台灣50（0050）年化報酬率約7%，能否滾出千萬退休金的關鍵解析

65歲勞保勞退怎麼領最划算？一次領 390 萬 vs 每月 5 萬穩收，老本要怎麼選才不後悔

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接 【我們想讓你知道】 65歲是領勞保、勞退的黃金期，選擇適合的領取方式決定老後品質。本文透過試算解析請領門檻和稅負優勢，助你規劃理想的方案，讓辛苦累積的老本發揮最大效益。 多數人將65歲視為請領退休金的「黃金時刻」，因為此時請領勞保和勞退新制，年資和帳戶累積最完整，也不會面臨減額問題。然而，65歲該怎麼領、能不能一次領、是否有稅負問題？這些細節若未釐清，很可能影響實際領取金額和資金運用的靈活性。 首先從制度面來看，年滿65歲時，無論是勞保或勞退，都進入可完整請領的階段。勞保年金在此時請領，不會有提前請領的減額問題；勞退新制則可依個人需求選擇「月領」或「一次領」，彈性相對較高。 多數人都聽過「月領勞保年金」更划算，但這不是人人都能適用的選項。首先要看的是「年資」，符合標準請領年齡（2026年起為65歲）且年資滿15年才能選月領，否則只能一次性領取。 打破請領2迷思 認清門檻和分紅制 其次是「投保時間點」，這決定一次領時能拿多少，並分為舊制和新制。 1.在2009年1月1日前就有勞保年資：符合特定年齡和年資，可自由選擇「按月領年金」或按舊制計算的「一次請領老年給付」。 2.在2009年1月1日後才初次投保：沒有「舊制一次領」的選項。65歲且年資滿15年，可選擇月領「老年年金給付」；年資未滿15年，只能領取「老年一次金付」。 除了要釐清勞保的請領門檻，勞退新制的運作邏輯也是很常被忽略的細節。許多人誤以為開始領取勞退金後，帳戶就會停止運作。事實上，在勞退新制下，若選擇「月領」，尚未被領取的退休金仍會留在個人專戶內，持續參與市場投資並分配收益。這代表退休後的勞退資產並非靜止，而是仍有機會隨著市場表現持續累積，這是月領相較一次領的優勢。 為清楚地理解實領金額差距，以1980年生的大龍為例，他開始工作的年齡為25歲，65歲退休時，每月勞保年金可以領28,396元（詳見下方試算說明）；至於勞退的部分，大龍可根據個人財務需求，選擇月領或一次領，差異如下。 選擇月領：每月約可領22,454元，加上勞保後，大龍每月約有50,850元的穩定現金流，且勞退專戶裡的餘額還能持續參與分紅投資。 選擇一次領：大龍可一次領回約390萬元。雖然資金運用具備高彈性，可用於大筆支出或投資，但相對也須自行承擔市場波動和錢太早花完的風險。 勞退月領vs一次領 稅金差很大 至於許多人關心的稅負問題，勞保屬於保險給付，不必繳稅；勞退部分，不論選擇月領或一次領，都屬於「退職所得」，雖然可能面臨課稅，但由於政府設有免稅額度，對一般勞工的實質影響須視總額而定。 若選擇一次領勞退金，根據現行制度有3種級距計算方式。 1.全額免稅：總額在「20.6萬元×年資」以下。 2.半數課稅：超過「20.6萬元×年資」、未達「41.4萬元×年資」的部分，其中的一半須納入所得。 3.全數課稅：超過「41.4萬元×年資」的部分，須全數申報。 以年資35年的阿明一次領取勞退金800萬元為例，他的免稅額上限為721萬元（20.6萬元×35年），超過的部分為79萬元，其中的一半為39.5萬元，須申報所得稅。 若阿明改選月領勞退金，以月領5.3萬元試算，全年領取63.6萬元，低於目前規定的免稅額89.4萬元，應稅所得將變成0元，達成免稅效果。 另外，建議在職時每月勞退自提 6%，這筆金額不會計入當年度所得，對高薪族來說是非常划算的布局。 更多勞保、勞退試算懶人包 ● 勞保、勞退試算懶人包① 55歲退休 我能領多少錢？關鍵差在這！ ● 勞保、勞退試算懶人包② 想60歲退休怎麼領給付最划算？ 加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接

