聲譽風險為何成為銀行爭議焦點？FDIC 新提案如何重塑銀行合規與 debanking

FDIC放寬銀行生前遺囑要求，對金融穩定意味著什麼

美國聯邦存款保險公司（FDIC）代理主席表示，未來幾天內將放寬銀行在失敗時所需提交的「生前遺囑」要求。這些計劃原本是為了確保銀行倒閉時能夠有序清算，降低對整體金融體系的衝擊。 FDIC指出，調整規範的目的是提升銀行業務彈性，讓銀行更能應對經濟挑戰與市場波動。不過，也有批評者認為，若規範過於放鬆，未來在金融壓力升高時，可能增加處理銀行失敗事件的難度。 FDIC強調，這項變動是基於當前經濟環境的考量，並將持續評估相關調整對金融系統的影響，以維持公眾信任與市場穩定。

斯塔利赴美國眾議院受訪，摩根大通與巴克萊聲譽風險受關注

前摩根大通（JPM）高層、前巴克萊（BCS）執行長斯塔利（Jes Staley）已同意於7月23日接受美國眾議院監督與政府改革委員會訪談，主題聚焦他與已故性犯罪者艾普斯汀（Jeffrey Epstein）之間的關係。根據報導，這是委員會自願轉錄採訪計畫的一部分，也讓投資人關注相關金融機構可能面臨的聲譽風險。 眾議院監督委員會同時也在擴大對艾普斯汀案件的訪談範圍，涵蓋多位政商名流。微軟（MSFT）共同創辦人比爾蓋茲預定於6月10日受訪，億萬富翁布萊克預計於6月26日出席，高盛（GS）總法律顧問魯姆勒則傳出將於7月15日接受調查。這顯示調查範圍仍在擴大，牽動科技與金融界高層陸續出面說明。 摩根大通（JPM）曾因艾普斯汀案支付2.9億美元給受害者，並支付7500萬美元與美屬維京群島政府和解，且另與斯塔利達成保密和解，以處理相關民事賠償爭議。不過，摩根大通在兩次公開和解中均未承認有任何不當行為。 斯塔利於2015年10月起擔任巴克萊（BCS）執行長，直到2021年底因英國金融行為監理局（FCA）調查而辭職。FCA在2023年對他重罰超過200萬美元，並永久禁止他在金融業擔任管理職，理由是他向巴克萊嚴重隱瞞與艾普斯汀的真實關係。

SVB 受監管機構出手保護儲戶，金融市場信心能否止跌？

美國銀行業監管機構在週末推出措施，讓 Silicon Valley Bank（SIVB）與 Signature Bank 的儲戶可完整取回存款，並自週一起自由提領。財政部將兩家銀行列為系統性風險個案，授權以「充分保護所有存款人」的方式進行清算，聯邦存款保險公司（FDIC）存款保險基金將用於支付儲戶。 同時，美國聯準會宣布建立新的銀行定期融資計劃（BTFP），向銀行、儲蓄協會、信用社等機構提供最長一年貸款，並以國債、機構債務與抵押貸款證券作為高品質抵押品。相較於貼現窗口，新機制貸款期限更長，且證券按面值估值，條件也更有利。 官方聲明強調，這項安排不涉及對 SVB 的救助，也不會由納稅人承擔費用；股東與部分無擔保債權人不受保護，將承擔損失。財政部另由外匯穩定基金提供最高 250 億美元作為備援，但官員表示這筆資金很可能不會動用。 市場對消息反應正面，道瓊期貨盤中上漲超過 250 點，比特幣也一度反彈逾 7%。不過，分析人士提醒，這類措施雖有助於穩定存款人信心，但是否足以阻止恐慌擴散，仍要觀察後續銀行體系的流動性壓力與未實現損失問題，特別是銀行持有至到期的國債與抵押貸款支持證券，帳上仍存在可觀壓力。

