團旗下企業，專注利基型及消費型DRAM專業製造，產業地位為全球第四大DRAM廠。近期月營收表現強勁，2026年4月合併營收25491.20百萬元，月增40.29%、年增717.33%，創歷史新高。2026年3月營收18169.76百萬元，年增560.04%；2月15607.18百萬元，年增586.71%；1月15309.99百萬元，年增608.02%；2025年12月12017.15百萬元，年增444.87%，皆創歷史新高，顯示需求復甦帶動營運成長。 近期法人動向分歧，5月8日外資賣超4298張、投信買超1797張、自營商賣超675張，三大法人淨賣超3176張，官股買超705張，持股比率0.34%。5月7日外資買超10355張、投信10541張，三大法人買超21107張。主力買賣超5月8日-10392張，買賣家數差4，近5日主力買超8.8%、近20日1.9%，顯示主力動能轉弱但中長期仍正向。整體集中度變化中，外資近期累計買超明顯，如5月5日24934張、5月4日28324張，散戶參與度穩定，反映MSCI預期下的籌碼調整。 截至2026年4月30日，南亞科收盤215.50元，較前日下跌19.50元(-8.30%)，成交量125666張，高於20日均量。短中期趨勢顯示，股價跌破MA5(約220元)、MA10(約230元)，但接近MA20(約210元)支撐，MA60(約180元)上方，呈現短期修正中長期上漲格局。近60日區間高點326.50元(1月30日)、低點30.10元(1月22日)，近20日高282元(5月6日)、低206元(4月24日)，目前價位測試近20日低點壓力。量價關係上，近5日均量高於20日均量，顯示買盤支撐但近期放量下跌，短線風險提醒為量能續航不足，可能加劇乖離修正。

Sandisk 1,406.99 美元還能追？AI NAND 爆發下的抉擇

Sandisk (NASDAQ: SNDK) 今日股價來到約 1,406.99 美元，盤中上漲約 5.00%，延續今年以來強勁多頭氣勢。市場資金持續追捧主因在於 AI 帶動的 NAND 快閃記憶體需求爆發，推升公司營運與獲利大幅成長。報導指出，Sandisk 股價在 2026 年已飆漲 429%，自從自 Western Digital 分拆後更累積約 3,710% 漲幅。 基本面方面，Sandisk 最新一季財報營收年增 3.5 倍至 59.5 億美元，大幅優於市場預期，調整後每股盈餘達 23.41 美元，較去年同期每股虧損 0.30 美元大幅翻揚，並遠超分析師原先預估。公司同時針對下季給出 80 億美元營收及每股盈餘 31 美元的強勁展望，且已與資料中心客戶簽下總額 420 億美元以上的長約。 此外，AI 資料中心及高階智慧型手機、PC 的本地 AI 運算需求，推升 NAND 價格預期至 2026 年將大漲 234%，並可能供不應求至 2028 年。利多消息帶動記憶體族群同步走強，報導亦提到 Sandisk 近期單日曾上漲 12%，顯示 AI 基礎建設投資熱度仍在升溫，成為股價續攻的主要題材。

AI算力資金狂灌、台廠EPS飆高，這波AI供應鏈還能追多久？

隨著全球人工智慧算力需求擴張，AI基礎建設投資金額持續攀升。輝達（Nvidia）宣布投資資料中心營運商 IREN 最高達 21 億美元，共同部署位於德州最高 5GW 的基礎設施。日本 Data Section 亦向仁寶 (2324) 採購 635 台搭載 NVIDIA B300 架構的 GPU 伺服器，總投資額達 3.25 億美元。 在伺服器與網通設備端，台灣供應鏈繳出顯著的營運數據。緯穎 (6669) 第一季稅後純益達 141.14 億元，每股純益（EPS）75.95 元，前四月合併營收為 3592.39 億元，並決議增資美國子公司 5 億美元；智邦 (2345) 首季合併營收 701.21 億元，EPS 達 14.92 元。半導體廠務與設備商帆宣 (6196) 受惠於先進製程擴產與美國廠工程認列，首季 EPS 達 5.1 元。 晶片與研發領域，聯發科 (2454) 於苗栗銅鑼啟用全台首座大規模導入浸沒式冷卻技術的 AI 研發資料中心，內部採用 NVIDIA DGX SuperPOD 運算叢集。記憶體市場部分，產能需求處於高檔，科技企業向 SK 海力士提議資助購買極紫外光（EUV）設備以確保供貨。台灣記憶體廠營收亦呈現成長，威剛 (3260) 4 月營收達 105.6 億元；宜鼎 (5289) 前四月營收達 198.53 億元，3 月單月 EPS 為 28.1 元；南亞科 (2408) 與創見 (2451) 第一季 EPS 則分別達 8.41 元及 18.93 元。

