追00918配息只為省稅？從資本利得配息看稅負優勢與價格風險取捨

00918配息0.62元、年化逾10%：高填息與稅務優勢受關注

大華優利高填息30（00918）近期迎來除息行情，本期確定每單位配發0.62元。以近期收盤價換算，單季殖利率約2.63%，預估年化配息率超過10%。 針對市場關注的二代健保補充保費議題，本期00918的股利來源百分之百屬於已實現資本利得，不計入成分股股利所得與利息所得，因此無論持有張數多寡，皆不會觸及單筆2萬元的扣繳門檻。對綜合所得稅級距落在12%以上的投資人而言，這類配息結構具有一定的稅務規劃彈性。 在績效與填息表現方面，00918的歷史數據具備一定支撐。統計至今年2月28日，自成立以來含息總報酬達120.3%，換算年複利約27%。過去11次除息紀錄中，有8次在下一次除息前完成填息，整體填息成功比例超過7成。憑藉篩選歷史填息紀錄的策略，00918今年也獲亞洲資產管理雜誌評選為台灣最佳股息ETF。 本次00918的除息交易日訂於3月19日，股利預計於4月14日發放，欲參與本期配息的投資人，最晚須於3月18日持有或買進。 整體來看，00918以資本利得占比高的配息結構與過往穩健的填息紀錄，吸引重視現金流與稅務安排的投資人關注。後續仍可持續觀察除息後的填息速度、成交量能，以及台股高檔震盪下成分股獲利動能是否足以支撐淨值表現。

00929年化飆8.2%、連17個月填息！除息前進場風險有多大？

復華台灣科技優息(00929)近日公告最新配息資訊，迎來近一年來的第六度調升。預估每受益權單位配發金額從0.11元提高至0.13元，調幅達18.1%。若以近期收盤價19元計算，單次配息率約0.68%，年化配息率上看約8.2%。本次 00929 配息 除息交易日訂於4月21日，投資人若欲參與，最後買進日為4月20日，股息預計於5月18日入帳。 除了配息金額攀升，該檔ETF今年以來的含息報酬表現亦穩居高股息族群前段班。探究其績效領先的關鍵，主要歸功於指數升級與調整後，持股結構更加貼近台股主流趨勢： - 擴大半導體全產業鏈布局，涵蓋上中下游及先進製程供應鏈，成為高股息ETF中少數持有台積電(2330)的標的。 - 同步納入具備政策題材與穩定現金流的非電子族群，如可寧衛(8422)，進一步分散單一產業風險並提升整體跟漲能力。 回顧過去表現，該檔ETF已創下連續17個月於當月完成填息的紀錄，其中有16個月更是當日填息。此次 00929 配息 金額再度擴大，也顯示市場對其兼顧股息與資本利得選股邏輯的關注度持續提升。 總結而言，最新一期的 00929 配息 調幅反映出成分股強健的現金流基本面。投資人後續除了留意半導體產業鏈的實質營收復甦力道，也需觀察非電子權重股是否能持續貢獻穩固收益。面對大盤指數處於相對高位，參與除權息仍應將成分股後續的填息動能與整體市場波動風險納入綜合評估。 盤中資料來源：股市爆料同學會 點我加入《理財寶》官方 line＠ https://cmy.tw/00Cd0j

00918配息0.62元全為資本利得，稅優＋填息力這波還能追嗎？

近期台股高股息ETF迎來除息旺季，其中大華優利高填息30(00918)因優異的配息與填息紀錄成為市場焦點。根據最新公告，本次每單位將配發0.62元，單季配息率約達2.63%。有意參與除息的投資人，最晚需於3月18日買進或持有，除息日訂於3月19日，股利預計於4月14日發放。 值得注意的是，本次00918的配息來源100%屬於已實現資本利得。這項組成結構為投資人帶來隱藏利多： - 免扣繳補充保費：由於非屬成分股股利所得與利息所得，無論持有張數多寡，皆無須繳納二代健保補充保費。 - 具備稅負優勢：對於綜合所得稅率在12%以上的高所得投資人而言，資本利得不併入綜合所得總額計算，有助於降低整體稅負壓力。 除了配息表現，填息力道更是評估高股息ETF的關鍵。 統計至今年2月28日，00918自成立以來的含息總報酬率高達120.3%，以年複利計算約為27%。回顧其歷史表現，過去11次除息中有8次在下次除息前完成填息，填息成功率超過七成，顯示其追蹤指數將歷史填息紀錄納入成分股篩選標準的策略已發揮實質效益。 綜合來看，大華優利高填息30(00918)透過高資本利得占比的配息結構與過往穩定的填息紀錄，提供兼顧現金流與稅務優勢的考量方向。後續仍需留意台股大盤在震盪期間的波動風險，以及成分股填息動能是否能持續發揮，建議依據自身稅率級距與資金需求進行評估。 盤中資料來源：股市爆料同學會 點我加入《理財寶》官方 line＠ https://cmy.tw/00Cd0j

