強勢股篩選不只看多頭排列：從市值、成交金額到流動性風險的完整思考

臻鼎-KY(4958)10日飆37.6％：多頭格局下還追得動嗎？

大盤方向：偏多，選擇「多方策略」個股 讓我們回到 2026/04/17，觀察加權指數日K 線圖，股價同時站上 20MA 與 100MA，代表盤勢為多方格局，因此可以選擇「多方策略」。 在 2026/04/17 收盤後，先利用「長線聚寶盆 PLUS」，選出臻鼎-KY(4958)這檔股票，同時又在隔一個交易日 2026/04/20，發現「強棒旺旺來」再次出現臻鼎-KY(4958)，符合強勢股走到哪遇到哪的特徵。 若在 2026/04/20 當天進場，經過 10 個交易日漲幅達到37.6％！以下分享完整選股細節，我們是如何運用 2 個軟體的搭配，找到臻鼎-KY(4958)呢？ 圖／強棒旺旺來 PC

Frontdoor(FTDR)漲到63.72美元站上所有均線，現在還能追嗎？

Frontdoor(FTDR) 盤中股價來到 63.72 美元，上漲 5.17%，呈現明顯走強格局，顯示資金今日明顯回流。技術面來看，股價已明確站穩在週線、月線、季線與年線之上，長中短期均線呈多頭排列，對多方形成有利支撐。 觀察近期技術指標，K 值一度維持在 80 附近高檔區，顯示先前多頭力道強勁，目前雖出現高檔鈍化後的回落跡象，但 DIF 持續為正且高於 MACD，差值維持正數，代表多頭動能仍在延續。整體而言，FTDR 今日大漲伴隨站穩均線之上，短線若能穩守均線與前波整理區，留意後續量能變化及高檔震盪風險。 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

