800G～1.6T 高速光收發模組升級：AI 資料中心時代下光通訊廠為何成為焦點？

訊芯-KY(6451)布局CPO先進封裝，400G與800G量產進度受關注

訊芯-KY(6451)主攻系統模組封裝業務，產品涵蓋太陽能模組、光收發模組與生物辨識模組等。公司目前積極布局CPO先進封裝，400G產品預計在今年底前量產，800G產品則將於明年量產，並預期在2025年導入CPO矽光子技術。 隨著客戶訂單逐步增加，加上越南新廠產能有望在下半年挹注，市場預期下半年營運表現將優於上半年，全年營收有望達雙位數成長。公司也提到，AI伺服器需求可能進一步推升800G相關動能，為中長期展望增添支撐。 近期股價五日累計漲幅為15.48%，三大法人合計買賣超為-64.85張，其中外資賣超52.68張、投信持平、自營商賣超12.17張。

冠西電(2466)外資連賣收59.10元、800G Q2末量產，現在該追還是先等？

2026-04-13 06:46 21 冠西電(2466)轉型AI光通訊領域邁入收割期，旗下800G高速光收發模組已通過主要客戶驗證，預計第二季末於宜蘭新廠量產，第三季起對營收貢獻顯著。該產品毛利率較傳統燈飾產品高出數倍，有助優化獲利結構。公司去年7月成立AI光通訊事業部，透過戰略合作縮短研發周期至二年內，掌握核心製程如MPO高密度連接器與PLC光分路器。宜蘭新廠無塵室已滿負荷運轉，一期月產能500至700支，後續規劃二期產線建構一條龍體系。高速光模組將隨AI伺服器出貨分批供應，首波規模數百套，每套含八組模組。 轉型光通訊技術細節 冠西電將深耕光電耦合技術延伸至微米級精準對位，成為切入高速傳輸模組的核心競爭力。目前宜蘭新廠完成裝機，實現從規格開發到測試的自主化生產。相較市場業者多處評估階段，冠西電已進入實質量產。現有光通訊元件、高速連接線與機構件持續送交國際大廠認證。公司優化台內外產能，確保回應AI算力需求。海外印尼廠具全製程能力，今年起貢獻營收，並開發工業區土地建AI園區，具20MW電力供應與非中國供應鏈優勢，承接新品導入訂單。 法人與市場反應 法人分析，AI基礎建設升級帶動矽光子產品營收占比成長，冠西電透過技術轉移突破高端客戶認證，切入全球數據中心與通訊市場。高速光模組毛利優異，隨伺服器出貨放量，對獲利挹注逐步放大。業界指出，輝達新一代GPU平台量產推升頻寬需求，800G與1.6T產品市場滲透率看升。公司成功轉型，躋身光通訊概念股，預期營運大轉骨。 後續關鍵觀察 冠西電需追蹤宜蘭新廠二期產線進度與印尼廠營收貢獻，同時關注AI伺服器建置出貨規模。未來1.6T產品開發與全球配套計畫為重點。高速模組分批出貨將影響季度營運表現，需留意市場滲透率變化與供應鏈穩定性。 冠西電(2466)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 基本面亮點 冠西電為全球知名的光耦合器及繼電器專業製造商，總市值102.5億元，屬電子-光電產業，營業焦點涵蓋光電繼電器、光耦合器、磁簧繼電器、磁簧感應器、固態繼電器、精密電容器等電子零組件製造買賣，以及發電、輸電、配電機械工程與進出口貿易。本益比205.1，稅後權益報酬率0.0%。近期月營收表現波動，2026年3月合併營收58.17百萬元，月增67.6%、年減47.1%；2月34.71百萬元，月減47.81%、年減31.02%；1月66.50百萬元，月增112.39%、年增54.54%，受燈飾訂單成長帶動。整體營收衰退跡象明顯，轉型光通訊產品預期優化業務發展。 籌碼與法人觀察 三大法人近期買賣超呈現分歧，截至2026年4月10日，外資賣超60張、投信賣超3張、自營商賣超2張，合計賣超65張，收盤價59.10元；4月9日賣超83張，收57.70元；4月8日買超355張，收59.70元。官股持股比率維持約8.7%-8.9%，庫存約1.5萬張。主力買賣超方面，4月10日買超26張，買賣家數差-10；4月9日賣超207張，差29；近5日主力買超3.9%、近20日2.7%。散戶動向顯示集中度變化，法人趨勢整體中性，需觀察持續賣壓。 技術面重點 截至2026年3月31日收盤，冠西電股價45.70元，下跌1.70元、跌幅3.59%，成交量402張，振幅6.96%。近60交易日區間高點約89.80元（2025年7月）、低點約31.20元（2022年9月），近期20日高低約42.90-59.70元。短中期趨勢顯示，收盤價低於MA5、MA10，位於MA20下方，呈現下行壓力。量價關係上，當日量402張高於20日均量約200-300張，近5日均量較20日均量增加，但續航需驗證。關鍵價位支撐約44.20元（當日低）、壓力59.70元（近期高）。短線風險提醒，量能放大伴隨乖離擴大，需注意過熱跡象。 總結 冠西電光通訊轉型進展順利，800G模組驗證通過與量產計畫為營運亮點，近期營收波動與法人賣超需留意。後續追蹤新廠產能利用率、AI出貨規模及矽光子產品占比，市場需求變化將影響獲利結構優化潛力。

