安穩退休不能只看存款：從日本父親學貸案例看家庭風險與退休規劃界線

美國年輕人賭博壓力壓上房市夢：逾期暴增、房貸飆到 6% 還撐得住嗎？

美國年輕族群在行動運動博弈浪潮下，信用卡與車貸延遲還款率大升；同時高房價、高利率與制度性障礙壓縮購屋夢。從聯準會研究到銀行業龍頭與建商布局，揭露家庭財務正面臨的雙重壓力與政策盲點。 美國經濟表面數據仍維持韌性，但在統計表後方，年輕家庭的財務壓力正急速升溫。一頭是手機上隨手可下的運動博弈，悄悄把信用額度變成賭資；另一頭是高房價、高利率與繁瑣規範，把「買得起一間家」變成遙不可及的目標。兩股看似無關的力量，正在同時擠壓美國中產階級的資產負債表。 先看運動博弈。自從 2018 年美國最高法院推翻聯邦體育博弈禁令後，美國人已在運動賭注上押下超過 5,200 億美元。產業視此為成功故事，但紐約聯邦準備銀行最新研究卻看見另一面：凡是開放行動運動博弈的州，信用延遲還款率在每一州都上升，而且衝擊最重的，是 40 歲以下的年輕族群。 研究團隊利用涵蓋全美的 Equifax 信用報告樣本，比對已合法化行動博弈的縣與尚未開放的地區。結果顯示，開放博弈地區的整體逾期率，從原本 10.71% 的基準再多上升 0.31 個百分點。乍看之下似乎溫和，但關鍵在於只有約 3.1% 居民實際參與下注，換算到真正下注者族群，等於整體逾期率額外躍升 10 個百分點。 對於 40 歲以下族群，情況更為驚人。研究估計，這個年齡層的下注者中，逾期比率拉高了 26 個百分點，也就是說，每四位年輕賭客，就有超過一人開始在帳單上落後。細項來看，信用卡逾期增加 7.9%，車貸逾期增加 5.6%，顯示許多人是直接用信用卡或融資來支撐博弈損失。 更棘手的是，財務傷害並非立即浮現。紐約聯準會團隊發現，逾期率大約在合法化一年後才開始明顯爬升，之後連續三年持續走高，完全看不到回頭跡象。這與賭博行為特性相符：一開始只是小額嘗試，隨著幾次小贏建立信心才逐步加大注碼，等到發現透支已超過可負擔範圍時，往往為時已晚。 即便在未合法化博弈的地區，問題仍跨州外溢。研究指出，距離合法州邊界 15 英里內的縣，雖然本身仍禁止行動博弈，但逾期率上升幅度竟達合法縣的 58%，而實際投注活動只有約 15%。原因在於居民只要開車跨過州界，在合法州境內開戶下注就行，既不違法，卻也拿不到當地以稅收資助的博弈諮商與戒癮資源，財務風險因而被放大。 對家庭而言，最大風險是「看不見」。北卡羅來納州問題博弈協會主管 Gary Gray 指出，與酒精或藥物成癮不同，賭博問題聞不到、看不出來，債務可以在秘密中累積多年，從十多張配偶不知道的信用卡，到多重抵押房貸、甚至掏空退休金。2025 年一項調查也顯示，約三分之一運動賭客自認有與賭博相關的債務，同樣有三分之一刻意對親友隱瞞。 多數父母在問題曝光後的直覺反應，是掏腰包幫子女把卡費或車貸補齊，但 Gray 認為這往往適得其反，「你幫他們買單，半年後他們通常會陷得更深。」專業諮商多半建議，應先處理行為模式與自制問題，再來談如何協商債務，而不是一味「代償」把傷口掩蓋起來。 與此同時，美國家庭在居住面臨的壓力，也並未因政治口號而明顯減輕。總統 Donald Trump 主張禁止「大型機構」購買獨棟住宅，希望藉此緩解民眾對華爾街炒房的憤怒。但根據 LPL Financial 與 Blackstone 等機構資料，機構投資人實際持有的獨棟住宅只占全美存量約 0.5% 到 3%，且集中在 Atlanta、Phoenix、Charlotte 等少數市場。 銀行龍頭 JPMorgan Chase & Co. 執行長 Jamie Dimon 在接受 CBS 訪問時，更直言這項禁令「基本上無關痛癢」。他指出，真正卡住供給的是地方分區管制與昂貴的房貸規則，而不是那 1% 左右由大型公司持有的房屋。加州州長 Gavin Newsom 也承認，本州在住宅管制上「一直在自我設限」，導致當地多戶住宅興建成本已是全美平均的兩倍。 在高地價、高成本與繁文縟節下，部分建商嘗試走政策之外的「市場解方」。像 Lennar Corp. 與 Taylor Morrison Home Corp. 正推動規模可達百萬戶的「Trump Homes」入門住宅計畫，租金在前 3 年可轉為頭期款，等於把租屋轉化為未來持有權的儲蓄機制，總體瞄準約 2,500 億美元規模的住房市場缺口。 但利率環境又給了剛需買家第二重打擊。根據 Freddie Mac，30 年固定房貸利率已升至 6.38%，創半年新高，高於前一週的 6.22%。即便在總統指示 Freddie Mac 與 Fannie Mae 擴大購買房貸證券後，利率曾短暫跌到 5.98%，隨後仍連續四週往上走，抵銷了政策刺激效果。 把這兩條線拉在一起看，可以看到一個明顯風險：一端是行動博弈平台，讓年輕人用未來收入先行透支；另一端是高利率與供給僵固，讓「成家置產」所需的自備款與月付成本節節高升。當信用卡、車貸因賭博開始逾期時，個人信用分數受損，往往又會反過來提高房貸成本或直接被銀行拒貸，形成惡性循環。 從政策角度看，單一口號式的「封殺華爾街房東」，或是只靠宣導「理性下注」，都難以實質改善家庭財務健康。紐約聯準會的數據提醒立法者，博弈合法化不只是一筆稅收問題，更牽動整體信用市場穩定；而 Dimon 與各州州長的反思，則指出如果不鬆綁地方分區與簡化房貸流程，任何打擊機構買家的措施，頂多只是政治象徵。 展望未來，關鍵問題在於，美國政府與州政府能否同步處理「收入端風險」與「資產端障礙」：前者涉及對行動博弈的跨州監管、透明化信用風險與強化諮商資源；後者則關係到土地使用改革、興建成本控制以及房貸市場效率。在這之前，多數家庭恐怕只能自己在手機 APP 與房貸試算表之間小心拿捏，以免在追求娛樂與安身立命的路上，同時被兩股看不見的財務暗流拖下水。 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

