智原（3035）4月營收走弱，現在適合撿便宜還是先觀望？

博通財報超標仍跌5%，市場到底在怕什麼？

博通（Broadcom，AVGO）公布2026財年第二季財報，AI半導體營收達108億美元、年增143%，季度整體營收219億美元、年增48%，下季營收指引更上看294億美元。乍看之下，數字幾乎全面亮眼，但股價盤後仍下跌約5%，顯示市場關注的焦點並不只在成長速度。 這次財報最受矚目的，是博通的AI成長主軸已轉向客製化晶片，也就是ASIC。Google的TPU與Anthropic相關算力合約，都是市場判斷其AI營收能見度的重要來源。外界也持續關注，這種以特定AI任務為核心的晶片需求，是否能延續成更長線的成長動能。 不過，財報並非沒有瑕疵。基礎設施軟體營收為71.8億美元，低於市場預期的73.2億美元，成為本季少數未達標的項目。也因為這一點，市場對博通的反應變得更嚴格，反映出在高估值環境下，任何一個細項不如預期，都可能放大成股價壓力。 在供應鏈層面，博通的ASIC訂單擴張，將持續牽動CoWoS、先進封裝與高速網路交換器需求。台股相關供應鏈如日月光、矽品、智邦、中磊、南電、欣興等，都可能因北美雲端客戶的接單能見度變化而受到市場關注。接下來若法說會提到相關訂單延伸到2027年，將是觀察外溢效應的重要線索。 從產業競爭來看，博通的ASIC與輝達GPU雖然切入點不同，但都在爭取同一批大型雲端客戶的AI預算。這代表AI基礎建設的投資分配，可能不只是一家公司的成長故事，而是整個晶片架構選擇的變化。 整體來說，博通財報雖然亮眼，市場卻用更高標準看待未來表現。接下來觀察重點，包括Q3實際AI晶片營收、Google TPU與Anthropic合約的貢獻結構，以及基礎設施軟體營收能否回升，這些都會影響市場對其成長品質與估值的判斷。

永道-KY(6863)5月營收微降但年增翻倍，全年獲利預估上修到哪裡？

永道-KY(6863)公布5月合併營收3.86億元，創近2個月以來新低，月減1.4%，年增102.6%。雖然單月較上月回落，但相較去年同期仍維持明顯成長動能。累計2024年前5個月營收約16.8億元，年增74.3%。 法人機構平均預估，永道-KY今年稅後純益有望較去年成長五成，達7.16億元，且較上月預估調升28.09%；預估EPS落在7.32元至11元之間。 整體來看，永道-KY短期營收雖有月減，但年增幅仍相當亮眼，市場也同步上修獲利預估，後續表現仍取決於營運動能能否延續。

鉅橡(8074)2月營收月增創近2個月新高，年減與累計衰退仍待觀察

鉅橡(8074)公布2月合併營收8,100萬元，創近2個月以來新高，月增8.78%，年減9.17%。雖然較上月回升，但成長力道仍不及去年同期。累計2023年前2個月營收約1.55億元，較去年同期年減27.25%。 法人機構平均預估，今年稅後純益將衰退至9,000萬元，預估每股盈餘約1.1元。

天鈺(4961)10月營收創6個月新低，年增仍逾3成，後續動能怎麼看？

天鈺(4961)公布10月合併營收16.96億元，月減4.9%，但年增34.03%，為近6個月以來新低。雖然單月較上月衰退，仍高於去年同期表現。累計2024年1月至10月營收約157.49億元，年增14.25%。 法人機構平均預估，天鈺年度稅後純益將衰退至22.13億元，較上月預估調降0.27%，預估EPS落在16.55元至22.1元之間。

瑞鼎(3592)6月營收創近兩年新高，2023上半年仍年減42.86%

瑞鼎(3592)公布6月合併營收16.59億元，創2022年7月以來新高，月增2.67%，年減10.24%。雖然營收較上月成長，但成長力道仍不及去年同期。 累計2023年前6個月營收約84.12億元，較去年同期年減42.86%。 法人機構平均預估，瑞鼎年度稅後純益將衰退至16.92億元，預估EPS介於16.79元至27.69元之間。

光寶科(2301)7月營收創近2個月低點，法人卻上修全年獲利預估

光寶科(2301)公布7月合併營收125.68億元，為近2個月以來新低，月減2.66%、年減15.08%，呈現同步衰退，營收表現不佳。 累計2023年1月至7月營收約840.35億元，較去年同期年減15.12%。 不過，法人機構平均預估年度稅後純益仍較上月調升10.96%，有望較去年成長至147.56億元，預估EPS落在5.26至7.25元之間。

百和(9938)12月營收創6個月新低，年增仍逾兩成

百和(9938)公布12月合併營收10.17億元，創近6個月以來新低，月減5.54%，年增21.21%。雖然較上月下滑，但仍高於去年同期表現。 2023年1月至12月累計營收約124.4億元，較去年同期減少23.54%。 法人機構平均預估，百和年度稅後純益將衰退至7.54億元，較上月預估調升2.17%，預估EPS介於2.07元至2.87元之間。

億豐(8464)5月營收創3個月新低，前5月年減15.72%引關注

億豐(8464)公布5月合併營收21.4億元，為近3個月以來新低，月減2.79%、年減18.96%，呈現同期下滑。累計2023年前5個月營收約104.05億元，較去年同期年減15.72%。 法人機構平均預估，億豐(8464)年度稅後純益將衰退至60.14億元，預估每股盈餘介於18元至22.92元之間。

宇隆(2233)10月營收探近3月低點，年增仍有支撐，後續動能怎麼看？

宇隆(2233)公布10月合併營收2.75億元，為近3個月以來新低，月減12.21%，但年增15.73%，顯示雖較上月回落，仍較去年同期成長。 累計2023年1月至10月營收約27.48億元，年減3.51%，反映前10個月整體表現仍略低於去年同期。 法人機構平均預估，宇隆年度稅後純益將降至4.91億元，較上月預估下修4.66%，預估EPS落在7.76元至8.72元之間。 文末原文附有籌碼查詢連結，但與營收與法人預估無直接關聯，已予以去除。

億豐(8464)10月營收創近3個月新高，全年成長動能如何延續？

億豐(8464)公布10月合併營收26.41億元，創近3個月以來新高，月增4.52%、年增11.8%，呈現雙雙成長。累計2024年1月至10月營收約242.28億元，年增9.92%。 法人機構平均預估，億豐年度稅後純益可達64.4億元，較上月預估調升0.42%，預估EPS介於19.8至24.3元。 整體來看，億豐(8464)近期營收表現維持成長，市場也同步上修對獲利的預期，後續仍可持續觀察營收動能與獲利表現是否延續。