元大期(6023)能不能穩穩賺？從期貨龍頭市佔與獲利結構看成長與風險

【美股新聞】匯豐稅前淨利189億美元、提早2023達雙位數ROE，現在敢進場嗎？

匯豐銀行將其關鍵獲利目標提前了一年，並增加一倍以上的年度淨利展望，因為先前預期的Covid-19將帶來的不良貸款未真的實現，並且期待利率上升提高其收入。 與全球同業一樣，歐洲最大的銀行之一匯豐銀行正在呆帳費用低於預期，因為其借款人在疫情影響期間受益於政府的財政支持，而未陷入困建，且經濟復甦也支撐了企業的還款能力. 匯豐銀行報告稱，2021年的稅前淨利為 189 億美元，高於去年的 88 億美元，但略低於 17 位分析師估計的平均 191 億美元。 匯豐銀行表示，它從呆帳中釋放了 9 億美元的現金，因其先前為預防疫情導致不良貸款激增，而在去年提列了88億美元的費用。 「進入 2022 年，我們對前景樂觀，且對公司策略也有信心，」集團CEO Noel Quinn 在業績聲明中表示。 匯豐銀行表示，在現有 20 億美元的回購計劃結束後，將再回購至多 10 億美元的自有股票。 該銀行表示，如果全球央行利率按預期上升，其貸款利潤率的改善將意味著匯豐將在 2023 年實現兩位數的股本回報率目標，比原先預期提前一年。 Quinn在過去兩年中一直執掌這家銀行，他在亞洲的投資翻了一番，並在利潤豐厚的財富管理業務上投資了數十億美元。 匯豐銀行21Q4的業績是在渣打銀行宣布提高其主業獲利目標之後發布的。 該銀行報告稱，由於全球利率低和其資本市場業務收入下降，2021 年收入將下滑 2%，但表示今年及以後的利率政策應有助於扭轉下滑趨勢。 「在消化了低利率的影響後，我們相信我們已經在收入方面扭轉了局面，」Quinn說。 不利的是，由於中國商業房地產行業的低迷，匯豐銀行在第四季度的業績受到了 5 億美元的預期信貸損失費用的影響。 在亞洲和大多數全球經濟體開放的同時，匯豐銀行最大的市場香港正在收緊限制，以應對日益嚴重的 Covid-19 疫情，這引發了人們對銀行和公司經濟影響的擔憂。 資料來源：CNBC

花旗(C)穩拿1500億美元託管金流，5年長約到手現在還能加碼？

花旗(C)旗下服務部門最新宣布，在激烈的競爭招標過程中脫穎而出，成功贏得澳洲知名退休基金 Hostplus 的五年合約展延。這項關鍵合約確定由該集團繼續擔任託管與基金服務供應商，展現了市場對其專業金融服務的高度肯定。透過這次續約，不僅鞏固了金融巨頭在亞太地區的市佔率，也進一步確保了長期穩定的營收來源。 在這場競爭激烈的招標案中，憑藉著過往優異的服務表現成功擊退其他金融機構，穩穩保住原有的供應商地位。這次的合約展延建立在雙方長達13年堅實的合作基礎上，這意味著投資人可以期待，花旗(C)在大型機構法人客戶的維繫上具備強大競爭力，並能持續提供值得信賴的資產託管服務。 作為澳洲最具規模的退休基金之一，Hostplus 擁有超過190萬名會員，並與逾32萬家企業雇主合作。其目前管理的資金規模更超過1500億美元，龐大的資產需要高度專業的機構來協助運作。能夠長期獲得這樣頂級基金的信任，顯示其在全球資產管理與託管領域具備不可取代的市場地位。 回顧過去13年的合作歷程，服務團隊始終密切配合 Hostplus 的發展腳步，協助其應對規模擴張帶來的各種挑戰。隨著投資環境日益複雜，花旗(C)不僅支援了基金日益增加的投資需求，更協助客戶符合嚴格的監管義務並大幅提升營運效率。未來五年，將持續扮演關鍵的支援角色，確保這筆高達1500億美元的資產能穩健運作。

