QQQI 資產配置攻略：核心與衛星配置框架與動態調整心法

安聯投信看財報＋央行政策：現在該不該拉高多元資產基金持股？

安聯投信最新週報顯示，隨著企業財報和貨幣政策互為支撐，全球股債雙輪齊發，呈現機會與風險並存的多元配置環境。 安聯投信：財報與貨幣政策下的投資機會 本週股市焦點重回企業財報和央行政策，美國主要企業盈餘表現優於預期，新興市場指數持續上揚。聯準會在會後聲明中暗示經濟基礎穩健，短期內維持利率區間不變，市場利率預期趨於平穩，帶動債券全線上漲。地緣政治雜訊依舊存在，但在財報利好和政策穩定的交互作用下，全球資產呈現震盪上行格局。 成熟市場股市受選舉題材和政策刺激而回暖，新興市場因資金流入和成長動能持續吸睛，顯示布局成長與收息並重的必要性。債市方面，投資等級與高收益債均因息差結構優異而受益，凸顯鎖定收益甜蜜點的價值。整體而言，當前環境兼具成長動能與收益保護，多元資產配置將有助於在震盪中穩健增值。 給投資人的操作建議：多元配置抗震跟漲 在企業財報與央行政策雙輪驅動下，建議以核心衛星策略進行布局： 1. 核心部位配置多元資產基金，以平衡股票與債券之間的風險回報； 2. 衛星部位擇優增持新興市場高息或科技主題基金，參與成長動能； 3. 透過定期定額與跨資產再平衡，降低入市時點風險，兼顧收益與抗跌能力； 4. 密切關注央行利率決策與企業季報發布節奏，適時調整股債比重。 ⭐ 精選基金深度點評 1. 安聯全球多元投資風格股票基金-IT累積類股(美元)（基金代碼：C0025105） 本基金靈活配置全球多重風格股票，涵蓋成長與價值主題，能在財報季中選擇業績亮眼標的，並在政策變動時透過組合輪動降低單一類股波動。 2. 安聯亞洲靈活債券基金-AT累積類股(美元)（基金代碼：C0025067） 面對利率盤整與企業信用分化，亞洲靈活債券基金可靈活調整久期和國家權重，掌握亞洲債市收益機會，並透過多樣化信用債減緩波動。 3. 安聯多元信用債券基金-IT累積類股(美元)（基金代碼：C0025134） 在收益率水平較高的環境下，本基金聚焦全球投資級與高收益債，兼顧收益與風險控制，適合鎖定穩健配息與波動管理的投資人。 4. 安聯全球新興市場高股息基金-AT累積類股(美元)（基金代碼：C0025040） 隨著新興市場資金流入和企業派息能力提升，高股息策略可提供優於成熟市場的現金收息，同時分享到成長國家經濟擴張紅利。 *資料來源：安聯投信* 盤中資料來源：股市爆料同學會 點我加入《理財寶》官方 line＠