每年少拿2.4萬還是多拿3.8萬？美國社會安全金延後3年領，現在該提早用還是撐到70歲？

決定何時領取社會安全福利，往往是退休規劃中的一大難題。由於提早或延後領取會造成金額上的巨大差異，投資人必須謹慎評估。若您正在考慮延後領取，以下是2026年的最新數據試算。 提早領取福利將面臨縮水，延後至70歲可增加24%額度 退休人員最早可在62歲時，提前四個月申請並於符合資格的第一個月開始領取福利。然而，提早領取的代價是每個月獲得的金額將會減少。美國社會安全局(SSA)的設計初衷，是希望每個人一生中領取的總福利金額大致相同。因此，若提早領取且領取時間較長，每個月的給付金額自然會較低。 您所領取的金額取決於「基本保險金額」(PIA)，這是在達到完全退休年齡(FRA)時有資格領取的全額福利。對於1960年或之後出生的人來說，完全退休年齡為67歲。在達到此年齡前，每提早一個月領取，福利就會依特定比例扣減；若選擇在62歲就開始領取，福利總額可能減少高達30%。 反之，延後領取則能讓福利穩定增長。在達到完全退休年齡後，每延遲一個月領取，金額就會按比例增加。若完全退休年齡為67歲的退休人員，選擇將福利延後至70歲領取，也就是能獲得最大增幅的年齡上限，其每月領取的福利金額將會增加24%。 透過平均數據試算，延遲領取每年有望增加逾7400美元 根據美國社會安全局2月份的數據顯示，退休勞工的平均月領福利約為2076美元，相當於每年24912美元。雖然這項數據未反映該月份所有領取者的平均年齡，但趨勢顯示多數人傾向在達到完全退休年齡前就提前領取。不過，根據包含2024年12月數據的2025年度統計補充報告指出，當時67歲退休勞工的平均基本保險金額約為每月2436美元，即每年29232美元。 若進一步考量年度社會安全生活成本調整(COLA)，在2025年為2.5%，而今年為2.8%。將這些比率應用於2024年12月的平均基準上，目前的平均基本保險金額將達到每月約2567美元，相當於每年30804美元。因此，若一位67歲的退休人員決定等待至70歲才領取，最終每月可領取3183美元，等於每年38196美元，且這尚未包含未來的額外生活成本調整。 領取時機沒有絕對標準，取決於個人財務狀況與支出需求 從上述的數學試算可以清楚看出，雖然符合基本保險金額資格的67歲退休人員，其領取的金額已高於提早領取的平均值，但若能再多等待三年，每年實質上可增加約7400美元的福利，這是一筆相當可觀的收入。 決定何時領取福利，最終仍取決於您個人的具體狀況。如果您的生活開銷變得沉重，例如面臨不斷增加的醫療保健費用，那麼提早領取福利可能是明智的選擇。但若您目前的財務狀況良好，且無需擔心日常支出，那麼延遲領取也絕對是極具效益的策略，因為這將使您每個月的退休金出現顯著的增長。

提早退休真能財務自由？Jim Cramer 警告：沒算準退休金，餘生都在還代價

2022-08-11 16:39 (更新：2022-08-15 17:29) 12,501 【我們想讓你知道】 大家都想提早退休、經濟獨立。可退休後需要的金錢，恐怕比你想像中要多更多，財經名嘴 Jim Cramer 就曾警告大眾，若沒有完善準備，「你的餘生將為此付出代價」。生活中的黑天鵝事件太多了，究竟怎麼在提早退休與財務自由間取得平衡呢？ 文 / 草根影響力新視野 法蘭瓷編譯 你想要幾歲退休？ 45 歲、55 歲還是 65 歲？ 近年來國際間興起了一股提早退休浪潮，也就是所謂的「FIRE」運動（經濟獨立、盡早退休），鼓勵大眾努力儲蓄以實現提早退休的夢想，獲得無限的時間自由。然而，知名理財投資大師 Jim Cramer 卻認為提早退休是一個錯誤，並警告：「你的餘生將為此付出代價。」 許多上班族都十分羨慕能夠早早退休的人，但是基金經理、股評人、上市網站持有人、股票交易節目《 Mad Money 》主持人 Jim Cramer 卻警告大家 ：「如果你過早退休，你的餘生都必須為這個決定付上代價。」因為若是提早幾十年退休，實際需要預備的「退休金」額度比大家想像的多得多，「很多人都在賭自己的壽命，賭自己實際能活多久。」 提早退休，實際遇到的問題比想像中多 Jim Cramer 對於 FIRE 運動抱持著懷疑的態度。FIRE 運動的目標是將盡可能將收入投入到投資中（大約是收入的 50% 到 75% 之間） 這樣就有機會在 30 多歲或 40 多歲時退休。對於這個觀點，Jim Cramer 說：「我與很多想提前退休的人交談過。這些人表示不想沒有做出任何令人讚嘆的事之前就結束了一生，他們想要攀登馬丘比丘，他們想要看看金字塔，也許還要征服聖母峰。」然而，這種生活方式非常昂貴，而且若是退休後發生了任何大事，辛苦儲存的退休生活積蓄可能就此付諸流水。 例如，可能買了一棟難以負擔的漂亮房子、比最初計劃安排的旅程還要更多、或者出現了健保或私人商業保險未涵蓋的醫療問題。儘管政府提供的醫療保險會在退休後的財務上有實質的幫助，但這些保險不見得能完全涵蓋到所有的意外醫療費用，然而，有些醫療恐怕必須花費數百萬元。 3 個提早退休容易忽略的事情 活得太久、儲蓄太少、花得太快...等都是退休理財必須面對的難題。最重要的是，我們永遠不知道退休後的生活到底需要多少資金，「尤其是如果退休後的人生還有至少 30 年時，」Cramer 說。隨著年齡的增長，生活上的需求也會隨之變化。有些人可能在決定提早退休之後，才又決定要錢花在提高生活質量的事物上，例如探親旅行或給孩子優質的禮物。由於過早退休，可能就無法隨心所欲地增加生活預算，這樣的退休生活恐怕與先前的退休願景有所出入。 更多好文推薦給你： 你準備好提早退休了嗎？除了退休金，還有哪 5 樣東西是必備？ 退休 3 年才驚覺，當初退休時想得太簡單！公開退休準備要避開的 6 大錯誤 你知道退休金多少才夠嗎？善用 4％ 法則：控制支出、每月提撥，提早退休不是夢！ FIRE 運動讓人 30 年不愁吃穿？退休金搭配 1 法則，成功率接近 100％！ 退休時間怎麼抓，有沒有正確答案？決定理想退休年齡，專家 4 大評估重點一次告訴你！ 本文由 草根影響力新視野 授權轉載，原文 於此 （圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：鄭丞偉；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上） 文章相關標籤

