半導體先進封裝材料成長，對長興(1717)獲利影響有多大？

AI 基礎建設熱潮帶動台積電(2330)與台灣半導體供應鏈營收、籌資同步升溫

全球人工智慧基礎建設與半導體供應鏈近期展現強勁的數據表現。Alphabet 獲得波克夏 100 億美元投資，並計畫透過股權融資籌集 800 億美元，投入資料中心與高階晶片擴建。在此趨勢下，負責生產多數高階晶片的晶圓代工廠台積電(2330)，成為全球供應鏈中受矚目的焦點。同時，力積電(6770)透過發行海外存託憑證及員工認股，募集 8.86 億美元，資金將用於優化邏輯與記憶體技術整合，推進 3D AI 晶圓代工業務。 在硬體設備與廠房基礎建設方面，技嘉(2376)今年前 5 月累計營收達 2063.76 億元，年增 44.76%，並宣布每股配發 12 元現金股利。無塵室與機電整合廠聖暉*(5536) 5 月營收達 45.2 億元，年增 28%；專注於先進製程化學品供液系統的朋億*(6613) 5 月合併營收 10.83 億元，年增率達 81.72%；氣體供應系統廠銳澤(7703)累計前 5 月營收亦達 10.26 億元。 資本市場方面，即便近期大盤因國際通膨與就業數據出現波動，半導體相關 ETF 仍持續吸引資金。根據投信投顧公會資料，今年截至 4 月底，半導體 ETF 每月定期定額扣款總人數已從去年底的 1.21 萬人成長至 1.98 萬人，增幅約 64%。綜合各項數據，從上游晶圓代工、廠房機電設施到終端硬體代工，台灣半導體與 AI 供應鏈在營收與籌資上均呈現顯著的實質增長。

穎崴(6515)24Q3營收創高、獲利倍增，成長動能從哪裡來？

穎崴(6515)公布24Q3財報，營收19.3032億元，創歷史新高，年增約96.12%；毛利率41.13%；歸屬母公司稅後淨利4.0417億元，季增80.33%，年增約218.93%；單季EPS 11.75元，每股淨值128.16元。 累計至24Q3，營收42.5906億元，已超越前一年度全年水準；歸屬母公司稅後淨利8.2802億元，年增103.99%；累計EPS 24.08元，年增103.38%。

長虹(5534)5月營收年增逾4倍，營建族群後續動能如何觀察？

長虹(5534)公布5月合併營收4.99億元，月增132.13%，年增452.59%，呈現明顯成長。累計2026年前5個月營收約15.91億元，年增13.29%，顯示前五月營運表現較去年同期提升。 法人機構平均預估長虹年度稅後純益32.33億元，較上月預估下修1.58%，預估EPS介於7.66元至15.65元。整體來看，營收成長與法人獲利預估並列，後續仍可持續觀察營收延續性與法人預估變化。

宏碁、技嘉與勤誠五月營收齊創高，AI與多元事業動能如何延續

台灣電腦與硬體大廠陸續公布五月營運表現，宏碁(2353)、技嘉(2376)與勤誠(8210)皆繳出雙位數年增的營收數據，並刷新同期歷史或近年紀錄。 宏碁(2353)五月合併營收達261.66億元，年增36.5%；累計前五月營收1,299.08億元，年增31%，創下近13年同期新高。各項業務中，商用產品與平板電腦五月分別年增60.8%與66.7%。此外，非電腦及顯示器相關事業占營收比重達33.1%，展現多元事業發展的效益。 技嘉(2376)今年前五月累計營收達2,063.76億元，年增44.76%，首度突破2,000億元大關。在近期股東會上，技嘉通過每股配發12元現金股利，並指出目前AI基礎建設相關訂單已具備長期能見度。 伺服器機殼廠勤誠(8210)五月營收達25.1億元，月增21.8%、年增37.3%，寫下歷年同期新高及單月歷史第三高；累計前五月營收為116.9億元，年增46.83%。受惠伺服器專案需求，公司亦持續拓展機櫃層級機構件解決方案。

宏碁、技嘉與勤誠五月營收齊增，AI與伺服器需求帶動成長動能

台灣電腦與硬體大廠陸續公布五月營運表現，宏碁、技嘉與勤誠皆繳出雙位數年增的營收數據，並刷新同期歷史或近年紀錄。 宏碁五月合併營收達261.66億元，年增36.5%；累計前五月營收1,299.08億元，年增31%，創下近13年同期新高。各項業務中，商用產品與平板電腦五月分別年增60.8%與66.7%。此外，非電腦及顯示器相關事業占營收比重達33.1%，顯示多元事業發展已有成效。 技嘉今年前五月累計營收達2,063.76億元，年增44.76%，首度突破2,000億元大關。近期股東會上，公司通過每股配發12元現金股利，並指出目前AI基礎建設相關訂單已具備較長期能見度。 伺服器機殼廠勤誠五月營收達25.1億元，月增21.8%、年增37.3%，寫下歷年同期新高及單月歷史第三高；累計前五月營收為116.9億元，年增46.83%。受惠伺服器專案需求，公司亦持續拓展機櫃層級機構件解決方案。