弘凱(5244)大漲近10%卡關43.55壓力，南通新廠＋1.6T題材發酵，手上持股現在要追還是先跑？

弘凱(5244)在3月25日法說會上宣布，南通新廠千級無塵室與CNAS實驗室吸引重量級客戶驗廠，多數關鍵客戶預計第2季前完成認證，為下半年增添營運動能。公司鎖定1.6T規格矽光子技術，預計第3季推出樣品，同時美系機器人應用訂單放量，下半年起擴大貢獻營收。弘凱專注智慧感測與車用電子，至年底車用領域營收占比提升至46%，智慧感測占52%。不可見光感測器訂單首季已超越去年同期，營收占比從個位數躍升至雙位數，年增約12個百分點。 弘凱指出，新廠產能開出與認證進度推進，將利用高階無塵室資源，與美國ASIC晶片設計商合作開發1.6T規格近光源式NPU模組，整合雷射發射端、接收端與主動IC，目前進行初步架構驗證。公司過去三年從傳統LED轉型至非可見光感測器應用，營收板塊已發生質變。高階車用IC產品EVO已陸續出貨給歐系大廠，並獲得中國大陸客戶承認。燈光控制架構擴展至美系客戶更多機器人模型，搭配智慧LED元件完成首次小規模出貨。 弘凱強調，已淡出價格競爭激烈的傳統應用，優化客戶結構，將資源轉向感測器與高附加價值新興應用。法說會後，股價表現需觀察近期交易狀況。法人買賣超顯示，外資在3月25日買超304張，三大法人合計買超306張，收盤價41.45元。主力買賣超871張，買賣家數差-156，近5日主力買賣超5.1%。產業鏈影響下，競爭對手動態與市場供需變化值得注意。 弘凱預期下半年機器人應用與高階車用產品放量，營運迎來成長動能。關鍵時點包括第2季客戶認證完成、第3季1.6T樣品推出，以及年底營收占比調整。需追蹤南通廠產能利用率、訂單確認進度，以及不可見光感測器市場需求變化。潛在風險涵蓋認證延遲或供應鏈波動。 弘凱為全球LED封裝產業領導廠之一，產品主要應用於高端消費及車燈市場，營業項目包括可見光及不可見光LED光電整合元件封裝製造、LED照明需求及設計應用開發。本益比27.7，稅後權益報酬率1.0%。近期月營收顯示，2026年2月為42.07百萬元，年成長-15.76%；1月62.71百萬元，年成長5.96%；2025年12月71.00百萬元，年成長-3.95%；11月81.28百萬元，年成長2.56%，創14月新高。營收趨勢呈現波動，後續需關注轉弱跡象是否好轉。 三大法人近期動向，外資在3月25日買超304張，投信0，自營商2，合計306；3月24日外資賣超216張，合計-216。官股持股比率約1.87%-2.12%。主力買賣超3月25日871張，買分點家數210，賣分點366，買賣家數差-156；近5日主力買賣超5.1%，近20日3.2%。散戶與主力動向顯示集中度變化，法人趨勢呈現買賣交替，需留意持股變化。 截至3月25日，弘凱股價收41.45元，漲幅約9.9%（依近期數據）。近60交易日開盤價區間從21.75元至52.00元，最高52.00元（11月29日），最低21.75元（10月31日）。短中期趨勢，收盤價高於MA5、MA10，但接近MA20，顯示短期上漲動能。量價關係，3月25日成交量202張，近5日均量低於20日均量約300張，量能未明顯放大。近20日高點43.55元為壓力，低點33.85元為支撐。短線風險提醒，量能續航不足可能導致回檔壓力。 弘凱法說會強調轉型進展與新廠認證，預計下半年營收動能來自機器人與感測器應用。近期基本面營收波動，籌碼面法人買賣活躍，技術面短期上揚但量能需強化。後續留意Q3樣品進度與訂單確認，潛在風險包括市場需求變動與認證時程。

