長期投資00981A：為何ETF溢價是關鍵變數？三大原則教你掌握買進價格與風險紀律

00878、00919換股與00981A配息登場　AI熱潮下台股ETF成分調整受關注

近期台股在AI熱潮與市場資金推動下，加權指數頻創新高，也使多檔國民ETF的成分股調整受到市場關注。國泰永續高股息(00878)於6月1日生效例行指數調整，本次新增長榮(2603)、長榮航(2618)、華南金(2880)、台新金(2887)與統一超(2912)等5檔成分股，同時剔除遠東新(1402)、仁寶(2324)、可成(2474)及京元電子(2449)。群益台灣精選高息(00919)也公布換股名單，呈現18進18出的調整幅度，其中廣達(2382)與和碩(4938)獲納入新成分股，聯電(2303)與陽明(2609)則遭剔除。主動型ETF方面，統一台股增長(00981A)公布第二季配息資訊，每單位配息金額為0.63元，年化配息率超過7.9%，預計於6月16日除息。另一方面，受惠AI浪潮，輝達與台積電(2330)等科技大廠提高股權激勵與分紅配置，也反映全球半導體產業的人才競爭持續升溫。整體來看，成分股調整、配息資訊與產業競爭動態，仍是近期資本市場的重要焦點。

00981A規模逼近三千億，主動式ETF資金為何轉向廣達、欣銓？

主動統一台股增長（00981A）今日收在31.33元，單日下跌1.17%，近一週小幅回檔0.5%。這檔主動式ETF成立以來總報酬達223.1%，目前基金規模為2854.8億元，淨值約31.30元，折溢價僅0.0958%，顯示資金流動相對穩定。 從今日持股變化來看，經理人僅加碼廣達（2382）一檔股票，買超1416張，持股部位增加35.18%。資金集中到AI伺服器代工龍頭，成為最明確的調整方向。 相對地，半導體封測族群遭到明顯調節。欣銓（3264）減碼2116張，幅度高達99.95%，接近清倉；京元電子（2449）也被減碼1563張，部位約砍三成。銅箔基板的金居（8358）同樣被減碼1000張，部位大致對半縮減。 整體來看，這次操作反映資金由中小型股轉向大型權值股，特別是集中到AI供應鏈相關個股。

00981A規模逼近三千億：廣達加碼、封測調節的主動式ETF操作日報

主動統一台股增長（00981A）今日收在31.33元，單日下跌1.17%，近一週小幅回檔0.5%。這檔主動式ETF自成立以來總報酬達223.1%，基金規模來到2854.8億元，淨值為31.30元，折溢價僅0.0958%，資金流動相對穩定。 從今日持股調整來看，經理人只加碼了一檔股票：廣達（2382）被買進1416張，持股部位增加35.18%。在盤面震盪下，資金明顯集中到AI伺服器代工族群。 另一方面，經理人同步調節半導體封測族群。欣銓（3264）被減碼2116張，減碼幅度達99.95%，幾乎清倉；京元電子（2449）也被減碼1563張，部位縮減約三成。銅箔基板個股金居（8358）同樣被賣出1000張，持股對半砍。 整體來看，00981A今日操作呈現「賣小買大」的調整方向，資金從中小型股移向大型權值股，反映經理人對AI與權值類股的配置取向。

安聯台灣智慧基金規模衝破600億：長期複利與台積電集中持股的關鍵觀察

安聯台灣智慧基金近期傳出規模單月暴增近四成，並突破 600 億元大關，最新規模達 629 億元。這檔基金是安聯投信發行、成立超過 18 年的老牌台股共同基金，屬於 RR4 等級，採不配息設計，將收益持續投入市場，形成長期滾雪球式的複利效果。 從績效來看，這檔基金近一年的報酬率達 265.4%，近三年為 410.6%，近十年更達 2175.1%，長期表現相當突出，同類排名也居前段班。文章同時指出，不配息策略在市場順風時有助於放大累積效果，但在逆風時也少了現金流緩衝，對投資人的時間耐心與波動承受度要求較高。 在持股結構上，這檔基金前十大持股相當集中，其中超過 60% 資金重壓在台積電（2330）身上，並搭配台達電（2308）、聯發科（2454）、鴻海（2317）、日月光投控（3711）等台灣科技龍頭。這代表基金淨值與台積電及科技股整體走勢高度連動，當科技股表現強勢時，基金淨值往往同步受惠；反之，若科技股回檔，波動也可能較大。 文章最後也點出適合族群：若是著眼退休金或長期資產累積、且不需要每月現金流的人，這類不配息、長期複利型基金較具吸引力；但若需要固定配息或對短期波動敏感，則需要更審慎評估。觀察重點可放在基金規模變化、前十大持股調整，以及同類排名是否持續維持優勢。

