0050與0052怎麼搭？從核心衛星配置思維掌握台股與科技曝險

高股利 ETF 追到溢價近一成，領息卻賠價差，現在還敢亂衝嗎？

投資股票領股利，表面看起來似乎很不錯，但是股利和銀行定存的利息還是有很大的不同。銀行利息是穩賺的收入，因為你的本金不會減少；股票的股利則不是，你有可能領到股利卻賠上價差，畢竟沒有穩賺不賠的股票，而原型 ETF 也一樣，不會只漲不跌。 近年來，訴求不用花時間研究，又能有效分散風險的 ETF 懶人投資術，深獲市場青睞。但隨著各類主題式 ETF 不斷推出，讓人又陷入選擇困難，想跟上這股投資新風潮究竟該怎麼挑？ 巴菲特是主動型投資人的表率。他研究選股，從早期的可口可樂到最近的蘋果電腦，優異的眼光造就了富可敵國的身價。但在 2014 年，巴菲特在給股東的信中提到：「對一般非專業的投資人來說，低成本的 ETF（指數股票型基金）是最好的投資。」ETF 就是被動投資，以特定指數（例如 0050 追蹤的是「台灣 50 指數」）為標的，購買該指數的部分或全部成分股構成投資組合。 被動投資應掌握 2 個要點，首先，可以選擇大型、穩定成長的經濟體來長期投資。例如美國是最強大的國家，道瓊又是大家最耳熟能詳的指數，買進國泰美國道瓊 (00668)，就可以輕鬆投資美國。 其次，可以挑選未來明星產業，例如 5G、ESG、半導體、電動車，再利用 ETF 來買進一籃子好公司。2020 年肺炎疫情席捲全球，大家宅在家導致網路需求大增，使得 5G 產業「疫外加速」，預料自 2021 年起將持續蓬勃發展。作者寫這本書時台灣有 4 檔相關 ETF，以最早成立的元大全球未來通訊 (00861) 為例，推出僅 1 年多報酬率就逾 40%。可見，只要挑對產業，買進相關 ETF，投資人完全不用研究股票，即可安穩當贏家。 投資的初衷就是「靠好公司幫忙賺錢」，達到財務自由，享受人生。利用 ETF 買進一籃子績優公司，然後有紀律地採用「定期定額＋逢低加碼＋股利再買回」的策略，努力增加股票張數，就有許多好公司幫你賺錢。 投資股票領股利，表面看起來似乎很不錯，但是股利和銀行定存的利息還是有很大的不同。銀行利息是穩賺的收入，因為你的本金不會減少；股票的股利則不是，你有可能領到股利卻賠上價差，畢竟沒有穩賺不賠的股票。原型 ETF 也一樣，不會只漲不跌，可惜多數投資人並未釐清兩者的差異，一看到不錯的股利，就戴著鋼盔拼命往前衝，下場往往是賠了夫人又折兵。 2021 年 1 月初，第一金工業 30 (00728) 宣布將配息 1.9 元，以當時的股價換算，殖利率高達 6%。消息一出，馬上吸引投資人關愛的眼神，成交量連日放大，導致第一金工業 30 出現大幅度溢價。到了 1 月 21 日除息當天，剛好又碰上台股飆漲，收盤時溢價幅度高達 9.7%，然而除息隔天又一口氣跳跌 8.7%，急速向淨值靠攏。當初追逐股利，在大幅溢價時買進的投資人，無不受重傷。 這就是標準的「領到股利，賠上價差」。假設某位投資人在 1 月 20 日用 30.82 元買進第一金工業 30，儘管除息後領到 1.9 元的現金股利，可是到了 1 月 26 日股價卻只剩下 26.37 元，也就是賠了 4.45 元的價差。為了 1.9 元的股利，賠上 4.45 元價差，而且股利還要繳所得稅和健保補充保費，這樣划算嗎？ 雖然說第一金工業 30 是原型 ETF，萬一被套牢也可以安穩領息，但該檔 ETF 從 2019 年到 2021 年這 3 年間，總共也才發放了 3.76 元現金股利，平均 1 年的股利才 1.25 元，要領 4 年的股利才能夠彌補 4.45 元的價差，實在是非常不划算。 因為 ETF 是可以當作股票買賣的基金，所以它有一般股票所沒有的「造市商」，負責向基金公司買進 ETF，供股市中的投資人買進；相反地，當投資人在股市大量賣出 ETF 時，造市商也須負責買回並交還給基金公司。 ETF 在股市交易時，因為供需會導致股價上下起伏，當股價超過淨值就稱為「溢價」；反之，當股價低於淨值時就是「折價」。 即時淨值：在股市交易時間，ETF 成分股的股價會一直波動，並同步影響 ETF 的淨值。所以，基金公司每 15 秒鐘便會在官網公告最新「即時淨值」，以下所討論的淨值，都是指即時淵值。 溢價：假設某檔 ETF 的淨值是 100 元，可是成交價是 105 元，比淨值多 5 元，就是溢價 5%。當發生溢價時，造市商會賣出手中持股，希望把股價壓回淨值附近。可是如果買盤太大，造市商手中的股票都賣光，就會出現大幅溢價的情況。 折價：相反地，當成交價 95 元，比淨值少 5 元，就是折價 5%。此時造市商會從股市買進 ETF，希望把股價拉回淨值附近。可是如果賣壓太大，造市商手中的錢都花完，就會產生大幅折價的情況。 回歸淨值：只要有大幅折溢價的情形就會嚴重影響投資人的權益，主管機關也不會坐視不理。所以造市商會向投信買股票或是調撥資金，盡快修正折溢價，讓股價回到合理區間。 合理區間：ETF 在市場買賣，一定會出現折溢價，但是折溢價幅度多少才是合理呢？從證交所網站中的資料可見，各檔 ETF 都控制在 1% 以內。 套利：當發生折溢價時就會有「套利」的空間。 有做功課、了解折溢價的投資人，會在大幅溢價時賣出 ETF，但是不了解的人反而是拼命買進，最後還賠掉辛苦賺來的錢。股海在走，知識真的要有，不然你只會是別人的提款機。 本文摘錄自《小資致富術 用主題式 ETF 錢滾錢》，作者陳重銘，由 Money 錢出版。