62歲就領社保金，每月恐少3成？AI股大飆時，你的退休金該現在領還是再等等？

退休是每個人努力工作的終極目標，夢想著在晚年能舒適生活。對多數上班族而言，62歲是一個重要的里程碑，這是目前可以申領美國社會安全退休金的最早年齡。根據美國聯準會的消費者財務狀況調查估計，美國家庭在接近符合領取社保金資格時，退休存款中位數僅為18.5萬美元，這使得社保金成為多數退休人士重要的財務支柱。 另一方面，AI技術正創造龐大財富，市場預期可能誕生首位兆萬富翁，提供輝達 (NVDA) 與英特爾 (INTC) 關鍵技術的獨占企業成為焦點。然而回到個人的退休規劃，雖然盡早申領社保金很誘人，但這是一個關鍵決策，因為在62歲申領會終身減少每月的福利。以下將說明超過62歲繼續工作，能永久改變社保金福利的三個關鍵方式。 替換低薪或無收入年份，極大化你的平均收益 2026年1月的平均每月退休金為2,071美元，但您實際收到的精確金額，取決於您的「平均指數化月投保薪資」(AIME)。美國社會安全局會將您收入最高的35年，經薪資通膨調整後計算出平均月收入。 關鍵在於，如果您工作未滿35年，計算時將會自動填入零，這會嚴重拖累您的AIME，進而降低您的退休金。多工作幾年可以消除這些零的年份，或者如果您隨著時間推移增加了收入，也能藉此替換掉過去低薪的年份，最大化您的AIME金額。 62歲並非完全退休年齡，提早領取恐面臨30%扣款 投資人必須了解，62歲並非完全退休年齡，它只是您可以開始領取退休金的最早年份。對於1960年或之後出生的人來說，完全退休年齡是67歲。美國社會安全局會對在退休年齡前領取福利的人進行扣款，前36個月每個月扣除1%的5/9，之後每個月扣除1%的5/12。 換句話說，如果您在62歲就開始領取退休金，與完全退休年齡相比，每個月可能會少領高達30%。當然，在62歲開始領取福利的人，比工作更久的人有時間上的領先優勢。從數學上計算，在完全退休年齡領取福利，大約要到78歲左右才會開始回本。最終何時開始領取福利，取決於您的健康或財務狀況等個人因素。 善用延遲退休積分，每月福利有望永久增加24% 延遲到完全退休年齡之後才領取退休金，也有實質的財務誘因。從67歲到70歲，美國社會安全局會每年在您的每月福利中增加8%，這可能使您的每月福利永久增加達24%。 雖然這會將回本年齡從78歲延後到80歲，但也意味著隨著年齡增長，您將獲得顯著更高的退休金。如果您的個人財務狀況允許，在完全退休年齡之後多等幾年，甚至有機會讓您的每月福利增加超過1,000美元。 數字之外的考量，尋求專業協助確保晚年無憂 決定何時開始領取社會安全退休金是一個非常私人的決定。雖然數學計算的結果很清晰，但人生的考量遠不止於數字。如果您即將邁入60歲，並且正在努力理清這些規劃，尋求專業人士的協助會是明智之舉，他們能幫助您做出正確的決定。 許多美國人在退休時忽略了潛在的福利，若能了解隱藏的社保金規則，甚至可能每年多獲得高達23,760美元的退休收入。一旦學會如何最大化您的社會安全福利，將有助於確保退休收入的增加，讓投資人能帶著平靜的心情，充滿自信地迎接退休生活。