凌航(3135)飆到184.5元大漲8.85%，基本面還跟得上？現在追高風險多大

凌航 (3135) 盤中報價184.5元，上漲8.85%，在記憶體族群持續受惠AI需求與DRAM價格走揚預期下，資金再度迴流題材股，加上今年以來月營收明顯成長，市場對營運動能延續仍有期待，帶動多方追價意願。不過，短線自百元出頭一路上攻後，股價已大幅領先基本面評價區間，且前幾日主力與三大法人多以調節為主，今日走強偏向資金與情緒面主導的延續攻勢，追價部位需留意之後籌碼與波動風險。 技術面來看，凌航股價近期明顯脫離季線與更長天期均線，短線呈現加速上攻結構，日KD已處於高檔區，顯示技術指標有過熱壓力，若後續量能放大卻無法再創高，易引出獲利了結賣壓。籌碼面部分，近日主力近5日與近20日買賣超比例多在負值或僅小幅偏多，顯示大戶高檔多以逢高調節為主；三大法人方面，前一交易日至近日多為連續賣超，籌碼傾向偏空，散戶接手比例升高，高換手結構下短線風險墊高。後續需觀察股價能否在回檔時守住短天期均線與前波整理區，並搭配法人賣壓緩和，才有利多頭延長攻勢。 凌航屬電子–半導體族群，主力業務為DRAM記憶體及快閃記憶體相關產品之應用開發與銷售，佈局系統整合、電競與工控等利基市場，並切入AI PC、邊緣運算及高效能應用，受惠全球記憶體產業由DDR4轉向DDR5及AI終端匯入所帶來的換機與升級需求。基本面上，近數月營收維持高成長，市場對中長期成長性仍有期待。整體來看，今日股價強勢反映產業題材與營收成績，但評價與籌碼風險同步升溫，短線操作宜控管部位與停損停利，留意未來若出現回檔測試支撐與法人買盤是否重新轉為站在買方，才是中長線佈局較佳時點。

宜鼎(5289)4月營收飆到66.71億創新高，EPS上看逾百元現在還能追嗎？

電子上游-記憶體銷售業者宜鼎 (5289) 公布4月合併營收66.71億元，創歷史以來新高，月增率17.6%、年增率583.11%，雙雙成長，營收表現亮眼。 累計2026年前4個月營收約198.53億元，較去年同期年增452.21%。 法人機構平均預估，宜鼎年度稅後純益有望較去年成長九成，來到151.05億元，較上月預估調升32.84%，預估每股盈餘將落在40.07至201.93元之間。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

華邦電(2344)衝上百元、外資單日大買3.4萬張，基本面創高現在還能追嗎？

近期 AI 發展改變記憶體市場結構，華邦電(2344)受惠於 AI 伺服器排擠標準型 DRAM 產能，帶動利基型 DRAM 與 Flash 需求轉強及報價上揚。法人機構指出，市場供需出現結構性改變，預期 DRAM 供給缺口將延續。因應市場變化，公司近期展現以下營運重點： 第一季 EPS 達 2.25 元創歷史新高，單季毛利率突破 53% 董事會通過新增 73 億元資本支出，投入邊緣 AI 客製記憶體 CUBE 設備 高雄廠加速擴產，預期 SLC NAND 位元出貨量將持續成長 受惠於獲利大幅增長與評價提升，多數法人看好其 2026 年營收與獲利表現具備強勁的成長動能。 華邦電(2344)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 基本面亮點 該公司為台灣利基型 DRAM 關鍵製造廠，亦為全球最大 NOR Flash 供應商。受惠市場供需緊俏，2026 年 3 月合併營收達 145.01 億元，年增幅高達 91.49%，連續數月創下歷史新高，展現優異的營運爆發力。 籌碼與法人觀察 近期外資與投信法人積極進駐，截至 2026 年 5 月 7 日，外資單日買超逾 3.4 萬張，三大法人合計買超逾 5 萬張。此外，近 5 日主力買超比例達 10.2%，顯示大單資金集中度顯著提升，籌碼面呈現偏多格局。 技術面重點 觀察技術面數據，股價自 2026 年 3 月底收盤的 90.20 元逐步展開上攻行情，至 5 月上旬已突破百元關卡。近期伴隨成交量顯著放大，3 月底單月成交量更達 24.8 萬張，展現強勁的多頭動能與資金挹注。不過，短線股價累積漲幅較大，與均線乖離率逐漸拉開，須留意過熱風險及量能是否具備續航力。 總結而言，在 AI 需求與記憶體報價上揚的雙重驅動下，基本面與籌碼面皆具備實質支撐。後續投資人可密切留意高雄廠擴產進度、終端報價延續性以及外資買盤動向，並提防短期技術面乖離過大所帶來的震盪風險。