美英放寬資本監管，銀行資產負債表如何擴張？

根據 Alvarez & Marsal 的研究與金融時報報導，美國與英國近期的金融監管鬆綁，正為銀行業帶來更大的資產擴張空間。過去兩個季度，美英頂尖銀行已將資產負債表規模擴增 1.3 兆美元，市場也預期主要銀行巨頭合計可再擴張約 2.9 兆美元。 相較之下，歐洲監管前景較為嚴格。包括法國巴黎銀行、德意志銀行在內的歐盟七大銀行，預計將面臨合計 390 億歐元的資本要求增幅，資產負債表容量可能縮減 1.3 兆歐元。瑞銀（UBS）也因瑞士當局提高資本要求的提案而引發爭議，若落實，將壓縮其資產容量。 在美國，摩根大通（JPM）、美國銀行（BAC）、花旗集團（C）、高盛（GS）、富國銀行（WFC）、摩根士丹利（MS）、紐約梅隆銀行（BK）與道富銀行（STT）等八大銀行，被視為這波政策變化的主要受惠者，合計資產負債表規模預估可增加 2.5 兆美元，增幅約 15%。其中，高盛（GS）被點名為最大受益者之一，因資本要求下降三個百分點，第一季核心第一類資本比率由 15.1% 降至 13.3%，同期總資產增加 8%，達到 1.95 兆美元。 英國方面，匯豐控股（HSBC）、巴克萊銀行（BCS）與渣打銀行也受惠於較低的資本要求，研究指出三大放款機構過去兩個季度已增加 2,000 億美元資產。整體來看，美國銀行業在躉售銀行業務、固定收益與股票交易收入等面向持續擴大優勢，同時也增加美國公債持有量，從去年不到 4,000 億美元攀升至今年約 5,500 億美元。

ECB點名生成式AI資安風險升溫，銀行防線與資安供應鏈迎變局

歐洲中央銀行（ECB）將生成式AI視為金融體系的新型系統性風險，主因在於高階AI模型可在極短時間內掃描並找出大量軟體弱點，進一步壓縮銀行從修補漏洞到防堵攻擊的緩衝時間。ECB執委Frank Elderson指出，過去銀行還能依賴更新與修補之間的時間差，如今AI工具可能在更新釋出後幾乎立即找出可被利用的程式碼，讓資安團隊面臨更大的防禦壓力。 引發關注的案例之一，是Anthropic最新模型「Claude Mythos Preview」在測試中被指出可掃描出數以千計的關鍵性漏洞；不過，Anthropic採取嚴格限縮存取方式，避免工具落入惡意使用。這也讓歐洲金融機構出現雙重壓力：一方面擔心資安技術落後，另一方面又無法直接使用這類工具自我檢測。ECB預計與銀行討論AI對金融穩定的衝擊，並希望美國大型銀行分享在受控環境下使用相關工具的經驗，縮短歐洲銀行的技術落差。 歐盟官員也已與Anthropic討論建立更廣泛的測試機制，同時法國新創Mistral AI正開發針對歐洲金融業的資安模型，試圖提供區域替代方案。整體來看，這場由AI驅動的資安變化，不只是科技公司競爭，也牽涉監管主權與技術自主權。對銀行而言，後續可能需要加碼投資AI輔助監控、威脅偵測與自動化弱點管理系統。 市場面上，資安與雲端供應商被視為潛在受益者。若ECB持續把AI資安列為金融穩定重點，銀行IT與資安預算可能重新分配，導入更多AI驅動的入侵偵測、異常行為分析與自動修補工具。對掌握雲端與AI基礎設施的科技業者，以及專攻弱點掃描與風險管理的資安公司而言，歐洲市場需求有望提升。 但風險也同步增加。AI揭露漏洞的速度越快，金融機構的營運與聲譽風險就越高；若銀行無法讓監管者與客戶相信其資安防禦能力已跟上變化，未來一旦發生資料外洩或服務中斷，可能面臨罰款與估值壓力。整體而言，資安治理的透明度與投資力度，將逐漸成為評估銀行風險的重要指標。

富國銀行 (WFC) 只漲0.2%？解除19.5萬億資產上限快了，現在能追嗎？

富國銀行（Wells Fargo, NYSE: WFC）CEO查理·沙夫在伯恩斯坦戰略決策會議中表示，對於美聯儲解除資產上限的信心極高，預計將為銀行帶來新的增長機會。 沙夫指出，自2018年以來，富國銀行一直受到19.5萬億美元的資產上限限制，這項措施是因應過去不當銷售行為而施加的懲罰。他表示，無法確定具體時間，但相信目前已經非常接近解除這一限制。 自從資產上限實施以來，富國銀行在商業存款方面受到制約，影響其融資能力及市場競爭力。不過，一旦資產上限被解除，沙夫認為銀行將能夠更積極地利用資本進行擴張，並釋放出更多增長潛力。他也提到，雖然將會增加風險承擔，但銀行將堅守嚴格的風險管理標準。 此外，面對美國經濟的不穩定性，沙夫呼籲政府政策需更加明朗，尤其是在關稅問題上。他強調，雖然支援強有力的監管與監督，但現行規範可能過度限制大型銀行的競爭能力。 在股市方面，富國銀行股票在週三交易中輕微下滑0.2%。