3%通膨每年慢慢漲，你退休金其實在「每天被砍薪」？手上現金、定存不動現在還撿得回來嗎

通膨發威！25年後百萬存款購買力恐腰斬 在計畫、儲蓄和投資退休金時，投資人必須問自己一個關鍵問題：「我的財務計畫有把通貨膨脹考量進去嗎？」考量通膨至關重要，因為即使物價上漲看似溫和，長期下來仍會對財富造成毀滅性的破壞。 舉例來說，長期平均通膨率大約落在3%。如果你的投資組合價值10萬美元，經歷一年3%的通膨後，實質購買力大約只會剩下9.7萬美元。現在想像一下，經歷長達25年、每年3%的通膨，會對你的退休金造成什麼驚人影響。 如果你在25年後帶著100萬美元退休，這些錢的實際購買力可能只剩下約50萬美元。也就是說，今天一輛2.5萬美元的汽車，25年後可能要價5萬美元；現在餐廳裡15美元的漢堡，未來可能漲到30美元；而目前1500美元的房屋保險，未來可能需要3000美元。 此外，投資人也要注意，通膨率很少會剛好維持在平均值，在某些年份可能會飆升得相當高。例如，2022年的通膨率高達8%，2021年為4.7%；但也曾出現2015年僅0.1%的低點，或是1979年高達11.3%的極端狀況。 拒絕死存錢！靈活調整資產配置擊敗高通膨 應對通膨的黃金法則是「抱持最好的希望，做最壞的打算」。因此，在進行財務計畫、儲蓄和投資時，目標應該是累積比原本計畫更多的資金，以備不時之需。 專家建議可以考慮幾項策略。首先，如果財務狀況允許，盡量延後領取社會安全福利或退休年金至70歲。這麼做不僅能將每月領取的金額最大化，也能讓每年的生活成本調整達到最大效益。 其次，投資態度不要過度保守。在退休階段，將100%的資金投入股市可能風險過高，但如果把所有的錢都放在定存等生息帳戶中，這可能意味著資產增長的速度將遠遠落後於通膨。 最後，投資人應該找出一套讓自己感到安心的資產配置。可以考慮將資金配置在體質健康且持續成長的配息股上，因為這類公司發放的股息通常會隨著時間增加，能有效幫助投資人對抗通膨的侵蝕。