籌碼K線PC選股能過濾毛利率與 EPS 嗎？投資人常用財報條件在哪裡找

請問理財寶籌碼Ｋ線電腦版>籌碼選股功能 是否有辦法過濾毛利率及EPS等財報面的條件 感謝！ 籌碼K線PC包含上百種選股條件，請至籌碼選股頁→以「價值投資」、「被動投資策略」分類查找需要的篩選條件！(如圖)

「我走後，90%資產買這支ETF」巴菲特唯一投資建議：S&P500 ETF受AI推升、華爾街估一年漲幅可達37％

股神巴菲特（Warren Buffett）長期提倡被動投資策略，並在2013年股東信中建議妻子將九成資金投入S&P500指數ETF。這項「90/10法則」被視為投資界經典準則。近期，華爾街研究機構Evercore ISI分析師預測，隨著人工智慧（AI）熱潮推升大型科技股獲利，S&P500指數在2026年底前有望上漲約37%，再次印證巴菲特所強調的「長期持有市場指數基金」理念。 巴菲特長年主張「90/10法則」：簡單、低成本、穩健 巴菲特在2013年致股東信中曾公開個人遺產規劃，指出若自己離世，將建議妻子把資產的90%投入低成本的S&P500指數ETF，其餘10%配置於短期美國政府債券。 他強調，這樣的被動投資策略能長期勝過多數高費用的主動型基金。巴菲特認為，費用低、分散廣、能反映美國整體經濟成長的S&P500，是「懶人投資人」最穩健的選擇。 華爾街看好S&P500潛力　預估可漲至9000點 據《The Motley Fool》報導，Evercore ISI分析師Julian Emanuel預測，到2026年底前，S&P500指數可能從目前約6,552點上升至9,000點，漲幅達37%。他指出，AI技術將持續帶動S&P500成分企業的獲利成長，投資人信心回升將進一步推升估值。 目前S&P500涵蓋美國500家最大且具影響力的企業，遍及11大產業，合計約占美股總市值80%，被視為美國經濟的風向標。根據2025年8月資料，資訊科技板塊權重高達33.5%，金融業占13.8%，非必需消費品與通訊服務各約10%，顯示AI與科技股仍是推動市場的主力。 巴菲特為什麼特別看重「先鋒標普500ETF」？ 在眾多S&P500 ETF中，巴菲特所屬的波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）持有的「先鋒標普500 ETF」（Vanguard S&P500 ETF，代號VOO）備受矚目。 該ETF管理費僅0.03%，意味每投資1,000美元，每年僅需支付0.3美元費用，具備長期投資優勢。截至10月18日，S&P500指數約6,552點，VOO股價略高於600美元。若依Evercore ISI分析師預測的37%漲幅推算，VOO價格將可能升至約825美元。 S&P500 ETF平均報酬達12.5%　巴菲特：讓時間與複利替你工作 《The Motley Fool》指出，雖然無人能準確預測短期走勢，但S&P500長期表現穩定，歷史年化報酬約10%，過去十年平均報酬達12.5%，若包含股息再投資更高達14.5%。即便市場波動，長期持有S&P500 ETF的投資人仍能受惠於美國企業的持續成長。巴菲特強調，與其追求短線波段，不如「讓時間與複利替你工作」。 從巴菲特的「90/10法則」到分析師的樂觀預測，S&P500 ETF再次證明其「簡單卻有效」的投資邏輯。面對AI驅動的經濟浪潮與市場變局，長期投資、分散風險與控制成本，仍是巴菲特留給全球投資人的最重要啟示。 （圖片來源：shutterstock，內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上/責任編輯：olive）