【美股入門】ETF 不是只買 VOO、QQQ！搞懂 3 種玩法，才能真的分散風險、提早退休

ETF 有什麼啥好講？ 很多人都會覺得自己超懂 ETF，不就一籃子股票分散風險之類的。但！你真的知道在分散什麼鬼風險嗎？而且其實光操作 ETF 就有不少的玩法你知道嗎？ 首先我們先聊聊分散風險，在股市裡我們最不希望遇到的兩大風險「個股風險」＆「系統性風險」。 個股風險：就好比瑞幸咖啡財報造假這種你壓根沒想到的事情。 系統性風險：就好比去年三月熔斷個股無一倖免都狂吃紅冰棒。 ETF 能怎樣？ ETF 要避免的就是「個股風險」，至於如何避免呢？那就是取平均值。 簡單舉例今天班上有 100 個學生。 有 99 位數學考 100 分而有 1 位考 0 分。 取完平均值這個班平均每位 99 分。 應該會發現那 1 位考 0 分的，對整班的影響並不大囉。 (別氣餒下次用猜的至少不會 0 分) ETF 就是那位只看整班成績的主任哈哈。 接著就會有些人說 ETF 不就是買 VOO、QQQ 結束～ 哎～還真被你說中其中一種玩法。 基本上 ETF 可以拆成以下 3 種不同階段的玩法。 初階玩家 初階就是直接買大盤指數 ETF。 這就讓我不太懂有些名氣的 KOL 說他們教股票，然後卻只有買 VOO、QQQ...嗯棒棒。 比較建議的做法也是我以前的操作方式「定期不定額」。 基本上你的股票現金比可以是 8:2 或 9:1。 每月定投 VOO、QQQ 之類的大盤指數。 當大跌或者追蹤的指數打到 60 日均線你就拿現金加碼。 這時可能打完子彈後你的股票現金比可能是 10:0。 而下一期定投金額到帳時，你就直接全歸類到現金直到恢復你預設的股票現金比為止。 基本上這樣的操作你完全不用看盤，而且大跌時你一定會聽到同事、朋友、KOL 哀哀叫，那時就離你加倉的好日子不遠了。 中階玩家 核心衛星策略 這也是大多 KOL 會做的方式，但很多教人的 KOL 連這個可能都不知道我也是暈倒。 簡單來說就是使用「初階玩法」，且挪出一點股票的部位，來玩比較激進的 ETF 或者個股。 例如你真的蠻看好後續加息的金融行業表現，那你就將原本投大盤指數的倉位撥一點出來會變成 6:2:2。 核心 VOO(6)+衛星 XLF(2)+現金(2) 類似這樣的配置。 如果你看好的是科技業那可能衛星就會變成 QQQ 之類的。 但核心衛星策略基本上不會過度強化同板塊的標的，例如你核心是 QQQ 結果你衛星都買 AAPL...這樣就容易造成同漲同跌。 這類的玩家多少還是需要了解一下目前市場的趨勢，但依舊不用太過於去盯盤。 股債平衡策略 這也是蠻多人在做的投資方式。 你可以選擇「全球型 ETF＋美股大盤 ETF＋債券型 ETF」。 這樣的作法能夠充分地最大化分散。 畢竟沒人能確定美股能夠無限長牛，甚至其他各國的 ETF 可能強到超越美股大盤。 而債券則是為了讓自己的資產避免因為類似近一兩年的加減息、股市過度震盪，而做的低風險保本投資。 無論是哪一種做法！你都該知道自己在做什麼。 高階玩家 如果你真的你的眼光看趨勢跟鷹眼一樣，但就是選股能力不行，這類人就很適合進階版本的 ETF 操作。 像是科技板塊回調或者對沖倉位就能玩 SQQQ。 抓風口產業就如同 2020 年玩電動車 IDRV 跟軟件應用 IGV，而今天主要愛炒原物料因此稀土的 LIT 也能有不錯的報酬。 甚至可以透過 option 期權策略去放大你的 ETF 收益。 但這部份認真就是趨勢要抓得較精準些，或者 option 操作策略要夠熟悉。 最後 初階玩法適用大多數上班族至少能解放時間。 中階玩法基本上大多數人看到這裡就很足夠了。 高階玩法需要很熟悉市場、操作甚至還要具有興趣，因為需要花費不少時間。 本篇內文節錄至以下兩篇貼文： ETF 不是這樣玩的 鄉民的提早退休計畫 查看更多美股相關資訊 IG 追蹤: 美股餅乾屑 @cookiecrumbs.stock 美股資訊不漏看 !

