0050 週KD停利與高股息ETF迷思：市值型ETF該波段操作還是長期持有？

116%完勝0050！四大高股息、高ROE、高EPS、高淨值策略，現在還追得起嗎？

【價值K線APP】是一款主打公司基本面、價值投資的股市APP，內建4種獨家價值選股策略，包括高股息選股、高ROE選股、高EPS選股、高淨值選股，透過這些策略篩選出來的成分股組合，自2018年以來投資報酬率平均高達116%，大勝台灣最大的ETF-元大台灣50(0050)的71.3%！ 儘管2021股市動盪，價值K線APP仍維持超越0050的高水準表現，迎接虎年，且讓我們來盤點價值K線APP價值選股選股策略的績效吧。 1.「高股息」價值選股，最新報酬率134.5% 想看更多高股息成分股？立即下載價值K線。 2.「高ROE」價值選股，最新報酬率101.8% 想看更多高ROE成分股？立即下載價值K線。 3.「高EPS」價值選股，最新報酬率86.6% 想看更多高EPS成分股？立即下載價值K線。 4.「高淨值」價值選股，最新報酬率145% 想看更多高淨值成分股？立即下載價值K線。 這些選股策略，你可以想像成是一檔ETF，裡面的成分股都是經過嚴格挑選的價值股，才能有如此高報酬表現，就算股市劇烈震盪，你也能從容應對！

0056飆到41.47還能追？配息1元倒數，自營商狂掃逾萬張是卡位還是出貨

近期台股迎來除息潮，元大高股息(0056)公布最新一季配息結果，每受益權單位預計配發1元，年化配息率突破10%，創下近9個月以來新高。 本次 0056 配 息 日 相關重點時程如下： - 除息日：2026/04/23 - 最後買進日：2026/04/22 - 股息發放日：2026/05/14 身為國內首檔實現零成本存股的老字號高股息ETF，其帳上可分配收益約4.57元、資本平準金約11.62元，整體配息底氣充足。0056 配 息 日 的到來引發逾百萬股民熱議，理財專家指出，存股族可藉由股息再投入放大本金，實現長線複利效應，建立穩定的現金流防護網。 元大高股息(0056)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 基本面亮點 元大高股息(0056)精選未來一年現金股利殖利率較高的個股，現階段AI相關成分股比重逾4成，兼具成長與高股息潛力。此外，基金可分配收益與資本平準金充沛，為即將到來的 0056 配 息 日 奠定穩健基礎。 籌碼與法人觀察 近期外資逢高出現調節賣壓，但自營商買盤積極，4月中旬屢見單日買超逾萬張。官股券商亦穩步低接，持股比率維持在14.6%以上。在 0056 配 息 日 逼近之際，主力買賣超呈現多空交替，顯示市場參與除息與獲利了結的資金正相互拉扯。 技術面重點 近期股價呈現強勢多頭格局，收盤價從3月底的37元區間，攀升至4月20日的41.47元新高。目前穩站短中期均線之上，均線維持多頭排列，下檔38元附近具備實質支撐。短線風險提醒：隨著股價快速推升，短期乖離率逐漸拉大，投資人需留意高檔追高風險與盤勢震盪。 總結 元大高股息(0056)受惠於AI成長動能與扎實的配息基礎，整體基本面表現穩健。隨著 0056 配 息 日 進入倒數，雖有自營商積極買盤支撐，但短線股價漲幅已高。後續應持續留意除息後的填息動能，以及大盤高檔修正的潛在風險。

0056配息1元年化逾10%！4/22前最後上車，高檔追還是等拉回？

元大高股息(0056)最新一季配息開出紅盤，每受益單位配發1元，創下近9個月以來新高，年化配息率突破10%，引發154萬名股東高度關注。想要參與此次配發的投資人須留意，本季的 0056 配 息 日 訂於4月23日，最後買進機會為4月22日，股息則預計於5月14日入帳。 面對目前股價位階，許多資深投資人開始評估進場時機與 0056 配 息 日 前後的布局策略。市場分析指出，0056最大的競爭優勢在於成立時間悠久，歷經多次多空景氣循環考驗，具備時間驗證的實力。檢視其最新淨值組成，帳上可分配收益仍有約4.57元、資本平準金約11.62元，顯示其具備穩健的配息基礎與後續底氣。 針對領取股息後的資金規劃，老手多會在 0056 配 息 日 後採取紀律操作以擴大本金效益。常見的資金運用策略包含： 1. 股息一到帳即再投入，利用時間長度創造複利雪球效應，作為避免隨意花費的保護機制。 2. 將股息切分為投入、備用與開銷三部分，藉由真實感受股息帶來的效益，平衡資產累積與生活品質。 3. 預留現金部位，設定明確的估價錨點，待股價回檔時再行買進以降低平均成本。 總結來說，元大高股息(0056)憑藉長年累積的豐厚平準金與帳上收益，為本次配息提供扎實基礎。投資人在關注 0056 配 息 日 與高殖利率表現之餘，仍應審慎評估台股大盤處於高檔的潛在波動風險。後續操作應考量自身對現金流的需求與資金水位，擬定長線且紀律化的策略，方能在市場輪動中持盈保泰。 盤中資料來源：股市爆料同學會 點我加入《理財寶》官方 line＠ https://cmy.tw/00Cd0j