每月社會安全金怎麼用？富裕退休族3招滾出180萬美元級財務自由

數以百萬計的美國老年人目前每月領取社會安全金。對許多退休人士而言，這些福利是真正的生活命脈，決定了他們能否支付基本開銷。然而，有些領取社會安全金的富裕人士，在財務上根本不需要這筆錢，對他們來說，這些福利就像是一筆額外的獎金，這讓他們擁有更多的選擇空間。以下是富裕退休族在運用社會安全金時，與一般人不同的三種做法。 延遲領取以賺取更高額的退休金 美國最早領取社會安全金的年齡為62歲，而對於1960年或之後出生的人來說，達到67歲的完全退休年齡才能領取全額福利。如果投資人願意等到完全退休年齡之後再申請，潛在的好處將非常巨大。在70歲之前，每延遲一年，每月的支票金額就能獲得8%的增長。如果退休族需要這筆資金來支付生活開銷，可能無法堅持到70歲才領取；但富裕人士通常擁有足夠的積蓄來維持生活，因此延遲領取變得十分可行，這讓他們能夠鎖定更多的保證收入。 將資金投入美股等資產創造財富 如果在社會安全金之外沒有太多的退休收入，多數人很可能會將每月的支票全部花光。相反地，富人可以將他們的社會安全金進行投資，讓這些福利滾出更多的財富。由於富裕人士可能完全不需要依賴這筆資金來支付基本生活開銷，他們通常可以選擇將這些福利投入股市或其他能累積財富的資產中，進一步擴大自身的財務優勢。 運用額外資金享受奢華退休生活 如果在退休期間高度依賴社會安全金作為收入來源，預算可能會相當吃緊。但如果這些福利純粹只是額外的資金，這在富裕人士中相當常見，那麼這筆錢就可以用來進行娛樂消費或享受奢華生活。舉例來說，富裕的退休人士可能會用社會安全金的支票來支付度假費用、劇院門票以及其他休閒活動；或者，這些福利也可能被用來購買跑車或進行房屋升級等大筆支出。 及早建立退休儲蓄計畫創造更多選擇 很明顯地，富人在社會安全金的運用上擁有許多選擇。但只要做好退休儲蓄的規劃，一般投資人也能為自己創造上述的選擇權。假設投資人能在25歲到67歲這42年間，每個月向退休帳戶存入500美元，如果投資組合在這段期間能提供每年8%的報酬率（這略低於美股的歷史平均水準），最終將能累積超過180萬美元的個人資產。到了那個時候，社會安全金也將成為一筆額外財富，而不是維持生存的必備資金。因此，盡早開始建立退休儲蓄計畫，才能享受財務自由的果實。

每月社安金飆到5000美元，美國熟齡族棄NVDA改搬巴拿馬/葡萄牙，這退休選擇你跟不跟？

美國熟齡族想移居海外尋找舒適退休生活 根據蓋洛普最新民調顯示，有意願移居海外的美國人正創下歷史新高。高達五分之一的受訪者表示希望能永久搬到另一個國家，其中 55 歲以上的熟齡族群就佔了 17%。這股出走潮背後的關鍵動機之一，正是希望尋找一個能夠完全依賴社會安全福利，就能過上舒適生活的居住地。 每月領逾五千美元社安金成移居最大底氣 對於那些想透過移居海外來延伸退休金價值的美國人來說，只要願意適應全新的生活方式，這個夢想確實可行。預估到 2026 年，美國平均每月社會安全福利金將達到 2071 美元，高收入者若在完全退休年齡請領，每月可拿 4152 美元。若是願意延遲至 70 歲才請領，每月最高可領取高達 5181 美元。 巴拿馬每月花費兩千美元有找可享受生活 若打算獨自前往海外生活並負擔所有開銷，就必須仔細挑選合適的地點。以巴拿馬為例，在博克特、佩達西、聖達菲或巴拿馬城等城市，每月只需花費 1500 至 2000 美元就能過得相當舒適。若有額外預算，還能輕鬆應付外出用餐、當地娛樂、海灘度假以及健身房等休閒花費。 貝里斯自然景觀吸引退休夫妻低成本定居 如果退休夢想是每天沉浸在熱帶雨林、古老遺跡與美麗珊瑚礁的自然風光中，貝里斯將會是個絕佳選擇。只要願意善用當地資源並保持簡單的生活步調，一對退休夫妻在當地的每月生活費可以控制在不到 2000 美元，不僅大幅減輕經濟壓力，還能享受加勒比海地區獨特的自然生態與悠閒氛圍。 葡萄牙城鄉花費大不同亞洲亦為熱門選項 嚮往歐洲寧靜步調的投資人可以考慮葡萄牙，在小鎮生活每月約需 1600 至 2200 美元，涵蓋租金、水電、採買與餐飲；若偏好大城市，預算則需提高至 2200 至 3700 美元。此外，亞洲的泰國、越南、馬來西亞，以及中南美洲的墨西哥、厄瓜多、哥倫比亞等地，也都是單靠社安金就能生活的好選擇。 移居海外前需實地考察並確認簽證與規定 在決定打包行李移居海外之前，務必花時間全面了解心儀的地點。建議親自前往當地生活一段時間，評估是否真正適合自己，同時也必須釐清簽證申請費用以及取得公民身分的相關規定。更重要的是，必須確保該國家名列美國政府允許在海外發放社會安全福利的核准名單中，以免影響自身權益。

