00999A 與高股息ETF差在哪？先看主動與被動的本質

輝達財報帶動半導體ETF與高股息ETF升溫，零股與定期定額熱度同步增加

輝達最新財報顯示，上季總營收達816億美元，年增85%，每股盈餘1.87美元，毛利率維持在75%，也帶動半導體ETF零股市場熱度升溫。集保資料統計至5月15日，台新IC設計(00947)總受益人數增幅近109%，持有一張以下的零股人數成長約171%；新光臺灣半導體30(00904)零股人數增幅亦達約120%。在跨國投資方面，國泰費城半導體(00830)近一年、兩年及三年績效分別達145.58%、118.94%與263.70%。 除了半導體領域，高股息ETF同樣備受關注。以國泰永續高股息(00878)為例，近一年波動度為19.92%，低於加權指數的26.09%。該基金追蹤的「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」回測數據顯示，自2016年至2026年定期定額扣款十年，含息總報酬率達108.7%。目前其成分配置約有45%位於半導體等AI供應鏈，35%為金融股，15%為傳產與電信族群。 此外，市場上其他高股息ETF如大華優利高填息30(00918)與復華台灣科技優息(00929)，近期股價也雙雙創下掛牌以來新高。數據顯示，00918自2022年11月掛牌以來含息報酬率超過146%，00929今年以來漲幅則達到50.6%。整體而言，投資人透過分散布局市值型與高股息ETF，成為當前市場中常見的資產配置趨勢。

美股反彈帶動台股史上第5大漲點，台積電、聯發科與國巨同步走強

受惠於美股四大指數反彈，以及輝達（NVIDIA）財報優於市場預期，台股21日出現強勁反彈，盤中最高觸及41606點，終場收在41368.21點，上漲1347.39點，寫下台股史上第5大收盤漲點，單日成交值達新台幣1兆129億元。電子與半導體指數分別上漲3.87%與3.22%，成為帶動大盤的主要力量。 權值股方面，台積電(2330)終場上漲45元，收在2230元；聯發科(2454)處置期滿出關後，開盤不久即亮燈漲停，收在3550元；台達電(2308)與鴻海(2317)也分別上漲6.01%與3.12%。被動元件族群同步走強，國巨(2327)強勢攻上漲停572元，華新科(2492)、禾伸堂(3026)等也出現亮燈表現。 除了科技股，部分傳產與主動式ETF也獲得資金青睞。主動式ETF如統一升級50(00403A)與統一台股增長(00981A)股價反彈並伴隨成交量放大。傳統產業方面，中鋼(2002)公告4月單月稅前盈餘達4.85億元，終結連月虧損；裕民航運(2606)則通過每股配發現金股利2.8元。匯市方面，隨資金回流，新台幣兌美元升值4.8分，收在31.595元。

主動式ETF資金快速換股！創意(3443)漲近10%仍加碼，均莘(6640)漲停卻遭出清

今天全市場主動ETF加碼41檔、減碼41檔，多空剛好打平。整體不是單邊強勢，而是積極換股——有人在賣的同時，有人在換進不同標的。在這種局面下，看的不是大方向，而是哪些標的在換手後依然有人接。 今天加碼名單裡最有意思的是創意(3443)，股價漲幅9.99%幾乎貼著漲停，但仍有11家主動ETF持有，且有經理人選擇在這個位置加碼+39張。IC設計服務在接近漲停時還有人補，代表法人認為這個位置不是終點，而是起點。 同樣是漲停，均莘(6640)今天的訊號截然不同。股價封板+10%，但持股變動率卻是-4.17%——有人在漲停板上悄悄把貨交出去了。這是典型的逢高分批出清訊號，看到漲停先確認法人方向，再決定要不要跟進。 竑騰(7751)今天也以10%漲停收場，市值9.4億，4家主動ETF持有。規模雖然不大，但有一定的共識支撐。 今天有一檔被3家同步買進的隱藏標的，買進共識最高。