最簡單的理財方式：買這類型ETF，長期持有就能變有錢（0050、SPY、VOO、VTI 新手理財指南）

【我們想讓你知道】 許多人剛開始投資時，最困惑的問題不是「要不要投資」，而是「從哪開始」。 市值型ETF是一種簡單又穩健的理財起點，它不需要花時間研究個股，也不必預測市場漲跌。 只要定期投入、長期持有，就能跟隨整體市場的成長軌跡。 這篇文章將帶你了解0050、SPY、VOO與VTI的差異，幫你找到最適合自己的入門ETF，建立長期財富累積的第一步。 (本文摘自Ryan爸爸《Ryan爸爸的高效存股法》) 為什麼ETF是投資新手的最佳起點 對於剛踏入投資世界的新手來說，面對琳瑯滿目的金融商品，常常會感到無從下手。個股選擇需要深入研究財報和市場動態，期貨或選擇權則涉及更高的風險和複雜性。 然而，有一種投資工具因其簡單、分散風險的特質，特別適合初學者，那就是指數ETF。 為什麼說ETF適合初學者呢？因為ETF是一種追蹤特定市場指數的基金，例如台灣50指數或美國標普500指數，它的設計目標是讓投資者只需買進一檔ETF，就能擁有該指數內所有成分股的表現。 代表性ETF介紹：0050、SPY、VOO與VTI 我們以較具代表性的0050，以及美國的SPY、VOO與VTI為例稍做介紹。其中，0050、SPY與VOO都屬於大型股指數型ETF，而VTI則屬於全市場型ETF。 0050：穩健的台股代表 0050追蹤台灣50指數，涵蓋台灣市值前50大的公司，例如台積電和鴻海，是台灣最受歡迎的ETF之一，因其成分股多為穩定的大型企業，特別適合想參與台股成長的初學者。 從0050的成分股中我們可以看出，台積電占比超過5成以上，因此台積電的動向也牽動了0050的走勢，雖然台積電占比有些太高，但因為仍有調整機制的關係，已經比投資單一個股的風險來得分散許多。 長期績效回顧：0050的報酬率與風險 假設在2003年7月投入10萬元，持有至2025年8月，根據回測數據，0050的累積報酬率約為620%（不含配息再投入），換算成年化報酬率約為8.5%，而近10年（2015～2025年）的年化報酬率約為10%～11%。期間經歷2008年金融海嘯等危機，最大回撤約50%，但長期持有穩定回升。 0050的優勢在於其成分股占台股總市值約70%，具市場代表性，能反映台灣經濟整體狀況，且配息穩定，每年配息約2%～4%，也適合追求現金流的投資者。此外，從2025年1月起，元大投信宣布調降0050總費用率為0.145%，且自2025年4月底開始，股價分割為每股40元左右，價格更親民。 為什麼0050適合新手長期持有 因為不用花心思挑選股票，0050顯然是一個「放心買」的選擇，只要你願意堅持長期投入並持有，就可以達到不錯的效果。 美股ETF的世界：SPY、VOO、VTI全球市場的穩健之選 美國市場規模遠超台灣，ETF選擇也更多元。以下介紹3檔熱門指數ETF：SPY、VOO與VTI，它們分別追蹤標普500指數和美國整體市場指數。 