台股午盤大漲拆解：AI 伺服器與半導體雙主軸啟動下的機會與風險

新應材首季營收新高，千元後還能追？

新應材(4749)在半導體先進製程加速推進下，首季營收達到歷史新高水準，顯示其關鍵材料供應鏈地位穩固。該公司近年從顯示器材料轉型至半導體領域，成效顯著，主要產品包括洗邊劑(EBR)與感光材料，已成功切入2奈米及3奈米先進製程供應鏈。隨著核心客戶如台積電(2330)先進製程需求增加，新應材的營運動能持續強化。法人觀察到，在高稼動率與材料國產化趨勢支持下，公司整體表現備受市場關注。此一發展凸顯新應材在電子材料產業的關鍵角色。 新應材專注於先進微影製程及光學元件，產品涵蓋表面改質劑(Rinse)、底部抗反射層(BARC)等，是國內唯一從原料純化到配方設計一條龍量產的半導體微影製程公司。轉型後，其業務重心轉向半導體特化材料，成功融入台積電先進製程供應鏈。首季營收新高反映出需求端強勁拉動，特別是2奈米及3奈米製程的材料應用逐步擴大。公司營業項目包括電子材料批發業及其他化學製品製造業，產業地位穩固。時間軸上，近年布局已逐步見效，支撐營運成長。 新應材股價在首季營收公布後呈現波動，近期收盤價維持在千元附近，成交量相對穩定。三大法人近期買賣超呈現淨買入趨勢，例如5月11日外資買超197張、投信買超85張，合計三大法人買超331張。市場對其先進製程供應鏈角色給予正面評價，權證市場也出現相關布局。產業鏈影響下，競爭對手及上游供應商動態值得留意，但整體半導體材料需求仍支撐新應材的市場定位。 新應材未來需追蹤核心客戶2奈米產能量產進度，以及材料國產化政策對營運的影響。重要指標包括後續月營收變化與毛利率走勢，預期高稼動率將持續支撐表現。潛在風險涵蓋全球半導體需求波動及供應鏈調整，投資人可留意財報發布與產業會議更新。 新應材(4749)為半導體特化材料廠，總市值1089.2億元，產業分類電子–半導體，營業焦點在先進微影製程及光學元件，主要產品為表面改質劑(Rinse)、底部抗反射層(BARC)等，是國內唯一從原料、純化、配方設計一條龍量產的公司，為台積電先進製程供應鏈之一。本益比75.2，稅後權益報酬率0.7%。近期月營收表現：2026年4月352.64百萬元，年成長-12.39%；3月432.97百萬元，年成長32.67%；2月445.76百萬元，年成長40.63%，創歷史新高；1月366.96百萬元，年成長16.13%；2025年12月360.55百萬元，年成長10.98%。首季營收合計達1245.69百萬元，創歷史新高，顯示轉型成效。

166.5元的優群(3217)訂單暴增六至七倍，還能追嗎?

優群(3217)總經理劉興義於5月11日法說會表示，高階筆電與伺服器用高頻高速連接器(CAM/CAP)訂單暴增六至七倍，單價高對營收貢獻顯著；供應美系手機大廠的微型沖壓件(Metal Bar)今年數量增逾二成。AI高速傳輸產品SOCAMM2連接器已納入協會標準，輝達初期包下大部分產能，優群正與台灣EMS廠商測試爭取供應鏈機會。越南新廠首季規模生產，客戶指定獨家供貨，預期第三季生產Metal Bar。公司樂觀預期，今年營收獲利同步成長，明年持續向上，2027年營運優於2026年。 過往CAM/CAP每月訂單量約5,000至10,000個，5月起跳升至60,000至70,000個，獲得聯想高階筆電全面採用，能見度至12月，惠普也規劃採用。Metal Bar今年成長超過20%，應用於美系手機及筆電，筆電單價為手機兩倍，拉升營收助益大。SOCAMM2連接器主要由安費諾、鴻海、嘉澤參與，優群爭取成為第四供應商，提升輝達供應鏈韌性，隨著AI伺服器記憶體升級，有望成高速傳輸趨勢。 優群越南新廠首季開始規模生產SO-DIMM，客戶指定越南獨家供貨，美系手機與筆電大廠設為第二生產基地，第三季預期生產Metal Bar。AI產品方面，Long DIMM用於DDR6，明年首年採用，預期優於DDR5。2027年CAM/CAP訂單機會大，單價高，Metal Bar新案數量可觀。公司透過這些動向強化在連接器產業地位，涵蓋筆電、伺服器、手機應用。