統一奔騰基金規模衝上 676 億：不配息、重押台積電的高成長路線

統一奔騰基金（73990253）是一檔成立近 28 年的台股共同基金，近期規模一個月內暴增超過五成，總金額衝上 676 億元，受益人數也超過兩萬人。這檔基金的最大特色是不配息，將收益持續滾入本金，追求長期資產成長。 從績效來看，統一奔騰基金近一年報酬率 234.6%，近三年 405.9%，近五年 514.6%，近十年 1787.9%，反映其長期成長動能強勁。不過，高報酬通常也伴隨較高波動，適合能接受淨值起伏的投資人。 在持股配置上，這檔基金高度集中於台灣科技龍頭，台積電占比高達 61.06%，另外還持有台達電、聯發科、鴻海與日月光投控等大型電子股。這樣的配置讓基金與台灣半導體及 AI 產業的景氣連動度很高，當科技股走強時，表現往往更具爆發力；但若產業遇到逆風，淨值波動也可能放大。 整體來看，統一奔騰基金屬於偏積極型的台股基金，適合看重長期資產累積、且能承受較大波動的投資人；相對地，若重視穩定現金流或對短期波動敏感，則需要更審慎評估。

高股息ETF 5月逆勢翻轉：成分股輪動與後續觀察重點

隨著AI帶動台股走強，市場焦點一度集中在市值型ETF與主動式ETF，但5月表現最亮眼的，反而是先前較被忽略的高股息ETF。根據文中整理，5月台股與全球各類ETF漲幅前10名中，高股息型ETF占了5席，顯示資金在不同族群間快速輪動。 文章將5月行情分成兩個階段。第一階段是5月上半月，主要由高股息ETF成分股中的成熟製程、封測、被動元件與部分科技權值股領漲。聯電(2303)與力成(6239)是重要代表，文中也提到頎邦(6147)、超豐(2441)等封測股同步走強。市場解讀為半導體供應鏈庫存去化結束，加上邊緣AI外溢，帶動低本益比且具配息能力的成熟供應鏈重新受到資金青睞。 被動元件部分，文章指出AI PC與AI伺服器對電壓穩定與訊號干擾要求提高，帶動MLCC需求增加，日電貿與國巨(2327)等成分股出現補漲。科技權值股方面，聯發科(2454)、華碩(2357)、環球晶(6488)也因Computex前夕的市場預期而走強，進一步推升高股息ETF表現。 第二階段則是5月底到6月初，漲勢由「老AI」族群接棒延續，包括廣達(2382)、緯創(3231)、技嘉(2376)、英業達(2356)等AI伺服器代工與硬體權值股。文中將這波回升與NVIDIA次世代Vera Rubin平台量產消息連結，認為資金在科技族群內持續輪動。 整體來看，文章核心重點不是單一ETF，而是說明5月台股資金從AI主線擴散到成熟製程、封測、被動元件與老AI族群，讓高股息ETF因成分股結構而受惠，短線表現明顯轉強。後續仍需觀察這波輪動是否能持續，以及高股息ETF能否維持相對優勢。

高股息ETF 5月逆勢翻紅，台股輪動與成分股行情如何推升漲幅榜

隨著AI帶動台股從不到2萬點一路攻破4萬點，市場焦點一度集中在市值型ETF與主動式ETF；但在5月，高股息ETF卻逆勢翻轉，成為ETF漲幅榜的主角。本文分析高股息ETF在5月表現走強的原因，以及後續可能的觀察重點。 5月ETF漲幅前10名中，高股息型ETF占了5個名次；相較之下，主動式ETF僅有主動統一全球創新(00988A)以29.75%的漲幅擠進第7名，而指標性主動式ETF「00981A」則滑落至第92名。 5月行情可拆成兩個階段。第一階段是5月上半月，由高股息ETF底層中長期較少被市場聚焦的成熟供應鏈、被動元件與周邊零組件先行上漲。 其中，聯電(2303)與力成(6239)的表現尤其突出。聯電5月區間漲幅高達86.93%，在群益台灣精選高息(00919)、復華台灣科技優息(00929)、群益半導體收益(00927)中，都是高權重核心持股。力成5月漲幅達86.70%，封測族群如頎邦(6147)、超豐(2441)也同步走強。 市場在5月重新注意到，隨著半導體供應鏈庫存去化告一段落，加上邊緣AI帶來外溢效應，低本益比、具配息能力的成熟製程與封測廠，吸引內資與被動資金重新配置。 第二個亮點是被動元件的補漲。AI PC與AI伺服器對電壓穩定與訊號干擾的要求提高，帶動單機MLCC需求量增加約20%至30%。這使00929持有的日電貿、以及00981中的國巨(2327)等個股出現明顯漲勢。 第三個推升力道來自Computex前的資金卡位。5月作為6月初台北國際電腦展前的關鍵觀察期，市場提前布局科技權值股。聯發科(2454)5月上漲65.13%，在00927權重達17.24%、00929占10.02%、0056占9.18%；華碩(2357)上漲30.98%，分布於00929、00919、00918、0056等高股息ETF中；環球晶(6488)則上漲75.00%，在00929與00927中也占有一定權重。 進入5月底到6月初，市場焦點再度轉向「老AI」族群，包括廣達(2382)、緯創(3231)、技嘉(2376)、英業達(2356)等AI伺服器代工與硬體權值股。這波回升與NVIDIA次世代Vera Rubin平台量產訊息有關，也讓先前橫盤整理的AI權值股重新獲得資金青睞。 整體來看，這波高股息ETF的翻紅，反映的不是單一題材，而是產業族群輪動與資金接力。當資金在不同位階、不同題材間流轉時，不同選股邏輯的ETF就會輪流成為市場焦點。

