強茂(2481

AI需求推升記憶體新週期，南亞科(2408)、華邦電(2344)、旺宏(2337)受關注

美光（Micron）最新財報與財測優於市場預期，主因來自AI算力需求與資料中心業務成長。公司非GAAP調整後每股獲利達25.11美元，營收年增逾346%，毛利率升至84.9%的歷史新高。管理層並指出，AI帶動的記憶體供不應求情況，預期將延續至2027年以後。 摩根士丹利的產業報告也指出，傳統記憶體市場同樣出現供應吃緊。DDR4買方因擔憂缺貨而積極建立庫存，通路商庫存水位已不到兩周；MLC NAND短缺，使企業級硬碟轉向SLC NAND；而美光減產NOR Flash後，也讓台灣廠商在供應鏈中的角色更為關鍵。供應鏈成本上升的壓力，也反映在蘋果近期調漲部分全球產品售價的動作上。 台股方面，儘管大盤近期承受修正壓力，記憶體族群基本面仍受到機構關注。外資報告調高多家台廠目標價，包括南亞科(2408)上調至550元、華邦電(2344)調至288元、旺宏(2337)上修至220元；其中旺宏近期也獲外資回補5.7萬張。記憶體模組廠如威剛(3260)則在創下波段新高後，隨大盤進入技術面修正期。 整體來看，在AI伺服器與HBM產能排擠效應下，記憶體產業正進入由供需結構調整帶動的新週期。

美光財測大超預期，記憶體缺貨延續到2027年後，台股族群誰最受惠？

美國記憶體大廠美光（Micron）最新財報與財測雙雙超越市場預期，受惠於AI算力需求與資料中心業務成長，非GAAP調整後每股獲利達25.11美元，營收年增逾346%，毛利率攀升至84.9%的歷史新高。管理層並指出，由AI驅動的記憶體供不應求狀況，預期將延續至2027年以後。 摩根士丹利的產業報告也顯示，傳統記憶體市場同樣出現供應吃緊。DDR4買主因擔憂缺貨開始積極建立庫存，目前通路商庫存水位已不到兩周；MLC NAND短缺促使企業級硬碟轉用SLC NAND；而美光減產NOR Flash，則讓台灣廠商在供應鏈中的位置更關鍵。整體供應鏈成本上升，也反映在蘋果近期調漲全球部分產品售價的決策上。 回到台股，雖然大盤近期面臨修正壓力，記憶體族群的基本面仍受到機構關注。外資報告上調多家台廠目標價，南亞科（2408）調至550元、華邦電（2344）調至288元、旺宏（2337）則上修至220元；旺宏近期也獲外資回補5.7萬張。至於記憶體模組廠威剛（3260）等，則在創下波段新高後，隨大盤進入技術面修正期。整體來看，在AI伺服器與HBM產能排擠效應下，記憶體產業正步入由結構調整帶動的新週期。

貿聯-KY(3665)獲5家券商看多，2024～2025營收與EPS預估同步上修

貿聯-KY(3665)今日共有5家券商發布績效評等報告，全部維持看多，目標價區間落在610～777元。預估2024年度營收約534.62億～549.15億元，EPS約23.54～25.55元；預估2025年度營收約674.76億～728.75億元，EPS約39.16～40.8元。

千附精密(6829)站上高速光通訊鏈：題材之外，成長想像落在哪裡？

千附精密(6829)被討論的重點，不只是有沒有搭上高速光通訊題材，而是它在供應鏈裡究竟是可替代的加工角色，還是已往高門檻、強認證、低替代性的環節前進。高速光通訊連著 AI 伺服器、800G 甚至更高速傳輸需求，市場熱度可能來得快，但能否轉成長線故事，關鍵在角色定位、技術門檻與客戶認證。 文章提到可觀察的三個層面：第一，千附精密在光學零組件與精密加工中的角色是否持續擴大；第二，能否承接更高規格產品的量產需求；第三，客戶拉貨是短線還是形成穩定節奏。若只是題材參與，市場反應可能有限且偏短；若能從單一專案走向穩定供應，評價邏輯才可能改變。 文中也提醒，重點不只看股價先漲多少，而是市場是否已提前反映未來數季成長。若股價先消化好消息，後續即使基本面改善，空間也未必如預期；反之，若公司真的站穩高階供應鏈位置，營收與接單能持續驗證，市場才可能重寫評價。整體來看，千附精密的核心觀察點仍是技術定位、訂單能見度與營運轉換率。