00878站上24元、預估配息0.47元！5月19除息前還能追嗎？

台股高股息ETF買氣熱絡，國泰永續高股息(00878)近期股價強勢重返24元大關，創下波段收盤新高。市場高度關注即將到來的 00878 配息表現，根據存股達人分析，本季配息有望上調至0.45元至0.47元之間，預估年化殖利率上看7.5%。對於期待 00878 配息的投資老手而言，除息行情已逐漸升溫。 關於最新的 00878 配息規劃，投資人可留意以下幾個關鍵指標： ・收益底氣充足：目前基金收益平準金約0.41元，資本平準金高達8.87元，淨值水漲船高提供配息調升的實力。 ・除息時程明確：預定4月30日公布配息金額，除息日定於5月19日，最後買進日為5月18日，股息發放日為6月12日。 ・填息紀錄優異：該基金成立至今邁入第6年，過往22次季配息皆成功完全填息，最快曾於2天內達陣，展現穩健的動能。 整體而言，受惠於厚實的平準金與淨值增長，本次 00878 配息金額具備向上挑戰的潛力，加上過去優良的填息紀錄，吸引長線資金關注。投資人後續可密切留意正式公告的配息數據以及大盤震盪對股價的影響，在評估現金流與資產配置時保持客觀判斷。 盤中資料來源：股市爆料同學會 點我加入《理財寶》官方 line＠ https://cmy.tw/00Cd0j

009816收10.94元、台積電比重少20%，現在該換0050還是直接買？

009816比0050更強？台積電比重少20% 動能策略成勝負關鍵 【我們想讓你知道】 009816為今年熱門新ETF，與0050雖然相似，但仍有不少差異。買進前應了解其選股邏輯、持有成本與動能策略的影響，並評估降低台積電比重後，是否符合自身配置需求。 撰文：張遠 今（2026）年2月新上市的熱門ETF凱基台灣TOP50(009816)，與元大台灣50 ETF（0050）有相像之處，但又有很多不同，本文即分析這兩者之間的內容差異，以及投資人是否該選擇它。 009816擁2優勢 流動性佳、買賣價差低 不配息將股息直接再投入是一項優點，對投資人來說，免去再投入的麻煩，也能省下境內金融業利息所得稅。但這點並非如一些宣傳所說，只有009816獨有，以往純市值的富邦台灣摩根基金ETF（0057）也是長年以來都不配息，此外，也可以選擇0050的不配息連結基金。 其次，009816的流動性很好。上市至今規模已超過台幣800億元，買賣價差是穩定的0.01。以3月11日收盤價10.94元做計算，約為0.09%，是很低的買賣價差。 再來，009816的經理費0.07%和保管費0.027%都非常低，以這兩項來說，比現在的0050和006208都還略低一點。 009816成分股占比受限 台積電比重遭壓低 但，要選擇一支ETF，不能只看以上幾點，重點還是它所追蹤的指數及其代表的策略。 009816追蹤的指數是台灣指數公司特選臺灣TOP 50指數。該指數與台灣50指數類似，收錄上市前50大公司，但增加了1個選股條件—公司近4季淨利為正。這個條件其實很寬鬆，台灣前50大公司，絕大部分都能達成。 （圖片來源：Shutterstock僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2026年4月號 下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動