提早退休真的要存到「25 倍年支出」？搞懂複利後你可能少工作 30 年

在各種媒體的渲染下，投資理財幾乎成為了全民運動，許多人投資的其中一個原因便是為了提早退休。「退休要準備多少錢？」一直是個爭論不休的話題，但其實退休需要的金額比想像中少。 退休或許需要很多錢，但可能比你想像中的少。這是因為傳統的財經理論不會告訴你：你越年輕，退休時候所需存到的錢就越少，只要遵循一些簡單的規則。你 30 歲「退休」需要的錢，比 60 歲的時候少，而且你還可以少工作 30 年。聽起來很瘋狂，但因為市場運作的規則與複利的魔法，這是真的。 雖然你越年輕，需要用錢的時間越長，但你的錢也有更多時間成長，在這個情境下，就是多了 30 年的複利。即使你從投資組合裡提取 3% 或 4% 做為通膨調整，到 60 歲的時候，你的錢還是很可能會成長至少 3 倍到 4 倍。所以假如你在 30 歲時存到 100 萬美元，且每年可以靠其中的 3% 或 4% 維生，你就能靠這些錢再生活 30 年。 即使你真的在 30 歲時存夠錢達成財務自由，你或許會休息幾年或去旅行，但某個時間點你可能又會想回去工作。不管你在幾歲達成財務自由，最後還是會想再投入另一個讓你興奮的計劃裡，結果就是又能賺更多的錢。 再來思考一下，如何讓你的錢永遠用不完。一般退休指南都建議你在退休前存到預期年支出（你預計退休後每年的花費）的至少 25 倍。 這個計算方法之所以會成為普世標準，是源自一篇名為「三一學院研究」（Trinity Study）的熱門學術文章。作者根據 1926 到 1997 年美國股市的表現，探究出一個投資組合能延續多久，而其關鍵取決於兩個變動因素：資產配置與提領率。作者依據個人的資產配置及提領率，試行分析這些錢是否足夠支付 30 年的開銷。 結果顯示，假如你第一年提領 4%，接下來每年都提領 4%，加上通貨膨脹（6%∼7%），而且你的投資組合維持股票占 100%，或股票占 75% 搭配債券 25%，則你有 98% 的機率能讓這些錢用上 30 年。 但三一學院研究的成功率只適用 30 年的週期，假如你在 30 歲退休，需要再用錢 60 年，這個方法就不太有用。為了讓錢夠用一輩子，你要做一些與三一學院研究的建議稍微不同的事。以下是如何用更少的錢更快退休，並提高「退休後錢永遠夠用」的機會： 1. 儲存「預期年支出」的 25 倍數額或存更多。有些更早退休的人存下的數額是預期年支出的 30 倍或更多，看哪個數字讓你覺得安心。作者個人是用 25 倍，因為還有另一筆可以生活一整年的備用金，還有各種副業收入。 2. 盡量延遲提領你的投資報酬。假如你決定要退休，且有副業或被動收入能輕鬆支付生活花費，你就不太需要動用原本該拿去投資的錢，你的投資也可以在不提領的情況下，繼續複利與成長。 3. 準備一筆足夠一年開支的緊急備用金。未來如何，你不知道，若你有一筆足夠一整年生活的開銷，就算有突發事件或者當年股市行情特別低迷，也不至於動用到投資存款。 4. 若你已開始提領投資報酬，請盡量降低開銷。舉例來說，假如股市去年成長 23%，但你只從投資成長裡提領 3%，就可以將 20% 的報酬留在股市，未來繼續複利成長。長期這麼做就可以創造出超過你生活所需的投資利潤，讓你未來有更多錢可用。 5. 盡量不要動到你投資的本金。三一學院的理論，是建立在提領投資報酬與本金結餘上，但假如你保留了本金與大部分的投資報酬，這些錢供應你 30 年以上生活的機率，也會呈指數增加。 本文由 Money 錢 150 期 授權轉載。 （圖：shutterstock，僅為示意／內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上。）