退休強制提領從5.66萬壓到3.77萬，搭SCHD、JEPI撿現金流還能省8萬美金稅，現在不先轉會被課慘？

一對夫妻在62歲退休時，擁有150萬美元的傳統退休帳戶、40萬美元的應稅帳戶，以及20萬美元的羅斯個人退休帳戶。他們原本以為資金已經準備萬全，但在推算73歲的財務狀況時，卻發現強制最低提領額將使他們進入未曾預期的更高稅級。 這些提領不僅會產生額外的稅務負擔，更會觸發他們原本沒有預算到的醫療保險附加費。在最糟的情況下，這甚至會導致高達85%的社會安全福利金面臨被課稅的窘境，嚴重侵蝕辛苦累積的退休資產。 把握62至72歲的黃金空窗期進行轉換 在62歲到72歲這段期間，這對夫妻沒有工作收入，也不需要進行強制最低提領。此時他們可以利用應稅帳戶來支付生活開銷，保持較低的調整後總所得。這正是將資金從傳統退休帳戶轉換至羅斯帳戶的絕佳時機，每年轉換5萬美元能帶來最大的稅務效益。 以2026年夫妻合併申報的稅率來看，5萬美元的轉換額度剛好落在22%的稅級區間。這筆轉換每年的稅金約為1.1萬美元，若在十年內總共轉換50萬美元，以目前的稅率計算，總共只需支付約11萬美元的稅金，長期下來能有效鎖定較低的稅務成本。 降低未來提領額度可省下超過8萬美元 根據美國最新的法規，強制最低提領從73歲開始。如果150萬美元的帳戶完全沒有進行轉換，第一年的強制提領額將高達約5.66萬美元。這筆被強迫領出的收入，極有可能將退休夫妻推向更高的稅級，並觸發額外的稅務懲罰。 如果透過十年的轉換計畫，將傳統帳戶餘額降至100萬美元，第一年的強制提領額將降至約3.77萬美元，大幅減少了近1.9萬美元的普通所得。保守估計，這項策略能減少未來約40%的提領額，在整個退休期間至少能省下8萬美元以上的稅金。 精準控制所得以避開醫療保險附加費懸崖 醫療保險的收入相關每月調整金額採用兩年回溯期機制。這意味著投資人2024年的所得，將直接決定2026年的醫療保險保費。對於夫妻合併申報而言，2026年的第一層門檻落在21.8萬美元，只要超過這個數字1美元，就會觸發高額的附加費。 一旦越過門檻，每人每月需額外支付81.2美元的附加費，相當於這對夫妻一年要多繳將近2297美元。如果夫妻當年的其他收入為16.8萬美元，他們剛好有5萬美元的空間可以進行帳戶轉換；若超額轉換，所多出的保費成本將得不償失，因此每年底務必精確計算所得。 優先動用應稅帳戶並搭配高息ETF 在進行帳戶轉換的這些年裡，優先使用40萬美元的應稅帳戶來支付生活開銷，是極為關鍵的策略。這個階段的長期資本利得稅率為15%，遠低於從退休帳戶提領所需面對的22%至24%稅率。透過先動用應稅帳戶的順序，能創造出完美的低所得轉換空窗期。 為了在應稅帳戶中穩定創造現金流，投資人可以考慮配置高股息標的。例如嘉信美國股息權益ETF(SCHD)目前的殖利率約為3.4%，而摩根大通股票溢價收益ETF(JEPI)的殖利率則約為8.5%。這兩檔ETF所產生的收益，在稅務處理上具有優勢，有助於在轉換期間有效控制整體所得。