十年實戰許總 Hsu：一週慘賠300萬後，現在這樣控風險抓趨勢，你跟得上嗎？

許總 Hsu 白手起家創業、實戰交易十年 「尊重趨勢、控制風險、用型態規劃進場策略」— 許總 Hsu 同學們好，我是許總，既是企業家、也是一位投資人，在創業的過程中認識到財商＆複利的重要性，因而進入市場累積實戰經驗。長達十年的交易背後，我逐一研究過所有短、中、長期策略，最後發現市場永遠在重複『由多轉空、由空轉多』的無限循環。 所以我認真研究這個規律，按照趨勢改變每一筆進出規劃，交易十年下來，已經很熟悉各式各樣延伸多空趨勢的型態，不僅獨創個人獨特的心法與思維，也設計出位階式的操作策略，真正達成長期大賺小賠的里程碑，直到現在仍抱著「股市沒有必勝，只有常勝」的心態持續努力。 現在專職交易已是我生活的重心，養成自律的生活習慣之後，反而得到更多自由的時間，實戰教學是許總的核心理念，唯有跟著實戰學習、你才能真正成長。每個人的心態、資金、投資環境不盡相同，面對多空循環的各個階段也要用不同方法因應，所以許總手上的策略數都數不完，平常多做準備，等待機會來臨，你才能夠抓住大行情！ 為什麼開始投資？ 很多人都好奇，許總還未滿30歲，為什麼年紀輕輕就有超過十年的投資經驗？這其實跟我的環境有極大關係！ 許總在自己出來創業之前，很幸運地碰到人生的第一位貴人，我長期跟在這位「老董」身邊學習，無論是本業技能或投資觀念，都從他身上獲益良多，而他也在我初入股市的時候教我存股、培養正確心態，避免走上新手無本當沖的冤枉路。 這也驗證許總常講的：「選擇大於努力！在人生道路上，你必須找到自己的良師益友，路才能走得長久。」 買股票當存錢？ 不是只有這一條路可以選！ 許總剛開始投資的時候跟大家一樣，根本不曉得股票是什麼，老董當時說一句『買股票當存錢 』，我也就聽話傻傻地買，過程中碰到不少次多空循環，有時候帳上損益大爆發、有時候又全部吐回去，相信這是大多數存股族都有過的痛苦經歷！ 也是這個契機，許總開始自己研究「波段策略」，了解到市場原來是會循環的，而且存在著「物極必反」的慣性，例如漲多會回檔、跌深會反彈。熟悉波段交易之後，我才明白投資不是只有傻買一條路，想要快速累積資產，你就必須先學會判斷型態，用多種策略來應對盤勢變化！ 一週慘賠 300 萬 資產波動只是多空循環？ 許總這輩子繳過最貴的學費，就是獻給市場；大概在交易第 4 年的時候，我無視老董的叮嚀而開始玩當沖，剛開始賺不少錢，自以為交易神人，最後越押越大、該停損又不出場，搞到一個禮拜內回吐300萬，幾乎把進入股市賺到的獲利全部賠光。正是這一次慘痛教訓，讓許總對市場有新的認知：「用運氣賺來的錢，你終究會靠實力賠回去」，只要歷練夠多，你會發現所有的資產波動，其實都只是市場多空循環的結果。 個人投資心法 控制風險、用型態規劃進場策略 許總現階段使用的投資技法，會優先參考基本面及籌碼面做為第一層濾網，篩選出體質跟籌碼不錯的股票之後，再利用自己的型態策略來規劃進出場點；風險控制是投資最重要的事情，很多新手只會看新聞或聽內線做股票，缺少個人主觀見解，只會看漲喊漲、看跌喊跌，如果學不會自己判斷，那你將永遠在幫人抬轎、追高殺低。 當你因為聽信明牌、看基本面或籌碼很好而買進的時候，請先問問自己以下三個問題： 籌碼再漂亮就不會跌嗎？ 主力跟你我一樣都是人，別忘了市場上散戶佔了70%，主力資金再怎麼龐大，市場若不跟單，他們也是會虧損的。 基本面再好就不會跌嗎？ 當營收、獲利開出來的時候，股價通常早已反映，而當股價陸續創新高，你可以把它想成現在還持有的每個人都賺錢，那誰會賠？這時候就看誰跑最慢，當那最後一隻賠錢的老鼠。 基本面真的可以當信仰嗎？ 這要看資金狂熱度，我們都知道股票需要有人買才會漲，當該買的都買了、不該買的也買了，再來就看誰要先賣，這就是只看基本面的缺陷，你的資訊永遠落後主力好幾天，當主力都賺飽高歌離席，散戶只能默默套在山頂。 控制風險、因應趨勢 每一次買股票之前，首先你要搞懂這筆交易的「風報比」是多少？如何找到風險最小的位置進場，既是波段基本觀念，也是對自己負責任的第一要點。我們都知道，市場趨勢一旦改變，整個盤勢就會進入截然不同的階段（牛市 / 熊市）。 山不轉路轉，我們改變不了趨勢，但我們可以調整態勢，當市場在變、操作也要跟著變，掌握盤勢及型態變化，來判斷策略什麼時候應該調整？長、中、短期交易又各自適用什麼樣的心法？這些許總都會在未來替大家逐一詳解，顛覆各位想像，帶你們重新理解何謂「趨勢」的力量。 許總波段 OMG APP 目前正在開發階段，我希望能把自己認識的所有型態都寫進程式裡，讓軟體自動判斷，一秒抓出所有值得投入研究的強勢股，歡迎大家一起來幫忙填寫問卷加速開發進度，讓市場上第一款以「型態」為主軸的選股軟體問世，造福更多技術分析派的投資人，OMG！ 問卷連結： https://cmy.tw/00Ab6d ※成功填寫問卷，您會在 APP 正式上架的第一時間收到通知，並有資格以優惠價格搶先訂閱※ 馬上追蹤《許總｜Hsu》的同學會 獲得更多 盤勢分析 & 型態教學👇👇

AAOI 從 84 飆到 144 美元再攻前高 163，現在還能追嗎？

美股光通訊股 Applied Optoelectronics (AAOI) 盤中最新報價來到 144.2 美元，漲幅約 5.06%，短線強勢上攻再吸引市場目光。 從技術面觀察，AAOI 先前股價自 3 月底收盤約 84.59 美元一路走揚，至 4 月中上探 163.47 美元高檔後，K 值自 94.92 高檔回落至 4 月 28 日的 36.58，顯示超買修正壓力一度升溫；同期間 MACD 的 DIF-MACD 由 4.333 逐步收斂並在 4 月 27、28 日轉為 -0.8、-1.902，短線多頭動能明顯降溫。 不過，周線、月線、季線及年線仍維持多頭排列且持續走升，4 月底周線約 146.472、月線 136.0905、季線 96.3788、年線 44.5243，顯示中長期趨勢依舊偏多。本次股價再度放量上攻，可視為在高檔技術修正後，買盤於均線支撐附近重新進場，後續可留意 4 月中旬前高 163.47 美元一帶壓力及均線區的支撐表現。 點擊下方連結，開啟「美股K線APP」，獲得更多美股即時資訊喔！ https://www.cmoney.tw/r/56/9hlg37 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 文章相關標籤