輝達財報爆發、台股大漲 1347 點！AI 與半導體供應鏈誰最受惠？

受惠於輝達（NVIDIA）最新一季財報營收達 816 億美元、年增 85% 超越市場預期，台股加權指數於 21 日出現強勢反彈，終場上漲 1347.39 點，收在 41368.21 點，成交值高達新台幣 1 兆 129.31 億元，創下台股收盤第五大漲點紀錄。同時，輝達宣布重塑財務報告結構，將過往獨立的遊戲部門併入邊緣運算，未來營收重心全面聚焦於資料中心與邊緣運算兩大平台。 在電子權值股方面，台積電(2330)受惠於先進製程需求，終場上漲 45 元、收在 2230 元；超微(AMD)執行長蘇姿丰亦同步宣布將於台灣投入逾百億美元建置 AI 基礎設施，並確認下一代處理器採用台積電(2330) 2 奈米製程量產。此外，聯發科(2454)處置期滿首日恢復正常交易，開盤即強勢攻上 3550 元漲停價；鴻海(2317)與台達電(2308)亦分別錄得 3.12% 與 6.01% 的漲幅。 AI 伺服器高階基礎建設需求亦帶動被動元件及矽晶圓族群走強。被動元件龍頭國巨(2327)受惠供需缺口擴大，股價強攻至 572 元亮燈漲停，華新科(2492)、禾伸堂(3026)與信昌電(6173)同步以漲停作收。半導體上游部分，環球晶(6488)公布自結獲利大幅優於預期，單季 EPS 達 8.85 元。此外，資金亦大量湧入主動式 ETF，統一升級 50(00403A)與統一台股增長(00981A)單日成交量分別突破 42.5 萬張與 24.2 萬張，顯示市場資金高度集中於 AI 與半導體相關供應鏈。

主動式 ETF APP 追蹤經理人新建倉！規模 1827.3 億的主動統一升級 50 為何大漲 3.62%？

《主動式ETF》APP：每天幫你追蹤經理人新建倉、又加碼了哪些股票！ ■ 規模千億巨無霸，單日急拉大漲3.62% 主動統一升級50今天收在10.01元，單日大漲3.62%。雖然近一週跟成立以來的總報酬大約落在負2.5%上下，但這檔規模高達1827.3億的巨無霸，今天跟著盤面電子股反撲，淨值回到9.98元，折溢價收斂到0.3006%。 ■ 半導體設備進場，翻倍加碼網通零組件 來看看經理人今天在忙什麼。今天名單裡唯一一檔新進場的股票是帆宣，直接建倉110張，把資金塞進半導體設備。原本就在手上的部位，加碼最猛的是全新，持股直接多了一倍以上，另外像是光聖也加碼了三成，資金明顯在往光通訊這塊靠攏。 ■ 聯發科領軍，AI伺服器供應鏈全線補貨 除了網通，今天加碼的21檔股票裡，AI與半導體純度非常高。權值股直接針對聯發科加碼四成，伺服器機殼的勤誠、軸承廠富世達，還有高價IC設計的創意、力旺跟測試介面的穎崴，通通都在今天的加碼名單。經理人的動作很清楚，就是把子彈集中打向AI伺服器與半導體供應鏈。 ■ 資金哪裡來？直接拿大型金控開刀 既然大買電子，那錢從哪裡來？答案是大型金控。今天唯一被剔除的持股就是中信金，上萬張部位直接出清。不僅如此，國泰金也被大砍超過五成，九千多張直接倒出來換現金。這波棄金融轉電子的換手操作非常果斷。 🎯 想知道每天主動式ETF的經理人都在偷偷買什麼嗎？ 點我下載《主動式ETF》APP，看完整操作日報，掌握第一手資訊！ 💬 前往同學會討論此操作日報 《主動式ETF》APP：進階查看整體主動式ETF資金流向 「主動式ETF」APP為CMoney推出的最新產品，專門追蹤主動式ETF每日持股動向，快速挖掘投信強訊號！ APP僅納入主動式ETF，沒有過多的雜訊，讓你專注於主動式ETF的操作動向，以下兩大核心功能： 經理人資金流向監測，找到聰明錢流向 很多人可能只看買進張數，但資金流向也很關鍵，透過【主動式ETF】APP，你可以清楚掌握每天整體的資金流向，找出投信共識的蹤跡，挖掘聰明錢流到哪裡去。 每日更新主動式ETF操作日報，經理人進出一覽無遺 市場獨家每日「操作日報」，經理人今天建倉、清倉了哪些股票；加碼、減碼了哪些股票都能清楚看懂，當你發現一檔股票的權重在主動式ETF中持續上升，尤其是多檔主動式ETF同步加碼時，就能從中找到一些機會！ 首次下載APP就送「7天VIP體驗」，點擊下方按鈕立即下載試用！ ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。