【報酬從5％壓到3％】只為穩一點？90％小資根本不該為「資產配置」砍報酬！

<img height="462" src="https://fsv.cmoney.tw/cmstatic/notes/content/27597/20190527174339817.jpg" width="820"> (圖/shutterstock) (圖片擷取自 Mr.Market 市場先生) 「你覺得，要怎樣 才能做好資產配置？」 提出這個問題的，是一位 剛出社會不久的年輕人 他剛累積了一些資金，正在研究各種基金投資 「理專和電視廣告，不是都說 資產配置很重要嗎？」 「而且投資學課本上也有提到 把資產用合理的比例分散到 股票、債券等等標的上 這樣可以用更低的風險，賺到更高的報酬！」 它的問題，一時之間讓我不好回答 但這讓我回憶起研究所時 博士班的學長跟我提了 CAPM 等等投資組合一系列的理論 為了『資產配置』這個華麗的名詞 我特地跑到商學院 去選修了財務管理和投資學 結果在上完課後， 除了覺得那是商學院少有的數學以外 還是沒搞清楚到底它在幹嘛 在那不久之後，遇到一個機會 讓我能操作一筆較大資金 沒想到透過這個經驗 讓我想通了資產配置的意義 我的結論是：「其實， 90%的人 都不需要做資產配置！」 原因，接著往下看… (贊助商連結) 「資產配置」是在決定 如何「分配」投資資金 把錢分散到不同資產時 是否有一個最佳的「比例」？ 例如，有的專家會告訴你 現在應該持有 50%股票 20%現金、30%債券 之類 認為如果分配到一個最佳的比例 這樣能將風險最小化、利潤最大化 達成你的投資目標 <img alt="" height="262" src="https://fsv.cmoney.tw/cmstatic/notes/content/250099/20180314091403277.JPG" width="500"> (圖片擷取自 Mr.Market 市場先生) 「資產配置」的目的 是在解決 投資成果 「波動過大」的問題！ 會不會有個最佳的比例 能讓投資波動最小，又能創造最大獲利？ 舉個簡單的比喻： 有一間店，專門販賣雨傘 雨天時雨傘生意很好，但有一陣子 剛好很長一段時間都是大熱天 雨傘的生意一落千丈 於是老闆就在思考，不如在進貨上 少買一些雨傘，多買一些陽傘 例如：雨傘 70%、陽傘 30% 雖然雨傘的收入會少一些 但在晴天時可以有一些銷售， 也許在晴天較多的年頭 同樣能達到每年的營收目標。 這種分配的概念，就是「資產配置」的基礎 <img alt="" height="262" src="https://fsv.cmoney.tw/cmstatic/notes/content/250099/20180314091904518.JPG" width="500"> (圖片擷取自 Mr.Market 市場先生) 如同上面雨傘的例子 資產配置的目的 是不希望成果的起伏太大 背後是希望透過將資金 分散在一些「互補」的資產上 在最小的波動下，達成投資的目標 在投資領域，有個詞 叫做「投資組合理論」 他認為不同的資產之間 可以找到一個「最佳的比例」 可以創造「最小的波動下、最大的報酬！」 但回到問題的本質 「波動大，真的是個問題嗎」？ 真相是：只有 2 種人 需要在意「波動大」的問題 1. 操作別人資金的人 例如：基金經理人、自營商的操盤手 原因很簡單：你操作績效不好 波動太大，金主就會把資金抽走 換句話說，不管操盤的績效再好 追高殺低的往往不是負責操盤的人 而是有資金進出決定權的金主 因此控制波動大小很重要 舉個簡單的例子： 如果我今天幫金主操作 一個月大賺 20% (假設是2000萬) 但下個月又賠了2000萬 看起來沒賺也沒賠對嗎？ 而這過程你甚麼也沒做 只是股價震盪較大罷了 但金主並不這麼想 金主看到的是一個 2000萬元的回檔 並且認為你把他的錢賠掉了 這不是技術問題，單純是人性問題 幾筆沒賺沒賠的投資 卻有可能讓你失去好幾個金主 因此「操作別人資金的人」 很需要控制波動！ 2. 投資資金很大的人 資金到多大該開始關心資產配置？ 每個人不同。當資金大到一個程度 例如 1 億，如果早上一覺睡醒 突然少了 10 % 也就是 1000 萬 這數字一般人不是工作幾年就能賺到的 大多數人的心臟都還是受不了 這樣的人就會需要資產配置，減少波動程度 但如果資金只有 100 萬的人 突然損失 10 %，也就是 10 萬元 幾個月的薪水就能賺回來 雖然賠錢同樣感覺很差 但不至於晚上睡不著覺 並不需要特別去減少資產的波動大小 <img alt="" height="262" src="https://fsv.cmoney.tw/cmstatic/notes/content/250099/20180314092417343.JPG" width="500"> (圖片擷取自 Mr.Market 市場先生) 90 %的人不需要在意 「資產配置」，原因有三： 原因1. 減少波動要付出的代價太高 降低波動性是有「代價」的！ 虧損減少的同時，獲利也會減少！ 不管是投資學課本或是理專， 透過這個投資組合做資產配置 可以降低風險，在這裡提到的「降低風險」 並不是指減少虧損的可能性， 而是減少波動性！（數學上就稱為標準差） 換句話說，當賠錢的幅度降低時 賺錢的幅度也降低了！ 可以想像成花了一筆錢去買保險， 雖然成果的波動降低會更穩定 但要付出保險費。在投資時 短期內的成效都難免有起伏 但如果你不是操作別人的資金 也不是自己資產規模超大，這樣做值得嗎？ 如果報酬率降低 2 % 能換到幾乎沒有波動性 這樣晚 10 年退休，你願意嗎？ 假設每年投入 20 萬元 想靠投資滾到 2000 萬元 報酬率 5 %，需要 37 年 過程可能上下起伏很大 最後也有小機率無法達成 報酬率 3 %，需要 47 年 過程很穩定向上，最後一定能達成！ 3 %報酬率的確比 5 %穩定容易達成多了 但因此晚 10 年退休，你願意嗎？  <img alt="" height="262" src="https://fsv.cmoney.tw/cmstatic/notes/content/250099/20180314092731169.JPG" width="500"> (圖片擷取自 Mr.Market 市場先生) 原因2. 其實，資產配置 「沒有最佳的比例」！ 因為，過去歷史的波動 不代表未來的波動程度 在教科書上，透過某種 「神奇比例」的投資組合 將資產達到「風險最小、報酬最大」 看似是個很理想的情況， 學術上有個假設叫做「效率市場假說」 認為市場永遠能反應最正確的價格 但現實中，未來的波動大小 不見得等於過去的波動大小 以前很穩定的資產，也許 未來某一天會出現意料之外的劇烈的波動 波動不容易預測，就跟未來股價很難預測一樣 所以在投資組合比例調配上努力 也許有效，但絕對不是100%有效 萬一操作不好，也可能只是在做白工 幫券商賺取手續費罷了，下圖是 人民幣對美金的走勢，許多人預測人民幣 不會有劇烈的變化，因而買進TRF 結果後來因反向波動遭受巨大的虧損 <img alt="" height="262" src="https://fsv.cmoney.tw/cmstatic/notes/content/250099/20180314093050788.JPG" width="500"> (圖片擷取自 Mr.Market 市場先生) 原因 3.  用資產配置降低波動 不見得有降低風險 風險的高低，不是取決於發生的機率 而是取決於「傷害的大小」 投資組合理論認為，將兩個可以互補的資產 做適當配置，可以降低波動 在學術上認為波動就是風險 減少上下大幅波動的機率，就是在減少風險 但現實中，風險跟波動發生的機率無關 即使發生機率很小，如果傷害很巨大 就算是高風險！ 如同為什麼保險要保意外險？並不是真的因為 意外發生機率很高，而是傷害很大。 風險如果可以預測機率和危險大小 就是不算是風險了！ 就像雨傘和陽傘的比例，即使預測到了和當年 晴天雨天最符合的比例，也可能一整年 經濟不景氣，雨傘都沒銷路、沒人買 老闆就會因此大賠，無論比例怎麼配置都沒用 (學術上稱為系統性風險) 實務上最常見的例子 是債券和股票走勢相反來互補 但你仍會發現，有時債券和股票 偶而仍會出現同漲同跌的走勢 事實上，「認為兩項資產會互補」 這本身就是個高風險的想法 一但有一天它不再互補了 很可能會造成巨大的傷害！ <img alt="" height="262" src="https://fsv.cmoney.tw/cmstatic/notes/content/250099/20180314093408204.JPG" width="500"> (圖片擷取自 Mr.Market 市場先生) 快速結論：90 %的人 其實都不需要資產配置 1. 資產配置是一種降低資產波動性的規劃 2. 除非你操作別人的資金 或者資金上千萬，才需要考慮資產配置問題 3. 對一般大多數人來說 並不存在一個「最佳的」資產配置比例 4. 降低波動性，不見得能降低風險 本文授權自：市場先生 撰文者：市場先生 原文標題：【理財專家沒告訴你的真相】其實，90%的人都不需要「資產配置」？ 未經授權，請勿侵權 額外分享幾篇文章： 1. 巴菲特：「人生就像滾雪球。」投資說穿了，就是做好這「 3件事」 2. 為什麼投資股票「感覺賺很慢」？ 下載【投資目標計算機】算算看吧！ 3. 學投資該看那些書？ 分享<我的投資書單> 加入市場先生好友，充實更多理財好知識 50歲之前想退休一定要懂理財， 解決投資的煩惱！ 如果覺得這篇文章有幫助， 幫我按個讚，分享給更多人看到，謝謝！