AI 投資還有肉嗎？00981A 經理人點出波段進出3關鍵：景氣位階、AI 升級、資金流向，散戶該怎麼跟上？

<figure class="image"> <img style="aspect-ratio:1920/1080;" src="https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1764864000/90b254cd-8270-42f5-bd5b-aaa81340b0b2.jpg" width="1920" height="1080"> </figure> <p class="ck-heading--paragraph"> <a href="https://cmy.tw/00BPI0" target="_blank"> <u>加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接</u> </a> </p> <p class="ck-heading--paragraph">【我們想讓你知道】</p> <p class="ck-heading--paragraph">台股近年呈現明顯分化：AI供應鏈強勢擴張，傳產則多在整理，板塊輪動快速、投資難度升高。在這樣的環境下，今年5月27日掛牌上市，至11月10日漲幅達58%，績效驚豔市場的統一台股增長主動式ETF（00981A）經理人陳釧瑤以產業景氣循環、技術規格演進與資金流向為核心依據，透過紀律性的部位調整在震盪中尋找機會。她的操作邏輯與風險控管框架，也為投資人提供了在複雜市場中前進的清晰路徑。</p> <p class="ck-heading--paragraph">&nbsp;</p> <aside class="ck-heading--viewHeading ck-heading--description">撰文：黃士育</aside> <p class="ck-heading--paragraph">&nbsp;</p> <h3 class="ck-heading--viewHeading ck-heading--heading3"><strong>波段投資達人 陳釧瑤 小檔案</strong></h3> <p class="ck-heading--paragraph">畢業於中央大學產業經濟研究所，現任統一投信基金管理部協理，操盤統一奔騰基金、統一台灣高息優選基金與統一台股增長主動式ETF（00981A）。</p> <p class="ck-heading--paragraph">&nbsp;</p> <h2 class="ck-heading--viewHeading ck-heading--heading2"><strong>產業景氣週期落差大 動態調整成為獲利祕訣</strong></h2> <p class="ck-heading--paragraph">談到台股各族群表現的差異，陳釧瑤直指核心：「這源於產業景氣週期的落差。AI市場需求持續火熱，相關供應鏈營運受惠明顯，企業獲利不斷上修，自然帶動股價表現。」相對而言，非AI產業自2022年第2季疫情防疫政策結束後，歷經長達兩年多的庫存調整期。從供應鏈觀察，雖然庫存已降至相對低檔，但需求回溫速度緩慢，股價表現自然疲軟。</p> <p class="ck-heading--paragraph">這種分化格局並非單純的估值差異或供應鏈位置改變，而是產業基本面的實質落差。投資人需要認清，當前市場的挑戰不只是選股技巧，還要能夠準確判斷不同產業所處的景氣週期位階，並據此動態調整資產配置比重。</p> <p class="ck-heading--paragraph">陳釧瑤指出，總經面最需要關注的仍是降息循環能否延續。她提到，自今（2025）年4月川普關稅政策宣布後，台灣許多科技供應鏈明顯加快海外布局，除了原本的東南亞產能，也陸續在北美、南美等地擴建新廠，目的就在降低對單一製造地的依賴，並分散關稅風險。她認為，關稅訊息反覆，已難以左右行情；在聯準會（Fed）啟動降息後，美國就業與通膨才是影響降息節奏與股市走勢的關鍵指標。</p> <vip-content class="simple-box vipWrapper">尚未解鎖</vip-content> <p class="ck-heading--paragraph">&nbsp;</p> <aside class="ck-heading--viewHeading ck-heading--description">（圖片來源：Shutterstock僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上）</aside> <aside class="ck-heading--viewHeading ck-heading--description">文章出處： <a href="https://cmy.tw/00CWaI" target="_blank">《Money錢》2025年12月號</a> </aside> <aside class="ck-heading--viewHeading ck-heading--description">下載 <a href="https://apps.apple.com/tw/app/id1440110635" target="_blank"> <span style="background-color:white;color:#C29743;">「錢雜誌App」</span> </a>隨時隨地掌握財經脈動</aside> <p class="ck-heading--paragraph">&nbsp;</p> <p class="ck-heading--paragraph">觀看更多內容，歡迎訂閱 <a href="https://cmy.tw/00Cp4m" target="_blank">《Money錢》</a>雜誌</p> <p class="ck-heading--paragraph"> <a href="https://cmy.tw/00BPI0" target="_blank"> <u>加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接</u> </a> </p> <p class="ck-heading--paragraph"> <a href="https://cmy.tw/00BPI0" target="_blank"> <strong> <img src="https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1764864000/a362f290-6389-4cb5-bffb-96d248f81731.png" width="512" height="269"> </strong> </a> </p>