《主動式 ETF》APP 追蹤經理人新建倉：00981A 大漲 6% ，華碩(2357)遭重砍、資金轉向同欣電(6271)與緯穎(6669)

今天 00981A 收盤價來到 28.86 元，單日直接大漲 5.99%。雖然近一週稍微拉回 2.0%，但這檔規模高達 2619.1 億的巨獸，成立以來的總報酬已經衝上 197.4%。 今天經理人換手動作非常明確，盤面最吸睛的就是新建倉買進 686 張同欣電(6271)。另一頭則是對華碩(2357)毫不留情，單日狂砍 1349 張，把持股水位一口氣降了 83.17%，幾乎快要把這檔 PC 品牌廠出清。 砍掉華碩(2357)的錢跑去哪了？從加碼名單可以看出端倪。經理人今天把嘉澤(3533)買了 148 張，加碼幅度超過兩成，另外也順手補了 50 張的緯穎(6669)。從同欣電(6271)、嘉澤(3533)到緯穎(6669)，能看出資金正在把重心轉移到伺服器與相關零組件的軌道上。

主動式ETF 規模站穩五百億！00982A大漲近 5 %，經理人狂買大聯大(3702)、文曄(3036)在看什麼？

■ 規模站穩五百億 單日大漲近5% 00982A今天收在22.10元，單日漲幅高達4.94%，雖然近一週小跌1.7%，但成立以來的總報酬已經衝上141.3%。目前這檔基金規模來到518.5億元，今天折溢價微幅收斂在-0.1355%，淨值22.13元。 ■ 狂掃大聯大與文曄 資金往通路集中 今天經理人沒有新增任何持股，但是出手加碼了21檔股票。最明顯的動作是對 IC 通路商的大幅買進，大聯大(3702)一口氣狂增4546張，加碼幅度來到429.27%，另外文曄(3036)也加碼了超過五成。這顯示資金正在往通路端集中，提前卡位備貨動能。 除了通路，硬體零組件也是今天的加碼主線。經理人同步大買微星(2377)與技嘉(2376)，加碼幅度都在六成以上，同時也把資金放進散熱廠邁科(6831)與記憶體的創見(2451)。這幾檔個股的佈局，看出操盤手正在強化次族群的持倉比重。 ■ 狠砍10檔 清倉大型電子股 有買就有賣，今天經理人直接清倉了10檔股票，包含台達電(2308)、和碩(4938)、嘉澤(3533)與設備廠弘塑(3131)都被全數出清。另外在減碼名單中，貿聯-KY(3665)幾乎被砍光，減幅高達99.36%，台光電(2383)、緯穎(6669)跟環球晶(6488)也遭到提款。這波大換手，明確把資金從先前的熱門股抽離，轉向其他位階的族群。