SPY：全球第一檔ETF，流動性最佳 SPY於1993年成立，是全球第一檔ETF，追蹤標普500指數，涵蓋美國市值前500大企業，如蘋果、微軟（Microsoft）和亞馬遜（Amazon）。觀察1993～2025年的回測表現，若1993年投入1萬美元，至2025年8月，累積報酬率約為2,553%，年化報酬率約10.59%，近10年（2015～2025年）年化報酬率約13.51%，主要受益於美股科技股的強勢成長。 2008年金融危機期間最大回撤約55%，但隨後反彈強勁。 其優勢為交易量巨大，流動性極佳，適合短期調整持倉。管理費0.0945%，稍高於同類ETF。 VOO：美股投資的低成本首選 VOO於2010年由Vanguard推出，同樣追蹤標普500指數，成分股與SPY幾乎相同。觀察2010～2025年的回測表現，若2010年投入1萬美元，至2025年8月，累積報酬率超過640%，年化報酬率約14.55%，近10年（2015～2025年）的年化報酬率約14.56%。 最大回撤與SPY相近，但費用率僅0.03%，長期持有成本更低。低管理費使其在長期投資中更具競爭力，適合被動型初學者。 VTI：全面覆蓋美國市場的全指數ETF VTI於2001年成立，追蹤CRSP美國整體市場指數，涵蓋約3,455檔股票，包括大、中、小型企業。觀察2001～2025年的回測表現，若2001年投入1萬美元，至2025年8月，累積報酬率約為600%，年化報酬率約10.34%。近10年年化報酬率約13%，略低於標普500，因中小型股占比提高。 但其分散性更高，涵蓋範圍廣，風險更分散，最大回撤約50%。費用率僅0.03%，性價比高。 初學者該選哪一檔？ETF選擇方向建議 那麼初學者該選哪一檔？我們將資料簡單整理成圖表，給讀者參考： 從回測數據看，美國ETF整體表現優於0050，主要因美國市場規模大、成長動能強。但0050因交易方便（可用台幣直接購買）與本土熟悉度，而美股還需考慮換匯的問題，因此0050應該仍是投資新手的第一選擇。 ETF的核心優勢：簡單與分散 無論是0050、SPY、VOO還是VTI，指數ETF的核心優勢在於簡單與分散。它們讓初學者無須成為股市專家，就能分享市場成長的果實。對於新手，建議從單一市場入手，例如0050（台股）或VOO（美股），建立信心後再擴展至VTI等更廣泛的標的。透過定期定額投入，長期持有，指數ETF將成為你財富累積的穩健基石。 心態提醒：別被短期報酬沖昏頭 值得注意的是，由於2023～2024年美股與台股皆有相當亮眼的報酬，會讓新手投資人誤以為投資指數型ETF可以年年維持這麼棒的成績，殊不知在人性獲利了結的心裡層面下，報酬率均值回歸是必然發生的現象！千萬不要抱著過高期望投入，預期每年都會有20%～30%的報酬率，一旦結果不如預期，這會讓自己心態炸裂，反而失去了長期持有的初衷，也難以達到複利累積的效果。