AI 投資還有肉嗎？00981A 經理人揭波段操作 3 關鍵：在分化台股如何跟上行情

AI供應鏈強勢、傳產復甦緩慢，台股分化加劇。00981A經理人陳釧瑤解析景氣週期、AI升級與供需結構，並分享如何在震盪中透過動態調整與核心衛星策略掌握長線趨勢。 【我們想讓你知道】 台股近年呈現明顯分化：AI供應鏈強勢擴張，傳產則多在整理，板塊輪動快速、投資難度升高。在這樣的環境下，今年5月27日掛牌上市，至11月10日漲幅達58%，績效驚豔市場的統一台股增長主動式ETF（00981A）經理人陳釧瑤以產業景氣循環、技術規格演進與資金流向為核心依據，透過紀律性的部位調整在震盪中尋找機會。她的操作邏輯與風險控管框架，也為投資人提供了在複雜市場中前進的清晰路徑。 撰文：黃士育 波段投資達人 陳釧瑤 小檔案 畢業於中央大學產業經濟研究所，現任統一投信基金管理部協理，操盤統一奔騰基金、統一台灣高息優選基金與統一台股增長主動式ETF（00981A）。 產業景氣週期落差大 動態調整成為獲利祕訣 談到台股各族群表現的差異，陳釧瑤直指核心：「這源於產業景氣週期的落差。AI市場需求持續火熱，相關供應鏈營運受惠明顯，企業獲利不斷上修，自然帶動股價表現。」相對而言，非AI產業自2022年第2季疫情防疫政策結束後，歷經長達兩年多的庫存調整期。從供應鏈觀察，雖然庫存已降至相對低檔，但需求回溫速度緩慢，股價表現自然疲軟。 這種分化格局並非單純的估值差異或供應鏈位置改變，而是產業基本面的實質落差。投資人需要認清，當前市場的挑戰不只是選股技巧，還要能夠準確判斷不同產業所處的景氣週期位階，並據此動態調整資產配置比重。 陳釧瑤指出，總經面最需要關注的仍是降息循環能否延續。她提到，自今（2025）年4月川普關稅政策宣布後，台灣許多科技供應鏈明顯加快海外布局，除了原本的東南亞產能，也陸續在北美、南美等地擴建新廠，目的就在降低對單一製造地的依賴，並分散關稅風險。她認為，關稅訊息反覆，已難以左右行情；在聯準會（Fed）啟動降息後，美國就業與通膨才是影響降息節奏與股市走勢的關鍵指標。 （圖片來源：Shutterstock僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2025年12月號 下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動 觀看更多內容，歡迎訂閱《Money錢》雜誌 加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接

AI 投資還有肉？00981A 經理人揭波段 3 關鍵：AI 強、傳產慢，現在怎麼跟上行情

AI投資還有肉？00981A經理人曝波段操作3關鍵 帶你跟上大行情 台股近年呈現明顯分化：AI供應鏈強勢擴張，傳產則多在整理，板塊輪動快速、投資難度升高。在這樣的環境下，今年5月27日掛牌上市，至11月10日漲幅達58%，績效驚豔市場的統一台股增長主動式ETF（00981A）經理人陳釧瑤以產業景氣循環、技術規格演進與資金流向為核心依據，透過紀律性的部位調整在震盪中尋找機會。她的操作邏輯與風險控管框架，也為投資人提供了在複雜市場中前進的清晰路徑。   撰文：黃士育   波段投資達人 陳釧瑤 小檔案 畢業於中央大學產業經濟研究所，現任統一投信基金管理部協理，操盤統一奔騰基金、統一台灣高息優選基金與統一台股增長主動式ETF（00981A）。   產業景氣週期落差大 動態調整成為獲利祕訣 談到台股各族群表現的差異，陳釧瑤直指核心：「這源於產業景氣週期的落差。AI市場需求持續火熱，相關供應鏈營運受惠明顯，企業獲利不斷上修，自然帶動股價表現。」相對而言，非AI產業自2022年第2季疫情防疫政策結束後，歷經長達兩年多的庫存調整期。從供應鏈觀察，雖然庫存已降至相對低檔，但需求回溫速度緩慢，股價表現自然疲軟。 這種分化格局並非單純的估值差異或供應鏈位置改變，而是產業基本面的實質落差。投資人需要認清，當前市場的挑戰不只是選股技巧，還要能夠準確判斷不同產業所處的景氣週期位階，並據此動態調整資產配置比重。 陳釧瑤指出，總經面最需要關注的仍是降息循環能否延續。她提到，自今（2025）年4月川普關稅政策宣布後，台灣許多科技供應鏈明顯加快海外布局，除了原本的東南亞產能，也陸續在北美、南美等地擴建新廠，目的就在降低對單一製造地的依賴，並分散關稅風險。她認為，關稅訊息反覆，已難以左右行情；在聯準會（Fed）啟動降息後，美國就業與通膨才是影響降息節奏與股市走勢的關鍵指標。   （圖片來源：Shutterstock僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2025年12月號 下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動   觀看更多內容，歡迎訂閱《Money錢》雜誌 加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接