主動群益科技創新00992A單日大漲近6%，聯發科與智邦加碼成焦點

主動群益科技創新00992A今天表現強勢，收盤價來到17.67元，單日漲幅達5.94%。近一週雖回檔3.1%，但成立以來總報酬已達70.4%，基金規模為508.1億元。 今天經理人加碼動作集中在科技權值與網通伺服器相關標的，其中聯發科單日加碼92張，持股變動幅度達51.11%；智邦加碼96張，持股增加超過一成；南俊國際也獲得100張買盤挹注。 從配置方向來看，資金明顯往大型科技權值股，以及伺服器相關的網通與零組件集中。文中提到，這樣的調整反映經理人對 AI 與網通基礎建設後續拉貨動能的期待。 此外，愛普是今天唯一被減碼的標的，單日遭大砍180張，持股水位下降將近40%。整體來看，經理人正在把部位往近期更具動能的主線集中。 文章也介紹了《主動式ETF》APP的功能，包括追蹤主動式ETF每日持股動向、查看經理人建倉與加減碼紀錄，以及觀察整體資金流向。

主動式ETF連續加碼嘉澤(3533)、矽創(8016)，法人持股與資金流向怎麼看？

文章主軸在介紹主動式ETF的每日持股揭露機制，以及如何透過持股變化與資金流向，觀察法人對個股的布局動向。文中以嘉澤(3533)與矽創(8016)為例，說明主動式ETF近期對這兩檔個股出現連續加碼，其中嘉澤在5/20當天合計買進434張，占當日市場成交量約27%；矽創則由主動群益台灣強棒(00982A)在5/20單日買進923張，占當日成交量約26%。 嘉澤(3533)被定位為伺服器升級與高速運算需求下的核心連接器與處理器插槽供應商，受惠於資料中心與新一代伺服器平台對訊號傳輸與電力穩定性的要求提高。矽創(8016)則被視為邊緣運算、AIoT與智慧車載應用中的驅動IC要角，主要聚焦中小尺寸顯示驅動晶片，並透過客製化能力與供應鏈調度切入多元應用場景。 整體來看，文章希望透過主動式ETF的每日公告，讓讀者追蹤經理人的買賣方向、觀察資金流向，並從多檔ETF同步加碼的現象，理解法人對個股基本面的看法。不過文末也明確提醒，相關內容僅供參考，並無買賣推介之意，投資人仍需自行評估風險。