AI供應鏈營收飆高，還能追誰？

受全球九大雲端服務業者（CSP）調高資本支出帶動，台灣AI與半導體供應鏈展現強勁營運數據。在伺服器組裝板塊，鴻海(2317)全球AI伺服器市占率近4成，首季營收達2.13兆元、年增29.68%，並展出最新Vera Rubin伺服器機櫃；同屬伺服器供應鏈的廣達(2382)、英業達(2356)與華碩(2357)，前4月累計營收亦創同期新高，其中廣達年增率達79.6%。 記憶體板塊方面，AI推論需求快速擴張帶動NAND Flash與HBM用量，加上國際大廠產能排擠，促使供需結構緊縮。華邦電(2344)4月營收達192.45億元，年增高達182.22%，首季毛利率跳升至53.4%，南亞科(2408)與群聯(8299)等大廠亦受惠於企業級SSD與邊緣AI需求轉強。 此外，AI伺服器高功耗架構同步推升被動元件規格與用量，國巨(2327)、華新科(2492)等大廠受惠；而在半導體後段測試，京元電子(2449)受惠AI測試需求與產品組合優化，首季毛利率衝上39.7%。整體產業數據顯示，從終端組裝、記憶體到零組件與測試，AI硬體供應鏈正處於規格升級與營收擴增的連動期。

528元高檔反彈！景碩 EPS 7.5至8.8元，還能追嗎?

景碩(3189)受惠HPC及CPO技術進入量產元年，作為ABF載板大廠，2026年首季營收表現亮眼。產業庫存調整已於去年底結束，AI伺服器與ASIC晶片對高階ABF載板需求強勁。法人指出，2026年晶圓代工2奈米產能開出，將帶動大尺寸、高層數載板需求倍增，預估全年EPS達7.5元至8.8元，多家外資券商調升目標價，看好景碩在先進封裝載板市場的市占率持續提升。 景碩(3189)位居全球Flip Chip前三大供應商，主要從事電子零組件製造業及電子材料批發零售。HPC及CPO技術量產帶動先進封裝產能擴張，景碩的高階ABF載板需求隨之增加。去年底產業庫存調整完成後，AI相關應用訂單回溫。2026年首季營收表現突出，受惠客戶對大尺寸載板的需求成長。法人報告顯示，2奈米製程進展將進一步放大市場規模，景碩的產能配置已因應此趨勢調整，對公司營運形成正面支撐。 景碩(3189)股價近期呈現高檔震盪格局，於月線附近出現反彈跡象，試圖重返短期均線之上。法人機構對其先進封裝布局持正面評價，多家外資調升目標價，反映市場對EPS預估的認同。交易狀況顯示，投資人關注度提升，惟高檔區間波動加劇。產業鏈影響下，景碩的市占率預期攀升，有助維持競爭優勢。整體而言，股價動能受惠最新營收數據及技術趨勢。 景碩(3189)後續需留意2奈米產能開出時點，以及大尺寸載板訂單落實情況。法人報告建議追蹤全年EPS實現進度及市占率變化。潛在機會來自HPC及CPO應用擴大，惟需注意供應鏈調整風險。重要指標包括季度營收數據及法人調升動向。市場變化可能影響需求穩定性，投資人可持續關注相關公告。

順達181元衝出訊號，還能追嗎?

2024-12-19 22:53 (更新：2024-12-19 22:53) 12/18貓草谷的貓大哥當沖筆記 +44063 2330台積電有守十日線1070，續走強多路線，帶領加權指數回測月線時急拉升，最終收在十日線上，後市可期!! 櫃買指數 (OTC) 拉尾站上五日線，終結強空格局!! 今天要分享的操作是3211順達，隸屬於BBU族群的一員，09:26 APP 跳出訊號「貓草之眼」於股價181元。 "貓草之眼" 是掃當沖作多的策略，及時跳出的訊號能讓你更精準掌握有機會獲利的個股，當沖作多訊號"181"出現W底之後可嘗試進場。 同時，BBU族群性連動極強4931、3323漲停。 因此進場多3211順達181平倉191。 有APP是不是很方便呢？可以自動篩選標的、訊號點唷！ 當沖不是靠感覺，策略與邏輯很重要！ 事前規劃做得好，賺錢開心買貓草😋 本站分享純屬個人看法，分享內容並非投資建議。 投資人應自行判斷投資所需，尋求專業意見和評估風險。