亞翔(6139)5月營收年增逾一倍，獲利預估與成長動能怎麼看？

亞翔(6139)公布5月合併營收85.88億元，月增0.61%、年增103.26%，呈現雙雙成長。累計2026年前5個月營收約374.72億元，年增75.23%。 法人機構平均預估，亞翔年度稅後純益約103.62億元，預估EPS落在34.99至51.06元之間。

SMCI 股價急跌近兩成：70 億美元融資引發稀釋疑慮，AI 訂單動能還能支撐多少？

AI 伺服器大廠 Super Micro Computer（SMCI）股價今日急跌約 20%，最新報價 32.51 美元，已連兩日大幅走弱。市場反應主因在於，公司宣布規劃總額約 70 億美元的股票及股權連結融資案，引發現有股東對持股遭攤薄的疑慮。 依公司公布方案，Super Micro 計畫進行約 50 億美元的包銷公開發行，包括 12.5 億美元普通股與 37.5 億美元存託股；另擬自 2026 年第三季起啟動規模最高達 20 億美元的現增式 ATM 普通股發行計畫。公司表示，部分資金將用於購買硬體零組件，以履行近幾週接獲、約 390 億美元的先進 AI 伺服器訂單，涵蓋其 Data Center Building Block Solutions 平台。 雖然龐大訂單顯示 AI 伺服器需求仍強，但短期市場更在意股本膨脹與融資成本，導致股價承壓。整體來看，SMCI 目前的焦點不只是在訂單能否持續，更在於籌資進度、資金用途，以及接單能否順利轉化為營收表現。對投資人而言，後續觀察重點將是融資完成後的股權結構變化、毛利與獲利能否跟上營運擴張，以及市場對其成長模式的重新評價。

海灣(3252)營收年增、獲利轉虧，觀光股基本面如何解讀？

海灣(3252)公布 23Q4 營收 1.3292 億元，季減 1.29%，已連續 2 季衰退，但仍較去年同期成長約 17.26%。毛利率為 33.74%，歸屬母公司稅後淨利為 -571.8 萬元，EPS 為 -0.11 元，每股淨值 39.31 元。 2023 年度累計營收 5.3938 億元，較前一年衰退 6.19%；歸屬母公司稅後淨利累計 0.513 億元，較去年衰退 88.84%；累計 EPS 為 0.01 元，年減 88.89%。

安勤(3479)3月營收創近3月高，法人上調獲利預估後續怎麼看

安勤(3479)公布3月合併營收6.78億元，創近3個月以來新高，月增3%、年增29.53%，呈現雙成長。累計2025年前3個月營收約19.31億元，年增23.84%。 法人機構平均預估，年度稅後純益有望較去年成長四成，來到6.44億元，較上月預估調升25.54%，預估EPS將落在7.88至10.17元之間。 整體來看，安勤近期營收動能明確，市場也同步上修對今年獲利的期待。

AXTI營收翻升、毛利轉正，AI光通訊需求有多強？

AXT, Inc.（AXTI）盤中股價來到 82.29 美元，上漲 5.02%，走勢明顯轉強。市場資金流入，主要來自近期看多論點發酵，投資人關注其在 AI 與超大型資料中心光通訊基礎設施中的位置。 根據最新多頭報告，AXT 在 2026 年第一季營收年增 39%、季增 17%，達 2,690 萬美元，主因高頻光收發模組使用的磷化銦基板需求增加。其中，磷化銦營收達 1,360 萬美元，非 GAAP 毛利率由負值改善至 29.9%。公司也指出，磷化銦訂單待交首次突破 1 億美元，預期第二季磷化銦營收再創新高，且至少可達 3,400 萬美元，並重返 GAAP 與非 GAAP 獲利。 此外，AXT 近期籌資 6.325 億美元以擴充產能，計畫在 2026 年底前將產能翻倍，2027 年底再翻倍，並與大型客戶及雲端業者洽談長約。報告指出，持有 AXTI 的避險基金組合數量由 34 增至 37，顯示法人關注度提升，也支撐了今日股價走強。