Oracle 盤前大漲 5%：TikTok 留美題材如何影響 ORCL 與政策風險？

IBM、Dell、Okta、NetApp 逆勢走強：企業級 AI 基礎建設成新主軸

美股多檔企業科技股近期走強，市場焦點正從生成式 AI 模型，轉向企業後勤、雲端基礎設施、資安身分管理與資料平台等「看不見」的環節。IBM、Dell、Okta、NetApp 與 Zeta 的動向顯示，企業級 AI 正從概念走向實戰，並逐步重塑政府與企業 IT 預算配置。 International Business Machines Corporation (NYSE:IBM) 宣布在 AI 時代投入 150 億美元，重點布局量子運算與開源軟體安全。其中，未來五年將投入 100 億美元發展量子運算，目標是在 2029 年前打造第一台大規模、具容錯能力的量子電腦，並涵蓋研發、資本支出、生態系合作、製造擴產與併購等面向。IBM 目前已部署超過 90 套量子系統，並與 Red Hat 合作推出 Project Lightwell，計畫投入 50 億美元打造企業級開源軟體清算與修補平台，透過 AI 大規模掃描並修補開源程式碼中的資安漏洞。 Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) 則在政府與企業 IT 支出中持續受惠。美國國防部授予 Dell 五年期、金額 100 億美元的合約，內容涵蓋 Microsoft 365、進階雲端訂閱與地端授權能力，並預估每年可替機關節省 4.22 億美元。Dell 近來財報也顯示，2027 會計年度第一季淨利年增 256% 至 34 億美元，營收年增 88% 至 438 億美元，反映伺服器與雲端需求升溫對其營運帶來支撐。 資安與身分管理領域中，Okta Inc. (NASDAQ:OKTA) 第一季財報優於預期，推動股價來到四年新高。公司淨利年增 19% 至 7,400 萬美元，營收年增 11% 至 7.65 億美元，其中訂閱收入達 7.5 億美元。Okta CEO Todd McKinnon 指出，AI agent 正快速成為企業中的新工作角色，帶來大量非人類帳號與身分管理需求，Okta 因而強調自身在企業 AI 架構中的中立身分控制平面定位。公司並預期第二季營收年增約 9%，全年營收將達 31.85 億至 32.05 億美元。 資料基礎設施供應商 NetApp Inc. (NASDAQ:NTAP) 同樣受惠 AI 與多雲、混合雲需求。公司 2026 會計年度第四季淨利年增 19% 至 4.04 億美元，營收年增 12.47% 至 19.48 億美元；整個會計年度淨利年增 8% 至 12.76 億美元，營收則達 69.25 億美元。NetApp 表示，混合雲與智慧資料基礎架構平台是其成長核心，企業在導入 AI 時不僅要算得快，也要確保資料在不同環境中能安全、合規且高效地被使用。 在企業級 AI 應用前端，Zeta Global Holdings Corp. (NYSE:ZETA) 也因 AI 行銷平台 Athena 的進展而受市場關注。公司股價單日上漲近 25%，主因 CEO David Steinberg 強調 Athena 持續取得客戶採用。Zeta 早在 2017 年投入 AI，並於 2020 年正式上線 Athena，近年維持 30% 以上的複合成長。公司指出，Athena 自開放一般客戶使用後，第一週就貢獻 AI 平台 60% 的使用量，代理互動次數明顯增加，顯示企業對可量化成效的 AI 行銷工具需求正在提升。 整體來看，IBM、Dell、Okta、NetApp 與 Zeta 的最新進展，反映企業級 AI 正從模型競賽轉向基礎建設競賽。上游有 IBM 押注量子與開源安全，中游由 Dell 與 NetApp 提供雲端與資料基礎設施，下游則由 Okta 與 Zeta 對接身分管理與行銷場景。未來的觀察重點，將包括量子商業化進度、企業 IT 支出變化，以及 AI 帶來的資安與監管挑戰。

GitLab(GTLB)強彈至30.73美元：SaaS情緒回暖與AI需求如何重評？

GitLab（GTLB）今日盤中股價拉升至 30.73 美元，漲幅約 10.03%，呈現明顯強彈走勢。市場評論指出，近期軟體類股在 Snowflake（SNOW）亮眼財報帶動下全面回暖，投資人對「SaaSpocalypse」的過度悲觀預期出現反轉，有利以 AI 工作流程為核心的雲端與開發平台股價表現。 報導提到，GitLab 也跟隨 SaaS 板塊情緒回升。先前市場一度擔憂 AI 可能侵蝕訂閱模式，導致股價大幅修正；如今在軟體龍頭財報與資金回流帶動下，GitLab 再度放量上攻，反映市場對 AI 與 SaaS 共存前景的重新評價。 同一波資金也推升 ServiceNow、Palantir、Oracle、Microsoft 等軟體相關個股，以及 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（IGV）。相關財報顯示，Snowflake 單季 AI 帳戶數增加、產品收入成長並上調全年財測，成為帶動軟體族群氣氛轉強的重要催化因素。整體來看，GitLab 近一年波動劇烈，今日走勢顯示資金仍持續回補具 AI 題材的軟體成長股。