00929配息倍增創新高，年化殖利率重返雙位數引關注

復華台灣科技優息(00929)近日公告最新配息資訊，每受益權單位預估配發0.26元，較上個月的0.13元倍增，創下自2023年上市以來新高，也是今年以來第四度調升配息金額。以近期收盤價30.8元估算，單次配息率約0.84%，預估年化配息率突破10%。 回顧00929的配息歷程，前一次高點落在2024年4月的0.2元，之後受高股息ETF降息風潮影響，配息金額一路下滑，最低一度下探至0.05元。直到去年5月配息金額才開始回升。經歷這段低谷期後，00929受益人數已從巔峰時期的90多萬人大幅收斂，目前約40多萬名投資人則迎來此次史高的配息發放。 本次00929的關鍵時程包括：除息交易日為6月17日，最後買進日為6月16日，股息預計於7月13日入帳。整體來看，00929本次配息創新高，年化殖利率重返雙位數，顯示其配息能力回到市場焦點。不過，ETF配息率不代表實際報酬率，配息金額會自淨值中扣除，未來能否順利高填息並兼顧資本利得，仍是後續觀察重點。

00981A配息0.63元、年化約7.96%：除息時程與台股AI動能一次看

近期台股在 AI 伺服器與半導體拉貨動能帶動下表現強勢，台灣出口年增率也連續多月成長。在基本面支撐下，主動統一台股增長(00981A)公布第二次收益分配資訊，預估每單位配發 0.63 元，換算年化配息率約 7.96%。 官方公告的除息時程如下：最後買進日為 6 月 15 日，除息交易日為 6 月 16 日，配息到帳日預估為 7 月 9 日。 00981A 為季配息機制的台股主動式 ETF。若投資人要完整領取本次收益分配，需留意保管銀行為彰化銀行；若將收益分配帳戶設定為彰化銀行，可免除 10 元跨行匯款手續費。 統一投信也提醒，雖然近期 AI 產業基礎建設需求正擴散至更廣泛的企業客戶，台灣在全球供應鏈中的角色持續受到關注，但主動式 ETF 並不保證能超越大盤或被動式 ETF 的報酬，且除息後淨值會因配息而調整。 整體來看，00981A 本次配息數據受到市場關注，後續仍可持續觀察 AI 供應鏈拉貨動能是否延續，以及全球政經變化對台股的影響。投資人參與除息前，也應留意基金過去配息不代表未來表現，並依自身風險承受度審慎評估。

6月ETF配息公告：00918、00919、00929等高股息ETF配息亮點一次看

6月ETF配息已公告，台股近期突破45,000點並持續創新高，高股息ETF在股價與配息表現上都受到市場關注。本月配息亮點包括：中信綠能及電動車（00896）本季配發1.25元，較前次增加0.55元，單次殖利率4.25%，年化殖利率17.02%；大華優利高填息30（00918）本季配發1.26元，較前次增加0.64元，年化殖利率17.26%，配息金額創掛牌以來新高；群益台灣精選高息（00919）本季配發1元，較前次增加0.22元，連續兩季配息寫下歷史新高，單次殖利率3.33%，年化殖利率13.33%；復華台灣科技優息（00929）本月配發0.26元，較前次增加0.13元，配息金額翻倍，年化殖利率10.13%；中信成長高股息（00934）本月配發0.25元，與前次持平，年化殖利率10.64%；FT臺灣永續高息（00961）本月配發0.150元，較前次增加0.042元，年化殖利率14.08%。 本次配息多集中在6/15陸續除息，表格中的數據為預估配息資訊，實際配息金額仍以後續公告為準。文中也提到《ETF存股計畫》APP，提供ETF分類、報價、年化報酬率、殖利率比較、除息日曆、配息組成與存股試算工具，方便投資人查詢與比較不同ETF資訊。