晶技 AI 需求強勁，800G 放量帶動第3季營收季增？投資人該關注什麼風險

近日，晶技受惠於 iPhone 17 系列銷售增溫及 AI 應用需求增長，預計第3季營收將呈現季增趨勢。法人預估，晶技在高速傳輸應用及美系客戶新品發表的支持下，營收將持續成長。特別是在 800G 光收發模組放量的推動下，石英元件需求增加，進一步帶動晶技的業績表現。 AI算力需求助力晶技營收增長 在 AI 算力需求的推動下，各雲端服務供應商（CSP）積極建置 AI 算力，這促使晶技的高頻率震盪器在市場上需求旺盛。此外，超大型資料中心對 400G 和 800G 高速光收發模組的需求也推升了晶技的營收。儘管消費性電子市場需求不明確，晶技在汽車電子化和自駕技術的滲透率提升中找到了增長動能，這也帶動了其車用頻率元件的銷售。 股價與市場反應 晶技的股價近期因市場看好其在 AI 相關領域的表現而受到關注。法人指出，AI 相關營收占比有望提升至兩位數，年增將超過四成，這將有助於晶技的獲利能力。投資者可考慮透過權證進行布局，選擇價內外 10% 以內且有效天期 120 天以上的權證，以小金搏大利。 未來觀察與風險提醒 未來，投資人需關注晶技在 AI 應用及高速傳輸市場的進一步拓展，以及其在消費性電子市場的競爭力。此外，市場需求變化及競爭對手動向也將影響晶技的營運表現。投資者應謹慎評估相關風險，並持續追蹤市場動態。

晶技營收成長可期，AI需求推升業績｜800G高速傳輸與iPhone拉貨成關鍵動能

近日，晶技受惠於iPhone 17系列銷售增溫及AI應用需求增長，預計第3季營收將呈現季增趨勢。法人預估，晶技在高速傳輸應用及美系客戶新品發表的支持下，營收將持續成長。特別是在800G光收發模組放量的推動下，石英元件需求增加，進一步帶動晶技的業績表現。 AI算力需求助力晶技營收增長 在AI算力需求的推動下，各雲端服務供應商（CSP）積極建置AI算力，這促使晶技的高頻率震盪器在市場上需求旺盛。此外，超大型資料中心對400G和800G高速光收發模組的需求也推升了晶技的營收。儘管消費性電子市場需求不明確，晶技在汽車電子化和自駕技術的滲透率提升中找到了增長動能，這也帶動了其車用頻率元件的銷售。 股價與市場反應 晶技的股價近期因市場看好其在AI相關領域的表現而受到關注。法人指出，AI相關營收占比有望提升至兩位數，年增將超過四成，這將有助於晶技的獲利能力。投資者可考慮透過權證進行布局，選擇價內外10%以內且有效天期120天以上的權證，以小金搏大利。 未來觀察與風險提醒 未來，投資人需關注晶技在AI應用及高速傳輸市場的進一步拓展，以及其在消費性電子市場的競爭力。此外，市場需求變化及競爭對手動向也將影響晶技的營運表現。投資者應謹慎評估相關風險，並持續追蹤市場動態。