八大官股 ETF 買賣超排行： 00878、00919 被賣超， 00403A 竟獲大買

台股今天（05/21）表現強勢，加權指數上漲1347.39點，收在41368.21點，跌幅3.37%，帶大家來看看今天八大官股、外資及自營商的ETF買賣動向。 1.八大官股敲進00403A約1.5萬張，賣出00919 統計八大公股行庫買賣ETF動向，今天買超ETF第一名為主動統一升級50(00403A)，買超1.5萬張；其次為元大台灣50反1(00632R)及中信中國50正2(00753L)，分別買超3963張及2610張。公股行庫重點關注在房地產、長期公債、原物料相關主題。 05/21 八大官股買超ETF排行 主動統一升級50(00403A) 週漲跌幅3.62% 買超張數15,111 買超金額1.51億元 元大台灣50反1(00632R) 週漲跌幅-3.75% 買超張數3,963 買超金額0.46億 中信中國50正2(00753L) 週漲跌幅-0.88% 買超張數2,610 買超金額0.27億 主動聯博全球非投(00984D) 週漲跌幅0.50% 買超張數2,286 買超金額0.23億 富邦臺灣加權反1(00676R) 週漲跌幅-3.55% 買超張數1,858 買超金額0.12億 復華富時不動產(00712) 週漲跌幅0.69% 買超張數1,628 買超金額0.14億 統一美債20年(00931B) 週漲跌幅0.54% 買超張數1,513 買超金額0.20億 富邦恒生國企正2(00665L) 週漲跌幅-0.51% 買超張數1,396 買超金額0.14億 群益優選非投等債(00953B) 週漲跌幅0.21% 買超張數1,068 買超金額0.10億 期街口S&P布蘭特油正2(00715L) 週漲跌幅-8.01% 買超張數1,040 買超金額0.65億 05/21 八大官股賣超ETF排行 群益台灣精選高息(00919) 週漲跌幅2.12% 賣超張數-11,848 賣超金額-3.13億元 大高股息(0056) 週漲跌幅3.18% 賣超張數-7,570 賣超金額-3.43億 凱基台灣TOP50(009816) 週漲跌幅4.12% 賣超張數-6,715 賣超金額-0.92億 復華台灣科技優息(00929) 週漲跌幅5.66% 賣超張數-6,496 賣超金額-1.71億 主動統一台股增長(00981A) 週漲跌幅5.99% 賣超張數-6,416 賣超金額-1.83億 國泰永續高股息(00878) 週漲跌幅2.90% 賣超張數-6,013 賣超金額-1.66億元 大台灣價值高息(00940) 週漲跌幅2.35% 賣超張數-5,200 賣超金額-0.59億 大華優利高填息30(00918) 週漲跌幅3.14% 賣超張數-4,354 賣超金額-1.15億 主動群益台灣強棒(00982A) 週漲跌幅4.94% 賣超張數-4,291 賣超金額-0.94億 大台灣50(0050) 週漲跌幅3.62% 賣超張數-4,158 賣超金額-3.97億 2.外資敲進00878約3.6萬張，賣出00753L 外資部分，今天買超集中在台股、ESG、投資級債券，國泰永續高股息(00878)，買超3.6萬張；其次為元大台灣50正2(00631L)及主動統一台股增長(00981A)，分別買超2.3萬張及2.2萬張。 05/21 外資買超ETF排行 國泰永續高股息(00878) 週漲跌幅2.90% 買超張數35,847 買超金額9.91億元 元大台灣50正2(00631L) 週漲跌幅7.01% 買超張數22,853 買超金額7.14億 主動統一台股增長(00981A) 週漲跌幅5.99% 買超張數21,726 買超金額6.22億 復華台灣科技優息(00929) 週漲跌幅5.66% 買超張數20,402 買超金額5.36億 群益ESG投等債20+(00937B) 週漲跌幅0.62% 買超張數19,952 買超金額2.91億 主動群益科技創新(00992A) 週漲跌幅5.94% 買超張數19,152 買超金額3.36億 凱基台灣TOP50(009816) 週漲跌幅4.12% 買超張數15,197 買超金額2.10億 大台灣50(0050) 週漲跌幅3.62% 買超張數12,025 買超金額11.49億 主動群益台灣強棒(00982A) 週漲跌幅4.94% 買超張數11,934 買超金額2.62億 主動野村臺灣高息(00999A) 週漲跌幅2.90% 買超張數10,397 買超金額1.06億 05/21 外資賣超ETF排行 中信中國50正2(00753L) 週漲跌幅-0.88% 賣超張數-2,079 賣超金額-0.21億 