Morningstar揭密：「資產定位」才是投資者稅後回報新關鍵！資深顧問價值在哪？

在美國投資理財領域，管理投資組合的重點不再僅止於資產配置。根據獨立研究機構Morningstar最新發布的大型研究，理財顧問所提供「資產定位」（Asset Location）服務，不但是極具影響力，卻也被廣泛低估與忽略的策略，成為退休資產規劃與稅收優化的新利器。 所謂資產定位，是指將預期高成長資產（如科技股、成長型ETF等）集中於免稅帳戶，而將低成長或穩健資產（如債券）放置於延稅帳戶（如傳統IRA），使資產長期複利成長免受稅負拖累。Morningstar透過多達38萬組模擬，分別比較混合型與優化型資產定位下的退休提領結果，結果發現，後者不僅能在三十年後讓百萬美元資產增加逾11萬美元，且每年能多提升7至30個基點的實質回報。 研究人員特別強調，資產定位的優勢在於「結構性效率」，非僅依賴市場或景氣波動。資產定位能顯著增加資產組合的壽命與遺產價值，但同時不需要新增任何複雜金融商品，也不會增加投資風險。該策略尤其適用於高稅率或多元帳戶的投資者，能夠有效避免個別帳戶被獨立管理導致的價值遺漏。 業界資深顧問Dinon Hughes提醒，雖然相關策略理論上看似「免費午餐」，但實際執行卻高度依賴對稅法、帳戶操作及提領順序的專業熟悉，一般散戶或自助投資者難以獨力達成，僅有極少數人可以完全掌握。這也是為何資深理財顧問的價值不只體現在資產配置，更包含稅務動態、帳戶整合與風險控管等多層面的策略建構。 Morningstar的報告並與Vanguard最新「Advisor Alpha」成果呼應，顯示理財顧問每年能為客戶創造高達3個百分點的額外報酬，其中資產定位單獨即可貢獻最多0.6個百分點。不僅如此，資產管理諮詢在積累階段（特別是職場高收入期）能額外提升1.4%回報，這種跨周期的策略佈局為退休布局打下根基，擁有強大的抗風險能力。 不過專家也提出挑戰：隨著市場湧現更多自助型、數位化配置工具，理財顧問必須以更明確的策略與溝通向潛在客戶證明，自行管理組合遠不及專業顧問的總體價值。資產定位、稅優策劃已成為未來顧問差異化的關鍵，也將主導新世代理財需求的核心。 美國理財行業現階段面臨關鍵轉型，「服務結構化」、「組合整合化」與「稅務優化」已是投資者不可忽略的趨勢。展望未來，隨著法規與科技工具持續演進，資產定位將成為投資組合管理不可或缺的一環，有機會改變全體退休族群的資產安全與世代傳承格局。 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