廣穎(4973)飆到105元漲停逼近歷史高檔，短線追還是該先獲利了結？

🔸廣穎(4973)股價上漲，盤中亮燈漲停鎖在105元、漲幅9.95％ 廣穎(4973)今早股價強勢亮燈漲停，盤中報價105元、漲幅9.95％，買盤鎖住攻勢。主因延續美股科技股走強帶動的臺股電子多頭氛圍，再加上記憶體族群人氣持續升溫，資金往具營收爆發題材的模組廠集中。廣穎近期月營收連續大幅成長、3月更寫下歷史新高，基本面動能與族群多頭題材結合，吸引短線追價與技術面買盤同步進場，使股價快速攻上漲停，盤面呈現多方主導格局。 🔸廣穎(4973)技術面與籌碼面：多頭排列延伸，主力與法人成本下方支撐成形 技術面來看，廣穎股價近日一路站上各期均線之上，日、週、月線呈多頭排列，且股價已逼近歷史高檔區，20日內漲幅明顯，MACD、KD等動能指標偏多方結構，呈現強勢多頭格局。籌碼面方面，近日主力與外資在前一波拉升階段積極佈局，雖偶有獲利了結，但整體成本仍低於目前價位，籌碼傾向集中，加上散戶持股略為增加，顯示市場追價情緒偏多。後續留意漲停開啟後能否維持高檔量價齊揚，以及95～100元區間是否形成新一階支撐，是短線多空關鍵。 🔸廣穎(4973)公司業務與盤勢總結：記憶體產品廠受惠營收爆發，多頭趨勢下仍須留意高檔震盪風險 廣穎主要從事快閃記憶體相關產品及記憶體模組之製造與買賣，屬電子–半導體族群中的記憶體產品廠，受惠終端儲存需求與價格迴圈，景氣回溫時獲利彈性相對明顯。基本面上，今年前三月單月營收年成長動能強勁，3月營收更創歷史新高，搭配目前約12倍本益比與偏低殖利率，市場解讀為成長型走勢，資金傾向以價差操作為主。總結來看，今日漲停顯示多方動能仍強，但股價位處歷史高檔區，短線波動與融資槓桿風險不可忽視，後續需追蹤營收與即將公佈的財報是否持續跟上股價，及籌碼是否維持在主力與法人掌控之中。

記憶體族群飆高又拉回，大盤站上5日線還撿得起嗎？

當日焦點 大盤當日走勢： 大盤站上5日線第二天，MACD紅柱增加，櫃買整理，MACD紅柱增加。 大盤與櫃買今天開高走低，但打到各自支撐後，尾盤有慢慢拉起來。 觀察這些買盤，多半都是在交易第一季財報跟4月營收，也就是昨天有提到的，現在大家都在散打，賺完營收財報預期，隔天開高就閃。 昨天記憶體模組廠十銓法說透露，記憶體行情仍然非常好，且報價仍有上漲空間，下半年的記憶體行情或許會有超乎市場目前預期的期待。 突破的股票能跑出去一段行情的依然不多，一樣不用太積極，強勢沒追到的股票可以等回測低接即可。 族群素懶 今天沒有第一天的族群。 記憶體：十銓 +9.62%、威剛 +5.05%、群聯 +0%、創見 +2.78%、宇瞻 +2.49%、南亞科 -0.15%、晶豪科 +0.22%。 散熱：奇鋐 +1.81%、雙鴻 +3.75%、健策 -0.11%、建準 +0.44%、尼德科超眾 +4.29%。 AI OEM：鴻海 +1.19%、緯穎 +2.63%、技嘉 +6.85%、廣達 +1.91%、緯創 +0.44%。 強勢股：青雲 +9.99%、所羅門 +9.97%。 弱勢股：隆大 -9.98%、新天地 -9.9%。 動能股基本面 請登入以查看完整文章。 閱讀VIP文章請先登入理財寶會員。 文章相關標籤