台股跌到21960！官股買0050、三大法人狠砍00919達14億，存股族該換車嗎？

台股今天（03/19）表現疲弱，加權指數下跌-310.84點，收在21960.83點，跌幅-1.40%，帶大家來看看今天八大官股、外資及自營商的ETF買賣動向。 《ETF存股計畫》APP：試算你的投資規劃能讓你提早幾歲退休！ 免費下載 《ETF存股計畫》 1.八大官股敲進00919約1.0萬張，賣出009802 統計八大公股行庫買賣ETF動向，今天買超ETF第一名為群益台灣精選高息(00919)，買超1.0萬張；其次為國泰永續高股息(00878)及大華優利高填息30(00918)，分別買超8275張及6352張。公股行庫重點關注在權值股、低波動、非投資級債券相關主題。 03/19 八大官股買超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／買超張數／買超金額 群益台灣精選高息(00919)／-0.22%／10,272／2.37億 國泰永續高股息(00878)／-0.55%／8,275／1.82億 大華優利高填息30(00918)／-0.39%／6,352／1.47億 國泰台灣領袖50(00922)／-1.47%／2,601／0.53億 期街口S&P布蘭特油正2(00715L)／-2.24%／2,422／0.31億 群益優選非投等債(00953B)／-0.10%／2,318／0.24億 元大高股息(0056)／-0.71%／2,229／0.81億 元大台灣50(0050)／-1.23%／1,495／2.70億 元大台灣高息低波(00713)／-0.18%／1,360／0.75億 中信中國50正2(00753L)／0.77%／1,313／0.17億 03/19 八大官股賣超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／賣超張數／賣超金額 富邦旗艦50(009802)／-1.20%／-9,196／-0.92億 復華台灣科技優息(00929)／-0.65%／-3,755／-0.69億 元大台灣價值高息(00940)／-0.53%／-2,021／-0.19億 復華富時不動產(00712)／0.50%／-1,722／-0.17億 群益ESG投等債20+(00937B)／-0.06%／-1,339／-0.21億 中信上游半導體(00941)／-0.65%／-1,089／-0.15億 國泰臺灣加權反1(00664R)／1.05%／-1,010／-0.04億 富邦越南(00885)／-1.44%／-933／-0.12億 期元大S&P原油反1(00673R)／1.35%／-863／-0.06億 元大美債20正2(00680L)／-0.62%／-839／-0.07億 2.外資敲進00929約1.7萬張，賣出00919 外資部分，今天買超集中在投資級債券、中國、房地產，復華台灣科技優息(00929)，買超1.7萬張；其次為元大美債20年(00679B)及群益ESG投等債20+(00937B)，分別買超1.6萬張及1.4萬張。 03/19 外資買超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／買超張數／買超金額 復華台灣科技優息(00929)／-0.65%／16,559／3.05億 元大美債20年(00679B)／-0.20%／15,945／4.70億 群益ESG投等債20+(00937B)／-0.06%／14,060／2.23億 復華富時不動產(00712)／0.50%／13,302／1.34億 富邦越南(00885)／-1.44%／4,228／0.52億 元大滬深300正2(00637L)／1.65%／3,669／0.63億 中信中國高股息(00882)／0.14%／3,070／0.44億 中信中國50正2(00753L)／0.77%／2,935／0.38億 國泰費城半導體(00830)／-0.64%／2,399／0.94億 元大台灣價值高息(00940)／-0.53%／1,742／0.17億 03/19 外資賣超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／賣超張數／賣超金額 群益台灣精選高息(00919)／-0.22%／-9,244／-2.14億 國泰永續高股息(00878)／-0.55%／-7,480／-1.64億 元大台灣50(0050)／-1.23%／-6,256／-11.33億 國泰台灣領袖50(00922)／-1.47%／-3,562／-0.72億 元大航太防衛科技(00965)／0.57%／-3,064／-0.54億 期街口S&P布蘭特油正2(00715L)／-2.24%／-2,277／-0.29億 富邦台50(006208)／-1.21%／-1,770／-1.88億 元大高股息(0056)／-0.71%／-1,652／-0.60億 大華優利高填息30(00918)／-0.39%／-1,567／-0.36億 永豐20年美公債(00857B)／-0.12%／-1,459／-0.38億 3.自營商敲進009802約8.7萬張，賣出00919 自營商部分，本週買超集中在中國、原物料、新興市場，富邦旗艦50(009802)，買超8.7萬張；其次為元大台灣價值高息(00940)及復華台灣科技優息(00929)，分別買超2.0萬張及1.1萬張。 03/19 自營商買超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／買超張數／買超金額 富邦旗艦50(009802)／-1.20%／87,107／8.70億 元大台灣價值高息(00940)／-0.53%／19,954／1.89億 復華台灣科技優息(00929)／-0.65%／11,289／2.08億 中信中國高股息(00882)／0.14%／10,367／1.47億 期元大S&P原油反1(00673R)／1.35%／8,817／0.66億 富邦恒生國企正2(00665L)／1.39%／5,092／0.66億 中信優息投資級債(00948B)／0.10%／5,079／0.51億 富邦越南(00885)／-1.44%／4,632／0.57億 元大滬深300正2(00637L)／1.65%／4,335／0.74億 中信中國50正2(00753L)／0.77%／3,739／0.49億 03/19 自營商賣超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／賣超張數／賣超金額 群益台灣精選高息(00919)／-0.22%／-54,368／-12.56億 國泰永續高股息(00878)／-0.55%／-47,936／-10.53億 大華優利高填息30(00918)／-0.39%／-43,464／-10.08億 元大美債20年(00679B)／-0.20%／-18,740／-5.52億 元大高股息(0056)／-0.71%／-17,485／-6.35億 群益優選非投等債(00953B)／-0.10%／-17,249／-1.76億 國泰台灣領袖50(00922)／-1.47%／-15,046／-3.04億 期街口S&P布蘭特油正2(00715L)／-2.24%／-13,904／-1.76億 元大台灣高息低波(00713)／-0.18%／-12,646／-6.94億 群益ESG投等債20+(00937B)／-0.06%／-6,032／-0.96億 《ETF存股計畫》APP：每月靠股息加薪1萬要存多少？幫你輕鬆試算！ 一般我們使用的看盤軟體都會有個股族群的分類 像是產業、概念股、集團股等等，但是比較少會有ETF的分類，部分有分類的也未細分是市值型、高股息、債券型等等，那麼在追蹤ETF報價的時候就比較不方便，自己一個一個拉自選股又有點麻煩。 那麼在《ETF存股計畫》APP中，ETF的報價可以一次查看，並有將ETF分類市值型、高股息、主題型、國際型、債券型等(目前還沒有槓桿型跟反向型)，也可以查看不同時間區間的績效表現與年化報酬率，幫助大家在選擇標的上有一些資訊參考，並且將看好的ETF存入自選股方便查看。 「存股計算機」這個工具可以幫你計算投入某檔標的的資產變化、不同標的存到財務目標每月需要投入多少錢、以及每月領到的目標股利需要存入多少資金等等計算，方便大家訂定目標並找到適合自己的ETF。 「社團」則是ETF存股計畫的專屬討論版，除了在上面會有從開戶到第一次買股的教學與各種ETF資訊外，也可以在上面發問來解決你的疑難雜症！ 好用無廣告的ETF工具，馬上來試用！ 免費下載 《ETF存股計畫》 ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。