AI 投資還有肉？00981A 經理人點破波段 3 關鍵：分化加劇下，怎麼調整資產比重才不錯過大行情

AI供應鏈強勢、傳產復甦緩慢，台股分化加劇。00981A經理人陳釧瑤解析景氣週期、AI升級與供需結構，並分享如何在震盪中透過動態調整與核心衛星策略掌握長線趨勢。 撰文：黃士育 波段投資達人 陳釧瑤 小檔案 畢業於中央大學產業經濟研究所，現任統一投信基金管理部協理，操盤統一奔騰基金、統一台灣高息優選基金與統一台股增長主動式ETF（00981A）。 產業景氣週期落差大 動態調整成為獲利祕訣 談到台股各族群表現的差異，陳釧瑤直指核心：「這源於產業景氣週期的落差。AI市場需求持續火熱，相關供應鏈營運受惠明顯，企業獲利不斷上修，自然帶動股價表現。」相對而言，非AI產業自2022年第2季疫情防疫政策結束後，歷經長達兩年多的庫存調整期。從供應鏈觀察，雖然庫存已降至相對低檔，但需求回溫速度緩慢，股價表現自然疲軟。 這種分化格局並非單純的估值差異或供應鏈位置改變，而是產業基本面的實質落差。投資人需要認清，當前市場的挑戰不只是選股技巧，還要能夠準確判斷不同產業所處的景氣週期位階，並據此動態調整資產配置比重。 陳釧瑤指出，總經面最需要關注的仍是降息循環能否延續。她提到，自今（2025）年4月川普關稅政策宣布後，台灣許多科技供應鏈明顯加快海外布局，除了原本的東南亞產能，也陸續在北美、南美等地擴建新廠，目的就在降低對單一製造地的依賴，並分散關稅風險。她認為，關稅訊息反覆，已難以左右行情；在聯準會（Fed）啟動降息後，美國就業與通膨才是影響降息節奏與股市走勢的關鍵指標。 （圖片來源：Shutterstock僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2025年12月號 下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動 觀看更多內容，歡迎訂閱《Money錢》雜誌 加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接