Workday (WDAY) 反彈5%：SaaS情緒回暖，AI對雲端需求的影響有多大？

Workday（WDAY）今日股價彈升，最新報價136.6美元，單日上漲約5.07%，在今年以來下跌36.7%後出現明顯反彈。市場普遍解讀，這波走強主要來自 Snowflake 財報表現亮眼，帶動整體 SaaS 族群回神，也緩解先前對訂閱軟體前景過度悲觀的情緒。 報導指出，Snowflake 單日大漲35%，產品收入成長34%，並上調全年財測，顯示 AI 並未取代雲端與資料平台，反而可能推升其使用量。受此帶動，ServiceNow、Palantir、Oracle、Microsoft 等大型軟體股同步走高，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（IGV）也跟著上漲。 文章同時提到，Workday 股價波動相當劇烈，過去一年已有20次單日漲跌幅超過5%。這次反彈反映市場情緒明顯改善，但並未根本改變投資人對其長期商業模式的看法，因此整體仍偏向題材與情緒驅動的修復走勢。

Oracle(ORCL)強勢走高，AI與企業軟體題材如何重估價值

Oracle（ORCL）盤中股價來到213.89美元，上漲5.00%，走勢明顯轉強。市場資金回流，主因集中在軟體與AI相關題材。 根據《Yahoo Finance》報導，Snowflake公布亮眼財報後，AI帳戶數大幅成長，並上調全年營收展望，帶動市場對先前「SaaSpocalypse」悲觀論調的看法出現變化。報導指出，Snowflake的數據顯示，AI並未取代訂閱軟體，反而推升平台使用量，使整體軟體族群反彈，Oracle與Microsoft也同步受惠，股價同日約上漲3%。 另據Seeking Alpha報導，Oracle被視為兼具AI與機器學習成長題材、且維持正向淨利潤的企業軟體龍頭。文中提到，Oracle年營收成長約15%、淨利率約25%，並獲得賣方與平台作者的「買進」評等。整體來看，Oracle今日走強，反映市場正在重新評估其在AI與企業雲端應用上的中長期成長潛力。

Snowflake財報帶動SaaS反彈，ServiceNow(NOW)為何同步走高？

ServiceNow（NOW）今日股價勁揚，最新報價 119.65 美元，單日大漲約 10.04%，且量能明顯放大。盤中漲勢主要受到軟體同業 Snowflake（SNOW）公布亮眼財報後，帶動整體 SaaS 板塊走強的外溢效應影響。 根據 CNBC 與 Yahoo Finance 報導，Snowflake 第一季業績大幅優於預期，股價單日上漲約 35%，創下接近歷史最佳表現，並同步上調全年展望。其財報也顯示，平台 AI 帳戶在單季內由 9,100 增至 13,600，產品營收年增 34%，全年營收指引上調 1.8 億美元。市場因此重新評估先前對「SaaSpocalypse」的悲觀看法，認為 AI 不一定會削弱核心 SaaS 平台，反而可能推升其使用需求。 在這股情緒帶動下，多檔雲端與企業軟體股同步走高，包括 ServiceNow（NOW）漲逾 5%、Palantir（PLTR）近 6%、Oracle（ORCL）與 Microsoft（MSFT）約 3%，科技軟體 ETF iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（IGV）也同步上揚。投資人重新檢視 AI 對傳統訂閱制軟體模式的長期影響，短線資金回流高品質 SaaS 標的，成為推升 ServiceNow 今日股價的重要動能。

Dell財報引爆AI伺服器熱潮，營收與財測同步上修

戴爾科技（DELL）最新一季財報遠勝市場預期，營收達438億美元，年增約88%，調整後每股盈餘4.86美元，年增逾兩倍。受惠生成式AI基礎設施需求大增，AI伺服器營收年增高達757%，帶動端到端解決方案放量與毛利率改善，盤後股價一度大漲39%至441.56美元。 公司同時上修2027財年營收目標至1650億至1690億美元，並預估AI伺服器營收中位數達600億美元。管理層指出，雲端與企業客戶對GPU伺服器與儲存設備的採購持續擴大，待交訂單與訂單能見度延續至年內，顯示AI資本支出循環仍在擴張。 財務面上，本季營運現金流約41億美元，並回饋股東約21億美元，顯示公司在高速成長下仍維持現金配置紀律。市場也將這次財測上修解讀為AI硬體需求延續的重要訊號，帶動同業與供應鏈評價同步升溫。 不過，記憶體、GPU與其他關鍵零組件供應仍偏緊，交期偏長，短線股價也因盤後大漲而進入高波動區間。後續觀察重點包括AI營收佔比、毛利率走勢、待交訂單變化，以及2027財年指引是否能持續落實。對台灣供應鏈而言，伺服器代工、散熱、電源、機殼、網通與記憶體模組等環節仍將持續受惠，但也需留意上游供應波動與地緣政治變數。