【即時新聞】晚領 8 年美國社保，退休金真能多拿 77%？關鍵在這兩個變數

退休金領取時機決定給付金額 每年有超過20%的新入選退休人員，選擇在符合資格的最早年齡，也就是62歲時申請美國社會安全福利。然而，根據個人情況，這代表他們只能領到最低額度的退休金。另一方面，只有不到10%的退休人員選擇將申請時間延後至70歲，藉此將退休金效益最大化。 美國社會安全局會定期發布匿名福利數據，以提升資訊透明度並幫助民眾了解制度。根據最新至2025年12月的雙年度報告顯示，62歲至80歲的退休勞工，其每月平均領取的社保福利金存在顯著差異。 數據中呈現出兩個值得注意的趨勢。首先，退休勞工的平均福利金在62歲至70歲之間呈現上升趨勢，這主要是受到請領年齡的影響。雖然勞工在62歲就具備請領資格，但若要根據其一生收入領取最高額度的福利，必須等到70歲。其次，平均社保福利金在70歲之後開始下降，這是因為給付金額是基於終生收入計算，薪資水準會隨著時間推移而增加，較年輕的退休人員在職期間通常賺得更多，連帶使得他們能獲得較高的社保福利。 終身收入與請領年齡是計算關鍵 美國社會安全局在計算退休勞工的福利時，主要考量兩個變數，分別是終身收入以及請領年齡。這兩個條件清楚解釋了最終給付金額是如何被決定的。 這些規定有兩個重要的前提條件。第一，申請退休福利的最低門檻為62歲，任何人皆無法提前請領。第二，延後退休的給付積分累積會在70歲時停止，因此投資人與退休族群沒有必要將請領時間延後至70歲之後。 出生年份與完全退休年齡之間存在密切關聯。如果退休勞工分別在62歲及70歲時請領社保，其獲得的福利佔主要保險金額的比例將大不相同，這清楚展示了不同年齡層所能領取的最低與最高給付額度差異。 延後至七十歲請領可增加七成福利 社會安全福利的多寡高度取決於請領年齡。事實上，對於1960年或之後出生的退休人員來說，只要將請領社保的時間從62歲延後至70歲，就能讓福利金大幅增加77%。 以2024年平均退休勞工的主要保險金額為2,116美元為例。假設該名勞工出生於1960年或之後，如果從62歲開始領取社保，每月將獲得1,481美元，也就是2,116美元的70%。 但是，如果同一位勞工從70歲才開始領取社保，每月將獲得2,624美元，相當於2,116美元的124%。雖然每個人的確切金額會因為終生收入的不同而有所差異，但增加的百分比將保持不變，在這個例子中，2,624美元比1,481美元整整多出了77%。

40歲存款5萬美元，想靠25年滾出100萬美元退休金，數學精算告訴你關鍵是什麼？

一名擁有5萬美元存款的40歲投資人，距離65歲退休還有25年的時間，若想在這段期間累積達100萬美元的退休金，從數學角度精算是完全可行的。根據人工智慧模型ChatGPT的精算，要達成這個七位數的財務目標，關鍵在於資金的穩定成長與持續投入，而不是單憑運氣。 每月定期定額投入是達成百萬目標的關鍵 如果僅靠最初的5萬美元本金，在完全不增加任何額外投入的情況下，平均年化報酬率必須達到大約12.4%才能滾出100萬美元。然而這種報酬率屬於相當積極的預期，且市場無法保證必然達成。因此，針對不同報酬率的假設，更務實的做法是搭配每月定期定額投資。保守假設若年報酬率為7%，每月需額外投入約1,100美元；若報酬率為8%，每月需投入約900美元；若以較積極的9%報酬率計算，每月則需投入約750美元。這些情境的前提，都是建立在以5萬美元起步，並持續穩定投資長達25年。 低成本指數型ETF是長期增值首選 針對長達25年的資金成長計畫，最簡單且經過市場驗證的策略就是投資低成本的指數型基金。例如Vanguard整體股市ETF(VTI)、Fidelity零費率整體市場指數基金(FZROX)，以及Schwab標普500指數ETF等標的。從歷史數據來看，這些基金的長期平均年化報酬率約落在7%到10%之間，但過往績效不代表未來保證。這類基金的優勢在於追蹤整體市場大盤指數，讓投資人免去挑選單一飆股的壓力。 善用退休帳戶的免稅複利效應加速累積 在投資過程中，資金存放的帳戶種類與選擇的投資標的一樣重要。建議的順序是先將雇主提撥的401(k)退休計畫額度繳滿，接著優先將Roth IRA個人退休帳戶的額度存滿，最後再將剩餘資金投入401(k)或一般應稅券商帳戶。維持長達25年的免稅複利效應具有極大的爆發力，特別是Roth IRA帳戶，能讓投資人在退休後的資金增長與提領都享有免稅優惠。 每年調升投資金額可大幅縮短達標時間 雖然每月固定投入900美元的策略已經足夠，但如果能每年將投資金額小幅調升3%，將能更快達到100萬美元的目標。加薪是加速財富累積的最佳武器，許多上班族每年都有機會獲得薪資調升，若能將這些增加的收入直接轉入投資帳戶，就能在不影響現有生活品質的前提下，大幅加快累積財富的速度。 避免四種恐破壞長期致富計畫的致命行為 在長期累積財富的過程中，有四種行為會對計畫造成毀滅性的打擊。這包含在股市大跌時恐慌性撤出資金、試圖預測市場高低點進出、過度集中投資於高風險的單一個股，以及隨著收入增加而過度擴張生活開銷，導致無法持續投資。在長線投資中，持續性遠比精準眼光來得重要。相較於完美預測進出場時機，在市場低迷期間依然堅守投資紀律，才是致勝的關鍵。 提升本業收入並堅守投資紀律勝過選股 對於40歲的投資人來說，最重要的因素並非挑選出完美的投資標的。真正影響成敗的三大核心在於：提升本業收入、避免重大的財務錯誤，以及維持長達25年的投資紀律。相較於完美的選股能力，賺取更多本金並避免因恐慌拋售或過度消費而破壞計畫，反而更為關鍵。這套策略完美結合了三大財富建立原則：時間帶來的複利效應、無視市場波動的持續投入，以及透過分散投資的指數型基金掌握大盤成長，有效規避過度集中的風險。 熬過市場空頭回跌才是成為富翁的分水嶺 以40歲擁有5萬美元存款的條件作為起點，實際上已經領先許多美國民眾，因為該年齡層退休帳戶的餘額中位數約為3.5萬美元。每月額外提撥900美元確實需要高度自律，但對於中等收入的上班族來說並非遙不可及。只要確實執行，這份計畫就能發揮作用。在漫長的25年中，市場勢必會經歷多次20%以上的劇烈回跌，而能在這些低谷期堅持留在市場中的人，最終才能成為擁有百萬美元的富足退休族。