第一金 (2892) 前3季賺165億、EPS 1.27 元，明年想卡位高股息還來得及嗎？

營運近況 第一金前 3季稅後獲利 165.21億元， 比去年同期成長 23.5%，EPS累計為 1.27元。 其中主要獲利來源第一銀行稅後淨利 達 147.79億元，年增 17.2%， 人壽與證劵子公司也分別有 32.6%、1.79倍的成長幅度。 這幾年公司致力發展 銀行以外的第二獲利引擎， 人壽子公司獲利表現細水長流， 與銀行業務相輔相成， 目前非銀行業務獲利貢獻約為 12%。 【VIP限定解鎖】 >> 獨家VIP解析文章 + APP全功能 尚未解鎖 【歡迎加入 艾蜜莉自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財， 一起邁向 財富自由～（手刀衝）

【22Q4財報公告】華票(2820)營收創近2季新低、獲利大減逾6成，基本面轉弱後還能存股嗎？

金融-證券 華票(2820)公布 22Q4 營收7.6333億元，較上1季衰退7.06%、創下近2季以來新低，比去年同期衰退約 2.67%；毛利率 31.47%；歸屬母公司稅後淨利1.1464億元，季減 64.63%，與上一年度相比衰退約 72.28%，EPS 0.08元、每股淨值 16.37元。 2022年度累計營收28.5251億元，較前一年衰退 13.77%；歸屬母公司稅後淨利累計10.4028億元，相較去年衰退 44%；累計EPS 0.77元、衰退 44.2%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

【美股】UBS 淨利只剩 17 億、股價已跌 8%，現在還撿得起嗎？

圖 / Shutterstock 瑞銀集團執行長表示客戶仍然對持續的高通膨、能源價格上漲、俄烏戰爭和 Covid-19 的影響感到擔憂。 瑞銀 (UBS) 週二公佈今年第三季淨利潤為 17 億美元，略高於分析師的預期，瑞銀表示環境具有挑戰性。 Refinitiv 數據顯示，分析師此前預計淨利潤為 16.4 億美元。瑞銀一年前的淨收入為 23 億美元。 瑞銀上一季表現沒有達到預期，當時公佈的淨利潤為 21.08 億美元。瑞銀當時表示，由於高通膨、俄烏戰爭和亞洲的 Covid-19 因應政策，第二季是「過去 10 年中對投資者最具挑戰性的時期之一」。 瑞銀集團週二表示，這些因素在第三季繼續存在於投資者心中。 瑞銀執行長表示總體經濟和地緣政治環境已經變得越來越複雜，客戶仍然會擔心持續性的高通膨，能源價格上漲，俄烏戰爭和 Covid-19 的影響。 本季的其他重點包括：收入達到 83 億美元，低於一年前的 91 億美元；營運費用從一年前的 62 億美元降至 59 億美元；衡量銀行償付能力的 CET 1 資本比率達到 14.4%，而一年前為 14.9%；投資銀行部門的收入下降了 19%，外匯收入抵消了衍生性金融商品、現金股票和融資收入的下滑表現。全球財富管理部門的收入也有所下降，同比下降了 4%。 然而，由於瑞銀的利率更加優惠，個人和企業銀行業務的收入在同一時期有所上升。今年迄今為止，瑞銀的股票下跌了約 8%。 延伸閱讀: 【美股新聞】匯豐銀行第三季度稅前利潤下滑42%，主因為出售法國的虧損和信貸損失 (2022.10.25) 【美股新聞】蘋果提高Apple TV+ 和 Apple Music價格(2022.10.25) 【美股新聞】亞馬遜將更換保全公司 導致西雅圖地區裁員 1200 人(2022.10.24)