台新臺灣IC設計(00947) 週漲跌幅5.40% 賣超張數-2,010 賣超金額-0.70億 主動群益美國增長(00997A) 週漲跌幅4.23% 賣超張數-1,696 賣超金額-0.21億 主動聯博全球非投(00984D) 週漲跌幅0.50% 賣超張數-1,669 賣超金額-0.17億 群益ESG投等債0-5(00985B) 週漲跌幅0.00% 賣超張數-1,646 賣超金額-0.17億 中信美國公債0-1(00864B) 週漲跌幅-0.28% 賣超張數-1,010 賣超金額-0.46億 元大優息投等債(00968B) 週漲跌幅0.55% 賣超張數-936 賣超金額-0.09億 大美債1-3(00719B) 週漲跌幅-0.19% 賣超張數-917 賣超金額-0.28億 富邦恒生國企正2(00665L) 週漲跌幅-0.51% 賣超張數-913 賣超金額-0.09億 中信日本商社(00955) 週漲跌幅0.32% 賣超張數-889 賣超金額-0.14億 3.自營商敲進00632R約2.9萬張，賣出00403A 自營商部分，本週買超集中在投資級債券、長期公債、高股息，元大台灣50反1(00632R)，買超2.9萬張；其次為元大台灣價值高息(00940)及群益台灣精選高息(00919)，分別買超2.9萬張及2.0萬張。 05/21 自營商買超ETF排行 元大台灣50反1(00632R) 週漲跌幅-3.75% 買超張數29,403 買超金額3.34億元 大台灣價值高息(00940) 週漲跌幅2.35% 買超張數29,045 買超金額3.28億 群益台灣精選高息(00919) 週漲跌幅2.12% 買超張數20,363 買超金額5.38億 大華優利高填息30(00918) 週漲跌幅3.14% 買超張數18,435 買超金額4.87億 國泰20年美債(00687B) 週漲跌幅0.48% 買超張數11,475 買超金額3.13億 大美債20年(00679B) 週漲跌幅0.54% 買超張數10,854 買超金額2.85億 大美債20正2(00680L) 週漲跌幅1.69% 買超張數10,119 買超金額0.67億 復華台灣科技優息(00929) 週漲跌幅5.66% 買超張數9,183 買超金額2.41億 大納斯達克精選(009820) 週漲跌幅1.29% 買超張數7,861 買超金額0.80億 群益ESG投等債20+(00937B) 週漲跌幅0.62% 買超張數7,569 買超金額1.11億 05/21 自營商賣超ETF排行 主動統一升級50(00403A) 週漲跌幅3.62% 賣超張數-782,268 賣超金額-77.99億 中信關鍵半導體(00891) 週漲跌幅4.48% 賣超張數-57,378 賣超金額-18.69億 元大台灣50正2(00631L) 週漲跌幅7.01% 賣超張數-48,934 賣超金額-15.29億 凱基台灣TOP50(009816) 週漲跌幅4.12% 賣超張數-46,900 賣超金額-6.48億 主動統一全球創新(00988A) 週漲跌幅5.27% 賣超張數-43,912 賣超金額-8.38億 國泰永續高股息(00878) 週漲跌幅2.90% 賣超張數-36,871 賣超金額-10.19億 主動群益台灣強棒(00982A) 週漲跌幅4.94% 賣超張數-33,361 賣超金額-7.33億 期元大S&P原油反1(00673R) 週漲跌幅4.01% 賣超張數-22,052 賣超金額-2.58億 大台灣50(0050) 週漲跌幅3.62% 賣超張數-18,251 賣超金額-17.43億 主動復華未來50(00991A) 週漲跌幅5.85% 賣超張數-15,872 賣超金額-2.83億 一般我們使用的看盤軟體都會有個股族群的分類，像是產業、概念股、集團股等等，但是比較少會有ETF的分類，部分有分類的也未細分是市值型、高股息、債券型等等，那麼在追蹤ETF報價的時候就比較不方便，自己一個一個拉自選股又有點麻煩。 那麼在《ETF存股計畫》APP中，ETF的報價可以一次查看，並有將ETF分類市值型、高股息、主題型、國際型、債券型等，也可以查看不同時間區間的績效表現與年化報酬率，幫助大家在選擇標的上有一些資訊參考，並且將看好的ETF存入自選股方便查看。 「存股計算機」這個工具可以幫你計算投入某檔標的的資產變化、不同標的存到財務目標每月需要投入多少錢、以及每月領到的目標股利需要存入多少資金等等計算，方便大家訂定目標並找到適合自己的ETF。 「社團」則是ETF存股計畫的專屬討論版，除了在上面會有從開戶到第一次買股的教學與各種ETF資訊外，也可以在上面發問來解決你的疑難雜症！