月配 ETF 配息不重要？00918 配息 11.49%，為什麼教你反而要先看「總報酬」跟發行價？

本集《ETF 錢滾錢》由不敗教主陳重銘帶我們揭曉高股息 ETF 近期的表現，解析 ETF 高配息背後的祕密，並教投資人該如何挑選穩健配息的 ETF！ 熱門高股息 ETF 配息成績出爐，比較 10 檔近 4 季的殖利率，完整名單請看影片 >> https://www.youtube.com/watch?v=ERqG79hvgZA 00918 殖利率逾 11%，關鍵是什麼？ 在季配息的 ETF 中，由大華優利高填息30(00918) 表現最優異有 11.49% 的殖利率，但去看這檔的配息來源，會發現它成分股其實配不出來這麼多，所以它要用過去累積的資本利得才配得出來，再來 00918 的指數因子強調高填息，表示除息後股價又上來，所以說我們也會賺到資本利得的部分，陳重銘提醒投資人雖然配息很重要，但股價要維持在高點，甚至上漲才是最重要的，像 00918 可以維持這麼高的報酬率，最主要還是它的股價有上漲，然後它可以把資本利得拿來配息。 買新發行的 ETF 不如買舊的？ 00918 要配得出這麼漂亮的殖利率，它要拿資本利得來配，那在市場比較久的能累積的資本利得才多，所以買新的 ETF 不如買舊的嗎？ 陳重銘認為不一定，像中信成長高股息(00934) 是去年 11 月發行的，發行價是 15 塊，現在已經超過 20 元了，而元大台灣價值高息(00940) 是今年 4 月發行的，發行價是 10 塊，然後現在也在 10 塊初而已，就離發行價很近，如果它今天又配太多息，因為股價會修正，然後又跌破淨值，它反而又更不能配息，現在投信它們想要配這麼高的息都兩個來源，第一個就是成分股的股利，第二個就是過去換股的時候，累積的資本利得，但有規定你的股價如果低於發行價，就算有資本利得也不准配，所以發行價是一個很重要的檻，因此，如果想要領到比較多的息，股價在發行價附近的就可以先跳過。 要去看高股息 ETF 有沒有辦法穩定配息，陳重銘教大家可以到投信公司的網站上面，去點開它的淨值組成結構，會告訴你淨值當中的票面是多少，還有多少息、多少的資本利得，這都是它可不可以穩定配息的關鍵。 00915、00919 報酬高，該換股存嗎？ 比較 5 檔季配 ETF：元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)、凱基優選高股息30(00915)、大華優利高填息30(00918) 和群益台灣精選高息(00919) 的含息總報酬，表現最好是 00915 含息總報酬有 67.12%，再來 00918 含息總報酬有 51.78%，00919 有 49.18%，0056 有 41.14%，00878 有 33.48%。 看到 00915、00919 有這麼好的表現，該去做轉換嗎？陳重銘認為要去了解指數的邏輯，像 0056 它就是預測未來，00878 就是統計過去 1 年跟過去 3 年的高股息，00915 它強調是低波動，現在大盤這麼高低波動就會是不錯選擇，00918 強調的是高填息，它在選成分股時，除了會選擇高股息以外，成分股還會去統計過去填息的機率，它會挑填息率較高的，所以報酬率也會相對好一點，然後 00919 是每月 5 月換股，它就是精準去挑成分股，至於要不要去做轉換，可以去定一個策略，先將 00919 存到 100 張，就把它當金雞母拿 100 張的股利再去存，00918 配息又稍微高一點，但買 ETF 的重點就是成分股的重疊性不要太高。 月配 ETF 的配息不重要，要看的是報酬率！ 比較復華台灣科技優息(00929)、中信成長高息(00934)、台新永續高息中小(00936)、統一台灣動能高息(00939)、元大台灣價值高息(00940) 過去 3 個月的含息總報酬，其中表現最好的是 00934 有 8.35%，第二名是 00936 有 6.39%，表現最差的是 00939 大概只有 1.3%，陳重銘表示，配息其實不是重點，因為投信可以故意配很高的息，就是拿過去累積的老本配給你，所以其實看配息不準，不要看到高息就去追，要看就要看總報酬，像 00934 大概是今年配息率最高的之外，它的總報酬也很高！ 該把 00939、00940 賣掉嗎？ 如果現在是 00939、00940 投資人，有需要把它賣掉嗎？錢其實也是我們的機會成本，假設我們 ALL IN 這一檔，結果它配息比較差，就投降輸一半，把它砍一半去換另一檔你覺得還不錯的，這樣子可以分散掉風險，再換一半配息較高的，最起碼也可以平衡一下。 最後，陳重銘推薦 2 檔高股息 ETF👇🏻 影片 / 【ETF】最新 5 檔月配息 ETF 含息報酬比一比！00939、00940 該賣掉了嗎？穩健配息要看平準金？00918 配息 11% 怎來的？｜不敗教主陳重銘、葉芷娟｜ETF 錢滾錢 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