AI 投資還有肉嗎？00981A 經理人揭波段「動態調整」與核心衛星 3 關鍵，抓住分化行情的勝率

AI投資還有肉？00981A經理人曝波段操作3關鍵 帶你跟上大行情 加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接 【我們想讓你知道】 台股近年呈現明顯分化：AI供應鏈強勢擴張，傳產則多在整理，板塊輪動快速、投資難度升高。在這樣的環境下，今年5月27日掛牌上市，至11月10日漲幅達58%，績效驚豔市場的統一台股增長主動式ETF（00981A）經理人陳釧瑤以產業景氣循環、技術規格演進與資金流向為核心依據，透過紀律性的部位調整在震盪中尋找機會。她的操作邏輯與風險控管框架，也為投資人提供了在複雜市場中前進的清晰路徑。   撰文：黃士育   波段投資達人 陳釧瑤 小檔案 畢業於中央大學產業經濟研究所，現任統一投信基金管理部協理，操盤統一奔騰基金、統一台灣高息優選基金與統一台股增長主動式ETF（00981A）。   產業景氣週期落差大 動態調整成為獲利祕訣 談到台股各族群表現的差異，陳釧瑤直指核心：「這源於產業景氣週期的落差。AI市場需求持續火熱，相關供應鏈營運受惠明顯，企業獲利不斷上修，自然帶動股價表現。」相對而言，非AI產業自2022年第2季疫情防疫政策結束後，歷經長達兩年多的庫存調整期。從供應鏈觀察，雖然庫存已降至相對低檔，但需求回溫速度緩慢，股價表現自然疲軟。 這種分化格局並非單純的估值差異或供應鏈位置改變，而是產業基本面的實質落差。投資人需要認清，當前市場的挑戰不只是選股技巧，還要能夠準確判斷不同產業所處的景氣週期位階，並據此動態調整資產配置比重。 陳釧瑤指出，總經面最需要關注的仍是降息循環能否延續。她提到，自今（2025）年4月川普關稅政策宣布後，台灣許多科技供應鏈明顯加快海外布局，除了原本的東南亞產能，也陸續在北美、南美等地擴建新廠，目的就在降低對單一製造地的依賴，並分散關稅風險。她認為，關稅訊息反覆，已難以左右行情；在聯準會（Fed）啟動降息後，美國就業與通膨才是影響降息節奏與股市走勢的關鍵指標。 尚未解鎖   （圖片來源：Shutterstock僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2025年12月號 下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動   觀看更多內容，歡迎訂閱《Money錢》雜誌 加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接

AI投資還有肉？00981A 漲58%背後：景氣週期差、該怎麼動態調整才不踏空？

<!DOCTYPE html><html data-capo=""><head><meta charset="utf-8"> <meta name="viewport" content="width=device-width, initial-scale=1"> <title>AI投資還有肉？00981A經理人曝波段操作3關鍵 帶你跟上大行情-黃士育 | CMoney投資網誌</title> <link rel="stylesheet" href="/_nuxt/entry.fnmtdOPZ.css"> <link rel="stylesheet" href="/_nuxt/default.ByF_VdWY.css"> <link rel="stylesheet" href="/_nuxt/_authorIdArticleId_.CWocigo8.css"> <link rel="stylesheet" href="/_nuxt/ckeditor.DIJOW8Nb.css"> <link rel="stylesheet" href="/_nuxt/breadCrumb.VXvD58LV.css"> <link rel="stylesheet" href="/_nuxt/content.dUrCwArs.css"> <link rel="stylesheet" href="/_nuxt/button.DuRn0cN6.css"> <link rel="stylesheet" href="/_nuxt/drop.CALdMXYf.css"> <link rel="stylesheet" href="/_nuxt/timezone.DhbhKxqV.css"> <link rel="modulepreload" as="script" crossorigin href="/_nuxt/PToTjJyY.js"> <link rel="modulepreload" as="script" crossorigin href="/_nuxt/BO8A-3_d.js"> <link rel="modulepreload" as="script" crossorigin href="/_nuxt/CT84iXzQ.js"> <link rel="modulepreload" 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AI 行情想抓、波動又怕？核心衛星策略能同時顧成長與安全感嗎