逸達(6576)獲券商中立評等，2023年營收與EPS預估受關注

逸達(6576)今日僅有群益證券發布績效評等報告，評價為中立，目標價為91.5元。報告同時預估逸達2023年度營收約1.67億元，EPS約為-4.11元。

AI需求與資本支出分歧下，緯穎(6669)、創意(3443)為何仍成強勢焦點？

7/13盤後強勢個股名單包括柏騰(3518)、緯穎(6669)、創意(3443)、緯創(3231)、光寶科(2301)。其中，柏騰(3518)主打NB、手機等電子產品的防電磁波干擾與外觀膜處理，並提到真空濺鍍機設備，盤中急漲並鎖漲停。緯穎(6669)則在伺服器景氣不明下，短期出貨受產業起伏影響，但法人認為AI伺服器需求仍具支撐，且研發中案件約有5成與AI相關，年底到明年有望逐步發酵。創意(3443)受AI、網通開案需求增加帶動，NRE持續往7nm、5nm等先進製程移動，5nm案子已進入Tape-Out階段，7nm開案進入量產後也增加量產營收動能。緯創(3231)相關內容則指向AI題材升溫下，市場對AI伺服器、中東資料中心與兩相浸沒式冷卻等需求的關注。光寶科(2301)原文僅提到6月全球合併營收129.11億元，未在截文中展開細節。整體來看，這批強勢股多與AI伺服器、先進製程與電子零組件需求相關，但原文同時也點出景氣不明與資本支出下修的壓力。

志強-KY(6768)獲券商看多評等，2024年營收與EPS預估如何解讀？

志強-KY(6768)今日僅元富證券投顧發布績效評等報告，評價為看多，目標價為97元。報告並預估志強-KY(6768)2024年度營收約172.27億元、EPS約6.94元。 本文來源內容以券商評等與財務預估為主，未提供其他營運細節、產業變化或公司最新說明。

穩懋3105目標價拉升到628元，市場先押下段營運修復曲線

穩懋 3105 目標價被拉到 628 元，市場看的不只是現在值多少，而是提前把營運修復加速的情境放進估值。對半導體股來說，能否撐住評價，通常不只看營收是否回來，還要看營收、毛利率、產能利用率能否同步改善。 射頻代工公司的估值上修，往往不會只靠一個季度的反彈。市場願意先替未來定價，通常代表它押的是改善能延續，而不是一次性的回升。 觀察重點可分成三個方向： 1. 營收是否連續回升，而不是只靠單月波動。 2. 毛利率能否同步走高，否則獲利品質仍有限。 3. 射頻需求是否回到較穩定的成長軌道，而不只是短線補單。 換句話說，628 元反映的是市場對獲利結構改善的期待。若營收、毛利率、產能利用率能彼此連動，評價就較有支撐；若只是短期反彈，後續仍可能被重新定價。 這類案例的關鍵，不在於目標價本身，而在於未來幾季的基本面能否持續驗證。

宏碁(2353)僅見美林看空，34元目標價與1.97元EPS怎麼解讀？

宏碁(2353)今日僅有美林證券發布績效評等報告，評價為看空，目標價34元。市場同時也給出2024年度營收約2,718.64億元、EPS約1.97元的預估，顯示評等與基本面數據之間存在可觀察的分歧。

伊雲谷(6689)盤中漲近一成卻五日仍小跌：雲端需求回升訊號還是短線反應？

伊雲谷（6689）主打雲端數位管理服務與雲端服務、儲存商品代理銷售。最新研究報告指出，2024年第一季因季節性因素與合併影響，獲利出現下滑；但公司正在調整營運體質，預估下半年新服務與專業服務收入增加，獲利能力有機會逐季回升。 股價方面，伊雲谷近期盤中報價110.5元，單日漲跌幅達9.95%，但近五日漲幅仍為-0.99%；三大法人合計買賣超-181.243張，其中外資-29.1張、投信-142張、自營商-10.143張，籌碼面仍偏保守。 研究報告同時給出Trading Buy與買進評等，目標價為133.5元。整體來看，市場一方面反映雲端產業長期成長與政策利多，另一方面也在觀察短期獲利修復與新服務收入能否如預期落地。