大盤跌回缺口 2330 拉盤還能撿嗎？

今天台灣股市走低，碰昨日缺口再拉回，台指回補完，大盤沒補。 盤中波動約110點，早上的急跌確實有點市場恐慌賣下去。 本日的撐盤要角為台積電 (2330)、鴻海 (2317)、台塑化 (6505)、大立光 (3008)、廣達 (2382) 等。 不過上櫃就沒有上市這樣了，目前跌幅仍有1.1%，昨天已經說過上櫃的上影線蠻醜的，注意回測。 本日以中小型個股的賣壓較重，市場資金轉回重點權值股。 注意上櫃目前都未有止跌訊號，後續都要再注意。 族群亮點：造紙、電腦周邊、產業機械。 造紙：華紙、永豐餘、榮成。 筆電：仁寶、廣達、微星、華碩、宏碁、佳世達、建碁。 產業機械：新麥、皇將。 艾綸說飆股 APP 表現： ※ 截圖皆為昨天 (05/08) 盤後選股結果。 🏆強到你會怕 2382廣達 +1.88% 3363上詮 +1.4% 6112邁達特 +1.1% 🏆投信我來了 3596智易 +1.8% 2882國泰金 +0.8% 2892第一金 +0.3% 🏆主力不要跑 3046建碁 +4.4% 2324仁寶 +3% 3071協禧 +2.9%

台積電 CoWoS 供不應求，2330 會被分食嗎?

2026-05-12 05:21 台積電 CoWoS 供不應求，英特爾傳分食先進封裝訂單影響供應鏈 台積電(2330)在先進封裝技術 CoWoS 領域面臨供不應求局面，韓媒報導指出，英特爾可能分食部分訂單。南韓記憶體大廠 SK 海力士於 AI 晶片與高頻寬記憶體(HBM)整合階段，轉向英特爾尋求先進封裝服務，此動向凸顯台積電 CoWoS 產能吃緊。上市櫃公司 4 月營收整體年增 30.3%，達史上最強水準，法人預期第二季成長 5% 至 10%，AI 需求為主要推力。台積電作為全球晶圓代工龍頭，其先進封裝業務受此影響值得關注。 事件背景與細節 台積電 CoWoS 技術為先進封裝關鍵，廣泛應用於 AI 晶片整合。韓媒報導顯示，SK 海力士因台積電產能不足，轉向英特爾合作 HBM 與 AI 晶片封裝。此發展反映 AI 強勁需求帶動半導體產業鏈調整。上市櫃 4 月營收達 5.22 兆元，月減 1.4% 但年增 30.3%，創史上最佳 4 月表現。法人分析，AI 應用擴張為主要成長動能，預期第二季整體營收成長 5% 至 10%。 市場反應與產業影響 英特爾分食訂單消息傳出後，半導體供應鏈動態受矚目。台積電先進封裝業務面臨競爭壓力，SK 海力士轉單凸顯產能瓶頸。產業鏈相關廠商需觀察後續訂單分配。整體市場上，AI 需求持續推升半導體需求，上市櫃公司營收表現強勁，反映產業景氣回溫。 後續觀察重點 台積電 CoWoS 產能擴張進度為關鍵，未來 AI 晶片訂單分配值得追蹤。SK 海力士與英特爾合作可能影響供應鏈格局，投資人可留意先進封裝技術發展。整體半導體產業第二季營收預期成長，需關注全球需求變化與競爭動態。 台積電(2330)：近期基本面、籌碼面與技術面表現基本面亮點 台積電(2330)為全球晶圓代工廠龍頭，總市值達 579591.4 億元，產業地位穩固。主要營業項目包括依客戶訂單製造與銷售積體電路、晶圓半導體裝置，提供封裝測試服務及電腦輔助設計技術。本益比為 22.5，稅後權益報酬率 1.0。近期月營收表現穩健，202604 單月合併營收 410725.12 百萬元，年成長 17.5%；202603 達 415191.70 百萬元，年成長 45.19%，創歷史新高；202602 為 317656.61 百萬元，年成長 22.17%。營運重點聚焦先進製程與 AI 應用，業務發展持續擴張。 籌碼與法人觀察 近期三大法人買賣超呈現波動，20260511 外資買賣超 -17754 張，投信 -54 張，自營商 -7 張，合計 -17815 張，收盤價 2235.00 元；20260508 外資 -858 張，投信 1269 張，自營商 108 張，合計 519 張，收盤 2290.00 元；20260507 外資 3885 張，投信 1433 張，自營商 148 張，合計 5466 張，收盤 2310.00 元。主力買賣超亦多空交戰，20260511 主力 -17118 張，買賣家數差 22，近 5 日主力買賣超 -12.4%；20260508 主力 -2099 張，買賣家數差 4，近 20 日 -1.4%。法人趨勢顯示外資近期淨賣出為主，持股集中度維持穩定。 技術面重點 截至 20260430，台積電(2330)收盤 2135.00 元，較前日下跌 45.00 元(-2.06%)，成交量 59584 張。近期股價呈現上漲趨勢，20260331 收 1760.00 元，20260226 收 1995.00 元，20260130 收 1775.00 元，20251231 收 1550.00 元，顯示中期走勢回穩。短中期移動平均線 MA5、MA10、MA20 位置逐步上揚，MA60 提供支撐。量價關係上，當日成交量高於 20 日均量，近 5 日均量較 20 日均量增加，反映買盤活躍。近 20 日高點 2290.00 元為壓力位，低點 1760.00 元為支撐。短線風險提醒：需注意量能續航，若乖離過大可能引發回檔。 總結 台積電 CoWoS 供不應求與英特爾分食訂單反映 AI 需求旺盛及產業競爭。近期基本面營收年成長強勁，籌碼面法人動向波動，技術面股價上漲但需留意支撐。投資人可追蹤先進封裝產能擴張及第二季營收表現，潛在風險包括供應鏈調整與全球需求變動。