00919 殖利率10%、漲60%後還能買？高股息ETF人氣爆量下的關鍵抉擇

高股息 ETF 人數大噴發 前陣子去整復中心做定期調整，師傅跟我說 : 他最近開竅了，網路上看了一些理財節目後，發現退休金要自己規劃才行，於是開了戶打算投資股票，最近看 高股息 ETF 很火紅，問我應該要投資哪一檔 ? 看節目說 00919 股息率有 10%、規模成長驚人，沒時間研究股票的人，會建議買入嗎? 價格會不會太高? &%^%& 最近實在太多人問阿勳這個問題了，今天決定站在客觀角度，寫這篇文章分享自身看法 (可能也有點主觀)，以後有人再問我 (你)，就丟這篇文章給他們看。 ETF 人氣王 : 00919連續三季年化股利率達 10%，2023 規模增加 4840% 高股息 ETF 滿足台灣民眾追求息收的偏好，除了元老級的 元大高股息 0056 ，還有規模、受益人數皆爆發性成長的國泰永續高股息00878 與 主打月配息的復華科技優息 00929，但要說 2023年最火紅的 高股息 ETF，就不得不提 股利率王 群益台灣精選高息 (00919) 。 如果以人數增減 與 規模增減百分比去判斷「人氣」，不難發現 00919、與 00929都非常受投資人關注，特別是 群益精選高息00919 ，挾帶著連 3 季年化股利率都達 10% 的驚人表現，刷新台股ETF配息紀錄，2023年受益人數增長至 43.4萬人、規模成長達 4840% (表五)，可說是台股 ETF人氣王。 兩段式選股：股息超前佈署（考量企業獲成長率）＋五月精準鎖定高息股 (表一) 群益台灣精選高息( 00919) 是一檔「高股息」ETF，除了以股利率進行篩選，也將獲利能力納入篩選因子，是首檔考量企業獲利成長率的高股息 ETF ，主打要超前挑選高息且獲利成長之個股，且精準鎖定每年的殖利率最高的股票。 ETF 所追蹤之標的指數為「臺灣精選高息指數」，以臺灣上市上櫃股票為母體，經市值、流動性及指標篩選後，依照股利率由高至低排序並篩選出 30 檔股票，再依照股利率加權，個別成分股權重不得超過 10%，下限則為 0.5% (表一)。 。篩選母體 : 發行市值前 300 大股票 。篩選附則1 : 日均成交值 > 8,000萬 。篩選附則2 : 近四季稅後 ROE 為正數 。篩選主則 : 先挑選隔年預估的高配息黑馬，五月在精準鎖定當年股利率最高的 30 間公司 。換股頻率 : 12 月、5月 。加權方式 : 股利率加權，個別成分股權重不得超過 10%，且權重下限 0.5% 。配息頻率 : 採季配息，除息月份為 3、6、9、12 月，另具有「收益平準金」讓每季配息可以更加平穩，不會因為大量申購而稀釋配息 股利率計算 : 成長率預估明年股利率 + 董事會公告股利率 群益台灣精選高息 00919 是第一檔考慮 成長率 的高股息 ETF，而且股利率是根據每年當年的股利率而定，比起0056是用預測配息的方式和00878是參考過去三年的配息情況，更能精準掌握每年的高息股 市場上也把00919的選股方式稱為兩段式選股，我覺得還滿貼切的，第一段是每年12月會根據前三季EPS成長率來 「預估股利率」，依照「預估股利率」大小排序，去預測隔年最有潛力配出高息的公司，因為是預測的所以有調整上限8檔的限制。 第二段則是正式確定當年度的高息投組，5 月定審時，會依照董事會公告的配息做「股利率」大小排序，選取前30檔為成分股，因為是確定配多少，配得高才選進來，所以邏輯上整體投組的股利率有機會優於0056(用預測)和00878(參考過去)。 。五月定審：校正高股息名單，並將高息平穩分配後四季 股利率為近四季現金股利(白話文講就是當年度實際宣告的配息金額) ÷ 股價，選取前 30 檔為成分股。其中股利率為近四季現金股利 / 5月審核資料截止日股價。 。十二月定審：提前鎖定具高股息公司 預估股利率為股利率 *（1 + 累積前三季同期每股稅後盈餘成長率)，選取前 30 檔為成分股，其中股利率為近四季現金股利 / 11月審核資料截止日股價。 這種做法的好處在於，可透過觀察前三季 EPS 成長率，更好地評估公司的股利、提前鎖定具高股息公司 ; 等待董事會公告當年度實際配息金額後，再進一步校正最終的高息名單，精準掌握每年配息最高的那些公司，並將高息平穩分配後四季。 換股後更加分散 : 加碼金融傳產、減碼航運電子AI (表二、三、四) 12/18除息0.55元之後，00919進行也進行了12月的成分股審核，根據群益投信官審核結果(12/19生效)： 納入8檔：中信金、兆豐金、中美晶、神基、東元、台肥、長榮鋼、寶雅 刪除8檔：陽明、萬海、廣達、佳世達、大聯大、天鈺、南電、鈺齊-KY 整體來說，這次加碼了獲利谷底翻揚的金融股、傳產股 以及少數電子股 ; 減碼或刪除獲利嚴重衰退的航運股、電子股以及少數傳產股，今年以來漲多導致預期股利率偏低的AI股則進行獲利了結。 這是00919成立以來第一次納入金控股，包含今年獲利明顯成長的兆豐金和中信金，而許多股民關注的貨櫃三雄，僅留下獲利續強的長榮。 另外可以注意的是，過去00919持股有近8成的電子股，而這次調整刪了2檔航運 + 5檔電子股 + 1檔傳產、新增2金2電4傳產，在調整完成之後，電子比例應該會降到7成左右，資金將分散到航運、鋼鐵、電機、化工、生活百貨 與 金融等等不同類別，涵蓋的產業會更多元，有利於風險分散。 績效表現 : 成立14個月，累積報酬達 60% (表五) 在配息率方面，00919 年化配息近 10%，表現非常的誇張，這也是它如此受歡迎的主因之一，但實質上，投資要看的還是【報酬率】。 