撰文：呂珮辰 你是否也覺得僅單一持有市值型ETF或基金，雖能穩定跟上大盤漲勢，卻少了成長爆發力？近期 AI 題材推動大盤急升，讓不少投資人躍躍欲試、想搶搭飆漲列車，然而隨著指數屢創新高，市場上也不時傳出 AI 泡沫疑慮，一旦消息不符合預期，就可能引發劇烈修正，讓人心驚膽戰。 其實，想同時兼顧「穩定增長」與「超額報酬」並非遙不可及。「核心衛星投資策略」顧名思義，將投資組合分為 2 個部分─「核心資產」與「衛星資產」，是一種結合被動投資與主動投資的資產配置法，不僅能在充滿不確定性的市場中，確保資產穩定累積，又能順勢把握市場行情，創造打敗大盤的機會。 接下來，本篇將完整解析核心與衛星資產的運作概念、標的選擇與操作方法，並針對不同投資族群提供配置比例建議，協助讀者在報酬與風險之間找到最合適的平衡點。 核心資產穩健打底 奠定長期勝出關鍵 核心資產擔任「防守」的角色，占整體投資組合 50% 以上，以被動投資、追求市場報酬為主。其主要目的在於提供長期穩定報酬，抵禦單一產業或個股波動。因此，核心資產應具備低波動、低成本及長期趨勢向上的特性，是投資組合「打底」的重要基礎。 合適的核心標的包括： 1. 市值型 ETF 如 元大台灣50(0050)、富邦台50(006208)、國泰台灣領袖50(00922)、Vanguard 標普500（VOO）、Vanguard 整體股市（VT）等，追蹤大型權值股表現。 （圖片來源：Shutterstock 僅示意 ／ 內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2025 年 11 月號 下載「錢雜誌 App」隨時隨地掌握財經脈動 觀看更多內容，歡迎訂閱《Money錢》雜誌

主動式 ETF vs 被動式 ETF，小資族最該先搞懂哪一個才能不踩雷？差異、優勢與配置心法一次看

在我教過上萬名小資族的過程中，最常被問的一句話就是： 「Selena，我到底要買主動式 ETF 還是被動式 ETF？」 我懂這種猶豫。 因為以前的我，也曾經在選擇之間徘徊—— 手上資金有限，卻又希望每一塊錢都能用在最正確的地方。 今天這篇文章，我就用最簡單、最務實的方式帶你一次搞懂： 1. 兩者差異 2. 各自優點 3. 小資族該如何做資產配置 讓你在財務自由的路上，不再迷惘。 一、什麼是「被動式 ETF」？ ➤ 特色：追蹤指數、穩健、費用低 被動式 ETF（Passive ETF）就是直接複製指數， 比如台灣 0050、0056、美國的 SPY、VOO… 它們不做選股，只是跟著市場走。 ✔️ 費用低（因為不用主動研究/換股） ✔️ 透明度高（什麼指數就配什麼成分股） ✔️ 長期績效穩定（跟著國家/市場一起成長） ✔️ 最適合長期定期定額小資族 這就是我常說的—— 「被動 ETF 是小資族的基礎建設，是你的財富防守核心。」 二、什麼是「主動式 ETF」？ ➤ 特色：會「動腦」選股，追求超越大盤 主動式 ETF（Active ETF）由專業經理人操盤， 定期檢視產業趨勢、基本面、資金流、評價… 目標就是四個字：超越大盤！ 像台灣近期很紅的： 📈 00981A、00982A 近月績效甚至比大盤更亮眼。 主動式 ETF 的優勢是： ✔️ 靈活調整持股 ✔️ 有機會跑贏大盤 ✔️ 可抓住短中期市場輪動機會 也就是說—— 「主動 ETF 幫你做的是『判斷』，不是『機械跟隨』。」 當市場波動變大，有人在幫你換股、控風險，是一件幸福的事。 三、主動 vs 被動：差異表格一次看懂 以下列給您最清楚的對照： （圖：差異對照表） 四、小資族最該知道的選擇心法 身為一路從月薪三萬走到財務自由的人， 我最知道每一筆資金都要「配置得漂亮」。 因此我常用這個黃金公式教大家： 核心 + 衛星策略（Core + Satellite） ✔ 核心（70–80%）＝被動式 ETF 長期定期定額，用來累積穩定、可預期、抗風險的資產基底。 像： • 0050（大盤成長） • 0056、00878（台股高息） • VOO、SPY（美股大盤） ✔ 衛星（20–30%）＝主動式 ETF 用來創造「加速成長」，抓住產業與市場的短中期機會。 像： • 00981A（成長型） • 00982A（優質公司主動精選） • AI 主題 ETF（00952,00881,00891 等） 這樣的配置： ✅ 既穩健，又能追求成長 ✅ 讓你不上錯車，也不上錯時點 ✅ 不需要盯盤，卻能參與市場輪動 在忙碌的生活中，這就是小資族最實際的投資法。