私募信貸飆到1.8兆美元，心理傳染恐引爆信貸緊縮該躲還是進？

心理傳染恐引爆信貸緊縮 聯準會(Fed)官員麥可·巴爾(Michael Barr)日前警告，規模高達1.8兆美元的私募信貸市場正快速擴張，其潛在風險可能透過「心理傳染」蔓延至更廣泛的金融體系。巴爾指出，雖然目前銀行與私募信貸公司之間的直接聯繫還不到「極度令人擔憂」的程度，但保險公司與私募貸款機構之間的聯繫等其他領域，可能正在累積脆弱性。今年稍早，投資人試圖從某些流動性有限的基金中撤出約50億美元，造成了贖回積壓現象。投資人若發現私募信貸出現裂痕，可能會將擔憂情緒擴大至整體企業債市場，進而引發信貸緊縮與更大的金融壓力。 實物支付利息掩蓋真實違約 華爾街大型銀行近年積極拓展私募貸款業務，儘管對長期前景保持樂觀，但也坦承未來可能會出現更多虧損與債務重組。巴爾特別針對「實物支付」(PIK)結構提出強烈批評。在此結構下，借款人無需支付現金，而是透過承擔額外債務來履行利息義務。他強調，這本質上就是貸款違約，卻未被正式記錄，導致外界難以從帳面上辨識哪些貸款真正處於壓力之下。隨著投資人越來越關注私募信貸投資組合是否透過貸款修改和延遲確認違約來掩蓋壓力，此問題的嚴重性正持續升溫。 放寬監管恐削弱銀行體系 身為前聯準會(Fed)監管副主席，巴爾一直是反對川普政府放寬監管議程的強烈反對者。他曾在決策者批准與巴塞爾協議III(Basel III)相關的放寬版銀行資本改革時投下唯一的反對票，儘管他在2023年原本支持更嚴格的要求。他批評，要求降低美國大型銀行流動性標準的呼聲「極度短視」。近期針對巴塞爾協議提出的改革提案，反而促使銀行加速股票回購，而高層薪酬依然「異常高昂」。他直言，放寬監管的受益者並非農民、小企業主或美國公債市場。雖然目前的銀行體系非常強健，但持續削弱曾讓美國強大的制度，恐將在未來幾年帶來令人後悔的後果。 樂見新政府參與全球監管 儘管對市場風險與放寬監管感到擔憂，且美國逐漸從部分國際機構中退出，巴爾對新政府的某些舉措仍抱持一絲樂觀。他表示，原本擔心新政府會退出國際監管論壇，但他們仍持續參與巴塞爾進程及金融穩定進程。巴爾直言，對於新政府會提出任何巴塞爾協議III提案原本不抱期望，但他們確實提出了，且自己也同意該提案的大部分內容。

【即時新聞】澳洲房貸潛在詐欺恐破十億澳元，CBAUF、WBK 放款風險到底多大？

澳洲的房屋貸款市場近期面臨嚴格的重新審查。一份與澳洲聯邦銀行 (CBAUF) 相關的報告指出，與房屋貸款相關的潛在詐欺金額可能高達約十億澳元，折合約七億美元。這項消息引發了市場對銀行業放款品質的強烈關注。 官方將加強監管打擊洗錢與詐騙 助理財政部長 Daniel Mulino 在週一舉行的澳洲金融評論銀行峰會上表示，反洗錢法規與打擊詐騙行為，仍然是政策制定者的首要任務。他進一步指出，目前澳洲在監管執法方面可能還未達到最嚴格的標準，暗示未來可能需要採取進一步的措施，來應對與房貸詐欺活動相關的潛在風險。 竄改文件問題可能蔓延整個銀行業 根據澳洲聯邦銀行 (CBAUF) 委託進行的一項審查報告顯示，整個銀行業中透過竄改文件所獲得的貸款金額，可能已經遠遠超過先前估計的十億澳元。《澳洲金融評論》報導指出，主要的貸款機構目前正在與國家金融犯罪監督機構密切合作，希望能夠更深入了解這個問題的實際規模。 信用機構證實跨銀行詐欺行為擴大 報告中也引用了消費者信用報告機構 Equifax 的調查結果。該機構發現，部分借款人利用偽造文件取得房屋貸款後，又利用相同手法從其他銀行獲得更多貸款。這種行為模式顯示，房貸詐欺的活動已經不再侷限於單一金融機構，而是可能已經擴散至更廣泛的金融體系之中。 銀行業呼籲同業共享資訊並追究責任 金融業界的高階主管坦言，借款人操縱財務資訊是一個長期存在的問題，而且近期案例中所使用的方法可能變得更加複雜。西太平洋銀行 (WBK) 執行長 Anthony Miller 表示，借款人隱瞞或虛報收入與資產的情況，自從有貸款業務以來就一直存在，每一家銀行都曾遭遇過類似的問題。他呼籲貸款機構應該要更緊密地合作，透過共享問題借款人的資訊，並且針對提交偽造文件的貸款經紀人採取法律追訴行動，以遏止這類不法行為。