新手存股看這檔就夠？台灣 50 (0050) 成本壓到超低，長期年化報酬約 7% 關鍵在哪？

「投資一定有風險，基金投資有賺有賠， 申購前應詳閱公開說明書」 這句想必是大家在電視上耳熟能詳的一句話。 基金是近年來非常熱門的投資工具， 銀行理專、營業員、甚至保險業務員 也都有經手基金的產品。 但多數人只知道高風險伴隨著高報酬， 因此在考慮投資與否時， 通常都只把專注力放在報酬率與風險上。 但有一本專門寫基金的國外好書－ 柏格談共同基金。 就談到其實影響基金投資 還有一個重要的因素 - 成本！ ※以下內容為書中摘要與讀書心得， 如涉及策略不代表艾蜜莉投資立場。 舉個例子： 未來報酬率 10% 左右， 如果每年成本 2.5%，成本就會吃到報酬率 25%； 如果每年成本 0.5%，成本就會吃掉報酬率 5%。 從上述例子， 你有沒有驚覺到成本對於投資報酬率的根本影響！ 成本影響投資最明顯的標的， 就屬共同基金。 共同基金大致可以分成 股票型基金、債券型基金、貨幣型基金 以及指數型基金這幾大類。 而其中前三者都是屬於主動型基金、最後則是被動型基金。 基金的成本有哪些？ 基金的投資成本， 可分為外扣費用及內扣費用。 外扣費用會在申購、轉換、贖回時發生。 申購基金時， 會收取銷售手續費和買進手續費； 轉換基金時，有時需負擔轉換費； 贖回基金時， 需付贖回手續費或是相關稅負。 （銷售手續費是支付給基金公司、經銷商或業務代表， 買進手續費和贖回手續費則是支付給基金本身。） 內扣費用主要有經理費和保管費， 這些費用必須每年支付。 （經理費是支付給投信公司， 保管費是支費給保管基金帳戶的銀行。） 事實上基金還有無形的成本， 就是基金進行投資組合交易時， 所發生的成本，這個部分可從基金的周轉率呈現。 高周轉率如果能汰弱換強， 帶來相應的報酬，也未必不好， 反之增加成本，進而拖累基金績效。 如何降低投資基金的成本呢 如何降低成本， 可以從挑選基金開始。 外扣費用也就是交易成本， 通常是一次性支付，除了選擇相關費用較低之外， 如果持有年限較長，可有效分攤成本。 由於內扣費用，也就是每年的持有成本， 挑選較低的相關費用，避免每年吞食你的年化報酬率。 免收手續費，賺到了 值得投資人注意，在申購某些基金時， 號稱不收手續費，讓投資者以為賺到了？ 實際上這一類的基金， 每年會收取分銷費， 是否會因小失大，需要靠投資人的智慧去判斷囉。 基金成本低 報酬率會不會也低？ 這個答案是：不會！ 我們常覺得「要怎麼收穫，先要怎麼栽。」 以為付出去高成本，就可以獲得相對較高的報酬率， 為了獲得較高報酬率，又必須面對高風險， 事實不然！？我們可以從以下這本書找到驗證： 「柏格談共同基金」 一書中談論到 - 指數型基金。 指數型基金由於是被動式管理， 因此不管在交易成本，還是持有成本， 比起主動式管理基金費用都來得低。 另外指數型基金， 持有金融市場某一特定部門全部的基金， 能夠有效地分散風險， 所以當指數型基金持有全部的基金， 就可以得到和大盤相等的總報酬率， 然而主動型基金，不可能有更好的表現， 一定也和大盤相同的報酬率。 當被動和主動型基金總報酬率相同時， 被動型基金負擔的成本較低， 因此被動型一定可以獲得較高的淨報酬率。 那是不是主動式基金永遠不會超過大盤呢？ 作者透過過往的資料佐證， 長期而言，考慮成本情況下， 多數經理人無法超越市場指數。 除非投資者擁有極佳的判斷力， 和某種程度的運氣， 能夠事先看出這麼優秀的經理人， 你確信你一定會遇到這少數嗎？ 台灣的指數型基金 首推－台灣 50(0050) 如果把場景拉回來台灣的話， 最知名的指數型基金就是台灣 50(0050)， 而它是追蹤台灣前 50 大市值的公司， 如此它的走勢就幾乎跟著大盤走了， 如果台灣經濟只要有成長，哪怕是一點點， 台灣 50 就會跟著繼續走高， 這也是為什麼近年來台灣 50 的股價 不斷創新高的原因之一了。 另外網路上有許多人回測過台灣 50 的 長期年化報酬率約在 7%， 這樣的績效早就打敗一票主動型基金了。 結論 投資的鐵三角 - 風險、成本、報酬率。 因此從有效率的投資者的角度而言， 指數型基金能有效分散風險， 被動投資大幅降低成本， 長期而言可以創造穩定的報酬率。 想了解更多共同基金的相關資訊嗎？ 想知道在不同時期 如何配置投資基金？ 小小的投資者 如何能讓基金市場更健全？ 更多內容參考 ⇒ 柏格談共同基金。 【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財， 一起邁向 財富自由～（手刀衝）

