DRAM報價變化如何重塑南亞科營收結構與產品升級節奏？

DRAM合約價飆到33美元、價差拉到70％！南亞科、威剛、十銓、創見還能追嗎？

中時新聞提及，標準型DRAM現貨價在第一季出現大漲走勢，第二季初現貨價及合約價的價差已達70％，市場原本預估第二季合約價將上漲20％幅度，然而英特爾及超微新一代筆電處理器出貨量明顯增加，OEM廠普遍上修第二季筆電出貨量季增率達8～10％，加上遊戲機及電競桌機銷售暢旺，標準型DRAM合約價漲幅擴大至23～28％，8GB DDR4模組合約均價將由第一季的26美元至大幅調漲至第二季的33美元。 由於1H21筆電動能強勁，INTEL、AMD亦推出新一代伺服器處理器，推升資料中心及雲端運算設備升級需求，集邦預估，2Q21的標準型DRAM合約價，漲幅將大幅上修至23~28%，伺服器DRAM合約價，漲幅上修至20~25%，且3Q21合約價將續漲10~20%。南亞科(2408)、威剛(3260)、十銓(4967)、創見(2451)等營運能見度達4Q21，其中威剛(3260)獲外資連3買，但為小摩主控，過往多有隔日沖，於向上挑戰2/24高點時仍不排除出現獲利了結賣壓，應慎追價。

南亞科(2408)Q1每股賺2.1元優於預期，DRAM利多落地現在還能追嗎？

隨著3月營收即將於今日公告完畢，DRAM大廠南亞科(2408)打頭陣，盤後率先公告今(2022)年首季財報並召開法說會，本文將即時更新本季最新財務表現以及法說會中市場法人在問答階段關注的焦點。

Q2 DRAM合約價估再漲18%，南亞科、華邦電、晶豪科現在能逢低撿嗎？

根據市調TrendForce最新調查，DRAM價格已正式進入上漲周期，第2季受到PC、智慧型手機動能延續，以及資料中心需求迎來採購高峰，產品間的排擠效應將更為明顯，因此市場上買方急欲提高DRAM庫存水位，預期DRAM均價歷經第1季約3%~8%的上漲後，預估第2季合約價漲幅將大幅上揚13%~18%。 與台廠關聯性較大的利基型DRAM，由於三大業者已逐漸淡出DDR3的生產，供不應求狀況加劇，單季漲幅高達20%。但從需求面來看，宅經濟效應仍持續帶動TV、機上盒，以及在5G基礎建設以及WiFi 6的加速轉換下，網通產品的需求不墜。預期第2季利基型DRAM的供需缺口仍大，投資建議上可逢低布局南亞科(2408)、華邦電(2344)、晶豪科(3006)等3檔個股。

外資抄底旺宏、南亞科記憶體補漲啟動？現在還追得起嗎

前日(03/11) 國際股市行情速覽： 〈美股盤後〉拜登正式簽署刺激法案 那指費半強彈 台積電ADR飆近6% 美國總統拜登提早一天、在美國疫情爆發滿一年的周四 (11 日) 這天簽署 1.9 兆美元紓困案，美國民眾最快本周末就能收到現金支票，美股四大指數全面收高。 前日(03/11) 台股盤勢重點整理：日系被動元件巨擘開槍漲價！他Q1獲利上看1股本，主力進場連3買。 加權指數 & 外資台指期未平倉變化 (資料來源：籌碼K線) 加權指數(前日走勢) (3個月 K線圖 — 20MA)​​​​ (資料來源：籌碼K線) 櫃買指數(前日走勢) (3個月 K線圖 — 20MA)​​​​ (資料來源：籌碼K線) 三大法人 買賣超個股前 5 名​​​​​ (圖片來源：CMoney官方) 消息面多空： 利多： 1. 活水來了！美股飆新高 台股站萬六 2. 台股三王合體 多頭航母出動 3. 群聯去年每股賺44元 配23元 4. 國巨2020年獲利飆破百億 5. 五大泛用樹脂 續漲 塑化股歡呼 四寶先表態 6. 紙箱接單破表 3月漲15～20％ 7. 外資抄底 相中旺宏南亞科 8. 原物料漲不停 15檔熱錢搶進 9. 華通去年獲利攀峰 配息1.5元 10. 季底作帳助攻 15檔集團股讚 利空： 1. 塞港惡化 北美線運價估再漲25％ 2. 外資多單減空單增 3. 竹科供水超吃緊 節水率3月下旬恐再拉升