最簡單的理財方式：買這類型ETF，長期持有就能變有錢｜市值型ETF（0050、SPY、VOO、VTI）新手指南

【我們想讓你知道】許多人剛開始投資時，最困惑的問題不是「要不要投資」，而是「從哪開始」。市值型ETF是一種簡單又穩健的理財起點，它不需要花時間研究個股，也不必預測市場漲跌。只要定期投入、長期持有，就能跟隨整體市場的成長軌跡。這篇文章將帶你了解0050、SPY、VOO與VTI的差異，幫你找到最適合自己的入門ETF，建立長期財富累積的第一步。（本文摘自Ryan爸爸《Ryan爸爸的高效存股法》） 一、為什麼ETF是投資新手的最佳起點 對於剛踏入投資世界的新手來說，面對琳瑯滿目的金融商品常無從下手。個股選擇需要研究財報與市場動態，期貨或選擇權風險與複雜度更高。指數ETF因簡單與分散風險而特別適合初學者。ETF追蹤特定市場指數（如台灣50或標普500），買一檔即可擁有指數所有成分股的表現。 二、代表性ETF介紹：0050、SPY、VOO與VTI 我們以台股0050與美股SPY、VOO、VTI為例：0050、SPY、VOO屬大型股指數型ETF；VTI屬全市場型ETF。 1）0050：穩健的台股代表 追蹤台灣50指數，涵蓋台灣市值前50大公司（如台積電、鴻海）。因大型企業占比高，適合參與台股成長的新手。台積電權重超過五成，走勢受其影響，但相較單一個股仍有指數調整機制帶來分散效果。 2）長期績效回顧：0050的報酬率與風險 假設2003/7投入10萬元持有至2025/8，累積報酬率約620%（不含配息再投入），年化約8.5%；近十年年化約10%～11%。歷經2008金融海嘯等事件，最大回撤約50%，長期持有仍能回升。0050成分股占台股總市值約70%，具市場代表性；配息約2%～4%。2025/1起總費用率降至0.145%，2025/4月底股價分割至每股約40元，入手更親民。 3）為什麼0050適合新手長期持有 不必挑股、機制透明，透過長期投入與持有，可有效跟隨台股整體成長。 4）美股ETF的世界：SPY、VOO、VTI 美國市場規模更大、選擇更多。SPY與VOO追蹤標普500；VTI追蹤CRSP美國整體市場指數。 - SPY：全球第一檔ETF（1993），涵蓋美國市值前500大（蘋果、微軟、亞馬遜等）。若1993投入1萬美元至2025/8，累積報酬約2,553%，年化約10.59%；近十年年化約13.51%。2008年最大回撤約55%，其後強勁反彈。優勢是流動性極佳；管理費0.0945%。 - VOO：Vanguard於2010推出，同追蹤標普500，與SPY成分近同。若2010投入1萬美元至2025/8，累積報酬超過640%，年化約14.55%；近十年年化約14.56%。費用率0.03%，長期成本更低，適合被動型初學者。 - VTI：2001成立，追蹤美國整體市場，涵蓋約3,455檔大中小型股。若2001投入1萬美元至2025/8，累積報酬約600%，年化約10.34%；近十年年化約13%。分散度更高、最大回撤約50%，費用率0.03%。 三、初學者該選哪一檔？選擇方向 建議先從單一市場起步：若重視交易便利與本土熟悉度，0050以台幣即可購買，不涉換匯流程；美股ETF長期表現整體優於0050，但需考慮換匯與稅務等細節。建立信心後，可再擴展至VTI等更廣泛標的。 四、ETF的核心優勢：簡單與分散 無論是0050、SPY、VOO或VTI，指數ETF的優勢在於簡單、透明與分散。定期定額、長期持有，能參與市場整體成長，成為穩健的財富基石。 五、心態提醒：別被短期報酬沖昏頭 2023～2024年台美股表現亮眼，容易讓新手誤以為高報酬能年年複製。但報酬均值回歸終將發生，切勿以20%～30%年報酬作為固定期待。調整預期、紀律投入，才能守住長期複利效果。