晶技營收成長可期，AI需求推升業績｜800G光收發、石英元件、iPhone拉貨成關鍵

近日，晶技受惠於iPhone 17系列銷售增溫及AI應用需求增長，預計第3季營收將呈現季增趨勢。法人預估，晶技在高速傳輸應用及美系客戶新品發表的支持下，營收將持續成長。特別是在800G光收發模組放量的推動下，石英元件需求增加，進一步帶動晶技的業績表現。 AI算力需求助力晶技營收增長 在AI算力需求的推動下，各雲端服務供應商（CSP）積極建置AI算力，這促使晶技的高頻率震盪器在市場上需求旺盛。此外，超大型資料中心對400G和800G高速光收發模組的需求也推升了晶技的營收。儘管消費性電子市場需求不明確，晶技在汽車電子化和自駕技術的滲透率提升中找到了增長動能，這也帶動了其車用頻率元件的銷售。 股價與市場反應 晶技的股價近期因市場看好其在AI相關領域的表現而受到關注。法人指出，AI相關營收占比有望提升至兩位數，年增將超過四成，這將有助於晶技的獲利能力。投資者可考慮透過權證進行布局，選擇價內外10%以內且有效天期120天以上的權證，以小金搏大利。 未來觀察與風險提醒 未來，投資人需關注晶技在AI應用及高速傳輸市場的進一步拓展，以及其在消費性電子市場的競爭力。此外，市場需求變化及競爭對手動向也將影響晶技的營運表現。投資者應謹慎評估相關風險，並持續追蹤市場動態。

同欣電宣布光通訊布局報捷：800G光收發模組成長動能強勁、2025量產在望

同欣電（6271）於近日法說會宣布，800G光收發模組將成為今年營運的主要成長動能，消息引發市場關注。總經理呂紹萍表示，該產品已獲國際大客戶選定為供應商，並預計於2025年量產。公司同時預期，碳化矽（SiC）與氮化鎵（GaN）產品將在明年開始貢獻營收，涵蓋650V與低壓等應用領域，以進一步搶攻資料中心市場。第二季財報顯示，同欣電獲利7,100萬元，季減87.8%、年減83.9%；毛利率26.6%，較上一季下降1.1個百分點、較去年同期下降1.6個百分點，每股純益0.34元。上半年整體獲利為6.53億元、年減18.7%，每股純益3.12元。公司指出第二季匯損達3.77億元，主要因營收幾乎全以美元計價，匯率波動對營收與毛利率形成直接且持續的影響；新台幣每升值1元，估將衝擊毛利率約5%。市場反應方面，同欣電股價近期受財報影響呈震盪，但其在光通訊與RF模組的布局仍獲市場看好。法人機構對800G光模組與RF模組的成長潛力持樂觀態度，且光通訊客戶已成為RF模組最大客戶，預計未來兩年仍有成長動能。展望後續，營運關鍵變數包括匯率波動與產品需求變化。投資人需持續關注新台幣匯率走勢、公司在光通訊與RF模組市場的拓展進度，以及SiC、GaN產品的市場接受度與實際營收貢獻，上述指標將影響公司中短期表現。

同欣電宣布光通訊布局報捷！800G光收發模組成長動能強勁、2025量產在即

同欣電（6271）在近日的法說會上宣布，800G光收發模組將成為今年營運的主要成長動能，這一消息引起市場廣泛關注。總經理呂紹萍表示，這一產品已被國際大客戶選定為供應商，預計將於2025年量產。此外，公司預期明年碳化矽（SiC）與氮化鎵（GaN）也將加入營收貢獻，應用於650V與低壓等領域，進一步搶攻資料中心市場。 第二季獲利大幅衰退，匯率影響顯著 同欣電在最新財報中公布，第二季獲利7,100萬元，較上一季減少87.8%，同比減少83.9%。毛利率為26.6%，較上一季下降1.1個百分點，較去年同期下降1.6個百分點，每股純益為0.34元。上半年整體獲利為6.53億元，同比減少18.7%，每股純益3.12元。公司指出，第二季匯損達3.77億元，主要由於營收幾乎全為美元計價，匯率波動對營收有直接且持續的影響。新台幣匯率每升值1元，將衝擊公司毛利率約5%。 市場反應與未來展望 在市場反應方面，同欣電股價近期受到財報數據影響，呈現震盪走勢。然而，公司在光通訊和RF模組領域的布局仍被市場看好。法人機構對於同欣電在800G光模組和RF模組的成長潛力表示樂觀，尤其是光通訊客戶已成為RF模組的最大客戶，預計未來兩年將持續成長。 未來需要關注的指標與風險 展望未來，同欣電的營運將受到匯率波動、產品需求變化等因素影響。投資人需密切關注新台幣匯率走勢及公司在光通訊和RF模組市場的拓展進度。此外，碳化矽與氮化鎵產品的市場接受度和實際營收貢獻也將是影響公司未來表現的重要指標。