00919 的年化配息率達 10%，但它的累積報酬率更誇張，成立 14個月以來就漲了 60% (含息)，表示 ETF 順利填息成功外 (已配 3 次，7.5%)，還漲了 52.5% 的價差。 這邊提醒投資人，任何產品重點都要看 「含息報酬率」，股價要漲，含息報酬率才會為正，「填權息也是股價上漲對吧？」所以要糾結的不是股息，股息只是公司的態度（老子有現金），公司業績與營運才會決定投資人資產是否增長，00919 目前表現得非常好，這部分歸功於成分股中抓到不少獲利增長的股票。 00919便宜價在哪裡？ 回推法 :現金股利 ÷ 殖利率 = 股價 對於大多數投資人來說，除了股利率外，可能最關心的是「如何判斷00919股價高低」，其實它們是同一件事情，可以透過簡單的方法估算出「便宜」、「合理」、「昂貴」區間，讓買賣至少有個依據。 目前00919已知配息為0.54+0.54+0.55元，假設接下來保守估計都配息0.55元，那 2024 合計可配發 2.2 元(0.55*4)，大家可自行設定便宜、合理、昂貴殖利率，再回推股價區間，阿勳假設是 便宜7.5%、合理6.5%、便宜5.5%，那利用上列算式可以推出三個區間。 便宜價 : 2.2 元 / 7.5% = 29.3 元 合理價 : 2.2 元 / 6.5% = 33.8 元 昂貴價 : 2.2 元 / 5.5% = 40.0 元 目前價格為 22.3 元，也就是說在未來一年可能配發 2.2 元的情況下，殖利率可望達 10%，實在很驚人，只不過還是要提醒大家，殖利率不等於報酬率，投資要有正確的認知，才能有長期的持股心態。 人多的地方不要去!? 巴菲特 :大多數人應該買ETF 許多 ETF 一昧追求高息，卻沒有看到 ETF 成份股內的營運持續性 與 股利率，之前甚至出現在規模沒有等比成長的前題下，收益平準金占比卻持續提升，完全偏離投資的本質，挑選高股息ETF時還是要去看背後的選股邏輯，怎麼選出高息股，高配息合不合理。 目前為止， 00919 表現還不錯，成份股篩選會在每年 12 月會透過前三季 EPS 成長率來預估股利率，若企業獲利成長創新高，有利於未來股利發放與股價表現，且當企業獲利有持續性，也相對容易填息，而且５月的選股也是精準掌握當年度配息最高的30間公司，不會有預估錯誤或者過去配得高今年配不高的情形。00919 配息率高達 10%，累積報酬達 60%，表示填息成功以外，還賺了 52.5% 資本利得，從結果來看非常好。 但說實話，10% 殖利率有點離譜，畢竟台股的平均殖利率也僅 5% 不到，雖然這也是實際反映去年台股有很多高配息怪物，但如果回歸常態，我認為919的選股邏輯應該是可以維持高股息ETF界的資優生，因為他是確定高配息，才把它納入，所以投組的股利率一定都有一定水準，至於是否能夠一直維持10%，長期來看還是要回到每年台股企業的配息表現。 高股息 ETF 在2023年有非常驚人的規模成長，投資人一窩蜂的投入，此時不難讓人聯想是否有「過熱」的傾向，畢竟股市有一句俗語叫做 : 「人多的地方不要去。」誠如股神巴菲特（Warren Buffett）所言：「別人貪婪時要恐懼，別人恐懼時要貪婪。」這句話。 不過巴菲特也說過 : 「如果不懂投資，我建議高度分散。從長期來看，經濟一定越來越好。普通人只是要注意一點，別在價格太貴或者不該買的時候買。大多數人應該購買低手續費的指數基金，並且長期定投。」由此可知，股神是提倡一般人購買 ETF 的，但前提是 【長期定投】。 根據阿勳的經驗，更多時候，虧損是個人多餘的操作與耐心不足所致，如果你要投資 ETF，除了股利率、報酬率 與 成分股篩選規則外，更需要注意的其實是自己的心態與認知，00919 的策略沒問題，定期定額是解決 投資人「過熱」擔憂的最佳方法。 總結 : 00919 的優點與隱憂 沒有商品是無懈可擊的，00919 也是，投資前都要有完整且正確的認知，經過阿勳的全方面評估，我認為 00919 有的優缺點分別是 : 優點1. : 精準鎖定高股利 五月根據每年各企業實際公告的配息，精準鎖定三十檔台股配息最高的企業，十二月再透過觀察前三季 EPS 成長率，評估公司的盈利穩定性，並提前卡位高股利率的股票，提前卡位隔年潛力高息股。 優點2: 績效表現良好 以結果來看，00919 成立 14個月以來就漲了 60% (含息)，表示 ETF 順利填息成功外 (已配 3 次，7.5%)，還漲了 52.5% 的資本利得，表現非常良好。這跟成分股篩選準則有關，高殖利率除了意謂著高股息以外，更多是股價便宜所致，在排除 ROE為負與市值過小的樣本後，買的便宜就是最大的利多。 隱憂1: 忽略其他重要指標 成分股篩選考慮了近 4 季的 ROE 與 近 3 季的 EPS 成長率，但未考慮其他重要的財務和經營指標，如負債水平、現金流、行業前景等，不過 30 檔持股可分散單一個股所造成的影響。 隱憂2: 10%殖利率不一定是常態 台股的平均值利率也僅 4.8%，如果配息來源全部都要來自於股利，不考慮資本利得的話，要維持常態 10% 的殖利率確實不容易，此外在統計驗證上，高殖利率來自於 高股利 與 低股價 表現，通常會造成這種情況，可能是成份股內有許多景氣循環股，例如在股利年度公司大賺，股價被哄抬超高，而在市場情緒下來後，價格隨之回檔，近而出現高的嚇人的殖利率 ( Ex. 航運股)。但因為00919的選股邏輯，就是可以精準鎖定每年的高息股，其配息表現還是可以維持在相對高檔，但實際配幾％還是需要參考每年台股企業的配息情形。