9/5 RS強勢股創高、第二波啟動在即，這波強勢股還追得起嗎？

本文內容為RS強勢股APP裡的個股清單，為利用價格所求出的客觀指標，無關本人判斷，更無推薦之意，純粹因檔數眾多方便用戶下載並輸入自己慣用的看盤介面做研究用途。 每日清單匯入XQ軟體圖文教學 https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=756889 尚未解鎖

CZR 衝上 28.61 美元急漲 5% 多頭回來了？現在還能追嗎？

美股娛樂博弈股 Caesars Entertainment (CZR) 今日盤中股價來到 28.61 美元，上漲 5.11%，短線出現明顯急漲走勢，顯示買盤積極回補。觀察技術指標，近期 K 值自 3 月下旬低檔 20 附近一路回升，4 月中旬後維持在 60–70 區間，顯示短線多方動能持續偏強。 均線結構方面，CZR 現價已穩站在週線 27.10 美元與月線 26.65 美元之上，且自 3 月底以來，股價多數時間維持於季線約 24.32 美元及年線約 25.14 美元上方，呈現中期多頭排列格局。MACD 雖然 DIF 與 MACD 正值差距縮小，但仍維持在零軸之上，尚未出現明顯轉弱訊號。整體而言，技術面顯示多頭趨勢未壞，後續可留意 27 美元附近週線支撐與 28–29 美元區間的短線壓力表現。 點擊下方連結，開啟「美股K線APP」，獲得更多美股即時資訊喔！ https://www.cmoney.tw/r/56/9hlg37 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 文章相關標籤

Starco Brands(STCB) Q4營收700萬美元年減42.1%、單季虧1940萬，現金只剩180萬還能抱？

【即時新聞】Starco Brands(STCB)公布第四季財報，營收年減逾四成且由盈轉虧 第四季營收大幅衰退，較前一年同期大減42.1% Starco Brands(STCB)最新發布的第四季財報數據顯示，單季營收來到700萬美元。與前一年同期相比，營收大幅衰退達42.1%，顯示公司在近期的銷售與營運成長動能上面臨了顯著的挑戰。 單季營運由盈轉虧，淨損高達1,940萬美元 在獲利表現方面，Starco Brands(STCB)公布2025年第四季的未調整淨損高達1,940萬美元。對比2024年第四季還保有480萬美元的淨利，公司的整體財務狀況出現明顯的反轉，呈現由盈轉虧的態勢。 帳上現金水位偏低，流動性備受市場關注 根據財報資料顯示，截至2025年12月31日為止，Starco Brands(STCB)帳上的現金餘額約為180萬美元。在面臨營收下滑與嚴重虧損的雙重壓力下，目前的現金水位狀況可能成為投資人後續評估的重點。

美伊停火推升信心，夢潔股份獲利飆161.8%＋短債缺口2億，現在敢買這3檔低價轉機股？

隨著美伊停火協議達成，全球市場重拾樂觀情緒，投資人信心大幅改善，亞洲主要指數也反映出此一正向轉變。在此宏觀背景下，除了主流權值股之外，具備獨特成長潛力的低價股開始吸引市場目光。雖然這些公司規模較小，但只要擁有穩健的財務體質，就有機會為投資人帶來可觀的潛在回報。 深圳赫美 (002356.SZ) 主要在中國及全球市場從事服飾與配件銷售，目前市值約45.9億人民幣。該公司近期成功轉虧為盈，展現出顯著的營運轉機，過去五年的獲利更達到每年22%的成長幅度。 在財務體質方面，深圳赫美維持零負債的健康狀態，其短期資產達5.11億人民幣，遠超過長短期負債，顯示出強勁的流動性。儘管股東權益報酬率(ROE)目前僅有5%，但公司的非現金獲利品質相當高。此外，公司近期進行了包含改選董事及修改公司章程等公司治理變動，反映出經營團隊正積極進行戰略調整。 國創高新 (002377.SZ) 主要在中國從事房地產服務，並專注於改質瀝青的研發、生產與銷售，目前市值約31.8億人民幣，營收達9.15億人民幣，且主要來源為中國市場。 儘管該公司目前尚未達成獲利，股東權益報酬率(ROE)為-7.81%，但過去五年來虧損已每年收斂達58%，顯示出營運基本面具備改善潛力。在財務指標上，雖然淨負債權益比達到61.8%偏高水準，但短期資產仍高於長短期負債，代表流動性風險仍在可控範圍內，且近期並未觀察到明顯的股權稀釋現象。 夢潔股份 (002397.SZ) 主要在中國及國際市場從事家紡產業，目前市值為31.0億人民幣。受惠於營運效率提升，該公司過去一年的獲利大幅成長161.8%，遠遠超越過去五年平均的7.9%成長率。 在債務管理上表現穩健，營業現金流足以覆蓋41.7%的債務，且息稅前利潤(EBIT)對利息的覆蓋倍數達3.9倍。然而，投資人須留意其短期負債高於短期資產約2億人民幣，存在潛在的短期流動性隱憂。近期財報受到1160萬人民幣的一次性收益挹注，帶動淨利率從去年的0.6%顯著改善至1.9%。