00918 配息 3.12 元、年殖利率近 13%！季配時間、成分股權重＋00919 差異一次看

00918 配息月份、成分股、除息日！跟00919差在哪？ 00918 配息月份？配息幾次？ 00918 成分股有哪些？可以買嗎？ 00918 主打「優選股利+高填息」，並且近三月報酬率比 00940、00919、00929 等人氣高息 ETF 更高。那麼 00918 可以買嗎？本文將完整介紹 00918 配息月份、淨值、殖利率、成分股等相關資訊，讓投資人一文掌握。 00918 配息、除息日？ 大華優利高填息 30（00918）2024 年 12 月配息 0.84 元，最後買進日是 12 月 18 日，除息日是 12 月 19 日，配息發放日是 2025 年 1 月 13 日。 如果想要參加 00918 配息，記得要在除息日前一天（12/18）買進，才可以領得到配息喔！ 2024 年截至目前 00918 共配息 3.12 元，年殖利率 12.95%。 00918 配息月份？配息幾次？ 00918 是季配型 ETF，配息月份是 3、6、9、12 月，配息次數共 4 次。 00918 最近一次（12 月）除息日是 2024/12/19，配息發放日是 2025/1/13，配息 0.84 元。 2024 年截至目前共配息 3.12 元，年殖利率 12.95%。 00918 配息月份、除息日 每單位配息金額／除息日／配息發放日 0.84／2024/12/19／2025/1/13 0.78／2024/09/19／2024/10/15 0.8／2024/06/19／2024/07/15 0.7／2024/03/18／2024/04/15 0.67／2023/12/18／2024/01/12 0.75／2023/09/18／2023/10/17 0.2／2023/06/16／2023/07/14 00918 介紹 大華優利高填息 30（00918）是季配型高股息 ETF，追蹤「特選台灣優利高填息 30 指數」，不同於其他的高股息 ETF，是臺灣第一檔強調「高填息」的 ETF。 「除息」是當公司配發現金股利時，股價會從前一日的收盤價減去股利金額。 「填息」是指股票在除息後，股價能夠回升至除息前的收盤價，即填補了除息前後的價差。 00918 之所以強調高填息，是因為假如沒有填息，投資人即便領到股利，但實際上只是拿回投資本金，未有真實的獲利；有填息，投資人才算是真正獲得了股息報酬。 因此投資人除了觀察投資標的的殖利率，能否持續填息也是長期投資中值得注意的指標。 00918 目前市值規模約 439 億，受益人數約 17 萬人，在高股息 ETF 中屬中等偏前的水準。 00918 配息、殖利率 00918 2024 年配息 4 次，配息金額平均在 0.76 元，殖利率平均在 3% 左右。 2024 年截至目前累計配息 3.12 元，年殖利率 12.95%。 除權息年度／現金股利(元)／殖利率(%)／股利除息日／發放日／除息前股價／填息天數 2024 Q4／0.840／12.95／2024/12/19／2025/01/13／24.10／- 2024 Q3／0.780／-／2024/09/19／2024/10/15／24.29／20 2024 Q2／0.800／-／2024/06/19／2024/07/15／26.12／- 2024 Q1／0.700／-／2024/03/18／2024/04/15／23.56／3 00918 成分股 00918 成分股佔比依序為：長榮(2603)、中信金(2891)、華碩(2357)、兆豐金(2886)、廣達(2382)、長榮航(2618)、聯電(2303)、凱基金(006208)、聯詠(3034)、緯創(3231)。（截至 2024 年 12 月 20 日） 00918 單一成分股比重有上限 8% 的規範，受單一個股影響較小，風險較分散。 投資人仍須注意，00918 的前 10 大成分股中，有 5 檔成分股與 AI PC、伺服器與半導體主題相關，包括華碩(2357)、廣達(2382)、聯電(2303)、可成(2474)、聯詠(3034)。 同時 00918 最大成分股長榮(2603)屬於景氣循環股，股價波動較大，投資人可密切關注其動向。 股票名稱／產業／權重(%) 長榮／航運業／8.21 中信金／金融保險／6.69 華碩／電腦及週邊設備／6.52 兆豐金／金融保險／6.36 廣達／電腦及週邊設備／5.02 長榮航／航運業／4.93 聯電／半導體／4.6 凱基金／金融保險／4.55 聯詠／電子業／4.5 緯創／電子業／4.08 00918 成分股產業分布比重 00918 產業比重前三名分別是「電腦及週邊設備業」、「半導體業」、「金融保險」。 00918 除了參與 AI 科技產業的快速發展，美國聯準會「降息」也可能會為金融保險業帶來利多。 排名／產業／佔比 1／電腦及週邊設備業／22.93% 2／半導體業／19.95% 3／金融保險／16.65% 4／航運業／12.63% 5／其他電子業／7.11% 6／水泥工業／4.26% 7／電子通路業／2.84% 8／電子零組件業／2.76% 9／光電業／2.29% 10／化學工業／2.25% 00918 追蹤指數 00918 追蹤「特選台灣優利高填息 30 指數」，以下為指數篩選公司的條件： 以臺灣上市櫃市值前 150 大股票為母體，經流動性及財務指標篩選後，依股利率篩選合格股票，再以完成填息次數比率擇優篩選 30 檔股票。 