「我走後，90%資產買這支ETF」巴菲特唯一投資建議：S&P500指數ETF受AI推升、華爾街估一年漲幅可達37％

股神巴菲特（Warren Buffett）長期提倡被動投資策略，並在2013年股東信中建議妻子將九成資金投入S&P500指數ETF。這項「90/10法則」被視為投資界經典準則。近期，華爾街研究機構Evercore ISI分析師預測，隨著人工智慧（AI）熱潮推升大型科技股獲利，S&P500指數在2026年底前有望上漲約37%，再次印證巴菲特所強調的「長期持有市場指數基金」理念。 巴菲特長年主張「90/10法則」：簡單、低成本、穩健 巴菲特在2013年致股東信中曾公開個人遺產規劃，指出若自己離世，將建議妻子把資產的90%投入低成本的S&P500指數ETF，其餘10%配置於短期美國政府債券。 他強調，這樣的被動投資策略能長期勝過多數高費用的主動型基金。巴菲特認為，費用低、分散廣、能反映美國整體經濟成長的S&P500，是「懶人投資人」最穩健的選擇。 華爾街看好S&P500潛力　預估可漲至9000點 據《The Motley Fool》報導，Evercore ISI分析師Julian Emanuel預測，到2026年底前，S&P500指數可能從目前約6,552點上升至9,000點，漲幅達37%。他指出，AI技術將持續帶動S&P500成分企業的獲利成長，投資人信心回升將進一步推升估值。 目前S&P500涵蓋美國500家最大且具影響力的企業，遍及11大產業，合計約占美股總市值80%，被視為美國經濟的風向標。根據2025年8月資料，資訊科技板塊權重高達33.5%，金融業占13.8%，非必需消費品與通訊服務各約10%，顯示AI與科技股仍是推動市場的主力。 巴菲特為什麼特別看重「先鋒標普500ETF」？ 在眾多S&P500 ETF中，巴菲特所屬的波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）持有的「先鋒標普500 ETF」（Vanguard S&P500 ETF，代號VOO）備受矚目。 該ETF管理費僅0.03%，意味每投資1,000美元，每年僅需支付0.3美元費用，具備長期投資優勢。截至10月18日，S&P500指數約6,552點，VOO股價略高於600美元。若依Evercore ISI分析師預測的37%漲幅推算，VOO價格將可能升至約825美元。 S&P500ETF平均報酬達12.5%　巴菲特：讓時間與複利替你工作 《The Motley Fool》指出，雖然無人能準確預測短期走勢，但S&P500長期表現穩定，歷史年化報酬約10%，過去十年平均報酬達12.5%，若包含股息再投資更高達14.5%。即便市場波動，長期持有S&P500 ETF的投資人仍能受惠於美國企業的持續成長。巴菲特強調，與其追求短線波段，不如「讓時間與複利替你工作」。 從巴菲特的「90/10法則」到分析師的樂觀預測，S&P500 ETF再次證明其「簡單卻有效」的投資邏輯。面對AI驅動的經濟浪潮與市場變局，長期投資、分散風險與控制成本，仍是巴菲特留給全球投資人的最重要啟示。 （圖片來源：shutterstock，內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上/責任編輯：olive）