官股倒出00830、三大法人狂砍00919近5億，高息ETF現在還敢加碼嗎？

台股今天（07/09）表現強勢，加權指數上漲164.74點，收在22527.01點，跌幅0.74%，帶大家來看看今天八大官股、外資及自營商的ETF買賣動向。 《ETF存股計畫》APP：試算你的投資規劃能讓你提早幾歲退休！ 1.八大官股敲進00671R約1.1萬張，賣出00715L 統計八大公股行庫買賣ETF動向，今天買超ETF第一名為富邦NASDAQ反1(00671R)，買超1.1萬張；其次為群益ESG投等債20+(00937B)及群益台灣精選高息(00919)，分別買超3932張及3910張。公股行庫重點關注在投資級債券、主題債、ESG相關主題。 07/09 八大官股買超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／買超張數／買超金額 富邦NASDAQ反1(00671R)／0.31%／10,548張／0.34億 群益ESG投等債20+(00937B)／-0.22%／3,932張／0.54億 群益台灣精選高息(00919)／0.00%／3,910張／0.83億 主動統一台股增長(00981A)／2.15%／2,741張／0.31億 FT臺灣永續高息(00961)／1.09%／1,556張／0.14億 元大美債20正2(00680L)／-0.29%／1,288張／0.09億 國泰10Y+金融債(00933B)／-0.13%／1,245張／0.18億 元大台灣50反1(00632R)／-0.69%／1,206張／0.26億 元大美債20年(00679B)／-0.08%／1,187張／0.29億 元大高股息(0056)／0.87%／823張／0.29億 07/09 八大官股賣超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／賣超張數／賣超金額 期街口S&P布蘭特油正2(00715L)／1.96%／-3,586張／-0.41億 元大滬深300正2(00637L)／2.16%／-3,301張／-0.51億 國泰費城半導體(00830)／1.49%／-2,282張／-0.96億 富邦未來車(00895)／0.74%／-2,113張／-0.63億 元大台灣價值高息(00940)／0.89%／-2,089張／-0.19億 復華台灣科技優息(00929)／1.33%／-1,995張／-0.35億 富邦越南(00885)／2.82%／-1,935張／-0.25億 富邦上証正2(00633L)／1.84%／-1,076張／-0.42億 國泰臺灣加權反1(00664R)／-0.57%／-1,043張／-0.04億 群益科技高息成長(00946)／2.00%／-966張／-0.09億 2.外資敲進00632R約7485張，賣出00919 外資部分，今天買超集中在長期公債、美國、房地產，元大台灣50反1(00632R)，買超7485張；其次為富邦越南(00885)及國泰費城半導體(00830)，分別買超6524張及5736張。 07/09 外資買超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／買超張數／買超金額 元大台灣50反1(00632R)／-0.69%／7,485張／1.63億 富邦越南(00885)／2.82%／6,524張／0.83億 國泰費城半導體(00830)／1.49%／5,736張／2.42億 元大美債20年(00679B)／-0.08%／5,446張／1.35億 富邦台50(006208)／1.02%／4,181張／4.77億 元大滬深300正2(00637L)／2.16%／3,158張／0.49億 期街口道瓊銅(00763U)／11.83%／2,037張／0.63億 復華富時不動產(00712)／0.48%／1,579張／0.13億 富邦上証正2(00633L)／1.84%／1,215張／0.48億 國泰20年美債(00687B)／-0.12%／1,185張／0.30億 07/09 外資賣超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／賣超張數／賣超金額 群益台灣精選高息(00919)／0.00%／-18,185張／-3.88億 