Roth IRA 稅後進場真的比較賺？高收入族 30% 稅率下，2026 前到底該改投傳統 IRA 還是續抱 Roth？

許多人推崇開設羅斯個人退休帳戶（Roth IRA），因為可以免除資本利得、股息和提款的稅務。雖然必須先繳稅，但支持者認為，該帳戶未來產生的所有收益都足以彌補這項成本。然而，有些人實際上卻因為羅斯IRA而損失資金，如果選擇傳統IRA，他們原本可以更快地增加退休儲蓄。在決定開設羅斯IRA之前，有幾個關鍵原因值得投資人仔細評估。 高收入者面臨嚴格的資格限制 在急於開設羅斯IRA之前，首先需要確認自己是否符合資格。美國國稅局(IRS)規定，投資人的修改後調整後總收入（MAGI）必須低於特定上限，才能全額提撥資金至羅斯IRA。針對單身申報者，此上限為15.3萬美元；若是已婚聯合申報者，上限則為24.2萬美元。如果單身申報者收入超過16.8萬美元，或已婚夫婦收入超過25.2萬美元，將完全失去提撥羅斯IRA的資格。 雖然投資人可以透過「走後門」（Backdoor Roth）的方式來規避這項限制，也就是將資金從傳統IRA轉移到羅斯IRA中。這項策略的流程相對繁瑣，但確實為高收入族群提供了投資羅斯IRA的機會。儘管存在這種變通方法，對於許多一般投資人而言，在實際操作上仍然不夠便利與實用。 退休後的實質稅率可能會大幅降低 當投資人從傳統IRA提款時，必須按照一般所得來繳納稅款。然而，到了退休階段，多數人通常會處於較低的稅率級距。如果高收入者在職涯巔峰期提撥資金至羅斯IRA，加上州稅和聯邦所得稅後，他們可能面臨超過30%的稅率。但如果這些人選擇傳統IRA並等待至退休後再提款，屆時的適用稅率可能會降至20%以下。 此外，退休人士可以選擇搬遷到佛羅里達州等免徵州所得稅的地區，藉此進一步增加手邊的存款。舉例來說，在紐約市從事高薪企業工作的人，能夠用來合法節稅的管道相對有限；但如果這位紐約客退休後搬到佛羅里達州，並且申報較低的年收入，就能享有更大的稅務優勢。 羅斯IRA無法享有即時的稅務扣除優惠 傳統IRA雖然規定在提款時必須繳稅，但初期提撥資金時不需要先繳納稅款。這種立即獲得稅務扣除的優勢，可以讓投資人更輕鬆地參與退休計畫，並保留額外的現金用於日常開銷、證券帳戶投資或作為緊急預備金。相反地，羅斯IRA則強制要求投資人必須在當下先繳清稅款。 傳統IRA提供了延遲繳稅的空間，讓投資人有充足的時間來規劃如何降低未來的稅賦。例如，退休後搬到無所得稅的州，或是進行慈善捐款，都是從傳統IRA提款時減輕稅務負擔的有效方法。如果提撥資金至傳統IRA，投資人就有充裕的時間制定稅務策略；但若選擇羅斯IRA，則會在資金投入的當下就立刻流失部分繳稅資金。