南亞科(2408)營收跌到22億、年減近7成，DRAM谷底還能撿嗎？

電子上游-IC-DRAM製造 南亞科(2408) 公布 1 月合併營收 22.51 億元，為 2012 年 10 月以來新低，MoM -6.2%、YoY -66.76%，呈現同步衰退、營收表現不佳。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

2021記憶體缺貨、報價一路漲到2022？南亞科華邦電威剛十銓群聯還追得起嗎

【投資快訊】美光執行長：記憶體吃緊到明年 摘要和看法 記憶體大廠美光（Micron）執行長 Sanjay Mehrotra 在法說會中表示，隨著新冠肺炎疫情之後的全球經濟反彈，記憶體強勁需求涵蓋資料中心及雲端運算，以及終端邊緣運算及行動裝置，預期 DRAM 及 NAND Flash 供給吃緊情況將延續到 2022 年，價格持續看漲。此外，美光亦宣布將原先生產 3D XPoint 記憶體的猶他州 Lehi 晶圓廠賣給德州儀器。美光看旺記憶體一路好到明年，法人看好南亞科、華邦電、晶豪科、威剛、十銓、群聯等記憶體廠表現，第二季營運將優於第一季，下半年營運會比上半年好。(資料來源:工商時報) 5G 手機滲透率持續提高，各國推動 5G 基礎建設，加上各種新應用均增加對記憶體的使用需求，在供給面增加有限的情勢下，產業趨勢正向。供不應求讓 2021 年記憶體報價仍有上漲空間，且由於晶豪科的客戶是陸續漲價的，因此預期漲價效應會在後面季度顯現，換言之，2021 年獲利將可呈現季季高。預估晶豪科 2021 年 EPS 10.74 元。 華邦電二大主力產品 DRAM、NOR Flash 報價將有望延續逐季走升，並緩升至 2022 年，漲價效應推升華邦電獲利，預估 2021 年 EPS 2.69 元。近期市場目標價 40–45 元。 2021 年記憶體市場將持續供不應求，十銓受惠記憶體報價回升、低價庫存利益，新興虛擬貨幣 Chia 興起，高容量、高速度、讀寫要求高的產品需求強勁，產品出貨量增推動業績成長，加以電競、工控產品成長改善獲利，預估 2021 年稅後 EPS 8.1 元。 記憶體報價有望逐季調漲至年底，SSD 滲透率持續拉升，威剛 2021 年獲利可望翻倍成長。而 DDR5 21H2 開始導入工控伺服器和電競 NB，將可延續後市成長力道。預估威剛 2021 年稅後 EPS 為 12.26 元。近期市場目標價 112–140 元。 延伸閱讀: 華邦電 https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=268607 威剛 https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=264415 十銓 https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=2645988 晶豪科 https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=259774 相關個股:南亞科（2408）、威剛（3260）、十銓（4967）、華邦電 (2344)、晶豪科 (3006)

南亞科(2408)營收飆到181.7億創新高，年增逾5倍，現在還追得動嗎？

電子上游-記憶體製造 南亞科(2408) 公布 3 月合併營收 181.7 億元，創歷史以來新高，MoM +16.42%、YoY +560.04%，雙雙成長、營收表現亮眼； 累計 2026 年前 3 個月營收約 490.87 億，較去年同期 YoY +582.91%。 法人機構平均預估年度稅後純益有望較去年成長九成，來到 712.79 億元，較上月預估調升 15.15%、預估 EPS 介於 4.22~47.5 元之間。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