元大台灣價值高息(00940)／0.89%／-9,063張／-0.82億 群益ESG投等債20+(00937B)／-0.22%／-9,044張／-1.25億 國泰10Y+金融債(00933B)／-0.13%／-6,716張／-0.99億 國泰永續高股息(00878)／0.34%／-4,412張／-0.92億 國泰投資級公司債(00725B)／-0.18%／-3,909張／-1.28億 期元大S&P日圓正2(00706L)／-0.99%／-3,652張／-0.22億 元大美債20正2(00680L)／-0.29%／-3,301張／-0.23億 復華台灣科技優息(00929)／1.33%／-3,300張／-0.58億 大華優利高填息30(00918)／0.19%／-3,101張／-0.67億 3.自營商敲進00940約2.4萬張，賣出00937B 自營商部分，本週買超集中在台股、ESG、中國，元大台灣價值高息(00940)，買超2.4萬張；其次為期街口S&P布蘭特油正2(00715L)及復華台灣科技優息(00929)，分別買超2.3萬張及1.9萬張。 07/09 自營商買超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／買超張數／買超金額 元大台灣價值高息(00940)／0.89%／24,014張／2.17億 期街口S&P布蘭特油正2(00715L)／1.96%／22,901張／2.63億 復華台灣科技優息(00929)／1.33%／18,500張／3.23億 元大滬深300正2(00637L)／2.16%／15,066張／2.34億 期街口道瓊銅(00763U)／11.83%／8,017張／2.48億 群益科技高息成長(00946)／2.00%／6,410張／0.59億 元大台灣50(0050)／1.03%／5,909張／2.88億 國泰永續高股息(00878)／0.34%／4,543張／0.95億 中信成長高股息(00934)／2.11%／3,918張／0.72億 群益半導體收益(00927)／2.29%／3,855張／0.67億 07/09 自營商賣超ETF排行 名稱代號／週漲跌幅／賣超張數／賣超金額 群益ESG投等債20+(00937B)／-0.22%／-16,412張／-2.26億 元大美債20年(00679B)／-0.08%／-11,541張／-2.85億 主動統一台股增長(00981A)／2.15%／-10,850張／-1.22億 富邦NASDAQ反1(00671R)／0.31%／-9,875張／-0.31億 元大高股息(0056)／0.87%／-9,090張／-3.17億 元大美債20正2(00680L)／-0.29%／-9,028張／-0.62億 FT臺灣永續高息(00961)／1.09%／-9,010張／-0.83億 國泰20年美債正2(00688L)／-0.29%／-8,706張／-0.60億 群益台灣精選高息(00919)／0.00%／-7,143張／-1.52億 第一金優選非投債(00981B)／0.00%／-6,325張／-0.56億 《ETF存股計畫》APP：每月靠股息加薪1萬要存多少？幫你輕鬆試算！ 一般我們使用的看盤軟體都會有個股族群的分類，像是產業、概念股、集團股等等，但是比較少會有ETF的分類，部分有分類的也未細分是市值型、高股息、債券型等等，那麼在追蹤ETF報價的時候就比較不方便，自己一個一個拉自選股又有點麻煩。 那麼在《ETF存股計畫》APP中，ETF的報價可以一次查看，並有將ETF分類市值型、高股息、主題型、國際型、債券型等（目前還沒有槓桿型跟反向型），也可以查看不同時間區間的績效表現與年化報酬率，幫助大家在選擇標的上有一些資訊參考，並且將看好的ETF存入自選股方便查看。 「存股計算機」這個工具可以幫你計算投入某檔標的的資產變化、不同標的存到財務目標每月需要投入多少錢、以及每月領到的目標股利需要存入多少資金等等計算，方便大家訂定目標並找到適合自己的ETF。 「社團」則是ETF存股計畫的專屬討論版，除了在上面會有從開戶到第一次買股的教學與各種ETF資訊外，也可以在上面發問來解決你的疑難雜症！ 好用無廣告的ETF工具，馬上來試用！ ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。