成交量破 10000 張＋股價創 20 日新高，現在該追多頭排列還是等外資連買 3 天？

【30天股市集訓營】- 選股設定 第一個選股方式 : 走勢多頭排列 條件一 : 多頭排列，條件二 : 股價創20日新高，條件三 : 成交量大於10000張(避免選到將屍股，這一個條件可以視情況改變一下) 另外可以看到選股頁都會顯示出來符合的檔數，也可以方便我們評估一下，條件應該要更嚴苛還是更鬆散一點!! 均線 多頭排列 策略中用到 4 條均線，分別是 5(週)、10(雙週)、20(月)、60(季)的均線，是很常見的均線，這樣挑出來的股票，技術線型上就有一定的保障啦！，才不會選到那種雖然有主力在買，但是一開來發現股價全在均線下面，那樣的股票就算大漲，也幾乎只是曇花一現罷了 股價創 20 日新高 這應該不難理解吧？成為飆股的公式就是，有人買→技術線型轉多→股價要創高→吸引更多人或主力換手，要是籌碼一直被主力吸去，股價卻不怎麼漲，要不是有問題就是時機還沒到，所以囉，創高的股價就是一劑興奮劑，會吸引更多人去買 第二個選股方式 : 外資爸爸連買 條件一 : 外資連買3天，條件二 : 股價站上60MA 先前文章有提到外資買超據有連續性，所以這邊就會希望外資可以算是波段買例如連續買3天，那麼站上60MA或是20MA，都是可以參考的依據，主要會考慮大盤的位階，例如大盤目前在高檔，可能要選20MA，因為大多數股票應該都往上走，所以反而可以關注月線附近的股票，但如果目前大盤在低位階，經過一段比較大的跌幅，這一個時候就可以來關注60MA，可以看看是否有築底跡象，另外因為外資買超的股票通常都會比較多，所以如果塞選出來的股票很多檔，可以額外搭配條件三 : 營收連3個月成長 營收連 3 個月年成長 其它條件聚焦在籌碼跟技術的層面，但是千萬不要忘了，基本面是一切的根本，簡單只篩選出「營收近 3 個月年成長為正」，這樣一來，至少它的成績是有在成長的。 快速結論： 由於外資傾向波段操作，當外資看好一檔股票，通常會沿路加碼，反之，當外資發現一檔股票前景轉差，賣股也一點都不手軟，套用最近偏多的行情，想做多，可以利用以上選股邏輯，挑出趨勢由空即將翻多的個股，但別忘了多觀察 3~5天確保趨勢「真正」翻多！ 本次課程到這裡，如果大家有問題歡迎到我們討論區與我們互動喔~ 下一期會教大家如何使用選股設定!!