【即時新聞】每月 300 美元買 BN、NEE、O，真的有機會靠複利存到百萬美元退休金？

建立一個百萬美元的退休投資組合，關鍵在於資金投入與時間複利的結合。若投資人每月將 100 美元分別投入三檔股票（每月總計 300 美元），假設這些標的能維持年化報酬率 12.5% 的水準，經過 30 年的複利滾存，這筆資金有望成長至超過 100 萬美元。 雖然鮮少有公司能連續數十年維持 12.5% 以上的報酬率，但歷史數據顯示，Brookfield Corporation (BN)、NextEra Energy (NEE) 以及 Realty Income (O) 這三家企業過去皆達成了此一成就。憑藉著穩健的營運模式與未來的成長動能，這三檔股票目前仍處於極佳的戰略位置，有潛力在未來繼續為投資人創造優異的長期回報。 布魯克菲爾德受惠 AI 基建與房市復甦 作為全球領先的投資公司，Brookfield Corporation (BN) 在過去 30 多年間創造了高達 19% 的年化總報酬率，表現遠優於同期標準普爾 500 指數的 11%。該公司致力於為股東創造長期 15% 以上的年化報酬，且目前具備達成此目標的有利條件。 Brookfield Corporation (BN) 預計將從數個「超級趨勢」中獲益，包括領先市場投資人工智慧 (AI) 基礎設施、掌握退休市場結構轉變的商機，以及從房地產市場的復甦中獲利。 基於上述催化劑，Brookfield Corporation (BN) 預期未來五年內，其可分配盈餘（ Distributable Earnings ）將能以每年 25% 的速度成長。該公司長期專注於投資具備耐久性的超級趨勢，使其有望在未來 30 年繼續繳出超過 12.5% 的年化總回報。 下一世紀能源擁抱 AI 電力需求獲利優於同業 NextEra Energy (NEE) 是領先的電力公用事業與清潔能源基礎設施公司。一般而言，公用事業類股通常被視為成長緩慢且總回報較低的標的，但 NextEra Energy (NEE) 打破了這個刻板印象，在過去 30 年間實現了超過 13% 的平均年化總報酬率。 該公司的調整後盈餘成長速度遠高於一般公用事業同業。過去 20 年來，其年均成長率約為 9%，而同業僅維持在低個位數。這主要歸功於其在佛羅里達州經營全美最大的電力公司，受惠於該州優於平均的經濟成長與充足日照，以及其在全美各地積極開發清潔能源基礎設施的策略。 展望未來，受到 AI 資料中心、先進製造設施及電動車發展的推動，電力需求預計將在未來 20 年加速成長。這支撐了 NextEra Energy (NEE) 對未來十年盈餘年增率超過 8% 的預期。加上 AI 資料中心樞紐的開發及新核能發電廠的建設，配合其接近 3% 的股息殖利率，使其具備強勁的總回報潛力。 Realty Income 月配息且殖利率達 5% Realty Income (O) 是全球最大的房地產投資信託（ REITs ）之一。自 1994 年上市以來，該公司已實現了 13.3% 的複合年化總報酬率。造就其強勁回報的兩大因素，在於其高殖利率的「月配息」機制，以及調整後營運資金（ AFFO ）每股盈餘的穩步增長。 這種股息收益與資本利得的結合，在長期持有下能產生顯著的複利效果。目前 Realty Income (O) 的股息殖利率約為 5%，且擁有優於同業的財務體質，這使其能夠持續擴大其高品質收益型房地產的投資組合。 此外，Realty Income (O) 正積極建立更多戰略合作夥伴關係以提升投資回報。面對高達 14 兆美元的潛在市場規模，該公司未來的成長跑道依然相當寬廣。這三檔股票憑藉過去優異的歷史績效與明確的未來成長動能，皆是追求長期百萬退休金目標的投資人值得深入研究的標的。 ***免責聲明：本報導僅為財經新聞資訊分享，不構成任何投資建議。投資一定有風險，股票投資有賺有賠，投資前請務必自行評估風險並審慎判斷。***