長園科飆停、台積電走弱 15674 點還能追誰？

今日大盤早盤開低震盪，加權指數下跌 53.31 點（-0.34%）至 15674.39 點。中小型股表現亦同，櫃買指數早盤下跌 0.17 點（-0.08%）至 209.91 點。權值股漲跌互見，其中聯詠（3034）上漲 6.12%，接著貨櫃航運亦表現出色，長榮（2603）上漲 1.99%、萬海（2615）上漲 1.5%，而玉山金（2884）則上漲 1.8%。主要電子權值股方面，台積電（2330）下跌 0.59%、鴻海（2317）上漲 0.47%、聯發科（2454）下跌 0.74%。 觀察早盤上市類股中，以航運、觀光事業、生技醫療類股表現最佳。航運類股中，亞航（2630）上漲 5.42%、新興（2605）上漲 4.21%、長榮航（2618）上漲 3.31%。觀光事業方面，好樂迪（9943）亮燈漲停、王品（2727）上漲 3.86%、雲品（2748）上漲 2.65%；生技醫療部分，中化生（1762）大漲 8.37%、生達（1720）上漲 2.65%、台耀（4746）上漲 2.02%。 焦點個股方面，鋰鐵電池廠長園科（8038）強攻漲停。在公司旗下鋰鐵電池模組出貨暢旺下，長園科 4 月營收獲利大爆發，4 月合併營收為 5,446 萬元，月增 6%，年增 2,718.6%，單月營收創新高。展望 2023 年，長園科將持續 UPS 不斷電鋰鐵電池安裝進程，目前亦接獲更多半導體客戶訂單，此外公司亦積極洽談其他合作，營運前景樂觀看待。

輝達利多開高走低，大盤漲193點還能追？

8/24 台北股市收漲 193 點收在 16770 點。 指標一、大盤籌碼：大盤漲跌主要看外資買賣。1多1空1平 我們先以單純的【大盤＂盤後＂籌碼來看】( ⇈利多；⇊利空；--持平 ) 外資未平倉口數，今天空單持平 1638 口 (--持平) 散戶未平倉口數，今天仍留多單至 3542 口 (⇊利空) 三大法人共買超 154.7 億 (⇈利多) 外資買超 122.7 億、投信買超 29.9 億、自營買超 2.2億 指標二：大盤技術》輝達財報亮點釋出利多，今天攻擊站上頸線 今天可以注意到，在前段時間我們提及的跌破頸線開始轉空的位階。 反而在這幾天上攻且站上了，盤面上沒有那麼空了。 也因此在這邊我們支撐可以往上移動（頸線當作防守線） 當然今天反彈碰到月線下彎的反壓，多少還是有賣壓要去消化。 指標三：台積電。今天繼續拉抬台積電，跳空上漲。 指標四：櫃買指數》今天向上彈了一下，留了上影線。 在5ma附近震盪。下方有低點當防守線(紅線) 籌碼日報：外本比／投本比 籌碼日報：外資投信買超張數

台積電4107億、華邦電年增182% 追嗎

全球AI與高效能運算需求持續延燒，帶動台灣半導體與相關供應鏈在四月份繳出亮眼的營收數據。晶圓代工龍頭台積電(2330)四月營收達4107.26億元，較去年同期增幅超過一成。在記憶體方面，受惠於AI帶動的超級循環，華邦電(2344)四月合併營收達192.45億元，年增高達182.22%，創下歷史新高紀錄。封測與設備廠同樣表現強勁，京元電子(2449)四月營收為37.43億元，年增34.6%，其第一季毛利率達39.7%，主要受惠於AI相關測試需求帶動；關鍵製程設備大廠旭東機械(4537)四月營收1.53億元，年增77.71%，主要供應先進封裝測試介面的自動化設備；立盈環科四月營收則為3350萬元，年增57.76%，顯示AI半導體產業需求之推動效應。此外，AI資料中心推升電力架構升級需求，康舒科技(6282)第一季合併營收達85.81億元，年增20.5%，創歷年同期新高；而高科技物流需求擴張亦帶動建新國際(8367)四月合併營收達2.86億元，年增16.67%。從晶圓製造、記憶體、封測檢測到電力與物流，各環節數據均呈現顯著的成長態勢。