川普擬強制銀行蒐集客戶公民身分！摩根大通(JPM)等金融巨頭為何面臨新挑戰？

根據華爾街日報引述知情人士報導，川普政府正考慮透過行政命令或其他行動，強制要求銀行蒐集客戶的公民身分資訊。這項舉措旨在為政府提供另一種識別非法移民的途徑，進一步加強對非法移民的打擊力度，這可能意味著銀行需要向新舊客戶要求提供護照等額外文件，以證明其身分狀態。美國銀行業者目前依據「認識你的客戶」(KYC) 法規蒐集身分資訊，主要目的是為了打擊洗錢和犯罪活動。雖然銀行通常會蒐集護照或社會安全號碼，但並未特別針對客戶的「公民身分」進行建檔，且銀行通常不會主動向政府揭露此類資訊，此外，美國現行法律並未禁止銀行為非美國公民開設帳戶。針對媒體報導，一名白宮官員向華爾街日報透露，相關潛在的行政命令正在財政部內部進行討論，目前尚未獲得批准，在總統正式宣布決定前，一切尚未定案。白宮發言人Kush Desai則回應表示，任何關於尚未由白宮正式宣布的潛在政策報導，皆屬於毫無根據的臆測。知情人士指出，若該計畫付諸實行，其中一個選項是由負責執行反洗錢和反恐融資法律的財政部金融犯罪執法網絡(FinCEN)來負責蒐集資訊。這項要求將迫使全美數千家銀行必須建立新的作業流程，以符合蒐集公民身分數據的監管要求，將大幅增加銀行的行政負擔與法遵成本。這項潛在的新政策將直接影響美國主要的銀行業巨頭，包括摩根大通(JPM)、美國銀行(BAC)、花旗集團(C)、富國銀行(WFC)、美國合眾銀行(USB)、Truist Financial(TFC)以及PNC Financial(PNC)等。若政策落實，這些金融機構將需要重新審視其客戶引導流程及現有客戶資料庫的合規性。

聯準會剔除「聲譽風險」監管！JPM、BAC、WFC 等大型銀行基本面評估將回歸財務數字？

美國聯準會（Fed）近期發布一項新提案，旨在優化監管機構評估銀行風險的方式。這項舉措是在前總統川普推動遏制他認為不合理的帳戶關閉行為後所提出。聯準會正尋求公眾對一項計畫的意見，該計畫將正式把「聲譽風險」從銀行監管架構中剔除，意味著銀行在評估客戶時，將能更專注於實質的財務指標。 聯準會提案修訂監管架構確保銀行合法業務權益 根據聯準會發布的聲明，這項提案重申了委員會的政策立場，即反對懲罰或禁止金融機構為從事合法活動的客戶提供銀行服務。這項行動建立在先前的基礎之上，目的是將模糊的聲譽風險因素排除在監管考量之外，讓銀行的合規標準更加具體且具備可預測性。 副主席包曼強調監管不應成為打壓特定觀點工具 負責監管事務的聯準會副主席 Michelle W. Bowman 表示，當局聽到了許多令人擔憂的「去銀行化」（debanking）案例。在這些案例中，監管人員利用對聲譽風險的擔憂，向金融機構施壓，要求其終止與特定客戶的業務往來。 Bowman 指出，這些壓力往往源於客戶的政治觀點、宗教信仰，或參與了不受歡迎但合法的商業活動。她明確表示，金融機構基於這些基礎進行歧視是非法的，這在聯準會的監管架構中不應有一席之地。 監管重點轉向實質財務風險提升決策透明度 事實上，聯準會早在去年六月就曾宣布，聲譽風險將不再作為銀行監管檢查計畫的組成部分。此次的新提案將進一步鞏固該聲明，目的是確保監管決策是基於「重大財務風險」（material financial risks），同時增加監管決策的清晰度並促進更高的精確度。 主要大型銀行股有望受惠於法規明確化 這項監管變革對於美國銀行業來說是一項重要的政策訊號，有助於降低銀行在客戶審查過程中的不確定性。受此政策影響的相關大型銀行股包括摩根大通 (JPM)、美國銀行 (BAC)、富國銀行 (WFC) 以及花旗集團 (C)。 此外，投資銀行與區域性銀行如摩根士丹利 (MS)、高盛 (GS)、美國合眾銀行 (USB)、PNC 金融服務集團 (PNC)、Truist Financial (TFC) 以及第一資本 (COF) 也都在此監管架構的適用範圍內，未來在處理敏感客戶關係時將有更明確的依循標準。