私募信貸危機升溫，BIZD今年跌13%還能抱？ETF曝險上限35%是保護還是陷阱

2026-04-12 00:38 23 隨著私募信貸市場中缺乏流動性且透明度較低的核心企業面臨投資人贖回壓力，市場對私募信貸危機的擔憂正逐漸升溫。這場壓力測試來臨之際，恰逢私募貸款在ETF市場中的普及率日益提高。美國證券交易委員會(SEC)在一年多前批准了首檔主打私募信貸的ETF，讓這類資產正式進入一般投資人的視野。 對於ETF投資人而言，好消息是這類資產所代表的風險正以更受控的方式顯現。目前直接投資私募信貸的ETF，其曝險比例仍受到嚴格限制，最高不得超過總資產的35%。這種機制設計有效防止了單一資產波動對整體基金造成毀滅性打擊，為投資人提供了一定程度的保護傘。 揭開重災區：間接曝險ETF慘遭血洗，這兩檔指標跌幅逾雙位數 VettaFi研究主管Todd Rosenbluth指出，部分發行時間較早、與私募信貸掛鉤的ETF產品，僅透過間接方式取得曝險。這些產品主要利用業務開發公司(BDC)和封閉型基金作為投資工具，藉此佈局私募信貸領域。雖然與直接持有私募貸款相比，這種做法增加了流動性，但在當前的宏觀環境下，依然引發了投資人的高度擔憂。 資產規模約15億美元、成立於2013年的VanEck BDC Income ETF(BIZD)，自今年初以來已下跌13%。下跌原因顯而易見：BIZD的前幾大持股中，包含了近期頻頻登上新聞版面的上市私募信貸管理公司，如Blue Owl Capital(OWL)與Ares Capital(ARCC)。其中，Blue Owl Capital(OWL)的股價在今年更重挫超過46%。 另一檔同樣聚焦於業務開發公司與封閉型基金的Simplify VettaFi Private Credit Strategy ETF(PCR)，在過去一年內的跌幅也高達約20%。這些數據凸顯了間接投資工具在市場情緒轉弱時，同樣難以抵擋強烈的拋售壓力，成為這波波動中的重災區。 流動性成最大考驗：ETF折價拋售與私募信貸限制贖回的拉鋸戰 流動性依然是投資人最關切的核心問題，私募信貸的本質並不適合像ETF那樣進行每日交易，這導致了私募信貸經理人與急於撤資的投資人之間產生摩擦。然而在ETF領域，每日的流動性與交易機制始終賦予投資人賣出的選擇權，儘管這可能需要付出額外的成本。 Todd Rosenbluth解釋，投資人雖然可以隨時出場，但代價是必須支付費用，或是以低於資產淨值(NAV)的折價進行拋售。數據顯示，BIZD在2025個曆年中曾37次以折價收盤，而今年至今也已出現12次折價現象。這反映出在市場承壓時，ETF的價格發現機制會迅速反應資產的流動性貼水。 與此同時，傳統的私募信貸基金在面臨壓力時，通常會採取限制贖回的措施。Todd Rosenbluth表示，基金經理人會設立機制以防止「銀行擠兌」的現象發生。雖然限制贖回有助於防止被迫拋售與市場動盪，但這些舉措並不一定能有效安撫市場的恐慌情緒。 直接投資設下安全閥：道富(STT)兩檔ETF抗跌，嚴控曝險上限護盤 道富(STT)與另類投資管理巨頭Apollo Global(APO)合作開發的私募信貸ETF，展現了如何透過結構設計在ETF中納入此類資產。其中，State Street IG Public & Private Credit ETF(PRIV)於2025年2月獲SEC批准，是同類型產品的首創；隨後，State Street Short Duration IG Public & Private Credit ETF(PRSD)也相繼推出。 這兩檔基金旨在透過納入投資等級的私募信貸，創造超越標準債券基準的績效。根據規定，它們最高可持有35%的私募信貸標的，但在某些時期也可能低於10%。道富(STT)官網資料顯示，PRIV目前的前十大持股中僅有一檔為私募信貸，其餘則由美國國債與不動產抵押貸款證券(MBS)佔據主導地位；PRSD的前十大持股則是政府債券、抵押貸款與貨幣的組合。 在資產規模方面，PRIV的管理資產達8.31億美元，而PRSD規模較小，約為4,800萬美元。自今年初以來，這兩檔ETF的績效表現相對持平，展現出較強的抗跌能力。根據道富(STT)的數據，PRIV與PRSD目前均持有略高於20%由Apollo Global(APO)提供的投資標的。 貝萊德(BLK)剖析債市巨變：資金湧入短天期，系統性風險將逐步拆解 貝萊德(BLK)系統性固定收益資深投資組合經理Jeffrey Rosenberg指出，私募信貸的投資問題，正是ETF如何徹底改變固定收益市場的最佳例證。隨著債券市場的主動型基金經理人透過ETF接觸到更廣泛的投資族群，他們能夠更精準地鎖定信貸市場的特定區塊，進而改變了現代信貸市場中的流動性提供與價格發現機制。 Todd Rosenbluth觀察到，在近期的市場波動中，資金流向出現了顯著變化。ETF投資人正在「降低風險」，將資金從長天期債券基金轉移至存續期間較短的基金。針對私募信貸市場最大的系統性風險，Jeffrey Rosenberg認為在於資產與負債的錯配，也就是俗稱的「銀行擠兌」。 不過，Jeffrey Rosenberg強調，這種風險在當前已相對降低，因為許多私募信貸工具在設計上就限制了流動性。雖然這無法完全消除風險，但能讓風險更平緩地浮現，特別是當企業面臨高利率環境下的再融資壓力時，影響將會拉長至更長的時間跨度。無論是私募信貸基金限制贖回，或是ETF提供即時價格調整的連續交易，兩者的最終目標都是為了防止市場出現失序崩潰的結果。