00918 成分股選股邏輯 00918 成分股篩選標準如下表。 項目／內容 指數母體： 臺灣證券交易所上市與中華民國證券櫃檯買賣中心上櫃普通股 採樣範圍： 指數母體中發行市值前 150 大之股票 流動性篩選： 滿足以下任一條件視為通過流動性篩選： 1. 最近 12 個日曆月成交金額總額前 20% 股票 2. 最近 12 個日曆月中，至少有 8 個月自由流通週轉率達 3% 指標篩選： 最近 4 季營業利益總和為正數 排序方式： 依照「股利率」遞減排序，前 33% 股票為合格股票 股利率計算方式： 最近 4 季每股盈餘總和 × 過去 3 年現金股利平均發放率 / 審核資料截止日股價 成分股選取： 檢視合格股票最近至多 15 次除息資料，依完成填息的次數比率遞減排序，選取前 30 檔為成分股。 00918 每年 2 次進行成分股定期審核，為 6、12 月。定期審核後選取固定的成分股檔數為 30 檔。 00918 股價與淨值 00918 今年至日最低淨值為 21.04（2024/01/17），最高淨值為 26.06。 日期／市價／淨值／折溢價% 2024/11/20／24.38／24.27／+0.45 2024/11/19／24.35／24.29／+0.25 2024/11/18／24.18／24.09／+0.37 2024/11/15／24.30／24.22／+0.33 2024/11/14／24.27／24.24／+0.12 2024/11/13／24.39／24.40／-0.04 2024/11/12／24.24／24.21／+0.12 00918 更詳細的股價、淨值、殖利率等資料可至股市爆料同學會查詢。 00918 可以買嗎？優缺點一覽 00918 優點包括：成分股比重限制、配息能力強、殖利率高等等。缺點則可能是成分股股價波動較大，投資於單一產業比重高。 00918 優點 1. 成分股設有 8% 的權重限制，可以減少、避免因單一產業、公司股價波動對其整體的影響。 2. 2024 年單季現金殖利率都有約 3% 的表現，平均配息在 0.7 元以上。 3. 每年審核調整 2 次成分股，及時反映市場變化，且避免頻繁換股所帶來的額外成本。 00918 缺點 1. 00918 成分股雖有比重限制，但聯詠(3034)、長榮(2603)等景氣循環股仍可能帶來較大的股價波動。 2. 投資於科技產業（半導體、電腦及週邊設備）佔比高，受單一產業的景氣循環影響較大。 00918 vs 00919 比較 從規模、現金配息、股價、殖利率等項目來比較大華優利高殖息 30(00918)和 00919。 規模部分，00919 優於 00918，幾乎是 00918 的七倍以上。 現金配息部分，00918 優於 00919。2024 年至今兩者皆發放三次，00918 配息總額是 2.28 元；00919 配息總額是 2.08 元。 股價成長 00918 略優於 00919。兩者發行價皆為 15 元，00918 今日股價為 24.33，00919 股價為 23.43。 殖利率部分，兩者 2023 年殖利率都在 7% 左右，2024 年則是 00918 優於 00919。 00918 大華優利高殖息 30／00919 群益台灣精選高息 追蹤指數：特選台灣優利高殖息 30 指數／台灣精選高息指數 成立日期：2022/11/15／2022/10/13 資產規模：340 億／2,433 億（較大） 管理費率：0.35%／0.30%（較便宜） 保管費率：0.04%／0.04% 除息月份：3、6、9、12 月／3、6、9、12 月 2024 年現金股利合計：2.28 元／2.08 元 年殖利率：9.25%（較高）／8.11 11/21 收盤價：24.33／23.43（較低） 00918 怎麼買？ 00918 怎麼買？與其他 ETF 相同，投資人可透過券商交易（例如：使用券商 APP 下單等方式）。 股市爆料同學會 APP 也新增「模擬交易功能」，幫助同學們零風險體驗下單，驗證自己的投資想法與策略。 00918 保管銀行、經管費用 00918 保管銀行為臺灣企銀，發行者為大華銀證券。 若想避免收取股息時被扣取匯費，可以選擇交割銀行是臺灣企銀的證券去購買 00918，例如臺灣企銀證券。 如果不想要再另外開一個證券帳戶的話，也可以透過投信網站修改匯款的銀行帳戶。 如果不想要再另外開一個證券帳戶的話，可以填寫「受益人資料變更申請書」，就可以變更股息領取帳戶。 這邊要注意的變更是「終身有效」還是「當次變更」，若是當次變更只會影響到下一次，可以在變更時確認清楚。 00918 內扣管理費 00918 的經理費、保管費、手續費與交易稅如下： 經理費：0.35% 保管費：0.35% 手續費：每次進出 0.1425% 交易稅：每次進出 0.1% 00918 常見問題 00918 配息月份？配息幾次？ 00918 大華優利高填息 30 是季配型高股息 ETF，配息月份是 3、6、9、12 月，共 4 次。最近一次（12 月）除息日是 2024/12/19，配息發放日是 2025/1/13，配息 0.84 元。2024 年截至目前共配息 3.12 元。 00918 成分股有哪些？可以買嗎？ 00918 成分股佔比依序為：長榮(2603)、中信金(2891)、華碩(2357)、兆豐金(2886)、廣達(2382)、長榮航(2618)、聯電(2303)、凱基金(006208)、聯詠(3034)、緯創(3231)。（截至 2024 年 12 月 20 日）