【2023/01月營收公告】臺企銀(2834) 單月營收28.26億元大增34.74%，存股族該追還是先看？

金融-銀行 臺企銀(2834)公布1月合併營收28.26億元，創近3個月以來新高，MoM +7.55%、YoY +34.74%，雙雙成長、營收表現亮眼。 法人機構平均預估年度稅後純益預期可達104.28億元，較上月預估調升7.44%、預估EPS介於1.3~1.3元之間。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

Bank of America(BAC) 高層賣股 441 萬美元！利率與信用循環才是股價真正關鍵？

結論速讀：單筆內部人賣股施壓情緒，基本面仍繫於利率與信用循環 Bank of America(美國銀行)(BAC) 出現高層持股調整，國際事業總裁 Bernard Mensah 以每股 46.94 美元出售 94,000 股，金額約 441 萬美元，交易後仍持有 170,184 股。消息出爐之際，股價收在 47.13 美元，下跌 0.87%。我們判讀，該筆交易屬單一事件，對短線情緒偏負面，但並不足以改變基本面主敘事；後續股價主導因子仍將是聯準會利率路徑、淨利息收益 (NII) 走勢與信用成本變化。 多元零售與企業金融並進，低成本存款構築護城河 美國銀行是美國系統重要性銀行之一，業務涵蓋消費金融、財富管理、企業與投資銀行、以及交易與資本市場服務。其營收結構由利息收入與手續費收入雙軌驅動：前者來自放款與證券投資組合，後者涵蓋刷卡與支付、財富管理顧問費、資本市場承銷與諮詢等。憑藉全美規模化分行網絡與高黏著度的零售客群，美國銀行擁有相對低成本的活期與儲蓄存款，為其在利率週期中的淨息差提供緩衝，也是相較挑戰者銀行與金融科技對手可持續的競爭優勢。市場主要競爭者包括摩根大通、富國銀行與花旗等大型同業，另有支付與金融科技平台在特定環節分食手續費收入。 盈利動能：利率上行期間，NII 通常受惠；當收益率曲線趨平或利率下行時，管理層須靠資產負債表再定價、費用控管與費用性收入來平衡。信用循環方面，消費與卡債逾期正常化趨勢會拉高撥備，企業放款需求與投資等級發債活動則牽動非利息收入。財務健全：大型同業維持穩健資本與流動性為監管要求重點。美國銀行長年以審慎資本分配與壓力測試為框架，通常在可分配資本下進行股利與股票回購；實際配息與回購節奏仍取決於當年監管結果與內部資本規劃。展望重點：管理層對未來的關鍵假設多繫於存款成本趨勢、貸款成長、交易與投行活動回暖幅度、以及信用成本的路徑。若利率維持較高水位但曲線更為陡峭，對 NII 較為有利；反之，費用性收入與費控將更受檢視。 內部人減碼屬單一事件，觀察是否擴散為趨勢 本次披露顯示，美國銀行國際事業總裁 Bernard Mensah 以每股 46.94 美元出售 94,000 股、總額約 441 萬美元，交易後仍持有 170,184 股。就訊號面來看： 中性偏謹慎：高層賣股對短線情緒具干擾，但內部人出售原因可能多元，包含資產配置、稅務與流動性需求等，未必等同對基本面的負面判斷。