退休後還能越活越幸福？107 歲人瑞親測有效的抗老關鍵，你現在不學就太晚了

【我們想讓你知道】 我們總會焦慮老化會讓自己狀態變差，總是想要愈活愈年輕，但是一位高齡 107 歲的老太太卻活得愈來愈幸福，而讓她變幸福的祕訣是什麼？以下帶你看她的人生故事！ 文 \ 草根影響力新視野 法蘭瓷編譯 現代人總是竭盡所能地抗老，想要讓自己越活越年輕。但是一位高齡 107 歲的老太太卻有著不同的生活態度，並且隨著年齡的增長反而越加幸福。老太太越老越幸福的秘訣是什麼呢？ 美國文化主是推崇所謂的 “遠大夢想”，期許自己有朝一日能夠出人頭地，成為佼佼者。這樣的核心價值使得正常的生活變得平淡無奇，有些人甚至會認為正常的生活意味著失敗。 來自美國北卡羅來納州的雪莉·霍茲 (Shirley Hodes) 於日前才慶祝了自己的 107 歲大壽，認為所謂「夢想成功才算是人生成功」的說法完全是胡說八道。霍茲說：「並不是每個人都能夢想成真，但如果想要在生活中感到快樂，尤其是年紀漸長時，每個人都必須花更多心思在夢想之外的其他事情上。」 這種人生哲學不一定會讓人感到失敗，相反地，它可能意味著重新調整自己的方向，讓自己在小事、可以控制的事情以及已經擁有的事物中尋找快樂。霍茲說：「你必須對自己是誰以及對自己的期望感到滿意，找到令自己滿意的事情。」培養這種幸福心態需要付出努力，但努力是有回報且值得的。 雪莉·霍茲老奶奶身材嬌小，眼睛及耳朵都不敏銳，行動十分緩慢。老奶奶的身體雖然衰老，但有些人即使比她年輕 20 歲也沒有她的活力：眼睛仍然充滿著好，再加上助聽器的協助，她可以與養老院的其他居民們談話聊天。 霍茲奶奶不會去刻意關注別人擁有的東西，而是放更多焦點在她感激的生活面向，這個心態與做法可以防止自己陷入嫉妒或怨恨之中。霍茲奶奶說：「你必須常常思想你所擁有的有多麼特別，以及自己有多麼幸運。」 每天都有一些小事情會讓她高興，像是聽聽有聲書、慢慢地散步、看些電視上播放的老電影、晚餐後吃一球冰淇淋等。在霍茲奶奶心目中最重要的是家人; 她與現年 103 歲的妹妹露絲 (Ruth Sweedler) 以及女兒通電話，牆上掛著的是孫子們和曾孫們的照片。 事實上，霍茲奶奶從小的生活及家境並不富裕。她出生在勞工階級移民家庭中，父母生了 8 個孩子，霍茲奶奶排行第 7 ; 居住的公寓十分擁擠，從高中開始就不得不開始工作，也沒有上大學的機會。即使如此，霍茲奶奶仍然對生活懷抱希望，並且總是能找到值得欣賞及感恩的地方。霍茲奶奶分享道：「有些人總是專注在那些不符合自己意願的事情，但這樣的生活真的是太糟糕了，你必須專注在積極的一面。」 Reference: 107-year-old shares her secrets to happiness as you age—they’re linked to a longer and healthier life 點我加入《Money》錢雜誌官方 line＠ 本文由 草根影響力新視野 授權轉載，原文於此 （圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：yuting；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

30歲薪水不到3萬？現在不換工作，未來惡性循環撐得住嗎

「我覺得生活蠻節省的，但每月收支只能剛好打平。」 上周，一位年輕人問我這個問題。 雖然他年紀已經將近30，但對於工作與收入仍然沒有太多自信。 「是薪水太低嗎？」我問。 「多少薪水算高，多少算低呢？」 這是個好問題， 薪水高低會因為行業類別、個人的差異，會差別很大。 畢竟人生的意義不見得每個人都要追求高薪， 但能過上安穩的生活，是所有人最起碼的要求。 讓我們繼續看下去 ... （贊助商連結） 你的收入和同年齡層相比， 是相對高還是低？ 行政院主計處有公布根據各年齡分布統計的平均月薪 如下表。 觀察各年齡層薪資，並不是要和別人競爭薪資高低。 最主要的目的是了解在就業市場上， 你的年齡平均可以得到的薪資大約是多少。 畢竟殘酷的現實是， 我們的體力、學習力在達到高峰以後， 都會隨時間開始下降。 (聽說財政部也有做薪資統計，但我找不到…) 從這個表格可以觀察到幾個重點： 1. 30歲前，是薪資成長幅度最快的時候 2. 40歲之後，薪資幾乎是停止成長 3. 50歲之後，薪資會開始衰退 其中25-29歲的平均薪資，是31824元。 換句話說，如果你30歲薪水還沒有3萬元，就該檢視一下自己努力程度， 因為這樣的薪資，要存下錢算有點辛苦了。 不論是公司不賺錢，或你的努力不被認同， 都代表你該換工作了。 30歲薪水還沒有3萬元， 馬上「換工作」吧！ 我並不鼓勵年輕人隨意的換工作， 隨意的轉換只顯示當初找工作時沒有思考自己要什麼， 也等於放棄掉原有工作累積的經驗與能力。 但30歲薪水沒有3萬元， 應該馬上換工作…因為你已經沒有時間了！ 如果錢太少，千萬不要得過且過。 因為薪水低又沒錢時，你唯一的資產就只剩下時間， 而時間也只會越來越少。 即使你從事的是你理想中的工作，也該為了生活多考慮一下。 隨著時間過去，很快你就要面臨幾個沒錢的大問題： 薪水低面臨的3大問題， 讓你陷入財務的「惡性循環」： 問題1：加薪緩慢 25~29歲以前，是每個人薪資成長最快的幾年， 但過了30歲薪資成長速度就放緩了。 如果工作性質本身造成低薪，勢必也很難加薪， 不立即處理的話，影響的是未來20年的收入與生活。 問題2：越賺越少 過了一個年紀，工作能力只會持續下降。 從主計處的數字可以觀察到，超過40歲後薪資成長幾乎是停滯的！ 除非你從事的工作在知識和經驗上可以累積， 否則等到那時才想轉換工作已經非常困難。 問題3：無法退休 薪水太低，付完房租和生活費 (想買房子當然也不可能！)， 現金流幾乎剩沒多少，不但生活費必須很節儉，也很難存到退休金。 更別提未來孩子的養育費用等較大金額的支出。 年紀大又難以加薪的同時，唯一能增加收入的方法就是延緩退休， 前提是企業的經營狀況必須不錯， 一但企業經營狀況不佳，很可能也要面臨資遣以及高齡失業的情況。 人生並不是只追求收入，但如果沒有趁早解決低薪的問題，只會陷入更糟的惡性循環！ 除了換到更高薪的工作， 也要充分運用下班時間 「薪水太低，但我也不知道能換什麼工作。」 「那你下班時間都在幹嘛？」 「可是…回到家都很累了阿。」 沒人想要接受低薪， 但說老實話每個人的環境不同， 條件與起點也因此有差異， 如果認為無法改變就放棄其實很可惜。 大多數的工作，都有非常多的專業技術可以學習。 但運用時間學習，有兩個重點一定要記住 ... 1. 不只學專業技術， 也要學賺錢的方法： 學習工作上的專業或技術，好處是立竿見影， 1~2年內就能幫你提高薪資， 但通常提高的幅度很有限。 學習「如何賺錢」雖然不會馬上看到成效， 但有機會讓你實現財務上的寬裕， 你會需要了解的包含技術、產品、 法規、行銷、財務、銷售、團隊管理等等能力。 2. 不要找藉口逃避： 「下班很累！」、「很多家事！」、「要顧小孩！」 除非你運氣很好，工作時間上可以有時間做持續的進修學習， 否則大多數的進修都只能在下班後進行。 下班很累？拜託，每個人都很累， 這不是停止學習的藉口，那是唯一改善生活的救命稻草。 如果工作需要常加班、累到連進修都不允許， 卻又很低薪，就馬上換工作吧！ 「如果你給我六個小時去砍倒一棵樹， 我會先花四個小時去把斧頭磨利。」 —— 林肯 Mr.Market粉絲團，按讚補充更多理財知識 快速結論： 1. 30歲前月薪如果低於3萬，你應該考慮換工作，否則未來容易陷入惡性循環 2. 充分運用下班時間進修，短期應該增強專業，長期要學習如何賺錢 3. 如果連進修時間也沒有，也應該馬上換個工作 額外分享更多理財技巧給你： 1. 如何學投資？超過40本投資理財好書分享 2. 信用卡省錢推薦：現金回饋優惠大比較 (今年最新) 3. 「高股息」不見得比較好？用高殖利率選股的「5大問題」 4. 如何不受「零成本」影響？精明的持有 - 我的股票該賣了嗎？ 5. 覺得存錢很難？年輕人，別再擔心你存不到錢了，你真正該擔心的是「錢花不掉」！ 6. 覺得沒時間？別瞎忙了！其實學會「時間管理」比學會「投資理財」還重要 100倍！ 我的Line好友，歡迎加入追蹤最新理財知識！ 本文由 Mr. Market 市場先生 授權轉載 於此 未經授權，請勿轉載！