Oracle概念股大漲，AI雲端需求熱度還能延續嗎？

Oracle公布最新財報後，市場對雲端基礎設施與生成式AI需求的信心升溫，帶動Oracle概念股族群走強，緯創、緯穎、鴻海、廣達等指標股表現受到關注，類股漲幅一度達9.09%。 這波走勢的主要背景，是Oracle雲端基礎設施業務受惠於AI浪潮，營收成長優於預期，進一步強化市場對AI伺服器與雲端建置需求的想像。對台灣AI供應鏈而言，這代表相關廠商的接單與出貨動能仍是市場焦點。 短線來看，族群漲幅已大，後續是否能維持高檔整理，或是再度向上突破，仍要看成交量能與國際大廠對AI資本支出的後續展望。若量能無法持續，隔日沖與獲利了結賣壓也可能成為波動來源。 從中長線角度觀察，Oracle、微軟等大型雲端服務商持續擴建AI基礎設施，對台灣伺服器與零組件供應商仍具支撐作用。不過，股價急漲後，個股本益比與訂單能見度也需要同步檢視，像鴻海、廣達等供應鏈代表廠商，其議價能力與新訂單取得狀況，會影響後續評價與走勢。

美國庇護城市機場若撤CBP，航空與觀光樞紐會受多大衝擊？

美國國土安全部被報導考慮，從紐約、洛杉磯等「庇護城市」機場撤出海關與邊境保護局（CBP）人員，若落實，將影響國際航班入境通關，並衝擊美國觀光、航空與貨運產業。相關城市包括紐約、紐華克、費城、波士頓、芝加哥、西雅圖、洛杉磯與舊金山，這些地點多為國際航空樞紐與觀光門戶。 美國旅遊協會與航空產業組織已對此表達強烈疑慮，認為一旦 CBP 人員撤離，國際旅客與貨運的法定查驗流程將受影響，航空公司可能面臨航線調整、轉機混亂與客流流失，飯店、餐飲、零售與地面交通業者也可能同步承壓。會員涵蓋 Hilton (HLT)、Hyatt (H)、Marriott (MAR)、American Airlines (AAL)、Delta Air Lines (DAL)、United Airlines (UAL)、Southwest Airlines (LUV)、FedEx (FDX) 與 UPS (UPS) 等公司。 從營運面來看，這不只關乎旅客通關效率，也牽動國際商務、會展活動與貨物流通。若主要機場的入境功能受限，部分國際旅客與貨運可能轉往其他城市或海外樞紐，進一步影響美國作為全球物流與觀光中心的定位。產業界目前關注的是，聯邦政府若要推動相關構想，是否會採取更精準、且不致癱瘓樞紐機場的替代方案。

CoreWeave 大漲 5% 為何？雲端獲利分歧與 AI 資料中心題材怎麼看

CoreWeave（NASDAQ: CRWV）今日股價報 109.49 美元，盤中上漲約 5.0%，資金明顯湧入，成為市場關注焦點。 根據 Semianalysis 研究報告，雲端服務供應商雖多受惠於 AI 與非 AI 業務成長，但獲利表現出現分歧。報告點名 Oracle（ORCL）與 CoreWeave（CRWV）的雲端部門獲利不如市場預期，與 EBIT 利潤率顯著改善的 Amazon Web Services（AMZN）形成對比。 報告也提到，產業目前正處於 AI 投資與擴張熱潮，然而各家雲端服務商的獲利壓力與成本結構差異明顯。在 AI 基礎設施與資料中心被視為長線成長主軸下，市場短線仍願意押注 CoreWeave 題材，但後續仍需留意成本控制與實際獲利是否出現轉折。

Oracle(ORCL)漲逾5%站上200美元：AI雲端成分股的成長與獲利優勢受矚

Oracle（ORCL）今日股價上漲約5.0%，最新報價來到200.51美元，成為AI與雲端題材中表現突出的重量級成分股之一。盤面資金明顯聚焦具獲利能力與AI成長性的個股，帶動股價上攻。 根據 Seeking Alpha 及 The Motley Fool 整理，Oracle（ORCL）被歸類為AI與機器學習主題股。近期公布的財報顯示，營收年增約15%，淨利率約25%，在AI相關企業中同時具備「成長＋獲利」特徵，並獲得賣方與 Seeking Alpha 作者一致給予「買進」評等。 市場報導指出，包括 Oracle 在內的AI基礎設施與雲端公司，是推升美股獲利與指數創高的重要動能之一。投資人目前偏好具實際獲利與正向現金流的AI受惠股，Oracle 受此資金偏好帶動，股價出現明顯上漲。