且該人士並非執行長或財務長層級，訊號強度相對有限。 需看群聚效應：若後續出現多名核心管理層連續性出售、或比例放大，才可能被市場解讀為對短期基本面或評價有更明確看法。目前屬單筆事件，尚不足以構成趨勢。 合規與資訊窗口：美股內部人交易多在既定視窗內進行，部分亦可能屬 10b5-1 自動交易計畫的一環。投資人應持續追蹤後續 Form 4 申報，以判讀是否形成模式。 此外，市場同週亦見其他大型公司出現內部人異動，但對金融類股是否具有外溢效應，仍需更多樣本與時間驗證。 利率與監管路徑牽動獲利，金融科技競爭加劇 產業層面，幾項變數將直接影響美國銀行的營運與估值區間： 利率與曲線：大型銀行的 NII 對政策利率敏感度高。若聯準會維持偏高利率但曲線陡峭化，存放款再定價可望改善淨息差；反之，降息或曲線趨平可能壓縮 NII，需要靠放款量與非利息收入補位。 信用循環：就業與消費動能影響逾期與核銷率。消費信貸正常化意味撥備上升成常態，企業端則留意商辦不動產曝險與高槓桿產業再融資壓力。 監管與資本：巴塞爾資本規範持續推進，美國年度壓力測試結果將決定股利與回購空間。更高的資本要求有助系統穩定，但可能對股東報酬率構成約束，驅動市場對估值的再定價。 科技與競局：數位銀行滲透率升高、即時支付與開放金融發展，促使大型銀行加碼科技投資以維持客戶體驗與單位成本優勢。支付網路、券商與金融科技平台持續在支付、投資與貸款撮合上侵蝕傳統費用收入，壓力與機會並存。 股價短線震盪，47 美元為觀察位 技術與籌碼面上，內部人賣股消息使短線情緒轉趨謹慎，股價收 47.13 美元、日跌 0.87%。操作上可留意： 關鍵區間：47 美元一帶為當前情緒分水嶺，若守穩並伴隨基本面利多（如 NII 指引上修、信用成本穩定），反彈彈性可期；若走弱，45 美元為下一道心理關卡。上檔則以 50 美元整數關卡作為評價與情緒的共振壓力。 交易節奏：內部人事件通常影響期不長，真正驅動趨勢的仍是財報季與聯準會會後聲明。建議關注下一次財報對放款成長、存款成本、信用撥備與資本分配的指引變化。 研究評等與資金面：大型機構持股長期占比較高，若未來券商基於基本面調整評等或目標價，將可能放大波動；惟單筆內部人交易本身通常不足以引發廣泛評等變動。 綜合評估 單筆高層減碼對美國銀行帶來的影響以短線訊息面為主，尚不足以撼動基本面敘事。投資主軸仍回到三件事：利率與曲線形態、信用成本路徑、以及監管資本對股東回報的約束與彈性。對中長期投資人而言，美國銀行的低成本存款與規模經濟依舊是核心護城河；對短線交易者而言，47 美元的得失與後續財測變化，將是節奏的關鍵。上述觀點供參考，宜依自身風險承受度與資產配置原則審慎應對。 延伸閱讀： 【美股動態】美國銀行 AI 降本擴張，押注美國成資金磁鐵 【美股動態】美國銀行樂觀展望美國經濟 【美股動態】美國銀行穩定幣收益之爭，川普站隊加密公司 版權聲明 本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 本文內容轉載於此