80 年次小資女用存股 ETF ，靠 0050・0056・0051 領股息又賺 17% 嗎？

延伸閱讀重點（整理後原文脈絡）： 1. 文章主角是板橋一位陳小姐，已投入職場多年，有穩定收入，但在高物價環境下，希望透過投資理財增加收入。 2. 在朋友介紹下，她選擇了較為穩定的 ETF 金融商品，每月投入固定資金，但覺得進展太慢，轉而上網尋找更實用的投資策略，因而認識林恩如的「超簡單投資法」。 3. 她從此不但透過 ETF 拿到穩定股息，還能依照「四大法寶」賺進大筆價差。 4. 文章說明「什麼是 ETF」： - ETF 是參照某一個指數表現的「指數型基金」商品。 - 對剛接觸股票市場的新手來說，ETF 其實不複雜。 5. 文中點名目前台灣最熱門的幾檔 ETF： - 台灣 50 (0050)： - 由台股市場市值最大的前 50 家公司共同組成的聯合指數。 - 元大高股息 56 (0056)： - 追蹤台灣高股息指數，成分來自台灣市值前 150 大公司中，預測未來一年現金配息率較高的 30 家公司。 - 元大台灣中型 100 (0051)： - 由台股市值排名 51 到 150 名的公司共同組成的聯合指數。 6. 文章簡單介紹 ETF 商品的優劣： - 優點： - 相對個股較為穩定，不會因單一公司事件就劇烈波動。 - 不用自己辛苦選股，只要看對「整體趨勢」，就有機會享受相對應成長。 - 許多 ETF 每年有穩定配息，適合拿來打造現金流。 - 缺點： - 通常會收取管理費、手續費。 - 購買前要先了解相關費用，避免持有成本過高。 7. 接著文章進入實戰： - 主題是「教你用 ETF 領股息、賺價差」。 - 強調：ETF 雖然常被列為「存股」標的，但只要方法用對，就能「股息 + 價差」一起賺。 - 操作核心： - 運用恩如老師的「四大法寶」來篩選 ETF。 - 以「週 20MA」作為進出場依據。 8. 以熱門 ETF「元大台灣中型 100 (0051)」為操作範例，四大法寶說明： 1）站上 20 週均線： - 當股價站上 20 週均線時，列為「高度觀察名單」。 2）突破趨勢線： - 股價突破趨勢線，視為提高獲勝率的重要關鍵之一。 3）W 型態： - 透過 W 底型態來確認整體趨勢轉強。 4）跌破 20MA 出場： - 當股價跌破週 20MA 時，選擇果斷出場。 9. 實際數字示範（以 0051 為例）： - 以 27.5 元買進元大台灣中型 100 (0051)。 - 之後在股價跌破週 20MA 時，以 31.3 元賣出。 - 持有期間約數十個月，單張價差約 4 元。 - 再加上領到 0.85 元股息。 - 在「輕鬆抱、不看盤」的情況下，總獲利率約達 17%。 10. 文章最後轉為課程與工具推薦： - 推薦讀者參加「技術分析實戰講座」，學習： - 如何運用四大法寶判斷趨勢、賺取價差。 - 如何用軟體挑選有漲勢、跌勢的標的。 - 停損與進場時間點的詳細教學。 - 強調：這套策略不只適用於 ETF，也適用於個股。 - 並宣傳「一年只有一場」的年終豪華場講座，以及「強棒旺旺來」、「長線聚寶盆」等軟體免費試用。 文中出現之 ETF / 標的整理： - 台灣 50 (0050) - 元大高股息 56 (0056) - 元大台灣中型 100 (0051) （原文已無個別公司股票代號，本整理僅就 ETF 代號標示。）