2026年美國社保6大變革：給付＋2.8%、醫療保費漲9.7%，退休族報稅前不看會踩哪裡的雷？

已經退休或即將步入退休階段的投資人，必須密切關注美國社會安全保證金以及稅法的最新動態。了解這些政策變化，將有助於在資產配置與稅務規劃上做出更明智的決策。以下將為您整理近期的關鍵財務變革。 生活成本調整帶來給付增加 對於領取社會安全保證金的民眾而言，2026年的生活成本調整帶來了正向的消息。最新公布的增幅為2.8%，這意味著若投資人在2025年每月領取2000美元，到了2026年每月將增加56美元，總額來到2056美元。 聯邦醫療保險保費大幅調漲 儘管保證金有所增加，但聯邦醫療保險B部分標準月保費的漲幅卻更為顯著。該保費將從2025年的185美元，大幅調漲9.7%至2026年的202.90美元。由於許多退休族的保費是直接從保證金中扣除，這可能導致實際領到的淨額不增反減。 高薪族群將面臨更高稅基 美國政府也調高了社會安全稅的最高薪資上限，從2025年的17萬6100美元上升至2026年的18萬4500美元。這項改變意味著高收入族群將有更多的薪資被納入課稅範圍，不過對多數一般受薪階級而言，其實際影響相對有限。 西維吉尼亞州加入免稅行列 在州稅層面則傳來好消息，目前全美高達42個州不對社會安全保證金課稅，較去年的41個州有所增加。西維吉尼亞州已確定於2026年正式加入免稅行列，不過投資人仍需注意聯邦政府仍可能對部分保證金徵收聯邦稅。 大而美法案提供六千扣除額 華府近期推動的「大而美法案」為65歲以上的符合資格長者，帶來了6000美元的稅務扣除額。這項政策自2025年實施至2028年，即使投資人所在的州對保證金課稅，也能利用此扣除額來抵銷部分稅務負擔。 基金缺口恐導致未來給付縮水 雖然社會安全系統短期內不會崩潰，但長期的財務缺口仍是一大隱憂。如果美國國會未採取有效措施，信託基金的盈餘預計將在十年內耗盡。屆時雖然不會完全停止發放，但給付金額可能會面臨高達25%以上的縮減幅度。 延後請領與持續工作仍是關鍵 儘管政策有所變動，但核心的請領策略依然不變。最早於62歲請領的金額較少，而延後至70歲請領則能獲得最高額度。研究顯示，多數人在70歲請領能達到效益最大化。此外，持續工作累積達35年的薪資紀錄，或是與配偶協調請領時機，都是提升整體退休所得的有效方式。投資人應建立包含股息與帳戶提領在內的完整退休規劃。