Esquire Financial(ESQ) 全股票 3.48 億美元併購案：換股 2.63 比 1、EPS 預估增 23%，基本面投資人該怎麼看？

24 全股票交易總值達3.48億美元 Esquire Financial(ESQ)宣布將以全股票交易方式收購Signature Bancorporation。根據雙方協議，Signature的股東每持有一股，將可換取固定比例的2.63股Esquire Financial(ESQ)股票。以3月11日收盤價計算，此項交易的總價值約為3.484億美元，折合每股價值約260.48美元。受此消息激勵，Esquire Financial(ESQ)股價在週四盤中一度上漲6.69%，來到105.67美元。 併購將助推擴展芝加哥市場版圖 在交易正式完成前，Signature已啟動特定貸款(Schedule A Loans)的出售程序，而最終的換股比例將會根據這些貸款的處分價值進行微調。這項併購案預計在第三季完成，屆時合併後的新公司總資產規模將達到約48億美元，並將協助Esquire Financial(ESQ)順利將業務版圖擴展至芝加哥市場。 預估將推升2027年每股盈餘達23% 根據官方數據預測，在假設節省5%成本且未計入潛在營收增長的情況下，這筆交易將為合併後公司2027年的GAAP每股盈餘帶來23%的增長，同時也會使Esquire Financial(ESQ)的有形帳面價值提升約11%。在經營團隊方面，新公司的董事會將由十一名成員組成，包含九名Esquire Financial(ESQ)的董事，以及兩名來自Signature的董事，分別是董事長Leonard Caronia與執行長Michael O'Rourke。 專注法律與企業金融，近期成交量暴增 Esquire Financial(ESQ)是一家金融控股公司，主要透過其子公司作為全方位服務的商業銀行運營，致力於滿足全美法律行業和小型企業，以及紐約都會區商業和零售客戶的金融需求。該銀行提供量身定制的銀行產品與動態的支付處理平台。根據最新交易日資訊，Esquire Financial(ESQ)收盤價為106.005美元，上漲6.965美元，漲幅達7.03%，單日成交量為129,192股，成交量較前一個交易日大幅增加235.86%。 文章相關標籤

【2026/02月營收公告】華票(2820) 2 月營收月減年增，基本面還撐得住嗎？

金融-證券 華票(2820) 公布 2 月合併營收 3.05 億元，為近 2 個月以來新低，MoM -38.78%、YoY +30.76%，雖然較上月衰退，但仍貢獻力道卻超越去年同期； 累計 2026 年前 2 個月營收約 8.02 億，較去年同期 YoY +106.84%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼 K 線 APP 查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

【美股動態】高盛獎金池暴增 10%！基本面真的撐得起來？

（依指示不需重貼全文，僅說明已完成以下處理） 1. 已從原始 HTML 中抽出正文內容，保留內文段落與小標： - 高盛獎金池大幅增長，遠超德意志銀行 - 高盛的業務狀況 - 公司新聞與傳聞 - 產業趨勢與經濟環境改變 - 股價走勢與趨勢 2. 已排除： - 網頁版位文案、導覽列、分享按鈕文字 - 作者介紹區塊、站內推薦文章區 - 版權聲明、免責聲明、站內廣告 Banner - 各種 HTML / UI 標籤 3. 內文重點整理（不改寫原意，只做重點摘要方便後續提問設計）： - 高盛 ( Goldman Sachs, GS ) 計畫 2025 年將獎金池提高至少 10%，遠高於德意志銀行 ( Deutsche Bank, DB ) 僅 5% 以上的增幅，市場解讀為高盛對未來業務成長與人才爭奪的強烈信心。 - 高盛為全球領先投資銀行，核心業務包含併購諮詢、證券承銷、資產管理、自營交易等，與摩根大通 ( JPMorgan Chase, JPM )、美國銀行 ( Bank of America, BAC ) 等金融巨頭激烈競爭。 - 近期高盛財報顯示營收持續成長、達到預期，財務體質從 ROE、負債比率等指標看起來穩健。 - 市場與媒體關注重點在於：獎金池一次拉高至少 10%，被視為留才、搶才策略，也代表管理層對未來景氣與公司接單狀況偏樂觀。 - 相對之下，德意志銀行在獎金政策上較保守，可能影響市場對兩家銀行未來成長想像的落差。 - 大環境上，投行業務仍受全球景氣、地緣政治與監管影響，同時也面臨金融科技與數位化轉型的壓力與機會，高盛被點名需靠科技創新提升效率與客戶體驗。 - 股價部分，高盛股價近期收在 820.84 美元，上漲 1.36%，在金融類股中表現優於大盤，分析師多給持有或買進評等，但仍提醒投資人要留意市場與公司後續變化。 4. 文章中出現的公司及股票代號整理： - 高盛 Goldman Sachs (GS) - 德意志銀行 Deutsche Bank (DB) - 摩根大通 JPMorgan Chase (JPM) - 美國銀行 Bank of America (BAC) 以上內容僅做結構與重點整理，未新增原文以外的事實資訊。