00830殖利率15％、54天從51殺到65補完息，現在還能追AI鏟子股嗎？

⚠️ 本文章為教學APP功能或整理總體經濟與公司營運重點，非投資建議與任何買賣的邀約。 今年一月份的時候國泰投信宣布00830國泰費城半導體要配息9元，當下的殖利率一度超過15%，除了引發市場散戶追價以外，也有很多聲音質疑配這麼多到底能不能填息。結果相隔不到三個月，甚至三月底時還在谷底（51.3元）的00830，在最近的11個交易日就大漲到65.1元，前後只花了54天就把這9元的大缺口填上了！到底00830有哪些成分股，才能這麼兇猛？ 圖1：00830僅花費54天完成填息。來源：阿格力價值成長股APP 00830－AI掏金時代的鏟子量販店 00830目前追蹤的是美國費城半導體指數，其指數編撰方式是抓半導體產業市值最大的前30家公司，再按照其市值大小分配權重。不過費城半導體指數在權重分布上加上權重上限，規範第一大成分股權重上限為12%、第二大為10%、第三大為8%，其餘則為4%，並且每季會再進行權重平衡。目前我們看00830的前10大分股：

通膨3.3%、油價飆、S&P 500衝7,000點：資金還能全丟美股被動躺著賺嗎？

聯準會默默上修2026年通膨預測、油價因美伊衝突飆升、CPI年增3.3%，能源與運輸成本全面外溢到食物與民生物價。S&P 500在高估值下照樣創高，但專家提醒：通膨新常態下，資產配置與現金管理成為抗通膨關鍵。 美國股市衝上新高點之際，物價卻在戰火與能源震盪下持續升溫，形成一幅「華爾街歡騰、主街喘不過氣」的鮮明對比。聯準會在3月會議中悄悄上調2026年通膨預測，市場卻多半視而不見，反映出資本市場對風險的「選擇性失明」。在這樣的通膨新環境裡，從退休族到小家庭都被迫重新思考：錢要放哪裡，才能跟得上物價？ 根據聯準會最新季度經濟預測，美國2026年通膨預估值自2.4%上修至2.7%，核心通膨也從2.5%推高到2.7%，單年上修30個基點，是近年罕見的大幅調整。這代表掌舵美國經濟的決策者，已經不再假設物價會快速回到2%目標，而是接受「偏熱」通膨將延續更久。與此同時，美國勞工統計局公布的最新消費者物價指數顯示，CPI在截至2026年3月的12個月期間上漲3.3%，再度高於目標水準，印證聯準會的擔憂並非紙上談兵。 推動這波通膨重燃的關鍵，在於能源價格被戰爭再度點燃。自2月底美國與以色列對伊朗採取軍事行動後，伊朗實質關閉霍爾木茲海峽、再加上美方實施封鎖，全球原油供給被迫收緊。美國汽油平均價格在4月中旬突破每加侖4美元，西德州中級原油(WTI)在4月13日收在每桶99.08美元，逼近三位數門檻。美國能源資訊署預估，汽油價格在2027年底前都不太可能跌破每加侖3美元，顯示高油價恐怕不只是短期現象。 能源成本的飆升，並未停在加油站。柴油與運費上漲，會反映在卡車、鐵路與海運成本，最後灌進每一張超市帳單。人道廚師José Andrés就直言，霍爾木茲海峽局勢「直接、間接」已推升糧食成本，他憂心今年底到2027年初，全球將面臨更嚴重的飢餓問題。戰火不只炸毀基礎設施，也打亂了供應鏈：伊朗對周邊煉油設備的攻擊，恐導致全球產能需兩年才恢復，加上衝突與開耕季重疊，全球肥料價格一口氣跳升三成，為未來幾季的農產品價格埋下伏筆。 通膨壓力向上，利率卻難以下降。聯邦公開市場委員會最近一次會議以11比1票決維持利率在3.5%至3.75%區間，點陣圖仍只預期今年降息一次。當油價與糧價推升通膨預期時，聯準會更難輕易轉向寬鬆，一旦通膨再度失控，甚至不排除市場重提升息風險。對高估值股市來說，這是敏感神經：標普500開年時席勒CAPE本益比一度站上40，是150多年歷史中僅次網科泡沫的高點，如今雖回落至約36.5，仍是長期均值的兩倍多，意味未來報酬空間仰賴近乎完美的成長與利率環境。 矛盾的是，在這樣的背景下，S&P 500仍在戰爭與通膨陰影下創下7,000點新高。市場人士形容，股市「爬在憂慮之牆上」，短期受情緒與頭條帶動，曾因中東戰事出現約10%的回檔，但中長期仍回到企業獲利與經濟基本面。能源、軍工與部分科技股受惠油價與國防支出，成為資金避風港；而具定價能力與穩定現金流的防禦型企業，例如連續53年調高股息的Walmart(WMT)、長年派息的Procter & Gamble(PG)，在不確定環境中更顯吸引。 對一般家庭而言，宏觀數字最直接的體感，是帳戶餘額跑不過物價。美國個人儲蓄率已從2024年首季的6.2%，降到2025年第四季的4.0%。在汽油與食物雙漲之下，多數家庭能存下的比例恐怕更低。這種背景下，理財專家呼籲，第一步是「不要讓現金睡覺」：在聯邦基金利率仍在3.5%至3.75%區間時，高收益儲蓄帳戶與短天期公債仍提供實質利息，若把緊急預備金長期放在零利率支票戶，自然會被3%以上的通膨一點一滴侵蝕購買力。 其次是檢視固定支出，從訂閱服務、保費到自動扣款，找出可以刪減的項目，把省下的金額轉向可抗通膨資產。專業分析指出，黃金在2025年大漲逾55%，再度展現其在通膨與市場動盪時的避險角色。部分投資人透過黃金IRA等工具，把實體黃金納入退休帳戶，兼顧稅務與資產保值考量；也有人透過不動產與REITs布局，利用房價與租金隨成本上升而調整的特性，對沖通膨風險。 在利率可能長期維持相對高檔的情境下，借貸決策也必須更精算。專家提醒，若確定短期內有購屋或貸款需求，應儘早多方比價，因為不同金融機構的利率差距，累積30年後可能節省數萬美元利息。在通膨上修、降息有限的組合下，現在鎖定相對合理利率，可能比憧憬未來大幅寬鬆更務實。 從戰火到物價，再到利率與股市，美國與全球正步入一個「通膨不再短暫、利率不再超低」的新常態。這不必然意味災難，但代表舊有那套「把錢丟進指數基金、坐等寬鬆推升估值」的懶人公式，恐怕無法一體適用。未來幾年，投資人更需要的是對風險來源的清醒認識：能源地緣風險如何影響物價、央行如何被迫調整路徑、而自己手上的現金與資產，又是否真正能在這樣的世界維持實質價值。答案沒有標準解，但可以肯定的是，忽視通膨新常態的代價，將遠高於現在花時間做功課的成本。 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。