南亞科(2408) 3月營收創7個月高點，卻年減近兩成，這波反彈撐得住嗎？

電子上游-IC-DRAM製造 南亞科(2408) 公布 3 月合併營收 27.53 億元，創 2024 年 9 月以來新高，MoM +21.12%、YoY -18.83%，雖然較上月成長，但成長力道仍不比去年同期； 累計 2025 年前 3 個月營收約 71.88 億，較去年同期 YoY -24.36%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線 APP 查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

電子上游記憶體跌4.03％，南亞科(2408)領跌後該撿便宜還是先閃？

🔸電子上游-記憶體製造 族群下跌，多空拉鋸關注供給面變化。 今日記憶體製造類股表現疲弱，整體跌幅達4.03%，指標股南亞科也以相同跌幅領跌。儘管市場近期傳出DRAM現貨價格止跌回穩，甚至部分產品出現微幅上漲跡象，然而終端需求復甦力道仍不明朗，加上全球經濟前景不確定性，讓投資人對產業基本面能否全面好轉抱持觀望態度。今日的跌勢反映了市場對短期內供需狀況的擔憂，賣壓相對沉重。 產業展望與短線觀點：DRAM報價雖有反彈，仍需觀察終端需求能否有效接棒。 觀察記憶體產業，雖然供應商普遍預期庫存去化將在下半年告一段落，帶動報價回升，但實際需求面的接棒力道是關鍵。目前PC、手機等消費性電子產品出貨量仍未見顯著起色，AI伺服器等高階應用雖具潛力，但佔比有限。短線上，族群走勢可能持續受到消息面與國際大廠（如美光財報）的影響，操作上需留意風險，不宜過度追價。 法人動向與後市：外資賣壓仍重，短期區間操作為宜。 從籌碼面來看，近期記憶體族群的外資法人買賣超仍顯得較為保守，部分個股甚至持續出現賣超。這顯示法人對產業全面復甦的信心尚未完全建立。建議投資人近期可將重心放在產業數據的追蹤，如報價走勢、大廠營收表現，並關注整體市場風險偏好變化。在缺乏明確利多支撐下，短期內以區間操作、嚴控持股水位為主要策略。 想更快掌握大戶散戶即時籌碼變化？ 👉🏻下載【籌碼K線】，一圖秒懂現在誰在買！ 追蹤法人、大戶、主力動向，全盤行情不漏接。

記憶體指數一日重挫4.66%，南亞科(2408)被帶頭殺，這波還能抱多久？

今日電子上游記憶體製造族群表現疲弱，類股指數重挫達4.66%，其中指標股南亞科同步下殺。主因是國際記憶體大廠美光（Micron）發布最新財報，雖然單季獲利優於預期，但對下一季度的財測展望卻不如市場共識，尤其DRAM需求前景顯得保守，引發市場對記憶體產業復甦步調的疑慮，導致今日相關概念股全面承壓，投資人減碼意願濃厚。 美光財測保守，進一步揭示目前DRAM產業仍面臨挑戰。其中關鍵原因在於伺服器客戶的庫存調整週期似乎尚未結束，即便AI伺服器需求強勁，DDR5模組的滲透率提升也需要時間發酵。這使得原本市場對於記憶體「谷底已過」的期待被迫修正，特別是下半年PC與手機終端需求動能恐不如預期，加劇了市場的觀望氛圍。 記憶體族群今日盤中明顯下跌，顯示市場對短期基本面仍抱持謹慎態度。投資人操作上應避免盲目追價或殺低，短線波動風險升高。建議密切觀察法人籌碼變化，特別是外資與投信是否出現明顯賣超，以及整體族群能否守穩關鍵技術支撐位。等待產業前景或國際大廠釋出更為明確的訊號後，再行判斷後續切入時機，維持保守觀望。 想更快掌握大戶散戶即時籌碼變化？下載【籌碼K線】，一圖秒懂現在誰在買！追蹤法人、大戶、主力動向，全盤行情不漏接。