2023 年 00918 規模暴衝逾 77 倍、含息近 6 成，為何打敗 0050 與 0056？投資人該看哪兩個關鍵

（文／陳重銘｜2024 年 1 月 4 日撰寫） 告別股市豐收的 2023 年，面對嶄新的 2024 年，大家的新年願望又是甚麼呢？當然是想要繼續在股市發大財啊。老師常常說「股海在走，知識要有」，所以要多買書跟上課來投資自己，有了正確的知識才可以做好投資。 如果不想花時間研究個股， ETF 也是挺不錯的投資標的。老師一直都倡導投資 ETF，具備有分散投資與汰弱換強的優點。但是現在 ETF 真的是多到泛濫了，很多人會來問老師該怎麼選呢？2023 年剛剛結束，現在剛好是結算去年表現的時刻，可以用「規模成長」與「績效」來討論，如果規模成長率高人一等，表示受到廣大股友的喜愛。至於績效表現，這是 ETF 的基本盤，當然要挑績效好的。 首先來看一下「規模成長」，2023 年規模成長幅度最大的，就是大華優利高填息 30（00918），現在規模已經接近 100 億了。很多投資人在買 ETF 時會考慮到規模，規模太小的 ETF 有可能下市，所以盡量不要挑選規模在 2 億元以下的。但是挑選 ETF 更重要的是考慮指數邏輯，好的指數會帶來好的報酬率，受到投資人喜歡後規模就會日益壯大，從 00918 現在將近百億的規模來看，相信這個指數編製獲得了不少投資人的認可。 接著再來看一下報酬率，00918 去年的含息報酬是 58.96%，打敗了元大高股息（0056）等高股息 ETF 前輩，2023 年不僅規模大幅成長，績效表現也是名列前茅！ 另外從配息率來看，00918 因為剛上市，所以去年只有配息 3 次，但是總共配發 1.62 元，還是相當高的；用年均股價計算的話，儘管只有 3 次配息，年均殖利率還是有 8.49%，甚至超越老牌的高股息 ETF，表現真的不錯。 一直以來，老師都強調 ETF 是被動追蹤指數，所以挑選對的指數很重要。不同於一般的高股息 ETF，00918 指數增加了「填息」這個篩選流程。要知道股利並非穩賺，如果沒有填息的話，股息也只是「左手換右手」；要注意，只有在填息之後股利才是穩賺，總資產才會成長喔。如果沒有填息的話，領股利但是賠價差，總資產反而會縮水。 我們從去年 00918 的股價表現來看，可以看出 6 月跟 9 月的除息都有填息，最近一次的 2023/12/18 除息，股價也緩步邁向填息路。也正因為填息給力，所以規模才會持續成長到接近 100 億。 00918 標的指數是每半年（6、12 月）會審核並調整成分，2024 年 00918 最新的成分股這周三（1/3）已經生效，相關權重大家可以從大華銀投信的官網上看到。老師幫大家分析了一下，發現 00918 雖然科技類股的占比還是很高，但是也納入了傳產與金融產業的公司，讓 ETF 產業配置更平衡。 還記得「填息」是 00918 指數的重點吧！2023 年成分股的填息狀況相當不錯，2024 年新成分股的歷史平均填息率高達 9 成。2023 年 00918 規模大成長，也繳出相當不錯的報酬表現，想要進場長期存股的朋友，可以趁著新成分股上場的時機來佈局，用到手的股息，賺到投資的成就感。最後再提醒一下，股利要持續買回，才會有複利的效果喔！

00918 配息高、次次填息，但能讓我月月加薪嗎？

（文 ∕ 陳重銘 ｜ 2024 年 3 月 12 日 撰寫） 高股息 ETF 不斷地推陳出新，但是 大華優利高填息30(00918) 的聲量也持續高漲，主要原因還是股利配得又高又滿，而且上市以來「都有填息」。 統計最近 4 季，總共配息 2.32 元，合計殖利率高達 10.48% 。除了剛成立時配發較低的 0.2 元，其餘配息都沒有讓投資人失望。如果看最近 3 季，穩定配發約 0.7 元股利，單季殖利率約 3% ，年化殖利率高達 12% 。 00918 最近宣布每單位配發 0.7 元股利之後，吸引投資人買進推升規模持續成長。統計至 3/12 ，規模已經超過 200 億，如果還有人說這檔冷門，我想可能是誤會了！領股利雖然很開心，但是請你記住，只有填息時股利才是真的放進口袋喔。 00918 上市以來不只配息率高，填息也次次完成，主因在指數中加入「高填息」的因子，成分股有高填息率。 （資料來源：台灣指數公司。資料日期：2024/1/2） 從下圖的股價走勢可看出，00918 投資人同時賺到「股利 + 價差」，這才是投資高股息 ETF 的真義！由於績效表現亮眼，投資人紛紛進場，成交量也日益加大。 00918 是季配息，想要月月領息的投資人，也可以搭配其他季配息的 ETF 。由於 ETF 是追蹤指數，不同 ETF 有其指數特點，所以分散投資也可以囊括更多的指數，來降低投資的風險。 目前高股息 ETF ，規模前兩大分別是 0056 跟 00878 ，都超過 2,000 億大關，配息的月分剛好都跟 00918 錯開，可以組成月配息大聯盟。如下表所示，如果各買進一張的話，一季可以領到 1,800 元股利，等於每個月加薪 600 元。 如果想要每月加薪 1 萬元，需要各買進 10,000 / 600 = 16.67 張，也就是總共買進 50 張，大約需要 140 萬元，投資組合的平均值利率為 12 / 140 = 8.57%。不過從上表的資訊可以看出，00918 是相對的物美價廉，因為殖利率最高。 如果調整投資組合，假設有 120 萬資金，將 50% 資金買進 00918 ，而 元大高股息(0056) 跟 國泰永續高股息(00878) 各買進 25% 資金。每季可以領到 29,085 元，等於每月加薪 9,695 元；一年可以領到 11.634 萬元股利，平均殖利率 = 11.634 / 120 = 9.7%。 投資人想要打造被動收入也有個前提，就是配息率要穩定，同時持有 3 檔高股息 ETF ，可以避開單一 ETF 配息不穩定的困擾，息收會比較穩定。由於 00918 的殖利率最高，而且過去配息金額與填息紀錄都很良好，所以可以配置較多的金額，拉高投資組合的平均殖利率，增加更多的股息收入。 小提醒： 00918 即將在 2024/3/18 配發 0.7 元股利， 3/15 為最後的買進（持有）日，有意領息的投資人請注意日期。

高股息ETF 00918 為什麼同時「領股利+賺價差」？五月創高、6月配息在即，投資人最在意的重點一次看

（文 ∕ 陳重銘 ｜ 2024 年 5 月 28 日 撰寫） 以前都說五窮六絕，結果這個月的台股真的是直直衝！不只大盤，好幾檔台股 ETF 也是一直創新高。老師用 CMoney 跑了資料，發現 大華優利高填息30(00918) 五月有 11 個營業日創下今年以來的收盤新高價，股價從掛牌的 15 元大漲到 25.51 元（2024/05/28），投資人不但有價差可以賺，再加上過去四次的配息，誰說高股息 ETF 不能同時「領股利+賺價差」？ 台灣投資人很喜歡領股利，但是要記住，唯有「填息」才是股利有放到口袋中喔！00918 強調「高填息」，上市後股價上漲並創新高，就是不斷填息的動能。（資料來源：CMoney，統計至 2024/5/28） 既然 00918 是高股息 ETF，當然要看一下過去的配息紀錄，00918 是季配息，除了剛上市的第一次配息是較少的 0.2 元，最近 3 季的平均配息金額為 0.707 元，以 25.51 的股價計算，單季的殖利率高達 0.707 / 25.51 = 2.77%。6 月即將再次配息，從臺灣指數公司的指數配息率 12% 多來推測，應該還是高股息的前段班！（資料來源：MONEYDJ） 現在的 ETF 這麼多，會不會有選擇困難？重點還是指數的特點，00918 為何能夠維持高填息？00918 追蹤「特選台灣優利高填息 30 指數」，選股範圍是台灣上市上櫃股票中，市值前 150 大股票。 一、用「股利率」排序，選取前 33%。 二、再以完成填息的次數比率，擇優篩選 30 檔股票。 三、依照股利率加權，再依自由流通市值調整權重，個別成分股權重上限為 8%。 從上面 3 點可以看出，00918 的成分股具備「高殖利率」跟「高填息率」的特點，而且殖利率越高的權重也越高，因此 00918 整體也能夠維持高殖利率。00918 上市以來，用數字證明自己是「高報酬+高填息」，且六月即將再次除息，有意參加領息的投資人可以及早布局。 如果擔心大盤在高檔震盪，可以用定期定額法分批佈局，平均買進的成本。加上 00918 配息的優點，記得要將股利再投入，拿來降低成本跟增加張數。台股長期趨勢是往上的，如果想要避開個人選股的盲點，利用高股息 ETF 分散布局於電子、金融、傳產等高股息企業，並透過息收降低資產波動。無論是退休族或是小資族，只要堅持長期投資的策略，努力累積張數就可以領到不錯的股利。不過還是要小提醒一下，領股利固然不錯，「高填息」才是重點喔。

【配息分析6】高股息成分股調整後，誰的未來殖利率最穩？00915、00918、00930、00936 關鍵數字一次看

4月~6月期間大多是高股息調整成分股的時間，這個系列將帶大家看台股高股息ETF在調整成分股之後的殖利率表現分析，推測未來的配息表現如何。 《ETF存股計畫》APP：最新高股息ETF換股後殖利率比較表 手機點擊下載👉 https://www.cmoney.tw/r/194/0ko020 高股息ETF成份股調整時間表 本篇分析的是凱基優選高股息30(00915)、大華優利高填息30(00918)、永豐ESG低碳高息(00930)、台新永續高息中小(00936)這四檔於7/1公告成分股調整的ETF，後續公告的ETF本系列也會持續更新。 凱基優選高股息30(00915)：成分股殖利率約5.10% 00915自上市開始就成為高股息黑馬，上市兩年達到含息報酬率超過100%的成績，是曾經的高股息績效王，但近一年也跟隨整體趨勢稍顯疲弱，近期也出現配息表現下滑的跡象，細看最近兩次的配息組成，收益平準金佔比已達5成，顯示配息水位可能偏低，不過下次除息時間為9月，推測到時銀彈應該有所補充；成分股調整後平均殖利率為5.10%(未考量個股權重)，表現算中規中矩。表格中紅字為新納入的成分股。 大華優利高填息30(00918)：成分股殖利率約5.04% 00918雖然相較去年也有配息下調的情況，但整體殖利率表現仍然有12%左右的高水準，是目前的高股息配息王，其中配息組成大多來自已實現資本利得；成分股調整後平均殖利率為5.04%，那麼可以預期未來殖利率表現就很看00918的資本利得表現了。 永豐ESG低碳高息(00930)：成分股殖利率約6.16% 00930的配息表現也相當起伏，期望配息穩定的投資人需考量一下，成分股調整後的平均殖利率約6.16%，與最近一次的殖利率表現(6.31%)相比大致相近。 台新永續高息中小(00936)：成分股殖利率約5.52% 00936目前的配息表現仍然疲弱，7月配息的殖利率表現約2.41%，在月配高股息ETF裡的表現位居後段班；在成份股調整後的平均值利率約5.52%，期待未來00936的配息表現能夠有所改善。 2025最新高股息ETF殖利率比較表 第二季的高股息成分股調整大致到了尾聲，筆者有幫大家統整目前高股息ETF的成分股殖利率表現排行表，其中會依照成分股權重去做計算，因此會更貼近真實的殖利率表現，打開《ETF存股計畫》APP就能免費使用，APP中也有許多存股工具以及ETF資訊，會是你存股路上的好夥伴！ 立即下載使用👉 https://www.cmoney.tw/r/194/0ko020 《ETF存股計畫》APP：內建多款存股計算工具，打造專屬存股計畫 一般我們使用的看盤軟體都會有個股族群的分類 像是產業、概念股、集團股等等，但是比較少會有ETF的分類，部分有分類的也未細分是市值型、高股息、債券型等等，那麼在追蹤ETF報價的時候就比較不方便，自己一個一個拉自選股又有點麻煩。 那麼在《ETF存股計畫》APP中，ETF的報價可以一次查看，並有將ETF分類市值型、高股息、主題型、國際型、債券型等，也可以查看不同時間區間的績效表現與年化報酬率，幫助大家在選擇標的上有一些資訊參考，並且將看好的ETF存入自選股方便查看。 「存股計算機」這個工具可以幫你計算投入某檔標的的資產變化、不同標的存到財務目標每月需要投入多少錢、以及每月領到的目標股利需要存入多少資金等等計算，方便大家訂定目標並找到適合自己的ETF。 「社團」則是ETF存股計畫的專屬討論版，除了在上面會有從開戶到第一次買股的教學與各種ETF資訊外，也可以在上面發問來解決你的疑難雜症！ 好用無廣告的ETF工具馬上來試用！👉 手機點我下載 延伸閱讀：【配息分析5】高股息成分股分析：未來殖利率表現推估 | 00929 (圖片來源：筆者整理/責任編輯：Tim) ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。